53
Общая величина основных источников формирования
запасов и затрат (Вi)
15964
Излишек или недостаток собственных оборотных средств
(Ф
СОС)
8167
Излишек или недостаток перманентного капитала (Ф
ПК
)
13640
Излишек или недостаток всех источников (Ф
Вi
)
13640
S
{1,1,1}
По данным таблицы видно, что трехмерный показатель типа финансового
состояния имеет вид – S = {1,1,1}. Это означает, что у предприятия абсолютная
устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его
платежеспособность. Это состояние показывает, что предприятие не зависит от
внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными
ресурсами.
Проведем относительную оценку финансовой устойчивости ООО
Строительная Компания «Спарта» с помощью финансовых коэффициентов.
Рассчитаем коэффициент финансового риска за 2018 год:
К
фр
= (5473 тыс. руб. + 4012 тыс. руб.) / 15473 тыс. руб. = 0,61.
Рассчитаем коэффициент долга:
К
д
= (5473 тыс. руб. + 4012 тыс. руб.) / 24958 тыс. руб. = 0,38.
Рассчитаем коэффициент автономии:
К
а
= 15473 тыс. руб. / 24958 тыс. руб. = 0,62.
Рассчитаем коэффициент финансовой устойчивости:
К
фу
= (15473 тыс. руб. + 5473 тыс. руб.) / 24958 тыс. руб. = 0,84.
Рассчитаем коэффициент маневренности собственных источников: К
м
= (15473
тыс. руб. – 4982 тыс. руб.) / 15473 тыс. руб. = 0,68.
Рассчитаем коэффициент устойчивости структуры мобильных средств:
К
уст.мс.
= (19976 тыс. руб. – 4012 тыс. руб.) / 19976 тыс. руб. = 0,8.
Рассчитаем коэффициент обеспеченности оборотного капитала
собственными источниками:
К
сос
= (15473 тыс. руб. – 4982 тыс. руб.) / 19976 тыс. руб. = 0,53.
Полученные значения коэффициентов представлены в таблице 16.
54
Таблица 16 - Анализ финансовой устойчивости ООО Строительная Компания
«Спарта» за 2019 год
Показатель
2018 год
2019 год
Нормативное
значение
Коэффициент финансового риска (Кфр)
1,14
0,61
< 0,7
Коэффициент долга (Кд)
0,51
0,38
Коэффициент автономии (Ка)
0,49
0,62
0,5
Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу)
0,82
0,84
0,8 - 0,9
Коэффициент
маневренности
собственных
0,45
0,68
0,2 - 0,5
источников (Км)
Коэффициент
устойчивости
структуры
0,75
0,8
-
мобильных средств (Куст.мс)
Коэффициент
обеспеченности
оборотного
0,3
0,53
≥ 0,1
капитала собственными источниками (Ксос)
Коэффициент финансового риска в 2019 году ниже нормативного
значения, что означает независимость ООО Строительная Компания «Спарта»
от внешних источников средств.
Коэффициент долга также не превышает нормативный показатель. По
сравнению с 2018 годом значение коэффициента сократилось в 0,72 раза. В
данном случае, это говорит о повышении финансовой устойчивости
предприятия по сравнению с 2018 годом.
Коэффициент автономии равен 0,62, что выше нормативного значения,
что означает, что собственные средства ООО Строительная Компания «Спарта»
составили в 2019 году около 62% от суммы средств, которыми располагало
предприятие.
Коэффициент финансовой устойчивости в 2019 году был равен 0,84, т.е.
входил в промежуток нормативных значений.
55
Коэффициент маневренности собственных источников в 2019 году был
равен 0,68, т.е. выше нормативного. Это говорит о возможности финансового
маневра у предприятия.
Коэффициент устойчивости структуры мобильных средств в 2019 году
был равен 0,8. По сравнению с предыдущим годом значение коэффициента
возросло. Это свидетельствует об увеличении чистого оборотного капитала.
Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными
источниками был равен 0,53. Это свидетельствует о хорошем финансовом
состоянии организации, о ее возможности проводить независимую финансовую
политику.
