17
от темпа роста цен на продукты и услуги, потребляемые в процессе
производства, то есть от темпа роста на переменные затраты.
Формула расчета ценового коэффициента представлена ниже:
Из формулы ценового коэффициента следует, что его значение не зависит
от объема производства и реализации и определяется уровнем цен на
реализуемую продукцию и переменную составляющую затрат. Приведенная
зависимость особенно видна при расчете ценового коэффициента для
однономенклатурных производств, где выручка от реализации определяется
простой формулой как произведение цены единицы реализуемой продукции и
объема реализации. Переменные затраты, в свою очередь, на производствах
данного типа представляют собой произведение удельных переменных затрат
(переменных затрат на единицу продукции) и объема реализации (формула
представлена ниже).
Полученное выражение подтверждает, что при прочих равных условиях с
изменением объема производства ценовой коэффициент остается неизменным,
а так же факторами, влияющими на его величину являются:
цена на реализуемую продукцию,
цены на сырье, материалы и прочие элементы переменных затрат
(«стоимость» переменных затрат),
18
номенклатура реализуемой продукции,
изменение технологии производства продукции.
Многофакторность ценового коэффициента как показателя прибыльности
требует детального расчета, по результатам которого видно, какая из причин
оказала основное влияние на его динамику. Общая положительная величина
маржинальной прибыли не дает гарантию, что каждый из видов продукции
является потенциально прибыльным - имеет положительную маржинальную
прибыль. Для того, чтобы узнать потенциально прибыльную продукцию и
продукцию, имеющую отрицательную маржинальную прибыль, необходим
номенклатурный анализ. Для этого по основным видам производимой
продукции рассчитываются ценовые коэффициенты по каждому изделию в
частности, формула расчета при этом остается неизменной.
При анализе результатов маржинального анализа продукции необходимо
иметь в виду, что с точки зрения максимизации прибыли целесообразно:
реализовывать (не просто производить, а именно реализовывать)
продукцию, имеющую максимальный ценовой коэффициент;
минимизировать объем реализации продукции, имеющей отрицательный
ценовой коэффициент (отрицательную маржинальную прибыль)
Наличие отрицательной маржинальной прибыли говорит о том, что
выручка от реализации продукции (работ, услуг) не покрывает даже
переменных затрат на ее производство. Из этого следует, что каждая новая
продажа увеличивает убыток организации, то есть ухудшает ее финансовое
состояние. Поэтому при отрицательной маржинальной прибыли обязательное
условие улучшения финансового состояния предприятия - оптимизация
ценовой и номенклатурной политики
[30].
В долгосрочной перспективе устойчивость предприятия определяется
именно прибыльностью. Высокая ликвидность позволяет предприятию
сохранять устойчивое финансовое положение лишь в коротком промежутке
времени, при снижении оборачиваемости убыточное предприятие более других
подвержено риску банкротства.
19
Общая оценка прибыльности основной деятельности осуществляется
путем расчета ряда показателей, среди которых:
1. Прибыльность переменных затрат – это показатель, характеризующий
зависимость прибыли от изменения переменных затрат на один рубль.
Прибыльность переменных затрат позволяет определить, какое из
направлений вложения средств (производственная, финансовая или
операционная деятельность) несет в себе большую потенциальную доходность.
Нередко прибыльность переменных затрат, превышающая доходность прочих
возможных направлений вложения капитала, подчеркивает внимание
руководства на оптимизации основной деятельности.
2. Прибыльность постоянных затрат показывает степень отдаления
предприятия от точки безубыточности и отражает зависимость прибыли от
величины постоянных затрат.
Прибыльностьпостоянныхзатрат
Прибыльотосновнойдеятельности
Постоянныезатраты
3. Прибыльность всех затрат показывает, сколько прибыли от основной
деятельности приходится на один рубль общих текущих затрат (постоянных и
переменных).
Прибыльностьвсехзатрат
Прибыльотосновнойдеятельности
Всегозатратынареалпродукцию
Используя данные бухгалтерской отчетности, в частности отчета о
финансовых результатах, сумма затрат на реализованную продукцию можно
рассчитать путем сложения сумм по строке «Расходы по обычной
деятельности» + «Прочие расходы» + «Налоги на прибыль».
4. Прибыльность продаж по основной деятельности показывает долю
прибыли от основной деятельности в выручке от реализации (без НДС).
20
Показатели прибыльности всей деятельности рассчитываются подобно
показателям прибыльности основной деятельности, но при этом анализируется
деятельность предприятия в целом.
5. Прибыльность затрат до налогообложения рассчитывается как отношение
прибыли до налогообложения к общей величине текущих затрат периода.
Прибыльностьзатратдоналогообложения
прибыльдоналогообложения
Всегозатратынареалпродукцию
6. Прибыльность затрат по чистой прибыли показывает, сколько рублей
чистой прибыли приходится на 1 рубль текущих затрат
Прибыльностьзатратчистая
Чистаяприбыль
Всегозатратынареалпродукцию
7. Прибыльность всех продаж отражает долю чистой прибыли в общих
результатах деятельности предприятия
Прибыльвсехпродаж
Чистаяприбыль
Выручкаотреализации Прочиедоходы
где прочие доходы – общая величина прочих и внереализационных доходов.
Существует методологический подход, при котором прибыльность всех
продаж определяется как отношение чистой прибыли к выручке от реализации
без привлечения в расчеты величины прочих и внереализационных доходов.
8. Производственный рычаг – это механизм управления прибылью
предприятия, основанный на оптимизации соотношения постоянных и
переменных затрат:
21
Производственный рычаг показывает, насколько изменится прибыль от
основной деятельности предприятия при изменении выручки на 1%. Например,
значение рычага 15% свидетельствует о том, что при изменении выручки от
реализации на 1% прибыль предприятия изменится на 15%.
Организации, имеющий высокий производственный рычаг, при
увеличении объемов реализации, имеет возможность более высокими темпами
повышать прибыль, чем предприятия с низким производственным рычагом.
Однако производственный рычаг, как и любой другой рычаг, может
действовать в обратном направлении: в случае снижении объемов реализации
темп снижения прибыли будет наиболее высоким у предприятия, имеющего
высокий производственный рычаг. Из вышесказанного можно сделать вывод о
том, что, чем больше производственный рычаг, тем выше зависимость
предприятия (с точки зрения получаемой прибыли) от объемов реализации
продукции.
Формула расчета производственного рычага свидетельствует о его
зависимости от структуры текущих затрат – величины переменных и
постоянных затрат в себестоимости продукции: производственный рычаг тем
ниже, чем больше переменных затрат в составе затрат (себестоимости
реализованной продукции). В связи с этим управление производственным
рычагом состоит в изменении структуры затрат, а именно доли переменных и
постоянных затрат в общей величине затрат. При этом переводить один и тот
же вид затрат из состава постоянных в переменные и наоборот, достаточно
сложно. Примером таких затрат можно назвать заработную плату, величину
которой очень часто (особенно в кризисные периоды) привязывают к объему
реализации (причем заработную плату и административно-управленческого, и
производственного персонала).
22
Пример расчета производственного рычага представлен в таблице 1.
Производственный рычаг для предприятия по данным за последний отчетный
период составляет 4,3=(2600-1560)/(2600-2560-800). Предположим, что у
рассматриваемого предприятия в ближайшее время прогнозируется падение
объемов продаж на 20%.
Таблица 1- Расчет производственного рычага
При падении выручки на 20% произойдет сильное падение прибыли - на 86%
(таким образом можно проверить действие производственного рычага -
20%*4,3=86%). В таких ситуациях необходимы быстрые меры по замедлению
упадка прибыли - по снижению действия производственного рычага.
Как было отмечено ранее, снижение производственного рычага – это
снижение доли постоянных затрат. В составе постоянных затрат был выделен
элемент, который возможно сделать переменным - это заработная плата
административно - управленческого персонала. В последнем отчетном периоде
на предприятии заработная плата АУП начислялась по повременному
принципу - на основании окладов. Перевод затрат на оплату труда в разряд
переменных предполагает установление зависимости зарплаты от объемов
реализации как процента от объемов продаж
[26]
.
23
По факту, заработная плата АУП составила 4% выручки от реализации
продукции - 100/2600. Установим на будущее аналогичной соотношение -
величина заработной платы как 4% от продаж.
Таблица 2 – Расчет производственного рычага при условии
перевода заработной платы в разряд переменных затрат
При переводе заработной платы в разряд переменных упадок прибыли
замедлился. Понятно, что пример преувеличен: сложно оплату труда сделать
полностью зависимой от объемов продаж, определенные оклады будут
сохранены. За этим следует, что эффект по замедленному падению прибыли
будет менее заметным.
При низкой доле заработной платы в составе затрат манипуляции с ее
величиной не приведут к ощутимому росту прибыли, но могут создать
напряженную обстановку в коллективе. Стоит заметить, что при росте объемов
продаж начисление зарплаты на основании окладов, но не процентом от продаж
будет более целесообразным с точки зрения максимизации прибыли.
Таким образом, можно сделать выводы:
при сохранении одного и того же объеме реализации размер получаемой
прибыли может балансироваться за счет изменения доли переменных и
постоянных затрат;
рационально изменять долю переменных и постоянных затрат за счет
таких элементов, удельный вес в составе затрат которых значителен.
24
Среди способов перераспределения структуры переменных и
постоянных затрат можно назвать аутсорсинг, предполагающий передачу на
сторону выполнение отдельных технологических операций. Это способ
сократить постоянные затраты, связанные с эксплуатацией собственного
оборудования. Однако при росте объемов продаж, возникает вопрос об
организации производства отдельных комплектующих силами самого
предприятия, отказа от их приобретения на стороне.
Таким образом, можно сделать следующие выводы относительно
производственного рычага и его влияния на прибыль в кратоко- и долгосрочной
перспективе:
в случае устойчивого роста объемов реализации, для максимизации
прибыли (минимизации убытков) более выгодным является высокий
производственный рычаг;
в случае прогнозируемого снижения объемов реализации, либо трудно
прогнозируемого объема реализации с точки зрения максимизации прибыли
(минимизации убытков) более выгодным является низкий производственный
рычаг.
Финансовое состояние предприятия (ФСП) может иметь три вида:
устойчивое, неустойчивое и кризисное. Способность компании
своевременно осуществлять платежи, финансируя свою деятельность на
более широкой основе, свидетельствует о её хорошем финансовом
положении. ФСП зависит от результатов его производственной, финансовой
и коммерческой деятельности. Успешное выполнение производственных и
финансовых планов положительно влияет на материальное положение
предприятия.
В случае же недовыполнения производственного и реализационного планов
происходит повышение себестоимости продукции, уменьшение выручки и
25
суммы прибыли, что, в свою очередь, ведёт к ухудшению финансового
состояния предприятия в целом и его платёжеспособности в частности.
Анализ финансового состояния любой организации предполагает
осуществление следующих этапов:
Этап 1. Предварительный обзор финансового и экономического положения
субъекта хозяйствования. Включает в себя:
характеристику общей направленности финансовой и хозяйственной
деятельности;
оценку надёжности информации статей отчётности.
Этап 2. Анализ и оценка экономического потенциала компании. Включает в
себя:
оценку имущественного положения;
построение аналитического нетто баланса;
осуществление анализа баланса;
анализ качественных изменений имущественного положения.
Этап 3. Оценка финансового положения предприятия. Данный этап
включает в себя оценку ликвидности и финансовой устойчивости.
Этап 4. Анализ и оценка результативности финансовой и хозяйственной
деятельности компании. Заключается в:
оценку основной производственной деятельности;
анализ рентабельности;
оценку положения на рынке ценных бумаг.
26
Немалую роль в оценке финансовых результатов деятельности компании
играет анализ её финансового состояния по данным баланса. Его итог даёт
ориентировочную оценку суммы средств, которые можно получить за
имущество. К примеру, если происходит ликвидация предприятия. Текущая
стоимость активов соответствует рыночной конъюнктуре и подлежит
отклонению в любую из сторон, по сравнению с учётной. Особенно это
может происходить в период инфляции.
1.3. Факторы, оказывающие влияние на прибыль и методика их
влияния
Во втором параграфе данной выпускной квалификационной работы мы
рассмотрели методы расчета прибыли и отдельных её составляющих, поэтому
далее целесообразно выделить факторы, влияющие на изменение объема
чистой прибыли и прибыли до налогообложения, а также на уровень
рентабельности.
Основными компонентами прибыли являются товарооборот, издержки
обращения, а также величина внереализационных доходов и расходов.
Товарооборот является одним из основных показателей финансово-
хозяйственной деятельности коммерческих предприятий. Принято выделять
розничный и оптовый товарооборот. Поскольку объектом нашего исследования
выступает фирма, основной вид деятельности которой состоит в розничной
торговле, стоит привести определение розничного товарооборота. Принято
считать, что основное различие оптового и розничного товарооборота состоит в
количестве реализуемого товара, однако это заблуждение, поскольку в основе
деления лежит иной принцип. Оптовый товарооборот представляет собой
продажу товаров либо для последующей перепродажи, либо для
производственного потребления в качестве сырья, материалов, комплектующих
и т.д. Иными словами, в результате оптового товарооборота товары не выходят
из сферы обращения. Розничный товарооборот – это продажа товаров
конечным потребителям, товар выбывает из сферы обращения и поступает в