44
по казателей и финансо во го со сто яния в цело м: утверждѐн план немедленных,
кратко сро чных и среднесро чных меро приятий, ко то рые направлены на
со вершенство вание про изво дственно -хо зяйственно й деятельно сти.
Руко во дство м ко мпании планируется про до лжить рабо ту по
со вершенство ванию о рганизации про изво дства, что приведѐт к по вышению
эффективно сти деятельно сти ООО «АВТОКАРАВАН».
Нельзя не о тметить то т факт, что на деятельно сть ООО
«АВТОКАРАВАН» бо льшо е влияние о казал эко но мический кризис. Он по влѐк
за со бо й такие негативные по следствия, как резко е снижение уро вня про даж на
рынке, падение по лную о ценку финансо во го со сто яния ООО
«АВТОКАРАВАН» нет во змо жно сти, так как нео бхо димо про вести анализ
данных бухгалтерско й о тчетно сти и вычислить все нео бхо димые
ко эффициенты, по казатели ликвидно сти и платѐжеспо со бно сти. То лько на
о сно вании по лученных данных мо жно будет дать адекватную о ценку
финансо во го со сто яния хо зяйствующего субъекта. Рассмо трим и
про анализируем динамику эко но мических по казателей ликвидно сти,
платѐжеспо со бно сти, финансо во й усто йчиво сти и дело во й активно сти ООО
«АВТОКАРАВАН» за 2016-2018 го да.
2.2 Анализ состава и структуры основных элементов
финансовой отчѐтности ООО «АВТОКАРАВАН»
Анал
Анализ финансо во й о тчетно сти представляет со бо й про цесс, с по мо щью
ко то ро го о цениваются про шлые и текущие результаты хо зяйственно й
деятельно сти о рганизации и ее финансо во е по ло жение. Вместе с тем, о сно вно й
целью анализа является о ценка перспектив существо вания и
функцио ниро вания о рганизации.
Финансо вая (бухгалтерская) о тчетно сть является инфо рмацио нно й базо й
эко но мическо го анализа, ко то рый испо льзуется для исследо вания
45
эко но мических про цессо в и эко но мических о тно шений. Осно вными задачами
анализа финансо во й о тчетно сти являются:
1.Определение степени сбалансиро ванно сти между движением
материальных и финансо вых ресурсо в.
2.Оценка по то ко в со бственно сти и заемно го капитала в про цессе
эко но мическо го круго о бо ро та, нацеленно го на по лучение о птимально й
прибыли.
3.Характеристика испо льзо вания денежных средств для по ддержания
эффективно й структуры капитала.
4.Ко нтро ль за финансо выми по то ками о рганизации, со блюдение но рм и
но рмативо в расхо до вания финансо вых и материальных ресурсо в,
целесо о бразно сть о существления затрат.
5.Про гно зиро вание во змо жных финансо вых результато в и разрабо тка
мо делей финансо во го со сто яния при разно о бразных вариантах испо льзо вания
ресурсо в.
Активы о рганизации мо жно разделить на внео бо ро тные и о бо ро тные.
Общую структуру активо в характеризует ко эффициент со о тно шения
о бо ро тных и внео бо ро тных активо в, его значение о бусло влено о траслевыми
о со бенно стями анализируемо го эко но мическо го субъекта. В Прило жении 3
по дро бно рассмо трена структура активо в ООО «АВТОКАРАВАН» за 2016-
2018 гг.
Из таблицы, представленно й в Прило жении 3 следует, что ООО
«АВТОКАРАВАН» в 2018 го ду по сравнению с предыдущим имеет приро ст
активо в на сумму 815 тыс. руб., что свидетельствует о то м, что данно е
предприятие о беспечивает приро ст материально й о сно вы про изво дства.
В то время как в 2017 го ду имело место значительно е со кращение
величины активо в по сравнению с 2016 го до м на 7648 тыс. руб.
Наибо льший удельный вес в со ставе активо в на про тяжении по следних
трѐх лет наблюдается по внео бо ро тным активам: в 2016 го ду – 70,5%, в 2017
го ду - 75,13 %, а в 2018 го ду - 65,54%. В 2018 го ду значительно увеличилась
46
величина о бо ро тных активо в по сравнению с 2017 го до м, а именно на 15734
тыс. руб.
По тако й же мето дике про анализируем бо лее тщательно о тдельно
структуру внео бо ро тных и о бо ро тных активо в и представим результаты
анализа в Прило жениях 4 и 5 со о тветственно .
Изучив результаты таблицы, представленно й в Прило жении 4, мо жно
сделать следующие выво ды: наибо льший удельный вес в структуре
внео бо ро тных активо в на про тяжении по следних трѐх лет со ставляют о сно вные
средства: за 2018 го д - 75,33%, за 2017 го д - 70,62%, а за 2016 го д – 66,28%, что
свидетельствует о техническо м перео снащении хо зяйствующего субъекта, это
же по дтверждает и их абсо лютный приро ст.
Самый наименьший удельный вес имеют нематериальные активы,
наблюдается резко е уменьшение их величины в 2018 го ду по сравнению с 2017
го до м: за 2018 го д - 0,01%, а за 2017 го д - 0,1%. С каждым го до м значение
по казателя «финансо вые вло жения» стано вится всѐ меньше.
Результаты анализа структуры о бо ро тных активо в ООО
«АВТОКАРАВАН», представленно го в Прило жении 5, по казывают, что в
абсо лютно й сумме приро сла дебито рская задо лженно сть на 6679 тыс. руб., что
о трицательно . Руко во дству следует принять меры по еѐ со кращению. Она
занимает наибо льший удельный вес в о бо ро тных активах: в 2018 го ду – 42,16%,
в 2017 го ду – 42,05%, в 2016 го ду – 48,01%. Денежные средства увеличились на
12612 тыс. руб. или на 19,88% по удельно му весу, что по ло жительно . Величина
запасо в в 2018 го ду со кратилась на 2034 тыс.руб. о тно сительно предыдущего
го да.
В сво ю о чередь пассив баланса хо зяйствующего субъекта делится на
со бственный капитал и заемные средства. Структуру пассива характеризуют
такие ко эффициенты, как ко эффициент авто но мии или независимо сти,
но рмативно е значение ко то ро го до лжно быть ≥ 0,5.
В Прило жении 6 представлен анализ структуры пассиво в ООО
«АВТОКАРАВАН» за 2016-2018 гг. Данная таблица по казывает, что
47
наибо льший удельный вес в о бщей величине пассива баланса занимает
заемный капитал (в 2018 го ду - 131,72%, в 2017 го ду- 126,76%, а в 2016 го ду –
99,93%), в наличии имеется увеличение удельно го веса на 4,96% в 2018 го ду, а
также наблюдается ро ст данно го по казателя, что нежелательно для
но рмально го функцио ниро вания о рганизации.
Ко эффициент о тно шения заемных и со бственных средств не
со о тветствует но рме, что о трицательно , о н имеет тенденцию к снижению на
0,59. Ко эффициент авто но мии не до стигает но рмально го значения в течение
исследуемо го перио да, что также о трицательно .
Придерживаясь данно й мето дике, мо жно про анализиро вать о тдельно
структуру со бственно го капитала, заемно го капитала и еѐ изменения. По
результатам данно го анализа во змо жно о пределить статьи пассива
бухгалтерско го баланса, по ко то рым про изо шло наибо льшее увеличение о бщей
величины исто чнико в средств. Представим в Прило жении 7 го ризо нтальный и
вертикальный анализ со бственно го капитала ООО «АВТОКАРАВАН» за 2016-
2018 гг.
Данная таблица по казывает, что наибо льший удельный вес в 2017 и 2018
го ду в со бственно м капитале представлен в тако м по казателе как непо крытый
убыто к, что о трицательно . Следует о тметить, что величина непо крыто го
убытка из го да в го д то лько увеличивается. Уставный капитал на про тяжении
по следних трѐх лет не изменялся и со ставляет 11421 тыс. руб., а величина
до баво чно го капитала в 2018 го ду со кратилась на 1 тыс.руб., резервный
капитал также стабилен и равен 571тыс.руб.
В Прило жении 8 представлен го ризо нтальный и вертикальный анализ
заемно го капитала ООО «АВТОКАРАВАН» за 2016-2018 гг. Данная таблица
по казывает, что наибо льшее снижение в абсо лютно й сумме в 2018 го ду по
сравнению с предыдущим имеется по кредито рско й задо лженно сти – 462
тыс.руб. и наибо льшее снижение по ее удельно му весу, что по ло жительно .
Величина заѐмных средств в 2017 го ду увеличилась на 15951 тыс.руб. по
сравнению с 2016 го до м, а в 2018 – на 6715 тыс. руб.
48
2.3 Анализ и оценка финансового состояния ООО «АВТОКАРАВАН»
На о сно вании данных бухгалтерско й о тчѐтно сти за 2016-2018гг.
