СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………...4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия………7
1.2. Методы и этапы анализа финансового состояния предприятия…………….12
1.3 Система показателей, характеризующих финансовое состояние
предприятия………………………………………………………………………....14
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ПО
ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ ООО СТРОИТЕЛЬНАЯ
КОМПАНИЯ «СПАРТА»
2.1 Технико–экономическая характеристика предприятия ООО Строительная
Компания «Спарта»………………………………………………………………....21
2.2 Анализ динамики и структуры имущества ООО Строительная Компания
«Спарта» ……………………………………………………………….....................23
2.3 Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов ООО
Строительная Компания «Спарта» ………………………………………………..28
2.4 Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ООО
Строительная Компания «Спарта» по данным бухгалтерской отчетности……..35
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ
«СПАРТА»
3.1 Рекомендации по повышению деловой активности и финансовой устойчивости
ООО Строительная Компания «Спарта»………………………………………….56
3.2 Расчет экономической эффективности предлагаемых мероприятий………..64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………....67
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………………..70
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………...73
4
ВВЕДЕНИЕ
Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью
показателей, отражающих процесс формирования и использования его
финансовых средств, а также конечные результаты деятельности предприятия.
Актуальность темы исследования заключается в том, что в настоящее
время условия функционирования организации обусловливают необходимость
проведения объективного и всестороннего анализа ее финансового состояния,
позволяющего определить особенности деятельности, своевременно выявить
недостатки в работе и причины их возникновения, а также на базе полученных
результатов выработать конкретные мероприятия по совершенствованию
деятельности.
Кроме того, анализ финансового состояния организации является
важным не только для самой организации, но и для других заинтересованных в
ней субъектов рыночных отношений, поскольку анализ финансового состояния
предоставляет им информацию, необходимую для принятия решений о
построении отношений с данной организацией. Особое значение это
приобретает в настоящее время в период выхода из кризиса экономики, когда
усилилась финансовая неустойчивость предприятий, повысились финансовые
риски компаний в различных сегментах рынка.
На современном этапе финансово-хозяйственная деятельность
экономического субъекта является предметом внимания большого круга
потенциальных партнеров, которые заинтересованы в результатах деятельности
данного экономического субъекта. Чтобы осуществлять свою деятельность в
современных условиях, руководству необходимо уметь реально оценивать
финансовое состояние организации, а также конкурентов.
Целью бакалаврской работы является рассмотрение теоретических
аспектов финансового состояния предприятия, проведение анализа основных
показателей финансовой устойчивости и предложения по улучшению
финансового состояния предприятия.
5
Для реализации поставленных целей необходимо решить ряд задач:
1. Рассмотреть теоретические аспекты анализа финансовой деятельности
предприятия, а именно, изложить понятия, задачи и цели, методы и этапы
анализа финансового состояния предприятия.
2. Изучить информационную основу финансового состояния и
рассмотреть систему показателей, характеризующих финансовое состояние
предприятия.
3. Изучить характеристику предприятия, дать оценку имуществу
предприятия, проанализировать источники финансирования предприятия.
4. Проанализировать ликвидность баланса, платежеспособность
предприятия и дать оценку финансовой устойчивости предприятия.
5. Рассмотреть показатели деловой активности предприятия,
проанализировать прибыль и рентабельность предприятия.
6. Определить пути улучшения финансового состояния предприятия.
Объектом исследования в бакалаврской работе является ООО
Строительная Компания «Спарта».
Период исследования составил три года: с 2017 года по 2019 год.
Предмет изучения – анализ финансового состояния предприятия.
В первой части рассмотрены теоретические аспекты проведения оценки
финансового состояния предприятия, рассмотрены различные методики и
модели финансового анализа.
Во второй части бакалаврской работы дана краткая характеристика
предприятия ООО Строительная Компания «Спарта» дана характеристика и
оценка имущества предприятия. Проанализировано финансовое состояние
предприятия, рассмотрены важные, с точки зрения финансиста, аспекты, такие
как: прибыль и рентабельность, система финансовых коэффициентов,
ликвидность и платежеспособность предприятия, финансовая устойчивость,
деловая активность и дали оценку потенциального банкротства.