По итогам проведенного анализа следует заметить, что в 2019 году
предприятие стало более финансово устойчиво по сравнению с 2018 годом.
56
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО СТРОИТЕЛЬНАЯ
КОМПАНИЯ «СПАРТА»
3.1 Рекомендации по повышению деловой активности и финансовой
устойчивости ООО Строительная Компания «Спарта»
Для анализа деловой активности ООО Строительная Компания «Спарта»
на основании данных бухгалтерского баланса и отчета о финансовых
результатах, рассчитаем общие показатели оборачиваемости и периоды
оборачиваемости за 2017 - 2019 года.
К
ооа
= 3011 тыс. руб. / 14972 тыс. руб. = 0,2 в 2017 г.
К
оок
= 13908 тыс. руб. / 18735 тыс. руб. = 0,74 в 2018 г.
К
оок
= 17087 тыс. руб. / 24958 тыс. руб. = 0,68 в 2019 г.
П
ок
= 366 / 0,2 = 1820 в 2017 г.
П
ок
= 365 / 0,74 = 492 в 2018 г.
П
ок
= 365 / 0,68 = 533 в 2019 г.
К
оск
= 3011 тыс. руб. / ((5583 тыс. руб. + 11176 тыс. руб.) / 2) = 0,36 в 2017
г.
К
оск
= 13908 тыс. руб. / ((5583 тыс. руб. + 9230 тыс. руб.) / 2) = 1,88 в 2018
г.
К
оск
= 17087 тыс. руб. / ((9230 тыс. руб. + 15473 тыс. руб.) / 2) = 1,38 в 2019
г.
П
оск
= 366 / 0,36 = 1019 в 2017 г.
П
оск
= 365 / 1,88 = 194 в 2018 г.
П
оск
= 365 / 1,38 = 264 в 2019 г.
К
ооа
= 3011 тыс. руб. / ((10213 тыс. руб. + 11951 тыс. руб.) / 2) = 0,27 в 2017
г.
К
ооа
= 13908 тыс. руб. / ((10213 тыс. руб. + 13671 тыс. руб.) / 2) = 1,16 в
2018 г.
57
К
ооа
= 17087 тыс. руб. / ((19976 тыс. руб. + 11951 тыс. руб.) / 2) = 1,02 в
2019 г.
П
ооа
= 366 / 0,27 = 1347 в 2017 г.
П
ооа
= 365 / 1,16 = 313 в 2018 г.
П
ооа
= 365 / 1,02 = 359 в 2019 г.
К
одс
= 3011 тыс. руб. / ((1510 тыс. руб. + 2269 тыс. руб.) / 2) = 1,59 в 2017г.
К
одс
= 13908 тыс. руб. / ((1510 тыс. руб. + 4267 тыс. руб.) / 2) = 4,81 в 2018
г.
К
одс
= 17087 тыс. руб. / ((11504 тыс. руб. + 4267 тыс. руб.) / 2) = 3,28 в 2019
г.
П
одс
= 366 / 1,59 = 230 в 2017 г.
П
одс
= 365 / 4,81 = 76 в 2018 г.
П
ОДС
= 365 / 3,28 = 111 в 2019 г.
К
одз
= 3011 тыс. руб. / ((6857 тыс. руб. + 6514 тыс. руб.) / 2) = 0,45 в 2017г.
К
ОДЗ
= 13908 тыс. руб. / ((6857 тыс. руб. + 7155 тыс. руб.) / 2) = 1,99 в 2018
г.
К
ОДЗ
= 17087 тыс. руб. / ((6148 тыс. руб. + 7155 тыс. руб.) / 2) = 2,57 в 2019
г.
П
ОДЗ
= 366 / 0,45 = 813 в 2017 г.
П
ОДЗ
= 365 / 1,99 = 184 в 2018 г.
П
ОДЗ
= 365 / 2,57 = 142 в 2019 г.