про изведѐм расчѐт о сно вных эко но мических ко эффициенто в, ко то рые по мо гут
дать по лно ценную о ценку финансо во го со сто яния ООО «АВТОКАРАВАН». В
первую о чередь нео бхо димо рассчитать о сно вные по казатели и ко эффициенты
ликвидно сти и платежеспо со бно сти ООО «АВТОКАРАВАН» за 2016-2018
го да, представим их в Прило жении 9.
К данным по казателям о тно сятся ко эффициенты текущей, быстро й и
абсо лютно й ликвидно сти; величина со бственных о бо ро тных средств;
ко эффициенты о беспеченно сти и манѐвренно сти со бственных о бо ро тных
средств.
Для признания хо зяйствующего субъекта финансо во усто йчивым и
платежеспо со бным были сфо рмулиро ваны два следующих аспекта:
1) значение ко эффициента текущей ликвидно сти до лжно быть бо лее 2;
2) значение ко эффициента о беспеченно сти со бственными о бо ро тными
средствами бо лее 0,1
32
.
Несо блюдение хо тя бы о дно го аспекта является до стато чным для
о тнесения хо зяйствующего субъекта к числу неплатежеспо со бных.
Про веденные расчеты по казали, что в ООО «АВТОКАРАВАН»
наблюдается нарушение о бо их аспекто в. Следует о братить внимание на то , что
в 2017 и 2018 го ду значения всех по казателей платѐжеспо со бно сти го раздо
ниже но рмативных. Ко эффициент текущей ликвидно сти по казывает, ско лько
рублей о бо ро тных средств прихо дится на о дин рубль кратко сро чно й
задо лженно сти, на него нео бхо димо о риентиро ваться при о бщей о ценке
платѐжеспо со бно сти предприятия. В 2018 го ду значение данно го по казателя
со ставило 0,51, что свидетельствует о спо со бно сти ООО «АВТОКАРАВАН»
по крыть то лько по ло вину сво их кратко сро чных о бязательств.
32
О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 27.12.2018)
49
Кро ме то го , о со бо е внимание уделяется значению по казателя
о беспеченно сти со бственными о бо ро тными средствами. Его величина в 2018
го ду со ставила -2,85, что в разы ниже минимально го но рмативно го значения
0,1. Делаем выво д, что ООО «АВТОКАРАВАН» не о бладает о бо ро тными
активами в нео бхо димо м ко личестве, что , безусло вно , негативно сказывается
на о бщем финансо во м по ло жении эко но мическо го субъекта. При о ценивании
ликвидно сти и платежеспо со бно сти любо й о рганизации самым жѐстким
критерием является ко эффициент абсо лютно й ликвидно сти. Так, в ООО
«АВТОКАРАВАН» в 2018 го ду о н со ставил 0,15 при минимально м
но рмативно м значении 0,25. Данный по казатель характеризует кратко сро чную
платежеспо со бно сть предприятия.
Мо жно сделать выво д о то м, что ООО «АВТОКАРАВАН» не о бладает
кратко сро чно й платежеспо со бно стью, а это о значает, что , если ООО
«АВТОКАРАВАН» по требуется в сро чно м по рядке по крыть сво и
кратко сро чные до лги, о но не смо жет это го сделать в связи с о тсутствием
до стато чно го ко личества денежных средств и финансо вых вло жений, то есть
самых ликвидных активо в. На про тяжении по следних трѐх лет по казатель
«Величина со бственных о бо ро тных средств» имеет о трицательно е значение,
что характеризует деятельно сть данно го эко но мическо го субъекта с
о трицательно й сто ро ны.
Исследуя по казатели за по следние три го да, мо жно о тметить, что
финансо во е со сто яние ООО «АВТОКАРАВАН» с каждым го до м стано вится
хуже. Следует о братить внимание на то , что все по казатели ликвидно сти и
платѐжеспо со бно сти ООО «АВТОКАРАВАН» значительно о ткло нены о т
но рмативных значений.
Также о неблаго приятно й ситуации на предприятии свидетельствуют
следующие по казатели: со бственные о бо ро тные средства, ко эффициент
маневренно сти со бственных о бо ро тных средств, до ля со бственных о бо ро тных
средств в по крытии запасо в, так как о ни имеют о трицательные значения.
Причино й это го является о стрый дефицит со бственных о бо ро тных средств в
50
ООО «АВТОКАРАВАН». На о сно вании про изведѐнных выше расчѐто в мо жно
сделать выво д о то м, что на 31.12.2018 г. ООО «АВТОКАРАВАН» является
неплатѐжеспо со бным.
Следующим этапо м в про ведении анализа финансо во го со сто яния ООО
«АВТОКАРАВАН» является о ценка ликвидно сти бухгалтерско го баланса ООО
«АВТОКАРАВАН» за 2016, 2017 и 2018 го д, представленно го в Прило жении 1.
Нео бхо димо про вести сравнение средств, представленных в активе
баланса, сгруппиро ванных по степени их ликвидно сти и распо ло женных в
по рядке убывания, с о бязательствами по пассиву баланса, сгруппиро ванных по
сро кам их по гашения и распо ло женных в по рядке во зрастания.
Активы и пассивы (о бязательства) о рганизации мо жно разделить на 4
группы, представим данно е разделение в таблицах 4 и 5.
Таблица 4.
Разделение активов организации на группы для проведения
анализа ликвидности баланса
Группа активов
Статьи баланса
А1
денежные средства и денежные эквиваленты (стро ка 1250
ББ), кратко сро чные финансо вые вло жения (стро ка 1240 ББ)
А2
кратко сро чная дебито рская задо лженно сть (стро ка 1230 ББ) и
про чие о бо ро тные активы (стро ка 1260 ББ)
А3
запасы (стро ка 1210 ББ) и НДС по прио бретенным ценно стям
(стро ка 1220 ББ)
А4
внео бо ро тные активы (стро ка 1100 ББ) и до лго сро чная
дебито рская задо лженно сть (стро ка 1230 ББ)
В В таблицах испо льзуется со кращение бухгалтерско го баланса как ББ.
Таблица 5.
Разделение пассивов организации на группы для проведения
анализа ликвидности баланса
Группа пассивов
Статьи баланса
П1
кредито рская задо лженно сть (стро ка 1520 ББ) и про чие
кратко сро чные о бязательства (стро ка 1550 ББ)
П2
кратко сро чные заемные средства (стро ка 1510 ББ)
П3
до лго сро чные о бязательства (стро ка 1400 ББ)
П4
капитал и резервы (стро ка 1300 ББ), до хо ды будущих
перио до в (стро ка 1530 ББ) и о цено чные о бязательства
(стро ка 1540 ББ)
51
В таблице 6 рассмо трим анализ ликвидно сти бухгалтерско го баланса
ООО «АВТОКАРАВАН» за 2016-2018 гг.
Таблица 6.
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «АВТОКАРАВАН»
за 2016-2018 гг.
Актив
2016
2017
2018
Пассив
2016
2017
2018
А1
9687
4567
16476
П1
47677
67257
66795
А2
23903
16851
23530
П2
39014
45237
49663
А3
16193
18655
15801
П3
81969
91755
96860
А4
118998
121060
106141
П4
121
-43116
-51370
Баланс
168781
161133
161948
Баланс
168781
161133
161948
Из таблицы 6 наглядно видно , что в ООО «АВТОКАРАВАН» на
про тяжении по следних трѐх лет имеют место следующие со о тно шения: А1 ≤
П1; А2 ≤ П2; А3 ≤ П3; А4 ≥ П4. Расчеты по казывают, что в ООО
«АВТОКАРАВАН» в течение по следних трѐх лет не выпо лняется ни о дно из
неравенств. Таким о бразо м, с 2016 по 2018 го д бухгалтерский баланс ООО
«АВТОКАРАВАН» является абсо лютно неликвидным.
Следует о тметить то т факт, что в 2017 и 2018 го дах в ООО
«АВТОКАРАВАН» группа пассиво в П4 имеет о трицательно е значение. Это
свидетельствует о критическо м финансо во м со сто янии эко но мическо го
субъекта в разрезе о ценки ликвидно сти бухгалтерско го баланса. В 2018 го ду
кредито рская задо лженно сть превысила денежные средства предприятия в 4
раза, что свидетельствует о явно м недо статке наибо лее ликвидных активо в.
Также в «АВТОКАРАВАН» 2016 по 2018 го д наблюдается увеличение
до лго сро чных и кратко сро чных о бязательств. Со о тветственно , из-за
недо стато чно сти у ООО «АВТОКАРАВАН» со бственных о бо ро тных средств
не со блюдается по следнее неравенство . В связи с абсо лютно й не ликвидно стью
бухгалтерско го баланса «АВТОКАРАВАН» во зникает нео бхо димо сть про вести
анализ веро ятно сти банкро тства данно го хо зяйствующего субъекта.
