погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может
быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и
синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.
Поэтому каких–либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного
показателя не существует. Дополняет общую картину платежеспособности
предприятия наличие или отсутствие у него просроченных обязательств, их
частота и длительность
34
.
Коэффициент быстрой ликвидности – отношение совокупности
денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной
дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12
месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых
обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7–1. Однако он может
оказаться недостаточным, если большую долю ликвидности составляет
дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В
таких случаях требуется большое соотношение
35
.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия
долгов) – отношение свей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей
сумме краткосрочных обязательств; он показывает степень покрытия
оборотными активами оборотных пассивов. Превышение оборотных активов
над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный
запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при
размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности.
Удовлетворяет обычно коэффициент > 2.
Если коэффициент текущей ликвидности и доля собственного капитала в
формировании оборотных активов меньше норматива, но наметилась
тенденция роста этих показателей, то определяется коэффициент
34
Бланк, И. А. Основы финансового менеджмента [Текст] : учеб. пособие / И.А. Бланк. – М. : Ника-Центр,
2016. – С.109
35
Балабанов, И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйственного субъекта [Текст] : учеб. пособие / И.Т.
Балабанов. – М. : Финансы и статистика, 2013. – С.98
восстановления платежеспособности, за период, равный шести месяцам. Если
коэффициент восстановления платежеспособности > 1, то у предприятия есть
реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот.
В случае, если коэффициент текущей ликвидности равен нормативу на
конец периода или выше его, но наметилась тенденция его снижения,
рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, равный
трем месяцам.
Если коэффициент утраты платежеспособности > 1, то предприятие имеет
реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех
месяцев, и наоборот.
Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь ввиду, что их
величина является довольно условной, так как ликвидность активов и
срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить
довольно приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества.
Об ухудшении ликвидности активов свидетельствует увеличение доли
неликвидных запасов, просроченной дебиторской задолженности,
просроченных векселей другое.
В первой главе выпускной квалификационной работы рассмотрены
основные действующие методики анализа финансового состояния предприятия,
выявлены их положительные и отрицательные стороны. Необходимо отметить,
что с точки зрения информационного обеспечения все они ориентированы
главным образом на данные бухгалтерского баланса. Проведенный анализ
литературы позволяет сделать следующий вывод:
- методика, представленная В.В. Ковалевым, являясь универсальной,
представляется мне наиболее подходящей для проведения анализа финансового
состояния малого коммерческого предприятия, являющегося посредником
между производителями запасных частей к автотракторной технике и
покупателями.
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО
«ВИКАР» И ПУТИ ЕГО УЛУЧШЕНИЯ
2.1Финансово-экономическая характеристика предприятия ООО
«Викар»
Викар, ООО зарегистрирована по адресу Вологодская обл, г.Череповец,
ул.Серовская, д.74, к.А, 162625. ДИРЕКТОР организации ОБЩЕСТВО С
ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "ВИКАР" Лазарев Сергей
Викторович. Основным видом деятельности компании является Торговля
оптовая пищевыми продуктами, напитками и табачными изделиями. Также
Викар, ООО работает еще по 24 направлениям. Размер уставного капитала 10
000 руб.
Компания Викар, ООО принимала участие в 18 торгах из них выиграла
2. В судах организация выиграла 100% процессов в качестве истца и 40% в
качестве ответчика , проиграла 20% в качестве ответчика.
ООО «ВИКАР» вносит немалый вклад в экономическое развитие
Вологды и всей Вологодской области за счет организации производства
высококачественных продуктов питания во всех ценовых сегментах, создания
новых рабочих мест, обеспечения конкурентных преимуществ региона на
российском рынке мясоперерабатывающей отрасли.
Предприятие оснащено новым современным оборудованием ведущих
фирм мира, использует в своем производстве сырье отечественных
производителей. При производстве продукции технологи «ВИКАР»
используют, в том числе, уникальные рецептуры, которые по достоинству
оцениваются покупателями.
Благодаря выстроенной системе управления предприятием, жесткому
контролю качества выпускаемой продукции, изучению потребительского
спроса, ООО «ВИКАР» удалось продолжить свое развитие, даже в условиях
нестабильной экономической ситуации в стране, сохранить рабочие места и
увеличить объемы производства.
Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного
баланса (см. приложение 1 и 2) путём уплотнения отдельных статей и
дополнения его показателями структуры, а также расчётами
динамики.Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и
систематизирует те расчёты, которые обычно осуществляет аналитик при
ознакомлении с балансом. Этот баланс фактически включает показатели как
горизонтального, так и вертикального анализа.
В таблице 1 приведен горизонтальный анализ баланса ООО «ВИКАР» в
2015-2017 годах.
Таблица 1
Горизонтальный анализ баланса ООО «ВИКАР» в 2015-2017 годах
Показатель
Тыс.руб.
Абсолютные
отклонения,
тыс. руб.
Относительны
е отклонения
2015
год
2016
год
2017
год
2016
/
2015
2017/
2015
2016
/
2015
2017/
2015
1
2
3
4
5
6
7
8
Актив
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные
активы
74
68
219
–6
145
–8,11
195,95
Основные средства
52998
48248
31237
–4750
–21761
–8,96
–41,06
Финансовые
вложения
10
10
0
0
–10
0,00
–
100,00
Отложенные
налоговые активы
139
77
2386
–62
2247
–
44,60
1616,5
5
ИТОГО по разделу I
53221
48403
33842
–4818
–19379
–9,05
–36,41
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
59510
67137
56169
7627
–3341
12,82
–5,61
НДС
1924
1003
214
–921
–1710
–
47,87
–88,88
Дебиторская
задолженность
16722
0
20262
2
18285
3
35402
15633
21,17
9,35
Финансовые
вложения
0
21781
0
21781
0
100,0
0
0,00
Денежные средства
970
1658
534
688
–436
70,93
–44,95
Прочие оборотные
активы
488
66
0
–422
–488
–
86,48
–
100,00
ИТОГО по разделу II
23011
2
29426
7
23977
0
64155
9658
27,88
4,20
БАЛАНС
28333
3
34267
0
27361
2
59337
–9721
20,94
–3,43
Пассив
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
10
10
10
0
0
0,00
0,00
Нераспределенная
прибыль
24123
40413
66597
16290
42474
67,53
176,07
ИТОГО по разделу
III
24133
40423
66607
16290
42474
67,50
176,00
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
14000
0
0
–
14000
–14000
–
100,0
0
–
100,00
Отложенные
налоговые
обязательства
1562
2159
2745
597
1183
38,22
75,74
Итого по разделу IV
15562
2159
2745
–
13403
–12817
–
86,13
–82,36
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
10946
9
77979
42752
–
31490
–66717
–
28,77
–60,95
Кредиторская
задолженность
13416
9
22072
1
15915
3
86552
24984
64,51
18,62
Прочие
обязательства
0
1388
2355
1388
2355
100,0
0
100,00
ИТОГО по разделу V
24363
8
30008
8
20426
0
56450
–39378
23,17
–16,16
БАЛАНС
28333
3
34267
0
27361
2
59337
–9721
20,94
–3,43
Данные таблицы 1 позволяют заключить, что имущество компании в2016
году по сравнению с 2015 годом увеличилось на 59337 тыс.руб. или на 20,94%,а
в 2017 году стоимость имущества напротив сократилась по сравнению с 2015
годом на 3,43%.
Снижение величины активов компаниив 2017 году по сравнению с 2015
годом связано, в первую очередь, с изменением следующих позиций актива
бухгалтерского баланса:
–основные средства сократились на21761тыс. руб. или на 41,06%, что
было обусловлено сбытом непрофильных активов с баланса;
– сокращение отмечается также по статье запасов на сумму 3 341 тыс.
руб. или 5,61%, что связано с принятой политикой нормирования товарного
запаса;
– наблюдается негативное изменение статьи денежных средств и
финансовых вложений.
Увеличение в активе наблюдается по статье «Дебиторская
задолженность». Уровень задолженности от контрагентов в 2016 году
увеличился на 21,17%, а в 2017 году увеличение по данной статье актива по
сравнению с 2015 годом составило 9,35%.
Вместе с тем наблюдается увеличение уровня кредиторской
задолженности.
Значение собственного капитала на конец 2017 года составило 66607тыс.
руб., но на начало анализируемого периода собственный капитал организации
был существенно меньше – 24133тыс. руб. (т.е. имел место рост на 42474тыс.
руб., или на 176%).
Таким образом, можно заключить, что компания ведет работу по
наращиванию собственного капитала, отказываясь от долгосрочных заемных
средств, что в условиях кризиса, является объяснимой тенденцией. Тем не
менее, необходимо отметить рост кредиторской и дебиторской задолженности
компании.
2.2 Оценка финансового состояния предприятия
В таблице 2 представлен вертикальный анализ баланса ООО «ВИКАР» в
2015-2017 годах.
Таблица 2
Вертикальный анализ баланса ООО «ВИКАР» в 2015-2017 годах
Показатель
%
Отклонения,
%
2015 год
2016 год
2017 год
2016/
2015
2017
/
2015
1
2
3
4
5
6
Актив
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные
активы
0,03
0,02
0,08
–0,01
0,05
Основные средства
18,71
14,08
11,42
–4,63
–7,29
Финансовые вложения
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Отложенные
налоговые активы
0,05
0,02
0,87
–0,03
0,82
ИТОГО по разделу I
18,78
14,13
12,37
–4,66
–6,42
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
21,00
19,59
20,53
–1,41
–0,47
НДС
0,68
0,29
0,08
–0,39
–0,60
Дебиторская
задолженность
59,02
59,13
66,83
0,11
7,81
Финансовые вложения
0,00
6,36
0,00
6,36
0,00
Денежные средства
0,34
0,48
0,20
0,14
–0,15
Прочие оборотные
активы
0,17
0,02
0,00
–0,15
–0,17
ИТОГО по разделу II
81,22
85,87
87,63
4,66
6,42
БАЛАНС
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
Пассив
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Нераспределенная
прибыль
8,51
11,79
24,34
3,28
15,83
ИТОГО по разделу III
8,52
11,80
24,34
3,28
15,83
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
4,94
0,00
0,00
–4,94
–4,94
Отложенные
налоговые
обязательства
0,55
0,63
1,00
0,08
0,45
Итого по разделу IV
5,49
0,63
1,00
–4,86
–4,49
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
38,64
22,76
15,63
–15,88
–
23,01
Кредиторская
задолженность
47,35
64,41
58,17
17,06
10,81
Прочие обязательства
0,00
0,41
0,86
0,41
0,86
ИТОГО по разделу V
85,99
87,57
74,65
1,58
–
11,34
БАЛАНС
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
Данные таблицы 2 позволяют заключить, что активы компании по
состоянию на конец 2017 года характеризуются соотношением: 12,37%
внеоборотных активов и 87,63% текущих активов. Доля оборотных
активовкомпании за весь период увеличились 6,42%. В пассиве баланса
наблюдается значительный прирост собственного капитала – на 15,83%,
снижение уровня долгосрочных обязательств на 4,94%.
Негативным фактором является рост краткосрочных обязательств в
области кредиторской задолженности на 10,81%.Активы компании за 2015-
2017 годы преимущественно состоят из основных средств, а пассивы из
собственного капитала.
В целом, динамика и структура баланса компании стабильна и
характеризуется опережающим ростом собственного капитала на балансе, что
позитивно отражается на рыночной устойчивости в нестабильной внешней
среде.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в
денежные средства, активы предприятия разделяются на группы.Для
определения ликвидности баланса надо сопоставить итоги приведенных групп
по активу и пассиву.
В таблице 3 приведена группировка активов и пассивов ООО «ВИКАР»
по степени ликвидности в 2015-2017 годах.
Таблица 3
Группировка активов и пассивов ООО «ВИКАР» по степени
ликвидности в 2015-2017 годах
Показатели
Методика
расчета
Тыс.руб.
%
2015
2016
2017
2015
2016
2017
Наиболее
ликвидные
активы (А1)
Денежные
средства +
Финансовые
вложения
970
23439
534
0,34
6,84
0,20
Быстро
реализуемые
активы (А2)
Дебиторская
задолженност
ь
16722
0
20262
2
18285
3
59,02
59,13
66,83
Медленно
реализуемые
активы (А3)
Запасы+
НДС +
Прочие
оборотные
активы
61922
68206
56383
21,85
19,90
20,61
Труднореализуем
ые активы (A4)
Внеоборотны
е активы
53221
48403
33842
18,78
14,13
12,37
Баланс
Итого
28333
3
34267
0
27361
2
100,0
0
100,0
0
100,0
0
Наиболее
срочные
обязательства
(П1)
Кредиторская
задолженност
ь
13416
9
22072
1
15915
3
47,35
64,41
58,17
Краткосрочные
пассивы (П2)
Итого
краткосрочны
х
обязательств-
Кредиторская
10946
9
79367
45107
38,64
23,16
16,49
задолженност
ь-Доходы
будущих
периодов
Долгосрочные
пассивы (П3)
Долгосрочны
е
обязательств
а
15562
2159
2745
5,49
0,63
1,00
Собственный
капитал
предприятия (П4)
Собственный
капитал+
Доходы
будущих
периодов
24133
40423
66607
8,52
11,80
24,34
Баланс
Итого
28333
3
34267
0
27361
2
100,0
0
100,0
0
100,0
0
Представленные данные позволяют заключить, что быстрореализуемые
активы составляют основную долю в общем объеме имущества.
В таблице4 определим ликвидность баланса предприятия в 2015-2017
годах.
Таблица 4
Определение ликвидности баланса ООО «ВИКАР» в 2015-2017
годах
Условия ликвидности
2015
2016
2017
А1 ≥ П1
А1 <П1
А1 < П1
А1 < П1
А2 ≥ П2
А2 > П2
А2 > П2
А2 > П2
А3 ≥ П3
А3 > П3
А3 > П3
А3 > П3
А4 ≤ П4
А4 > П4
А4 >П4
А4 <П4
В 2017 году из четырех соотношений, характеризующих соотношение
активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения,
выполняется три. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные
обязательства организации. В соответствии с принципами оптимальной
структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской
задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных
обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской
задолженности).
В 2017 году у компании достаточно быстрореализуемых активов для
полного погашения среднесрочных обязательств. В 2015-2016 годах не
выполнялось также последнее неравенство, труднореализуемые активы
превышали собственный капитал компании, однако в 2017 году в результате
наращивания собственного капитала ситуация стабилизировалась.
Проведенный анализ ликвидности является приближенным. Более
детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых
коэффициентов (см. табл. 5).
Таблица 5
Анализ коэффициентов ликвидности ООО «ВИКАР»
Показатель
Формула
Нормативное
значение
201
5
201
6
201
7
Отклонен
ия
201
6/
201
5
201
7/
201
5
Общий
показатель
ликвидности
(A1+0,5A2+0,
3A3):(П1+0,5
П2+0,3П3)
не менее 1
0,53
0,5
6
0,6
0
0,02
0,0
6
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
A1 / (П1+П2)
0,1–0,7
≤0,
01
0,0
8
≤0,
01
0,07
0,0
0
Коэффициент
срочной
ликвидности
(А1 + А2) :
(П1 + П2)
не менее 1.
Допустимое
значение 0,7–
0,8
0,69
0,7
5
0,9
0
0,06
0,2
1
Коэффициент
текущей
ликвидности
(А1 + А2 +
А3) : (П1 +
П2)
1,5.
Оптимальное не
менее 2,0
0,94
0,9
8
1,1
7
0,04
0,2
3
В 2017 году значение коэффициента текущей ликвидности (1,17) не
соответствует норме. При этом за анализируемый период, позитивной
тенденцией является тот факт, что коэффициент снизился на 0,23.
Значение коэффициента срочной ликвидности находится в допустимых
пределах, однако оптимальное значение не достигается. Это говорит о наличии
у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее
срочные обязательства. В течение всего периода коэффициент быстрой
ликвидности укладывался в нормативное значение.
На рисунке 1приведена наглядная динамика коэффициентов ликвидности
ООО «ВИКАР» в 2015-2017 годах.