К
ОЗ
= 3011 тыс. руб. /((1846 тыс. руб. + 3168 тыс. руб.) /2) = 1,2 в 2017 г.
К
ОЗ
= 13908 тыс. руб. / ((1846 тыс. руб. + 2249 тыс. руб.) / 2) = 6,79 в 2018 г.
К
ОЗ
= 17087 тыс. руб. / ((2324 тыс. руб. + 2249 тыс. руб.) / 2) = 7,47 в 2019
г.
П
ОЗ
= 366 / 1,2 = 305 в 2017 г.
П
ОЗ
= 365 / 6,79 = 54 в 2018 г.
58
П
ОЗ
= 365 / 7,47 = 49 в 2019 г.
К
ОКЗ
= 3011 тыс. руб. / ((2201 тыс. руб. + 1458 тыс. руб.) / 2) = 1,65 в 2017
г.
К
ОКЗ
= 13908 тыс. руб. / ((2201 тыс. руб. + 3373 тыс. руб.) / 2) = 4,99 в 2018
г.
К
ОКЗ
= 17087 тыс. руб. / ((4012 тыс. руб. + 3373 тыс. руб.) / 2) = 4,63 в 2019
г.
П
ОКЗ
= 366 / 1,65 = 222 в 2017 г.
П
ОКЗ
= 365 / 4,99 = 73 в 2018 г.
П
ОКЗ
= 365 / 4,63 = 79 в 2019 г.
К
ООС
= 3011 тыс. руб. / ((4759 тыс. руб. + 4774 тыс. руб.) / 2) = 0,63 в 2017
г.
К
ООС
= 13908 тыс. руб. / ((4759 тыс. руб. + 5064 тыс. руб.) / 2) = 2,83 в 2018
г.
К
ООС
= 17087 тыс. руб. / ((4982 тыс. руб. + 5064 тыс. руб.) / 2) = 3,4 в 2019
г.
П
ООС
= 366 / 0,66 = 579 в 2017 г.
П
ООС
= 365 / 2,83 = 129 в 2018 г.
П
ООС
= 365 / 3,4 = 107 в 2019 г.
Анализ ООО Строительная Компания «Спарта» показал, что
коэффициент общей оборачиваемости, который отражает скорость оборота
всего капитала, в 2019 г. уменьшился. Это значит, что в организации медленнее
совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.
Этот показатель деловой активности имеет большое аналитическое
значение, так как он тесно связан с прибыльностью организации, а,
следовательно, влияет на результативность финансово-хозяйственной
деятельности.
59
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2019 г.
увеличился по сравнению с предшествующим периодом, это говорит о
достаточно активном использовании денежных средств.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует
эффективность использования оборотных активов или по-другому скорость их
оборота. Этот коэффициент снизился в 2019 г., т.е. количество рублей выручки
от реализации, которое приходится на 1 рубль оборотных активов, снизилось.
Такая ситуация влечет за собой увеличение размера минимально необходимых
для хозяйственной деятельности оборотных средств, и, как следствие,
увеличение размера затрат, связанных с владением и хранением затрат.
Эффективность использования денежных средств снизилась, так как
снизился коэффициент оборачиваемости денежных средств (2017 г. – 1,59, 2018
г. – 4,81, 2019 г. – 3,28).
Соответственно, увеличился период оборота денежных средств с 76 дней
в 2018 г. до 111 дней в 2019 г., иными словами момент поступления денежных
средств в ООО Строительная Компания «Спарта» и момент их выбытия
увеличился, что может указывать на недостаточность средств у предприятия.
Период оборота запасов сократился с 305 в 2017 году до 49 дней в 2019,
что говорит о том, что не происходит затоваривания на складах.
В ООО Строительная Компания «Спарта» сроки погашения дебиторской
задолженности
и кредиторской задолженности снизились. Однако оборачиваемость
кредиторской задолженности превышает оборачиваемости дебиторской
задолженности, а это негативно отражается на ликвидности организации и
считается тревожным сигналом неплатежеспособности ООО Строительная
Компания «Спарта».
Коэффициент фондоотдачи по сравнению с 2018 г. в 2019 г. немного
увеличился, таким образом, возросла эффективность использования основных
средств предприятия – увеличилось количество выручки от реализации,
приходящейся на 1 рубль основных фондов.
60
Рассчитаем длительность операционного цикла ООО Строительная
Компания «Спарта»:
В 2017г.: Д
ОЦ
= 305 + 813 = 1118 дней;
В 2018г.: Д
ОЦ
= 54 + 184 = 238 дней;
В 2019г.: Д
ОЦ
= 49 + 142 = 191 день.
За анализируемый период длительность операционного цикла
сократилась на 927 дней. Данная ситуация является положительной, поскольку
сокращается период, в течение которого денежные средства связаны в запасах.
Длительность финансового цикла ООО Строительная Компания
«Спарта» :
В 2017г.: Д
ФЦ
= 1118 – 222 = 896 дней;
В 2018г.: Д
ФЦ
= 238 – 73 = 165 дней;
В 2019г.: Д
ФЦ
= 191 – 79 = 112 дней.
В 2019 г. по сравнению с 2017 г. длительность финансового цикла
сократилась на 784 дня, а это положительная тенденция, поскольку денежные
средства меньшее количество времени отвлечены из оборота.
Проведем анализ показателей рентабельности ООО Строительная
Компания «Спарта»:
К
БР
= -5593 тыс. руб. / ((16725 тыс. руб. + 14972 тыс. руб.) / 2) = - 35 в 2017
г.
К
БР
= 4456 тыс. руб. / ((14972 тыс. руб. + 18735 тыс. руб.) / 2) = 26 в 2018г.
К
БР
= 6745 тыс. руб. / ((24958 тыс. руб. + 18735 тыс. руб.) / 2) = 31 в 2019г.
К
РОА
= - 5593 тыс. руб. / ((11951 тыс. руб. + 10213 тыс. руб.) / 2) = - 50 в
2017 г.
К
РОА
= 3647 тыс. руб. / ((13671 тыс. руб. + 10213 тыс. руб.) / 2) = 31 в 2018
г.
К
РОА
= 6243 тыс. руб. / ((18735 тыс. руб. + 24958 тыс. руб.) / 2) = 37 в 2019
г.
61
К
ЭР
= - 5593 тыс. руб. / ((16725 тыс. руб. + 14972 тыс. руб.) / 2) = - 35 в
2017 г.
К
ЭР
= 3647 тыс. руб. / ((18735 тыс. руб. + 14972 тыс. руб.) / 2) = 22 в 2018
г.
К
ЭР
= 6243 тыс. руб. / ((5064 тыс. руб. + 4982 тыс. руб.) / 2) = 29 в 2019г.
К
РОС
= - 5593 тыс. руб. / ((4774 тыс. руб. + 4759 тыс. руб.) / 2) = -117 в 2017
г.
К
РОС
= 3647 тыс. руб. / ((5064 тыс. руб. + 4759 тыс. руб.) / 2) = 74 в 2018г.
К
РОС
= 6243 тыс. руб. / ((5064 тыс. руб. + 4982 тыс. руб.) / 2) = 124 в 2019г.
К
РСК
= - 5593 тыс. руб. / ((11176 тыс. руб. + 5583 тыс. руб.) / 2) = - 67 в
2017 г.
К
РСК
= 3647 тыс. руб. / ((9230 тыс. руб. + 5583 тыс. руб.) / 2) = 49 в 2018г.
К
РСК
= 6243 тыс. руб. / ((9230 тыс. руб. + 15473 тыс. руб.) / 2) = 51 в 2019г.
К
РПК
= - 5593 тыс. руб. / (((11176 тыс. руб. + 5583 тыс. руб.) / 2) + (3795
тыс. руб. + 6812 тыс. руб.) / 2) = - 41 в 2017 г.
К
РПК
= 3647 тыс. руб. / (((9230 тыс. руб. + 5583 тыс. руб.) / 2) + (6132 тыс.