В третьей части, определены пути улучшения финансового состояния
предприятии ООО Строительная Компания «Спарта».
6
Результативность финансового анализа во многом зависит от
организации и совершенства его информативной базы. Основным источником
информации для осуществления финансового анализа является данные
бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах
Начало исследований по анализу и оценке финансовой устойчивости
предприятия относится к 60-м годам ХХ века. Э. Альтман и У. Бивер делали
попытки оценки финансового положения, ориентированные, в том числе, и на
финансовую стабильность предприятий.
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия
финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования
предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью
использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими и
физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
«При изучении причинно-следственных связей показатели делятся на
факторные и результативные. Если показатель рассматривается как результат
воздействия одной или нескольких причин и выступает в качестве объекта
исследования, то он называется результативным. Показатели, которые
определяют поведение результативного показателя и выступают в качестве
причин изменения его величины, называются факторными.
По способу формирования: нормативные (нормы расхода сырья,
материалов, топлива, энергии, нормы амортизации, цены и др.); плановые
(данные планов экономического и социального развития предприятия, плановые
задания внутрихозяйственным подразделениям); учетные (данные
бухгалтерского, статистического, оперативного учетов); отчетные (данные
бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности); аналитические
(оценочные) исчисляются в ходе самого анализа для оценки результатов и
эффективности работы предприятия. Все показатели, которые используются в
анализе, взаимосвязаны и взаимообусловлены: это вытекает из реально
существующих связей между экономическими явлениями, которые они
описывают» [25].
«Для организаций при постановке цели и задач финансовый анализ
российской компании не имеет существенных отличий от аналогичных процедур
в рамках традиционного подхода. Под традиционным подходом понимается
совокупность методов, инструментов и технологий, применяемых для сбора,
8
обработки и интерпретации (истолкования) данных о хозяйственной
деятельности компании» [1].
«Основной целью финансового анализа является оценка и идентификация
внутренних проблем компании для подготовки, обоснования и принятия
различных управленческих решений, в том числе в области развития, выхода из
кризиса, перехода к процедурам банкротства, привлечения инвестиций (заемных
средств).
В настоящее время финансовый анализ представляет собой способ
накопления, трансформации и использования информации финансового
характера, имеющий целью: оценить текущее перспективное финансовое
состояние организации; оценить возможные и целесообразные темпы развития
организации позиции финансового ее обеспечения; выявить доступные
источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации»
[13].
«Анализ финансовый (микроэкономический) — совокупность
аналитических процедур, основывающихся на общедоступной информации
финансового характера и предназначенных для оценки состояния и
эффективности использования экономического потенциала организации, а также
принятия управленческих решений в отношении ее деятельности или участия в
ней» [1].
«Финансовый анализ имеет ряд особенностей:
Обеспечение общей характеристики имущественного и финансового
положения организации;
Приоритетность оценок: платежеспособности, финансовой
устойчивости и (в) рентабельности; базирование на общедоступной информации;
Информационное обеспечение решений тактического и стратегического
характера; доступность к результатам анализа любых пользователей;
Возможность унификации состава и содержания счетно-аналитических
процедур; доминирование денежного измерителя в системе критериев» [5].
9
Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как
«рентабельность», «ликвидность», «платежеспособность», «финансовая
устойчивость», а также методику их анализ.
«Анализ финансового состояния предприятия – это способность
комплексного системного изучения финансового состояния предприятий и
факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков, а также
прогнозирования уровня доходности и капитала» [5, с. 97].
Для оценки финансового состояния предприятия используется система
показателей, характеризующих изменения структуры имущества предприятия и
источников его образования; эффективности и интенсивности использования
капитала; платежеспособности предприятия и риска его банкротства; запаса
финансовой устойчивости экономического субъекта.
Основной целью анализа финансового состояния предприятия является
получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и
точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков,
изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и
кредиторами. При этом аналитика или управляющего (менеджера) может
интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция
на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры
финансового состояния.
Но не только временные границы определяют альтернативность целей
анализа финансового состояния предприятия. Они зависят также от целей
субъектов финансового анализа, т.е. от конкретных пользователей финансовой
информации. Такими субъектами являются заинтересованные в деятельности
предприятия пользователи информации. Субъекты анализа разбиваются на две
группы.
