27
сферу потребления. В состав розничного товарооборота включаются продажа
товаров населению с обменом на наличные денежные средства, продажа по
безналичному расчету продовольственных товаров юридическим лицам
социального назначения (больницам, санаториям, детским садам и др.);
продажа товаров юридическим лицам, но исключительно за наличный расчет с
использованием кассовых аппаратов.
Издержки обращения – это расходы (затраты), связанные с процессом
доведения товаров от производителя до потребителя, выраженные в
стоимостной (денежной) форме. Издержки обращения учитываются на всех
стадиях ценообразования, начиная от производства, когда в себестоимость
продукции включаются расходы по сбыту и заканчивая розничной продажей,
когда в розничной цене отражаются издержки оптовой и розничной торговли
[24]
.
Внереализационные доходы и расходы не связаны с ведением основной
деятельности предприятия и их величина напрямую не зависит от объемов
производственной деятельности. Сюда включаются проценты к получению и
проценты к оплате, доходы от аренды и сдача имущества в аренду, штрафы и
пени за нарушение условий хозяйственных договоров к получению и к уплате и
другие прочие подобные доходы и расходы.
Таким образом, рассмотрение структуры прибыли позволяет выделить
те факторы, которые способны влиять на ее размер.
Многообразие этих факторов приводит к необходимости объединения
их в две крупные группировки: внутренние и внешние факторы.
Внешние факторы – это факторы внешней среды существования
предприятия, на которые фирма не способна повлиять. К группе внешних
факторов относятся:
уровень экономического состояния страны в целом;
меры государственного регулирования деятельности предприятий и
степень вмешательства государства в экономику страны;
28
природные (климатические) факторы, транспортные и другие условия,
вызывающие дополнительные затраты у одних предприятий и
обусловливающие дополнительную прибыль у других;
не предусмотренные предприятием изменения цен на сырье, продукцию,
материалы, топливо, энергоносители, покупные полуфабрикаты; тарифов на
услуги и перевозки; норм амортизационных отчислений; ставок арендной
платы; минимальной заработной платы и начислений на нее; ставок налогов и
других сборов;
нарушение поставщиками, финансовыми, банковскими и другими
организациями условий хоздоговоров.
Из приведенного перечня очевидно, что организации в силу
неспособности повлиять на данные факторы вынуждены приспосабливаться к
ним, тем самым корректируя величину прибыли.
Внутренние факторы непосредственно связаны с деятельностью
предприятия, а значит повлиять на них может само руководство предприятия.
Внутренними факторами являются:
величина и структура объема реализации;
применяемая в организации система оплаты труда;
уровень валовых доходов и затрат;
соблюдение налогового законодательства;
результаты финансовой и операционной деятельности;
эффективность заключенных сделок на поставку товаров;
производительность труда;
эффективность основных и оборотных средств и другие факторы.
29
Наглядно перечень внутренних и внешних факторов приведен на
рисунке 1 «Факторы, оказывающие влияние на прибыль»
уровень развития экономики
страны в целом; меры
регулирования деятельности
предприятий со стороны
государства; природные
(климатические) факторы,
транспортные и другие условия;
не предусмотренные планом
предприятия изменения цен на
сырье, продукцию, материалы,
топливо, энергоносители,
покупные полуфабрикаты;
тарифов на услуги и перевозки;
и т.д.; нарушение
поставщиками, финансовыми,
банковскими и другими
организациями государственной
дисциплины по хозяйственным
вопросам
результаты коммерческой
деятельности, эффективность
заключенных сделок на поставку
товаров, объем и структура
товарооборота, формы и системы
оплаты труда, производительность
труда, эффективность основных и
оборотных средств, уровень
валовых доходов и издержек
обращения, размер прочей
прибыли, нарушения налогового
законодательства
Рис. 1 Факторы, оказывающие влияние на прибыль
После расчета всех необходимых для проведения анализа показателей
можно приступать непосредственно к проведению самого анализа
прибыльности. Анализ прибыли производится в несколько этапов.
30
Первый этап представляет собой анализ динамики прибыли и
рентабельности в целом по предприятию и в отдельности по его
подразделениям путем выявления тенденции изменения массы прибыли и
рентабельности за исследуемый период. На данном этапе необходимо
рассчитать темпы (базисные и цепные) роста (снижения) анализируемых
показателей, которые далее сравниваются с динамикой аналогичных
показателей конкурентов и со среднегодовой нормой прибыли на вложенный
капитал.
На втором этапе выявляются факторы, влияющие на прибыль и
рентабельность, а также степень их влияния.
Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от
четырех факторов первого уровня соподчиненности:
1. Объем реализации продукции (VРП) – данный показатель может
оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на величину
прибыли. Так, увеличение объема продаж прибыльной продукции приводит к
пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является
убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение
суммы прибыли
[18]
.
2. Структура реализуемой продукции (УДi) – аналогично объему продаж
имеет неоднозначное влияние на сумму прибыли: может иметь как
положительное влияние (при увеличении доли рентабельных видов продукции
в общей массе продукции), так и отрицательное влияние (при увеличении
удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма
прибыли уменьшится).
3. Себестоимость (Сi) – это сумма, затраченная при производстве товара.
Она находится с величиной прибыли в обратной зависимости, иными словами,
снижение себестоимости продукции влечет рост прибыли, равно как и
увеличение по ряду причин себестоимости неизбежно приведет к снижению
прибыли.
31
4. Уровень среднереализационных цен (Цi) – данный показатель оказывает
непосредственное влияние на объем выручки предприятия в денежном
выражении, от величины которой и зависит сумма полученной прибыли.
Для определения степени влияния приведенных факторов на уровень
прибыли и рентабельности используются различные математические и
статистические методы. Целесообразно рассмотреть наиболее часто
используемые среди них: метод конечных разниц, метод укрупнения
интервалов, метод скользящей средней, метод наименьших квадратов. Данные
методы используют для определения тенденции развития.
Метод конечных разниц состоит в нахождении разниц между
показателями как основе определение степени уравнения, описывающего
тенденцию развития показателя.
Метод укрупнения интервалов заключается в том, что уровни ряда
объединяют в более крупный временной интервал (дни в недели, месяцы в
кварталы и т.п.).
Метод скользящей средней – это присваивание уровню ряда значения,
равного средней арифметической предыдущего, текущего и последующего
значения показателя.
Метод наименьших квадратов является наиболее точным, но и в тоже
время самым трудоемким. Он состоит в определении функции, описывающей
линию тренда, квадрат расстояния от которого до фактических значений
показателя наименьший.
Среди статистических методов определение степени влияния факторов
можно отметить метод цепных подстановок. Достоинство данного метода в
простоте расчетов и возможности определения степени влияния того или иного
фактора за минимальное количество времени. Недостаток же метода состоит в
том, что порядок выбора фактора влияет на результат анализа.
Таким образом, рассмотренные факторы, оказывающие влияние на
прибыль, а также приведенные методы оценки их влияния позволяют сделать
следующие выводы. Прибыль как показатель финансово-хозяйственной
32
деятельности не является независимым и самостоятельным, а, напротив,
формируется за счет множества компонентов и изменяется под влиянием
множества факторов. Данное обстоятельство подтверждает необходимость
детального качественного и количественного анализа прибыли, поскольку
только в данном случае руководство коммерческого предприятия сможет не
только оценить деятельность своего предприятия с точки зрения прибыли или
убытка, но и разработать пути увеличения прибыли и наиболее рациональные
направления её использования.
33
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Стальная
компания»
2.1. Организационно- экономическая характеристика ООО «Стальная
компания»
Основным видом экономической деятельности ООО «Стальная
компания» является оптовая торговля металлопрокатом широкого ассортимента
(арматура, уголок, швеллер, круг, балка, листовой прокат).
Согласно общероссийскому классификатору видов
экономической деятельности это код 51.52 «Оптовая торговля металлами и
металлическими рудами». Предприятие зарегистрировано в 2012г. в
организационно-правовой форме Общества с ограниченной ответственностью,
основным документом, регламентирующим деятельность компании является ее
Устав. Единственным участником – учредителем Общества является директор
Исакова Светлана Александровна, размер вклада в уставный капитал
организации составляет 10 000 руб.
На современно российском рынке функционирует множество компаний,
специализирующихся на оптовой торговле: это может быть торговля
строительными материалами, лесоматериалами, сантехническими материалами,
продовольственными продуктами. Однако, особый интерес для субъектов как
малого, так крупного предпринимательства представляет торговля металлами.
