26
необходимого уровня ключевых показателей, позволяющих укрепить
финансовое состояние.
Для этих целей существует финансовый анализ, позволяющий
грамотно оценить распределение и эффективность использования всех
ресурсов организации. Известны финансовые, материальные и трудовые
ресурсы организации, но важно отметить, что главную роль в деятельности
организации играют именно финансовые ресурсы, так как именно они
являются источниками формирования всех других видов ресурсов.
Если перед аналитиком стоит цель анализировать финансовое
состояние организации на ближайшее время, тогда необходимо
рассматривать уровень обеспеченности собственными средствами, текущую
ликвидность организации, а также возможность утраты или восстановления
платежеспособности, иными словами, необходимо оценить показатели
структуры бухгалтерского баланса. Так, коэффициент утраты и
восстановления платежеспособности даст четкое представление о наличии
денежных средств у организации, о наличии просроченной задолженности,
как кредиторской, так и дебиторской и т. п.
Данные коэффициенты рассчитываются для анализа причин
неплатежеспособности организации, наряду с такими коэффициентами, как
коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности
собственными средствами. Под неплатежеспособностью понимается
неспособность субъекта предпринимательской деятельности исполнить
денежные обязательства перед кредиторами после наступления
установленного срока их оплаты. Рассмотрим методику расчета каждого из
этих коэффициентов.
Коэффициент текущей ликвидности:
Ктл= (3)
27
Этот коэффициент показывает, какую часть текущих обязательств по
кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
Его нормативное значение более 2.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
Косс= (4)
Он характеризует наличие собственных оборотных средств у
организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Нормативное
значение этого коэффициента не менее 0,1.
Коэффициент восстановления платежеспособности:
Кв.пл.= (5)
Если значение этого коэффициента не менее 1, то у предприятия
появляется возможность в течение 6 месяцев восстановить свою
платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности:
Кутр.пл.= (6)
При значении этого коэффициента меньше 1 у предприятия возникает
реальная угроза утратить платежеспособность в течение ближайших 3х
месяцев.
Если же перед нами стоит цель анализировать финансовое состояние
организации на несколько лет вперед, тогда необходимо будет рассмотреть
степень зависимости организации от кредиторов, коэффициент автономии,
структуру источников образования имущества, а также провести оценку
деловой активности организации.
28
Коэффициент автономии в свою очередь рассчитывается как
отношение собственного капитала к валюте баланса. Благодаря этому
коэффициенту создается представление о том, насколько независима
организация от кредиторов. Нормативные значения этого коэффициента
варьируются от 0,4 до 0,6.
Под финансовым состоянием организации понимается система
показателей, отражающих движение финансовых ресурсов организации.
Движение материальных и трудовых ресурсов напрямую связано с
движением финансовых, поэтому можно с уверенностью сказать, что
финансовое состояние организации отражает все сферы деятельности
организации
16
.
В каждой стране бухгалтерская финансовая отчетность играет разную
роль, имеет разный формат и методику составления. Но в каждой стране
бухгалтерский баланс информирует руководство организации об
имущественном и финансовом состоянии. Иными словами, бухгалтерский
баланс позволяет оценить соотношение собственных и заемных средств,
оценить способность организации расплачиваться по обязательствам,
контролировать движение денежных средств, а также определить
финансовый результат деятельности организации, который дает четкое
представление о качестве управления и умении руководства приумножать
вверенные ему ресурсы.
Анализ бухгалтерской финансовой отчетности организации чаще
всего выполняется в четыре этапа:
1) предварительный анализ;
2) углубленный анализ;
3) обобщение результатов проведенных анализов, а также
составление рекомендаций, позволяющих улучшить финансовое состояние;
4) прогнозирование бухгалтерской финансовой отчетности.
16
Ярыгина Н.А. Аналитический подход к составлению финансовой отчетности // Вектор науки
Тольяттинского государственного университета. Серия: Экономика и управление. 2015. № 3. с. 69–72.
29
Важно обратить внимание на то, что при анализе финансового
состояния организации используется показатель собственного капитала, а не
чистых активов, но именно расчет данного показателя дает широкое
представление и о собственном капитале, и о его влиянии на финансовое
положение, поэтому анализом показателя чистых активов пренебрегать не
стоит. Также четкое представление о деятельности организации дает расчет
качественных показателей оборачиваемости. Анализируя рассчитанные
показатели, необходимо грамотно оценить скорость оборота активов и
капитала организации и определить, где именно произошло ускорение или
замедление движения финансовых ресурсов. При обнаружении проблемы
необходимо своевременно найти ее решение, например, для ускорения
оборачиваемости капитала нужно увеличить производство, улучшить
эффективность использования денежных средств или же отвлечь денежные
средства в дебиторскую задолженность.
В настоящее время на территории Российской Федерации проблема
улучшения финансового состояния многих организаций вне зависимости от
их сфер деятельности является очень актуальной. Причин убыточности
организаций множество, но основными можно считать финансовую
неустойчивость, спад производственной деятельности и отсутствие высокой
квалификации у работников организаций. Для совершенствования состояния
организации необходимо осуществить ряд мероприятий по улучшению
финансового состояния, такие как:
1) улучшение финансирования деятельности организаций, т.е.
необходимо определить приемлемую структуру источников имущества
организации, учитывая уровень финансового риска, научиться грамотно
распределять чистую прибыль и др.;
2) повышение эффективности использования имущества организации,
т.е. формирование оптимальной структуры активов организации,
осуществление контроля за производственными запасами с учетом рисков;
30
3) улучшение финансовой стратегии ведения бизнеса, т.е. необходимо
разработать инвестиционную политику, оценить и выбрать наиболее
эффективный инвестиционный проект, осуществить оперативное
управление оборотными активами и текущими обязательствами, а также
оценить влияния маркетинговых исследований на финансовые результаты
работы организации;
4) улучшение финансового планирования и прогнозирования
деятельности организации, т.е. грамотное планирование денежных потоков,
определение перспектив развития организации, определение оптимального
соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей;
5) улучшение финансового контроля внутри организации, т.е. оценка
и анализ данных бухгалтерского учета с целью определения результатов
деятельности организации, а также отдельных ее подразделений,
формирование оснований для принятия управленческий решений и др
17
.
Осуществление данных мер по управлению финансовым состоянием
организации в положенный срок позволит улучшить решения руководства
организации по созданию грамотной финансовой стратегии организации.
Главная цель данных мероприятий заключается в том, что
организациям, которые находятся в кризисном состоянии, приходится
сокращать объемы производства, а оценка реального положения организации
позволит своевременно разработать меры, способствующие развитию
организации в кризисном состоянии.
Таким образом, финансовый анализ – это своего рода система
мероприятий, связанных с изучением финансового положения организации и
ее финансовых результатов на основе бухгалтерской финансовой
отчетности. Несомненно, основной задачей финансового анализа
деятельности организации является оценка деятельности организации, как на
краткосрочную, так и на долгосрочную перспективу. Так, анализ
17
Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово- хозяйственной деятельности предприятия. М.: Инфра-
М, 2017, с.35
31
финансового состояния организации является базой для принятия
управленческих решений, способствующих улучшению благосостояния
организации.
32
Глава 2. Практика анализа финансового состояния ООО
«Бавария»
2.1. Организационно-экономическая характеристика организации
Объектом исследования является предприятие розничной торговли
ювелирными изделиями - ООО «Бавария».
Организационно-правовая форма данного предприятия - общество с
ограниченной ответственностью. Это означает, что предприятие
самостоятельно осуществляет свою деятельность, распоряжается полученной
прибылью, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов и других
обязательных платежей.
Основной целью деятельности Общества является осуществление
торгово-хозяйственной и иной деятельности, направленной на получение
прибыли и ее распределение между Участниками в соответствии с
действующим законодательством и Уставом Общества.
Компания ООО «Бавария» создана в 2001 г. Основной вид
деятельности - розничная торговля ювелирными изделиями. На данный
момент ООО «Бавария» - это сеть ювелирных магазинов, которая включает в
себя четыре магазина в Металлургическом районе города. Магазины
расположены по адресам: шоссе Металлургов 70, Черкасская 15, Черкасская
17 и Черкасская 4. Все торговые точки расположены на арендуемых
площадях.
Ассортимент ювелирной сети представлен различными золотыми и
серебряными украшениями: кольцами, серьгами, цепочками, а также
ювелирными украшениями из драгоценных камней. Поставки
ювелирных украшений осуществляются напрямую от крупных российских
производителей, среди которых
Организационная структура управления ООО «Бавария» - линейно-
функциональная и в общем виде представлена на рисунке 2.