«К первой группе пользователей относятся собственники имущества
предприятия, заимодавцы (банки и др.), поставщики, клиенты (покупатели),
налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект
анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам
10
необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала
и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия;
кредиторам и поставщикам - целесообразность продления кредита, условия
кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и
кредиторам - выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д.
Следует отметить, что только руководство предприятия может углубить анализ
отчетности, используя данные производственного учета в рамках
управленческого анализа, проводимого для целей управления»[ 8, с. 110].
«Вторая группа пользователей финансовой отчетности - это субъекты
анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности
предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы
пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи,
юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы» [8, с. 110].
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия
является:
своевременная и объективная диагностика финансового состояния
предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их появления;
поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его
платежеспособность и финансовой устойчивости;
разработка конкретных мероприятий, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов;
прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка
моделей финансового состояния экономического субъекта при разнообразных
вариантах использования ресурсов;
разработка бизнес-плана и контроль за его реализацией.
Относительные показатели анализируемого предприятия можно
сравнивать со следующими данными:
с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и
прогнозирования возможностей банкротства;
11
с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить
сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций
улучшения и ухудшения финансового состояния предприятия.
В Российской Федерации существуют нормативные документы, на основе
которых опираются при анализе финансового состояния организации.
К ним относятся: Федеральный закон от 26.10.2002 № 127 – ФЗ «О
несостоятельности (банкротстве)», Приказ ФСФО России от 23.01.2001 № 16 «Об
утверждении методических указаний по проведению анализа финансового
состояния организации»[2], Постановление правительства РФ от 25.06.2003 №
367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим
финансового анализа»[3], Постановление Правительства РФ от 21.12.2005 № 792
«Об организации проведения учета и анализа финансового состояния
стратегических предприятий и организаций и их платежеспособности»[4],
Постановление правительства РФ от 21.04.2006 № 104 «О группировке объектов
в соответствии с угрозой банкротства для стратегически важных объектов»[5].
В данных нормативных документов описывается порядок проведения
анализа, расчета финансовых коэффициентов и мониторинга финансового
состояния.
Финансовое состояние организации находится в зависимости от всех
сторон деятельности компании, таких, как выполнение производственных планов,
уменьшение себестоимости продукции, повышение прибыли, увеличение
эффективности производства. Помимо этого, на экономическое положение
компании оказывают большое влияние условия, действующие в области
обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов,
такие, как совершенствование процессов реализации и расчетов, и улучшение
взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов.
Тема рассмотрения финансового состояния организации весьма актуальна
и масштабно рассматривается как в Российской Федерации, так и за рубежом. Так
как имеются значительные отличия между критериями хозяйствования в нашем
12
государстве и развитых иностранных государствах, а также отличается
стандартами бухгалтерской отчетности, составленная в различных странах,
появляется потребность сопоставления отечественных и иностранных методов
оценки финансового положения компании.
В российских компаниях бухгалтерская отчетность создается в основном
согласно российским стандартам бухгалтерского учета (далее РСБУ), а в
иностранных государствах (Германия, Бельгия, Италия, Франция и США) – в
согласовании с международными стандартами финансовой отчетности (далее
МСФО) или же общепризнанными принципами бухгалтерского учета (GAAP).
[11]
Таким как сущность определения или явления, в конечном счете,
определяет результат, сначала нужно разобраться терминологически, что такое
финансовое состояние и в чем состоит его экономическая суть.
1.2. Методы и этапы анализа финансового состояния предприятия
«Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта,
финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая
осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом
отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации.
Необходимо также аналитическое прочтение этих данных, исходя из целей анализа
и управления» [11, с. 96].
«Основным методом анализа и прогнозирования финансового состояния на
основе данных баланса, являются финансовые коэффициенты. Они помогают
определять динамику показателей, так и допустимые пределы значений и
соотношений показателей. На основе финансовых коэффициентов можно дать
качественную оценку финансовому состоянию организации.
Самыми распространенными финансовыми коэффициентами при анализе
финансового состояния являются следующие коэффициенты: