43
0
0,05
0,1
0,15
0,2
0,25
0,3
0,35
0,4
2014г. 2015г. 2016г.
0
1
2
3
4
5
6
7
8
Фондоемкость, руб. Фондоотдача, руб.
Рисунок 5- Фондоотдача и фондоемкость ООО «Студия уюта» в 2014-
2016гг., тыс. руб.
Данные представленные на рис.5. свидетельствуют о повышении
эффективности использования основных средств предприятия.
Таким образом, исходя из анализа экономических показателей деятель-
ности ООО «Студия уюта», можно сделать вывод о том, что в предприятии
наблюдается рост эффективности использования трудовых ресурсов в 2015г.,
но снижение их использования в 2016г. Кроме того, ООО «Студия уюта»
характеризуется ростом эффективности использования основного капитала.
2.2 Анализ рентабельности и деловой активности ООО «Студия уюта»
Осуществим анализ финансового состояния деятельности ООО
«Студия уюта».
44
Для анализа воспользуемся данными формы № 1 «Бухгалтерский
баланс» и формой № 2 «Отчет о финансовых результатах» за 2014-2016гг.
Рассмотрим динамику показателей рентабельности ООО «Студия
уюта» в 2014-2016гг. в табл. 3.
Таблица 3
Показатели рентабельности ООО «Студия уюта» в 2014-2016 гг.
Показатель
2014г.
2015г.
2016г.
Абсолютное отклонение
2015г. к
2014г.
2016г. к
2015г.
2016г.
2014г.
Выручка, тыс. руб.
44781
104549
97131
59768
-7418
52350
Прибыль (убыток) от
продаж, тыс. руб.
-782
2803
-1368
3585
-4171
-586
Чистая прибыль
(убыток), тыс. руб.
-1280
7297
-568
8577
-7865
712
Собственный
капитал, тыс. руб.
2976
10273
9704
7297
-569
6728
Рентабельность
продаж, %
-1,75
2,68
-1,41
4,43
-4,09
0,34
Рентабельность
собственного
капитала, %
-43,01
71,03
-5,85
114,04
-76,88
37,16
Рентабельность
продукции, %
-3,13
7,76
-0,62
10,89
-8,38
2,51
Из таблицы видно, что продажа товаров, работ, услуг ООО «Студия
уюта» динамике является рентабельной только в 2015г., когда каждый рубль
выручки приносил предприятию 0,0268 руб. прибыли от продаж, что
свидетельствует об эффективности продаж в данном периоде. В 2014 и
2016гг. продажи в ООО «Студия уюта» принесли убытки и были нерен-
табельны.
45
Собственный капитал предприятия состоит из нераспределенной
прибыли и уставного капитала, переоценки внеоборотных активов и доба-
вочного капитала.
Представим на рис. 6 динамику основных статей собственного
капитала ООО «Студия уюта».
6
6
6
14258
14258
14258
4140
4140
4140
-15428
-8131
-8700
-20000
-15000
-10000
-5000
0
5000
10000
15000
20000
2014г. 2015г. 2016г.
Уставный капитал
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал (без переоценки)
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Рисунок 6- Собственный капитал ООО «Студия уюта» в 2014-2016гг.,
тыс. руб.
Использование собственного капитала в ООО «Студия уюта» неэф-
фективно в 2014 и 2016г.: 0,43 руб. чистого убытка на 1 руб. собственного
капитала в 2014г. и 0,0585 руб. чистого убытка на 1 руб. собственного
капитала в 2016г. (рис. 7).
46
-1,75
2,68
-1,41
7,76
-3,13
-0,62
-43,01
-5,85
71,03
-4
-2
0
2
4
6
8
10
2014г. 2015г. 2016г.
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
Рентабельность продаж, %
Рентабельность продукции, %
Рентабельность собственного капитала, %
Рисунок 7- Показатели рентабельности ООО «Студия уюта»
в 2014-2016гг., тыс. руб.
В 2015г. на 1 руб. собственного капитала предприятия приходилось
0,71 руб. чистой прибыли.
Рентабельность продукции в ООО «Студия уюта» при этом составила
0,0313 руб. чистого убытка на 1 руб. затрат в 2014г., 0,0776 руб. чистой
прибыли на 1 руб. себестоимости в 2015г. и 0,006 руб. чистого убытка на 1
руб. затрат в 2016г.
Все сказанное свидетельствует о снижении эффективности деятель-
ности ООО «Студия уюта».
Рассчитаем показатели деловой активности ООО «Студия уюта» за
2014-2016 гг. (табл. 4).
47
Таблица 4
Динамика показателей деловой активности ООО «Студия уюта» за 2014-
2016гг.
Показатель
2014г.
2015г.
2016г.
Абсолютное отклонение
2015г.
к
2014г.
2016г.
к
2015г.
2016г.
к
2014г.
1
2
3
4
5
6
7
Выручка, тыс. руб.
44781
104549
97131
59768
-7418
52350
Оборотные средства,
тыс. руб.
4097
5837
4621
1740
-1216
524
Запасы, тыс. руб.
3065
5075
2467
2010
-2608
-598
Дебиторская
задолженность,
тыс. руб.
563
550
1155
-13
605
592
Кредиторская
задолженность,
тыс. руб.