33
Рисунок 2. Организационная структура ООО
«Бавария»
Директор предприятия выполняет основные функции по его
управлению и осуществлению финансовой деятельности. В его задачи
входит заключение договоров с поставщиками, подписание финансовых
документов, согласование различных мероприятий, а также другие функции
по поддержанию нормального финансового состояния предприятия.
Менеджер по снабжению осуществляет поиск потенциальных
поставщиков, ведет работы по снабжению магазинов товаром и
поддержанием необходимого товарного запаса, следит за качеством
поступавших ювелирных изделий.
Основными функциями менеджеров по сбыту является формирование
ценовой политики предприятия, проведение маркетинговых мероприятий,
ведение аналитической работы по анализу результатов продаж.
За локальный менеджмент внутри торговых точек отвечает старший
продавец, основными функциями которого является поддержание
нормального функционирования магазина, ведение отчетности, работа с
кассовым аппаратом и инкассация выручки, общая безопасность магазина.
Рассмотрим внешнюю и внутреннюю среду предприятия более
подробно.
При оценке внешней среды важное значение играет анализ
потребителей. Он позволяет четко сформулировать миссию предприятия,
понять основные направления развития.
34
Главными покупателями магазинов являются женщины. Это
обусловлено спецификой продаваемых изделий. На втором месте идут
мужчины. Обобщенный портрет посетителя - женщина или мужчина со
средним и высоким достатком в возрасте от 28 до 50 лет. Для большинства
покупаталей наиболее важным фактором при выборе украшений является
дизайн. Эти же данные подтверждаются исследованием компании Inventica,
результаты которого приведены на рисунке 3.
Рисунок 3. Потребительские предпочтения при выборе
ювелирных изделий по данным компании Inventica
Для оценки положения ООО «Бавария» на рынке ювелирных изделий
города проведем анализ основных конкурентов бальным методом (таблица
3). Среди главных конкурентов предприятия можно выделить «Самоцветы»,
«Адамас» и «Золотая рыбка».
Таблица 3
Анализ основных конкурентов ООО «Бавария»
Показатель
Оценка от 1 до 5
«Самоцвет
ы»
«Адамас
»
«Золота
я
рыбка»
«Бавария
»
Доля на рынке
5
3
4
2
Доля в Металлургическом районе
5
2
1
5
Широта ассортимента
4
5
4
4
Уникальность ассортимента
3
5
3
4
Качество продукции
4
4
3
4
Цена продукции
5
3
4
4
35
Реклама, маркетинг и
упоминание в СМИ
5
3
4
2
Программы лояльности для
покупателей
5
3
4
2
Уровень обслуживания
3
4
3
4
Дизайн магазинов
5
4
4
4
Расположение магазинов
5
3
3
4
Проведенный анализ конкурентов показал, что предприятие ООО
«Бавария» достаточно конкурентоспособно и имеет хорошую рыночную
долю в Металлургическом районе города. Предприятие может предложить
широкий и уникальный ассортимент ювелирных изделий по сравнению с
конкурентами и по достаточно умеренным ценам. При этом своему
основному конкуренту, сети «Самоцветы», предприятие проигрывает в
маркетинговой и рекламной деятельности, расположению магазинов и
организации программ лояльности для покупателей.
Для комплексной оценки внешней и внутренней среды ООО
«Бавария» проведём SWOT-анализ (таблица 4)
Таблица 4
SWOT-анализ ООО «Фламинго-маркет»
Сильные стороны
Слабые стороны
Хороший контроль качества работы
магазинов
Большая рыночная доля в
Металлургическом районе Развитая
сертификация Обученный персонал
Удачное расположение магазинов
Уникальный ассортимент по ряду
позиций Привлекательная ценовая
политика Высокое качество товара
Сильные конкуренты
Слабая рекламная и маркетинговая
деятельность
Отсутствие товаров собственного
производства
Снижение темпов экономического роста
Плохие продажи в низкий сезон
Возможности
Угрозы
Расширение ассортимента новыми
Нестабильность на рынке и рост цен на
позициями
ценные металлы ведет к росту цен на
Высокий жизненный цикл
ювелирных
ювелирные изделия
изделий, поэтому многие покупатели
Снижение покупательской способности
приобретают их как вложения
В условиях кризиса люди отказываются
от
Повышение цен на золото также
делает
приобретения предметов роскоши в
пользу
ювелирные изделия
привлекательным с точки зрения
вложений
предметов первой необходимости
Кризис в отрасли заставляет оптовых
Появление новых конкурентов
продавцов снижать цены и делать
скидки
Рост налогов и пошлин