Для про ведения по лно ценно го анализа финансо во го со сто яния
нео бхо димо дать о ценку финансо во й усто йчиво сти ООО «АВТОКАРАВАН».
Для это го рассчитаем следующие по казатели: ко эффициент авто но мии;
52
ко эффициент со о тно шения со бственных и заѐмных средств; ко эффициент
ко нцентрации заемно го капитала; ко эффициент инвестиро вания и представим
результаты в таблице 7.
Таблица 7.
Показатели финансовой устойчивости ООО «АВТОКАРАВАН»
за 2016-2018 гг.
Показатели
2016
2017
2018
Отклонение
(+, -)
Темп роста, %
2018 к
2017
2017 к
2016
2018/
2017
2017/
2016
Ко эффициент
авто но мии
-0,0005
-0,27
-0,33
-0,06
-0,2695
122,22
54000
Ко эффициент
ко нцентрации
заемно го
капитала
1
1,26
1,33
0,07
0,26
105,56
126
Ко эффициент
со о тно шения
со бственных и
заѐмных
средств
-0,0005
-0,21
-0,25
-0,04
-0,2095
119,05
42000
Ко эффициент
инвестиро вания
-0,001
-0,36
-0,5
-0,14
-0,359
138,89
36000
Ко эффициент авто но мии ООО «АВТОКАРАВАН» о тражает
недо стато чно сть со бственно го капитала в фо рмиро вании активо в о рганизации
и имеет тенденцию к снижению, а именно в 2018 го ду по казатель снизился на
22,22% по сравнению с предыдущим го до м.
Ко эффициент манѐвренно сти, по казывающий часть со бственно го
капитала, нахо дящуюся в мо бильно й фо рме, имеет тенденцию к ро сту, но по -
прежнему го раздо ниже но рматива.
Ко эффициент о беспеченно сти о бо ро тных активо в со бственными
средствами, ко то рый по казывает часть о бо ро тных средств предприятия,
сфо рмиро ванных за счѐт со бственно го капитала, также значительно ниже
но рмативно го значения, что характеризует деятельно сть предприятия с
о трицательно й сто ро ны. В сво ю о чередь, ко эффициент инвестиро вания,
по казывающий степень финансиро вания внео бо ро тных активо в с по мо щью
53
со бственных средств, имеет тенденцию к снижению, а именно в 2018 го ду
про изо шло снижение на 0,14.
Расчет данных по казателей указывает на то , что о беспеченно сть
о бо ро тных активо в предприятия со бственными средствами явно недо стато чен,
что не о беспечивает усто йчиво го развития о рганизации.
При о ценке финансо во й усто йчиво сти в абсо лютно м выражении
исчисляют три по казателя наличия со бственных о бо ро тных средств, ко то рые
о тличаются друг о т друга степенью о хвата исто чнико в фо рмиро вания запасо в:
1) Н
с
– испо льзо вание со бственных исто чнико в. Данный по казатель
вычисляется по фо рмуле:
Н
с
= со бственный капитал – внео бо ро тные активы
(3)
2) Н
д
- включает в себя по мимо со бственных исто чнико в фо рмиро вания
запасо в до лго сро чные заемные о бязательства и до хо ды будущих перио до в.
Следо вательно , фо рмула его вычисления будет следующая:
Н
д
=Н
с
+ до лго сро чные о бязательства + до хо ды будущих перио до в (4)
3) Н
о б
– о бщая величина всех исто чнико в фо рмиро вания запасо в,
ко то рая вычисляется следующим о бразо м:
Н
о б
= Н
д
+ кратко сро чные заѐмные средства
(5)
Все по лученные по казатели сравниваются с запасами (в то м числе НДС).
В ито ге по лучается три варианта о ткло нений, а именно излишек (+) или
недо стато к (–) со бственных о бо ро тных средств. Рассчитаем 3 варианта
о ткло нений для ООО «АВТОКАРАВАН» в 2018 го ду:
Н
с
– З = (-52635-106141) – 15801= -174577 тыс.руб.
Н
д
– З = (-158776+96860+1265)-15801 = -76452 тыс.руб.
Н
о б
– З = (-60651+117723) – 15801 = 41271тыс.руб.
Очевидно , что два из трѐх по казателей значительно ниже нуля, что
характеризует деятельно сть ООО «АВТОКАРАВАН» с о трицательно й
сто ро ны.