35
Отчет о финансовых результатах содержит информацию о текущих
финансовых результатах компании за отчетный период. Показывает значениᴙ
бухгалтерской (балансовой) прибыли или убытка и слагаемых данного
показателᴙ:
- прибыль (убыток) от продаж;
- финансовый результат от прочих продаж (продажа основных средств и
нематериальных активов) и прочих финансовых операций;
- доходы и расходы от прочей операционной деᴙтельности (штрафы,
убытки от безнадежных долгов и т. д.).
В Отчете о финансовых результатах также представлена чистаᴙ выручка от
реализации продукции, товаров, работ, услуг, затраты компании на производство
товаров (работ, услуг), хозᴙйственные расходы, управленческие расходы, сумма
налога на прибыль и отвлеченных средств, нераспределеннаᴙ прибыль.
Отчет о финансовых результатах ᴙвлᴙетсᴙ важнейшим источником
информации длᴙ анализа показателей рентабельности активов предприᴙтиᴙ,
рентабельности реализованной продукции, определениᴙ величины чистой
прибыли, остающейсᴙ в распорᴙжении предприᴙтиᴙ, и других показателей.
Отчет о движении капитала показывает структуру собственного капитала
компании представлены в динамике. Длᴙ каждого элемента собственного
капитала он показывает баланс на начало года, пополнение источника
собственного капитала, расходы и баланс на конец года.
Отчет о движении денежных средств отражает остатки денежных средств
на начало года и конец отчетного периода и потоки денежных средств (доходов и
расходов) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деᴙтельности
компании.
Данные отчеты дополнᴙют Бухгалтерский баланс и отчет о финансовых
результатах, выᴙвить факторы, определившие изменение финансовой
устойчивости и ликвидности предприᴙтиᴙ, помогают построить прогнозы на
36
предстоᴙщий период на основе экстраполᴙции текущих тенденций с учетом
новых условий.
Таким образом, длᴙ анализа показателей финансового состоᴙниᴙ
используютсᴙ данные оперативного учета и финансовой отчетности. На основе
этого впоследствии проводитсᴙ оценка финансовых результатов деᴙтельности
организации.
37
2 Практика анализа финансового состояния ООО «Гермес-Т»
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации
Объектом исследования является ООО «Гермес-Т» строительная компания,
расположенная по адресу г.Челябинск, ул.Воровского, д.43, оф. 407, созданная в
2006 году. Уже более десяти лет она успешно работает на российском рынке как
компания, профессионально занимающаяся проектированием и инженерными
изысканиями. Активность компании охватывает многие регионы РФ, в том числе
столицу и Поволжье. На сегодняшний день это около ста сданных объектов:
торговые центры, плавательные бассейны, паркинги, общественные здания,
жилые дома, коттеджи – с оригинальными архитектурными решениями и
планировками, уникальными основаниями, технология строительства которых
защищена патентом. На все виды работ получены соответствующие лицензии и
допуски СРО. Компания выполняет следующие виды работ:
1. Проектные работы любого уровня сложности,
2. Выполнение проектов охраны окружающей среды(ООС),
3. Выполнение проектов санитарно-защитных зон (СЗЗ),
4. Выполнение проектов планировки территории,
5. Лабораторные исследования грунтов и грунтовых вод,
6. Буровые работы, в составе инженерно-геологических изысканий,
7. Буровые работы в строительстве,
8. Бурение скважин подводу,
9. Инженерно-геологические изыскания,
10. Инженерно-геодезические изыскания,
11. Инженерно-экологические изыскания,
38
12. Выполнение любых видов полевых и лабораторных работ в составе
инженерно-геологических изысканий,
13. Выполнение общестроительных работ
14. Усиление основания сваями НРС.
15. Обследование конструкций зданий и сооружений
16. Обследование основание зданий и сооружений
17. Выполнение общестроительных работ
В строительной отрасли в настоящее время необходимо выделить 3
основных сегмента: производство строительных материалов, дорожное и
жилищное строительство. ООО «Гермес-Т» относится к производителям
строительных материалов: 80% выручки, получаемой компанией, происходит за
счет реализации кирпичей, 20% от объема строительства. Развитие рынка
гражданского строительства стало определяющей предпосылкой для роста
спроса на продукцию ООО «Гермес-Т». Организационная структура ООО
«Гермес-Т» является линейно-функциональной. В ней линейные руководители
обладают линейными полномочиями, а функциональные – функциональными по
отношению к нижестоящим линейным руководителям и линейными – по
отношению к своим подчиненным.
39
Рисунок 1 –Организационная структура ООО «Гермес-Т»
Недостатками линейно-функциональной структуры являются нарушение
принципа единообразия, трудности принятия и реализации согласованных
управленческих решений.
Усердное разделение труда способствует усилению интереса каждого
органа управления выполнять только «свою» функцию, что характерно для
функциональных отделов. Поэтому, когда возникают новые нестандартные,
сложные, межфункциональные задачи, необходимо достичь наиболее частых
договоренностей управленческих решений на самом высоком уровне.
Это затрудняет использование рассматриваемой системы управления, так
как она наименее подвержена прогрессу в области науки и техники.
Недостатки линейно-функциональной структуры управления усиливаются
такими условиями экономики, в которых допускается несоответствие между
ответственностью и авторитетом руководителей различных уровней и ведомств;
превышаются правила управляемости; формируются иррациональные потоки
информации; чрезмерно централизовано оперативное управление
40
производством; не учитываются особенности работы различных ведомств;
отсутствуют необходимые структурные виды нормативных и нормативных
документов.
Анализ актива баланса дает возможность установить основные показатели,
характеризующие производственно-хозяйственную деятельность предприятия:
стоимость имущества предприятия общий итог баланса;
иммобилизованные активы (внеоборотные активы), итог разд. I баланса;
мобильные активы (стоимость оборотных средств), итог разд. II
баланса.
С помощью горизонтального и вертикального анализа баланса
(приложение А), проведенного в таблице 5, можно получить наиболее общее
представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива.
Таблица 5
Горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса ООО
«Гермес-Т» за 2016-2017-2018 гг.
Показатель
2018
2017
2016
изменен
ие 2017г
к 2016
измен
ение
2018г
к
2017
тыс.
руб.
Удельны
й вес %
тыс.
руб.
Удельны
й вес %
тыс.
руб.
Удельны
й вес %
I
Внеоборотны
е активы
Основные
средства
672
4,97
3303
18,7
4978
32,8
↓ 1,5
↓ 3,7
Итого по
разделу I
672
4,97
3303
18,7
4978
32,8
↓ 1,5
↓ 3,7
II Оборотные
активы
Запасы
2744
20,3
4171
23,6
710
4,7
↑ 5,87
↓ 1,5
НДС по
приобретенн
ым
ценностям
641
4,2
41
Дебиторская
задолженнос
ть
6701
49,5
9501
53,8
6736
44,3
↑1,41
↓1,42
Финансовые
вложения за
искл.
денежных
эквиваленто
в
1900
12,5
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
3383
25
640
3,6
226
1,5
↑2,8
↑ 5,3
Прочие
оборотные
активы
28
0,2
20
0,1
5
0,03
↑4
↑1,4
Итог по
разделу II
1285
6
95
14332
81,27
10218
67,24
↑1,4
↓1,11
Баланс
1352
8
100
17635
100
15196
100
↑1,16
↓1,3
Общая стоимость имущества предприятия в 2017 году увеличилась на3668
тыс. руб, или на 16%, а в 2018уменьшилась – на 4106 тыс. руб, или на 23,3%.
Основным критерием эффективности работы предприятия является
результативность, прибыльность. Одним из направлений анализа
результативности и является деловая активность, которая в финансовом смысле
проявляется в скорости оборота средств предприятия и темпов их развития. По
мнению М. Киселева: оценивать динамику основных показателей деятельности
компании необходимо, сопоставляя темпы их изменения. Оптимальным является
следующее соотношение:
Т
п
> Т
в
> Т
ак
> 100 %,
(9)
где Т
п
– темп изменения прибыли;
Т
в
– темп изменения выручки от продажи продукции (работ, услуг);
Т
ак
– темп изменения активов (имущества) предприятия.
Приведенное соотношение получило название «золотого правила
экономики предприятия»: прибыль должна возрастать более высокими темпами,
чем объемы реализации и имущества предприятия.
42
Из отчета о финансовых результатах возьмем показатели выручки от
продаж и прибыли (приложениеБ). И подставив нужные значения, получим
выводы золотого правила экономики в таблице 6
Таблица 6
Расчеты показателей для «золотого» правила экономики
2015/2016
2016/2017
2017/2018
Т
п
, %
41,7
19
270
Т
в
, %
339,13
25,25
80,3
Т
ак
, %
131,8
116
76,7
Сравнение
41,7 <339,13 >131,8>
100%
19> 25,25 <116 >
100%
270>80,3>76,7
<100%
Итого
Не выполняется
Не выполняется
Не выполняется
Данное правило устанавливает, что благоприятное развитие организации,
имеющей целью получение прибыли, характеризуется следующими
единовременно соблюдающимися соотношениями: темпы роста чистой прибыли
должны быть больше темпов роста объема реализации, темпы роста объема
реализации должны быть больше темпов роста стоимости имущества в целом,
темпы роста стоимости имущества в целом (итога бухгалтерского баланса)
должны быть больше ста процентов.
Это означает следующее: наблюдается положительная тенденция развития
предприятия, темпы роста выручки от продаж выше темпов роста активов. Это
отражает понижение эффективности использования ресурсов предприятия. В
2016 году наблюдается темп роста прибыли меньше темпа роста выручки. Это
говорит о том, что рентабельность предприятия снижается из-за повышения
себестоимости строительно-монтажных работ.
Так же наблюдается положительная тенденция развития предприятия, темп
изменения выручки ниже темпа изменения прибыли. Это значит, что на данном
предприятии прибыль возрастает более высокими темпами, чем объемы
реализации и имущества предприятия, т.е. не растет отдача имущества.
Издержки производства и обращения снижаются, уменьшается
43
себестоимость, при том, что эффективность использования ресурсов
увеличивается.
Далее рассчитаем показатель эффективности использования основных
средств, которые отражают соотношение полученных финансовых результатов
организации и используемых для достижения этих результатов основных
средств.
Обобщающим показателем является фондоотдача – объем строительно-
монтажных работ, произведенных за год или другой период, приходящийся на 1
руб. стоимости основных производственных фондов. Ее можно выразить
формулой:
ФО = П/Ф,
(10)
где ФО - фондоотдача, руб.;
II - объем строительно-монтажных работ в сметных ценах, тыс. руб.; Ф -
средней стоимости основных производственных фондов, тыс. руб.
Используя формулу 10, рассчитывается фондоотдача и результаты
заносятся в таблицу 7.
Таблица 7
Фондоотдача предприятия ООО «Гермес-Т» за 3 года.
2016
2017
2018
ФО
31,4
9,5
16
Снижение коэффициента в 2017 году говорит о снижении эффективности
использования оборудования. То есть выручка, приходящаяся на единицу
стоимости основных производственных фондов, снизилась. Однако, в 2018 снова
возросла.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов рассчитывается по
формуле:
44
К
об
= ВР/Ср Обс,
(11)
Используя формулу 11, рассчитывается коэффициент оборачиваемости
оборотных средств и результаты заносятся в таблицу 8.
Таблица 8
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
2016
2017
2018
К
об
14,4
3,2
2,3
Снижение показателя в динамике свидетельствует о понижении
эффективности использования оборотных активов в целом по предприятию.
Для общей оценки имущественного потенциала предприятия проводится
анализ динамики состава и структуры обязательств (пассива) баланса
проведенный в таблице 9. Особое внимание уделяется следующим показателям
бухгалтерского баланса:
стоимость собственного капитала предприятия;
заемный капитал;
долгосрочные заемные средства;
краткосрочные заемные средства;
кредиторская задолженность.
Таблица 9
Горизонтальный и вертикальный анализ пассива баланса ООО
«Гермес-Т» за 2016-2017-2018 гг.
Показатель
2018
2017
2016
измене
ние201
6г к
2016,
%
измен
ение
2018г
к 2017,
%
тыс.
руб.
Удель
ный
вес %
тыс.
руб.
Удель
ный
вес %
тыс. руб.
Удель
ный
вес %
III Капитал и резервы
Уставный капитал
10
0,1
10
0,06
10
0,07