Связано это, в первую очередь, с достаточно большим удельным весом
металлургической промышленности в объеме ВВП (около 5%). Основной
объём приходится на выпуск чёрного и цветного металлопроката. Основным
потребителем считается внутренний рынок и страны постсоветского
пространства. Перспективы данного рынка достаточно велики. Многие
современные металлургические предприятия внедряют современные
технологии производства, способствующие насыщению рынка малотоннажной
продукцией, «высокомаржинальными» видами изделий.
34
Новые бизнес-проекты направлены на качественное снижение
себестоимости всех видов металлопроката и ориентированы на
индивидуальный спрос.
Таким образом, постоянно расширяющийся ассортимент продукции
способствует росту спроса на данный продукт. Однако в силу ряда причин
производители не могут работать напрямую со всеми потребителями, в том
числе юридическими и физическими лицами. В таких условиях появление
организаций, выступающих посредником между изготовителем и
потребителями, становится особо актуальным. Доставка заказов всеми
удобными видами транспорта делает сотрудничество с партнёрами
привлекательным и выгодным как для изготовителей, так и для самих
партнеров. Знаковым показателем прироста потребления металла является
проведение ЧМ по футболу в 2018 году. Строительство стадионов, гостиниц и
всей инфраструктуры позволит увеличить потребности рынка на 2 млн. тонн.
Это значит, что на ближайшие пять лет ежегодный прирост вырастет на 1%
ежегодно. Все факторы указывают на то, что перспектива развития
металлургии в России есть, только необходимо гибко подходить к
формированию перспективных планов развития.
Основные поставщики, потребители и конкуренты представлены в
таблице 3.
Таблица 3
Поставщики, потребители и конкуренты
Поставщики
Потребители
Конкуренты
1.ООО «Электрод»
1.ОАО «Маир»
1.ООО «ДиПОС»
2.ООО «Техно-Плюс
2.ОАО «Тулачермет»
2.ООО «Сталепромышленная
компания»
3.ООО «Профит»
3.ООО «Стальпромкомплект»
4.ОАО «ТГК» 9
4.ООО «ТЭКО»
5.ООО «Пермская
сетевая компания»
5. ООО «ЦОРТ»
6.ОАО «Трест №14»
7.ООО
«Теплосберегающая
компания»
35
Приведенная таблица свидетельствует о наличии достаточно большого
количества конкурентов, а значит говорит о том, что вопреки неутешительным
прогнозам спрос на металлопрокат в России растёт, растёт потребление металла
и его производство. Поставляют нам продукцию не так много поставщиков, т.к
наша компания в основном реализует, то что сделали сами. Покупателей
преобладает, что очень радует. Спрос на продукцию действительно велик, на
2017 год планируется найти еще больше покупателей, в связи с чем и будет
прирос прибыли.
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности
В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим
предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности)
объективная и точная оценка финансово-экономического состояния
приобретает первостепенное значение.
Главными критериями такой оценки являются показатели
платежеспособности и степень ликвидности предприятия.
Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и
способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства,
вытекающие как из торговых, так и кредитных и иных операций денежного
характера. Помимо этого, платежеспособность влияет на формы и условия
коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.
Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных
средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в
банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность
отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые
расходы.
Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью
коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными
36
величинами. Коэффициенты платежеспособности, приведенные ниже,
отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за
счет тех или иных элементов оборотных средств
Коэффициент абсолютной ликвидности а показывает, какая часть
краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными
оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными
финансовыми вложениями:
Кла = ДС /КП
где ДС- денежные средства и их эквиваленты;
КП - краткосрочные пассивы.
Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной
ликвидности должен быть 0,03 - 0,08. На примере ООО «Стальная компания»
расчет данного коэффициента на основании бухгалтерского баланса
производится так:
За 2014 год Кла ООО «Стальная компания» равен 0,3 (435 (стр. 1250)/ 1421
(стр. 1510, 1520))
За 2015 год Кла ООО «Стальная компания» равен 0,18
За 2016 год Кла ООО «Стальная компания» равен 0,05
Из данного расчета видно, что уровень коэффициента абсолютной ликвидности
пришел в норму в 2016 году, что означает, что краткосрочная задолженность,
числящаяся за компанией на конец 2016 года, может быть покрыта
существующими ликвидными оборотными активами.
Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) Кло показывает, в какой
степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные
обязательства: