4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………….
5
ГЛАВА 1. ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОРГАНИЗАЦИИ………………………………………………………………
9
1.1 Значение и необходимость анализа финансового состояния
организации………………………………………………………….………….
9
1.2 Методика проведения анализа финансового состояния
организации……………………………………………………………………
15
1.3 Информационное обеспечение анализа финансового состояния………
25
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО
«МОСКОВСКИЙ КОМБИНАТ ШАМПАНСКИХ ВИН» ………………
33
2.1 Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО
«Московский комбинат шампанских вин»……………………………………
33
2.2 Анализ финансового состояния ОАО «Московский комбинат
шампанских вин»……………………………………………………………….
39
2.3 Анализ прибыльности и рентабельности общества……………………...
52
ГЛАВА 3. ПУТИ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ОАО
«МОСКОВСКИЙ КОМБИНАТ ШАМПАНСКИХ ВИН»………………
60
3.1 Основные пути улучшения финансового состояния ОАО «Московский
комбинат шампанских вин»……………………………………………………
60
3.2 Направления повышения эффективности и прибыльности
деятельности ОАО «Московский комбинат шампанских вин»……………..
69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………..
76
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………..
81
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………….
84
5
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность выпускной, квалификационной работы. Финансовое
состояние организации характеризует возможность осуществления
непрерывности деятельности, инвестиций в различные финансовые и иные
инструменты, расширения сферы своей деятельности и по возможности не
привлекать заемные финансовые ресурсы на длительный период времени.
Результаты в любой области бизнеса, зависят от наличия и
результативности использования финансовых ресурсов, которые
приравниваются к «кровеносной системе», снабжающей жизнедеятельность,
организации.55555555555555555555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 55555555555 55555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555
Поэтому забота о финансовом состоянии является, исходным моментом
и конечным результатом деятельности любого менеджера. К тому же в,
условиях рыночной экономики эти проблемы имеют первостепенное значение.
12345Выставление на первый план финансовых аспектов, деятельности субъектов
хозяйствования, увеличение роли финансов является характерной чертой, и
тенденцией во всем мире, что указывает на актуальность проблемы
исследования финансового состояния организаций. Финансовое состояние
организации можно охарактеризовать системой показателей, отражающих
состояние капитала в процессе ее кругооборота и способность субъекта
хозяйствования финансировать, свою деятельность на фиксированный момент
времени.555555555555555555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555 55555555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 55555555 5555555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555 555555555555555 55555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 5555555 55555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 555555555555 55555555555
Чтобы обеспечить выживаемость организации, в современных условиях,
управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь проводить
качественный анализ финансового состояния своей организации. Однако не
следует забывать, что цель анализа состоит не только в определении и оценке
финансового состояния организации, но еще и в том, чтобы постоянно
проводить работу, направленную на его совершенствование. Анализ
6
финансового состояния показывает по каким конкретным направлением
необходимо вести эту работу.
Степень разработанности темы. Тема анализа финансового состояния
организации, является в настоящее время актуальной, что нашло свое
отражение в публикациях заграничных и русских авторов – таких как Бланк
И.А., Ковалев В.В., Савчук В.П., Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Появилось
значительное количество переводной и отечественной литературы на эту тему.
Организации остается лишь выбрать подходящую для его условий
хозяйствования, методику и непременно применить результаты анализа в
работе, так как теория без практики не
продуктивна.111111111111111111 111111111111 111111111111 111111111111 111111111111 111111111111 1111111 11111111111111 111111111111 111111111111 111111111111 111111111111 111111111111 111111111111 111111111111 111111111111 111111111111 111111111111 111111111111 111111111111 111111111111 111111111111 111111111111 111111111111 111111111111 111111111111 111111111111 11111111111 111111111111 1111111111 11111111 111111111111 111111111111 111111111111 111111111111 111111111111 111111111111 111111111111 111111111111111111 1111
Тем не менее, несмотря на наличие уже имеющейся исходной
концептуально-методологической базы исследования, имеются практические
недоработки, связанные снедостаточной проработкой методических основ
учета и анализа финансового состояния, осложняющие формирование
системно-целостного представления о предмете исследования.123456789123
Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная
деятельность ОАО «Московский комбинат шампанских вин».
Предметом исследования является совокупность теоретических,
методических и практических вопросов анализа финансового состояния
организации и его изменения в результате реализации определенного объема
операций в процессе хозяйственной деятельности.
45678912345678912345 678912345678 912345678912 345678912345 678912345678 912345678912 345678912345 678912345678 9123456789
Целью выпускной квалификационной работы является исследование
теоретических и методологических аспектов экономического анализа
финансового состояния организации, исследование современных способов и
методов эффективного управления рентабельностью и разработка
экономически обоснованных мероприятий по его улучшению.
Реализация поставленной цели требует постановки и решения
следующих основных задач:
раскрыть экономическую сущность, значение и необходимость
7
анализа финансового состояния организации;
описать современные методы анализа финансового состояния
организации;
раскрыть методологию анализа показателей рентабельности;
дать финансово-хозяйственную характеристику деятельности ОАО
«Московский комбинат шампанских вин»;
провести анализ финансового состояния ОАО «Московский комбинат
шампанских вин»;
провести анализ показателей прибыльности и рентабельности
организации;
предложить основные меры по улучшению финансового состояния
исследуемого организации;
раскрыть пути повышения прибыльности и рентабельности
исследуемого организации.
Теоретической и информационной базой исследования послужили
научные труды отечественных и зарубежных ученых в области финансов,
экономического анализа и управления, нормативно-законодательные акты
Российской Федерации, международные и отечественные стандарты учета,
монографические исследования, рабочие документы и финансовая отчетность
ОАО «Московский комбинат шампанских вин».
Методологической основой исследования послужили: системный
подход к рассмотрению объекта исследования, диалектические методы
научного познания, методы экономического и статистического анализа.
в частности, в процессе исследования применялись следующие методы:
изучение и анализ научной литературы, практики;
анализ и сравнение;
горизонтальный и вертикальный анализы;
метод аналитических коэффициентов;
анализ абсолютных и относительных показателей.
8
Научная новизна заключается в комплексном подходе к теоретико-
методологическим аспектам анализа финансового состояния организации и
выработке конкретных рекомендаций по улучшению финансового состояния, а
также совершенствованию методики самого анализа.
Практическая значимость исследования заключается в том, что
предложенные мероприятия по улучшению анализа финансового состояния
могут быть успешно реализованы конкретными организациями и принести им
положительные результаты.
Структурно, выпускная квалификационная работа, состоит из введения,
трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.
Во введении раскрываться актуальность выбранной темы для
исследований, анализирована степень разработанности проблемы, указаны
предмет, объект, методы, новизна работы и практическая ее значимость.
В первой главе работы, раскрываются экономическая сущность анализа
финансового состояния организации в условиях рыночной экономики,
представлена методика проведения анализа финансового состояния и раскрыта
методология проведения анализа рентабельности и прибыльности
анализируемого организации.
Во второй главе – практической части работы, представлена
характеристика исследуемого объекта ОАО «Московский комбинат
шампанских вин», проведен анализ финансового состояния, а также анализ
прибыльности и рентабельности деятельности исследуемого организации.
В третьей главе работы раскрываются основные направления улучшения
финансового состояния и повышения прибыльности и рентабельности
коммерческого организации ОАО «Московский комбинат шампанских вин».В
заключении представлены основные выводы по результатам проведенных
исследований в выпускной квалификационной работе. В качестве приложений
выступили формы отчетности анализируемого организации ОАО «Московский
комбинат шампанских вин» за период 2015-2017 гг.
9
ГЛАВА 1. ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Значение и необходимость анализа финансового состояния
организации
Центральным элементом системы управления экономикой в рыночных
условиях является качество разработки и принятия управленческих решений по
обеспечению рентабельности и финансовой устойчивости хозяйственной
деятельности организации. Отечественный и зарубежный опыт показывает, что
эта работа может быть выполнена качественно с помощью финансового
анализа как метода оценки и прогнозирования финансового состояния
организации.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации в любых
экономических условиях, особенно в условиях рыночной экономики, является
важной частью информационного обеспечения и обоснования управленческих
решений. К основным объектам управления, в ходе которых применяется
анализ финансово-хозяйственной деятельности, относятся: выдача и получение
займов, кредитов; разработка и реализация совместных проектов и
долгосрочных контрактов, а также управление платежеспособностью и
финансовой устойчивостью, запасами, производством, дебиторской и
кредиторской задолженностью. Это очень важно для оценки финансовых
результатов, составления планов различной продолжительности,
осуществление процедуры банкротства и другие.
Основным компонентом анализа финансово-хозяйственной
деятельности организации является оценка его финансового состояния.
Изучение экономической литературы по вопросу анализа финансового
состояния организации показывает, что существует несколько определений
этого явления. Так, очень часто отождествляются такие понятия как
«финансовый анализ» и «анализ финансового состояния», некоторые авторы
используют эти термины как синонимы:
10
в традиционном понимании финансовый анализ – это метод оценки и
прогнозирования финансового состояния организации на основе его
бухгалтерской отчетности;
финансовый анализ представляет собой метод оценки
ретроспективного (то есть того, что было и прошло) и перспективного (то есть
того, что будет в будущем) финансового состояния хозяйствующего субъекта
на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой
информации.
Отдельные авторы предлагают не только разделить эти понятия, но и
проводить анализ финансового состояния как составную часть финансового
анализа или анализа хозяйственной деятельности. Таким образом, содержание
финансового анализа определяется, по мнению некоторых из этих экономистов,
своевременным и качественным обоснованием трех основных направлений
финансовых решений:
инвестиционные решения по капиталу (ресурсам);
операции, выполняемые с использованием этих ресурсов;
определения финансовой структуры бизнеса.
Финансовый анализ является более широким понятием, так как
включает наряду с анализом финансового состояния и анализ формирования и
распределения прибыли, себестоимости продукции, продаж и другие вопросы,
анализ финансового положения является частью финансового анализа.
Финансовый анализ это процесс, основанный на изучении данных о
финансовом состоянии и результатах деятельности организации в прошлом, с
целью оценки перспективы его развития.
Финансовый анализ представляет собой систему способов изучения
экономических процессов финансового положения организации и финансовых
результатах его деятельности, возникающих под влиянием объективных и
субъективных факторов, согласно бухгалтерской отчетности и некоторым
других видов информации.
Финансовый анализ решает следующие задачи:
11
1) выявить степень сбалансированности между движением
материальных и финансовых ресурсов, оценить потоки собственного и
заемного капитала в ходе экономического цикла, нацеленном на извлечение
максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой
устойчивости и тому подобное;
2) оценить правильное использование денежных средств для
поддержания эффективной структуры капитала;
3) контролировать в результате финансового анализа имеется
правильность финансового потока организации, а также соблюдения норм и
нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, а также
целесообразность осуществления затрат.
Автор считает, что круг вопросов анализа финансового состояния
несколько уже основное внимание следует уделять структуре размещения денег
и их источникам, а также потокам денежных средств. Вопросы же исполнения
изучаются только в той мере, в какой этого достаточно для точного суждения о
состоянии финансов. В то же время, когда речь заходит о финансовом анализе,
любые вопросы, связанные с наличием и использованием финансов,
анализируются одинаково. Таким образом, термин «финансовый анализ»
используется, чтобы подчеркнуть широту и глубину рассмотрения финансового
анализа. В экономической литературе последних лет довольно часто
встречаются также понятия как «анализ финансовой отчетности», «анализ
финансово-экономического состояния», «анализ финансово-хозяйственной
деятельности». такое разнообразие в названиях определяется не столько
фантазией авторов, сколько их желанием сосредоточиться на сути вопросов,
рассматриваемых при анализе финансового состояния.
Среди экономистов нет единой точки зрения на определение понятия
«финансовое состояние». Существуют мнения, что финансовое состояние
организации:
многомерная экономическая величина, которая отражает наличие и
использование финансовых ресурсов организации;
12
набор показателей, отражающих наличие, распределение и
использование финансовых ресурсов;
совокупность показателей, отражающих способность организации
погашать свои долговые обязательства;
экономическая категория, отражающая финансовые отношения
субъекта рынка и его способность финансировать свою деятельность по
состоянию на определенную дату;
характеристика финансовой конкурентоспособности организации (то
есть платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых
ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими
хозяйствующими субъектами;
реальные и потенциальные финансовые возможности компании в
качестве партнера по бизнесу, объекта инвестирования капитала,
налогоплательщика;
способность финансировать свою деятельность, характеризующуюся
наличием финансовых ресурсов, необходимых для ведения нормальной
производственной, коммерческой и иных видов деятельности,
целесообразность и эффективность их размещения и использования,
финансовые отношениями с другими субъектами хозяйствования,
платежеспособностью и финансовой устойчивостью;
характеризуется размещением и использованием средств и
источниками их формирования (собственный капитал и обязательства, то есть
пассивы);
финансовое состояние организации выражается в соотношении
структур его активов и пассивов, то есть средств организации и их источников.
Изучение литературы по данному вопросу показывает, что определения
финансового состояния часто относятся к размещению и использованию
финансовых ресурсов. Авторы выделяют такие параметры, как наличие
финансовых ресурсов, платежеспособность, конкурентоспособность,
13
устойчивость, взаимоотношения с другими хозяйствующими субъектами,
надежность, кредитоспособность, возможности (потенциал) организации,
мобильность денежных средств и прочие.
Обобщая различные трактовки, можно сформулировать следующее
определение: финансовое состояние – это экономическая категория, которая
характеризует размещение, собственность и использование финансовых
ресурсов, а также их достаточность в каждый момент времени.
Различия во взглядах на содержание понятия «финансовое состояние» в
целом проявляются в отсутствии единого взгляда и на такие частные понятия
как: платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость и др.
Ликвидность – это экономическая категория, характеризующая
потенциальную возможность организации по погашению своих обязательств;
платежеспособность – это экономическая категория, характеризующая
реальную возможность компании своевременно погашать свои обязательства.
Финансовая устойчивость организации характеризуется двумя
критериями:
финансовая независимость;
платежеспособность.
Это связано с тем, что на практике часто возникает ситуация, когда
компания, обладая высокой степенью финансовой независимости, не может
своевременно погасить свои обязательства, так как имеет низкий уровень
платежеспособности. В данном случае невозможно сделать вывод о
финансовой устойчивости компании, поскольку нарушение сроков оплаты
приводит к ухудшению финансового состояния организации из-за накопления
пеней и штрафов, а также приводит к подрыву деловой репутации компании.
Таким образом, можно сказать, что платежеспособность отражает
уровень текущей финансовой устойчивости (краткосрочной), а финансовая
независимость – уровень будущей финансовой устойчивости (долгосрочной).
Для достижения определенной однозначной оценки финансового состояния
организации предлагается использовать содержание понятия «финансовое