руб. + 6812 тыс. руб.) / 2) = 26 в 2018 г.
К
РПК
= 6243 тыс. руб. / (((9230 тыс. руб. + 15473 тыс. руб.) / 2) + (6132 тыс.
руб. + 5473 тыс. руб.) / 2) = 34 в 2019 г.
К
РЗК
= - 5593 тыс. руб. / (((3795 тыс. руб. + 6812 тыс. руб.) / 2) + (1755 тыс.
руб. + 2577 тыс. руб.) / 2) = - 70 в 2017 г.
К
РЗК
= 3647 тыс. руб. / (((6132 тыс. руб. + 6812 тыс. руб.) / 2) + (3373 тыс.
руб. + 2577 тыс. руб.) / 2) = 39 в 2018 г.
К
РЗК
= 6243 тыс. руб. / (((6132 тыс. руб. + 5473 тыс. руб.) / 2) + (3373 тыс.
руб. + 4012 тыс. руб.) / 2) = 66 в 2019 г.
К
РПК
= - 5593 тыс. руб. / ((3795 тыс. руб. + 6812 тыс. руб.) / 2) = - 105 в
2017 г.
К
РПК
= 3647 тыс. руб. / ((6132 тыс. руб. + 6812 тыс. руб.) / 2) = 56 в 2018г.
62
К
РПК
= 6243 тыс. руб. / ((6132 тыс. руб. + 5473 тыс. руб.) / 2) = 108 в 2019г.
К
РПр
= - 5590 тыс. руб. / 3011 тыс. руб. = - 186 в 2017 г.
К
РПр
= 4456 тыс. руб. / 13908 тыс. руб. = 32 в 2018 г.
К
РПр
= 6745 тыс. руб. / 17087 тыс. руб. = 39 в 2019 г.
К
РЗ
= - 5593 тыс. руб. / (4293 тыс. руб. + 4309 тыс. руб.) = - 65 в 2017 г.
К
РЗ
= 4456 тыс. руб. / (6958 тыс. руб. + 1972 тыс. руб.) = 50 в 2018 г.
К
РЗ
= 6745 тыс. руб. / (9234 тыс. руб. + 705 тыс. руб.) = 68 в 2019 г.
К
ЧР
= - 5593 тыс. руб. / 3011 тыс. руб. = - 186 в 2017 г.
К
ЧР
= 3647 тыс. руб. / 13908 тыс. руб. = 26 в 2018 г.
К
ЧР
= 6243 тыс. руб. / 17087 тыс. руб. = 37 в 2019 г.
К
ВР
= - 1281 тыс. руб. / 3011 тыс. руб. = - 43 в 2017 г.
К
ВР
= 6950 тыс. руб. / 13908 тыс. руб. = 50 в 2018 г.
К
ВР
= 7853 тыс. руб. / 17087 тыс. руб. = 46 в 2019 г.
К
УЭР
= - 5593 тыс. руб. / ((5583 тыс. руб. + 11176 тыс. руб.) / 2) = - 67 в
2017 г.
К
УЭР
= 3647 тыс. руб. / ((5583 тыс. руб. + 9230 тыс. руб.) / 2) = 49 в 2018г.
К
УЭР
= 6343 тыс. руб. / ((15473 тыс. руб. + 9230 тыс. руб.) / 2) = 51 в 2019г.
Значения показателей рентабельности представлены в таблице 17.
Как видно из проведенного анализа, за 2018 год по сравнению с 2017
годом наблюдается повышение показателей рентабельности. Рентабельность
продаж увеличилась на 218%. Рентабельность собственного капитала – на 116%.
При этом валовая рентабельность увеличилась на 93%.
Но в 2019 году наблюдается снижение некоторых показателей
рентабельности по сравнению с 2018 годом. Однако есть в 2019 г. есть и
положительные тенденции. Экономическая рентабельность увеличилась на 7
%, это говорит о повышении эффективности использования всего
имущества организации. Рентабельность перманентного капитала увеличилась
на 51 %, что говорит о повышении эффективности использования капитала,