17044
10423
8154
-6621
-2269
-8890
Оборачиваемость
мобильных средств,
оборотов
10,93
17,91
21,02
6,98
3,11
10,09
Оборачиваемость
мобильных средств, дней
33,39
20,38
17,36
-13,01
-3,02
-16,03
Оборачиваемость
запасов, оборотов
14,61
20,60
39,37
5,99
18,77
24,76
Оборачиваемость
запасов, дней
24,98
17,72
9,27
-7,26
-8,45
-15,71
Обора-ть дебиторской
задолженности, оборотов
79,54
190,09
84,10
110,55
-105,99
4,56
48
Продолжение таблицы 4
1
2
3
4
5
6
7
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности, дней
4,59
1,92
4,34
-2,67
2,42
-0,25
Оборачиваемость
кредиторской
задолженности,
оборотов
2,40
9,02
11,25
6,63
2,23
8,85
Оборачиваемость
кредиторской
задолженности, дней
152,08
40,47
32,44
-111,61
-8,03
-119,64
Итак, оборотные активы предприятия включают в свой состав: запасы,
дебиторскую задолженность, денежные средства и денежные эквиваленты, а
также прочие оборотные активы ООО «Студия уюта».
Представим на рис. 8 динамику основных статей оборотных активов
ООО «Студия уюта».
49
3065
5075
2467
563
550
1155
33
503
436
171
496
41
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
2014г. 2015г. 2016г.
Запасы, тыс. руб.
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
Денежные средства и денежные эквиваленты
Прочие оборотные активы
Рисунок8-Оборотные активы ООО «Студия уюта» в 2014-2016гг., тыс.
руб.
Из расчетов, представленных в таблице, видно, что оборачиваемость
мобильных средств предприятия в 2014-2016гг. значительно ускорилась и
составляла 10,93 оборота в 2014г., 17,91 оборота в 2015г. и 21,02 оборота в
2016г. Это указывает на повышение эффективности использования
оборотных активов ООО «Студия уюта».
Оборачиваемость запасов ООО «Студия уюта» за период 2014-2016гг.
ускоряется более чем вдвое (на 24,76 оборотов), составляя в 2014г. 14,61 обо-
ротов в выручке, в 2015г. 20,6 оборотов, в 2016г. уже 39,37 оборотов (рис. 9).
50
21,02
17,91
10,93
14,61
20,6
39,37
0
5
10
15
20
25
30
35
40
2014г. 2015г. 2016г.
Оборачиваемость мобильных средств, об.
Оборачиваемость запасов, об.
Рисунок 9- Оборачиваемость оборотных активов ООО «Студия уюта»
в 2014-2016гг., тыс. руб.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2014-2016гг. также в
целом за период исследования ускорилась на 4,56 оборота. Но в 2016г.
произошло сокращение оборачиваемости дебиторской задолженности на
105,99 оборотов по сравнению с предыдущим периодом. То есть можно
сделать вывод о том, что в 2016г. эффективность управления дебиторской
задолженностью предприятия ухудшилась по сравнению с прошлым годом,
но была все же лучше, чем в 2014г. (рис. 10).
51
10,93
21,02
17,91
2,4
11,25
9,02
0
5
10
15
20
25
2014г. 2015г. 2016г.
0
2
4
6
8
10
12
Оборачиваемость мобильных средств, об.
Оборачиваемость кредиторской задолженности, об.
Рисунок10- Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности ООО «Студия уюта» в 2014-2016гг., тыс. руб.
Заемный капитал ООО «Студия уюта» состоит из краткосрочных
обязательств, в частности, из кредиторской задолженности. Кредиторская
задолженность ООО «Студия уюта» включает в свой состав задолженность
перед поставщиками и подрядчиками, задолженность по налогам и сборам,
задолженность перед персоналом предприятия.
Как видно из диаграммы, оборачиваемость кредиторской задолжен-
ности ООО «Студия уюта» также имеет тенденцию к росту, увеличиваясь с
2,4 оборота в себестоимости продаж предприятия в 2014г. до 11,25 оборота в
себестоимости продаж ООО «Студия уюта» в 2016г. При этом продол-
жительность одного оборота дебиторской задолженности в 2016г. составляет
4,34 дня, а продолжительность одного оборота кредиторской задолженности
в тот же период составляет уже 32,44 дня.
Из рис.10 мы видим, что оборачиваемость дебиторской и кредиторской
задолженности предприятия не совпадают. Дебиторская задолженность
предприятия оборачивается гораздо быстрее, и за счет этого предприятие
52
могло бы ускорить оборачиваемость кредиторской задолженности. Однако
этого не делается, и поступающие в предприятие средства из дебиторской
задолженности расходуются на другие цели, лишь частично финансируя
кредиторскую задолженность.
Таким образом, по итогам анализа показателей рентабельности ООО
«Студия уюта» можно сделать вывод о том, что предприятие функционирует
неэффективно, является убыточным. Показатели деловой активности ООО
«Студия уюта» позволили сделать вывод о том, что в предприятии
неэффективно управление дебиторской и кредиторской задолженностью.
2.3. Анализ финансовой устойчивости ООО «Студия уюта»
Расчет типа финансовой устойчивости для ООО «Студия уюта»
представлен в табл. 5.
Таблица 5
Показатели финансовой устойчивости ООО «Студия уюта» за 2014-2016
гг.
Показатели достаточности
источников формирования
запасов
2014г.
2015г.
2016г.
Абс. откл.
2016г. от
2014г.
Темп роста
2016г. к
2014г., %
1
2
3
4
5
6
1. Собственный капитал,
тыс. руб.
2976
10273
9704
6728
326,08
2. Внеоборотные активы
15923
14859
13237
-2686
83,13
3. Собственный оборотный
капитал (п.2-п.1)
12947
4586
3533
-9414
27,29
4. Долгосрочные займы и
кредиты
0
0
0
0
х