43
А2
6857
7155
П2
376
0
6481
7155
А
3
1846
2249
П
3
6812
6132
-4966
-3883
А4
4759
5064
П4
5583
9230
-824
-4166
ТЛ = (4267 тыс. руб. + 7155 тыс. руб.) – (3373 тыс. руб. + 0 тыс. руб.) =
8049 тыс. руб.
Это свидетельствует о платежеспособности ООО Строительная
Компания «Спарта» на ближайший промежуток времени.
ПЛ = 2249 тыс. руб. – 6132 тыс. руб. = - 3883 тыс. руб.
Прогноз платежеспособности или неплатежеспособности на основе
сравнения будущих поступлений и платежей. Основываясь на полученном
результате, можно сделать вывод, что в будущем предприятие может потерять
платежеспособность.
Сопоставив показатели А
4
и П
4
, мы видим, что пассивы превышают
активы, что свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных
средств.
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и
платежеспособности организации рассчитаем относительные показатели за 2018
год, которые сравниваются с рекомендуемыми.
Рассчитаем общий показатель платежеспособности (L
1
) в 2018 году:
L
1
= (4267 тыс. руб. + 0,5*7255 тыс. руб. + 0,3*2249 тыс. руб.) / (3373 тыс.
руб. + 0,5*0 тыс. руб. + 0,3*6132 тыс. руб.) = 1,63.
Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности:
(L
2
) L
2
= 4267 тыс. руб. / (3373 тыс. руб. + 0 тыс. руб.) = 1,27.
Коэффициент быстрой (критической) ликвидности (L
3
) в 2018 году:
L
3
= (4267 тыс. руб. + 7255 тыс. руб.) / (3373 тыс. руб. + 0 тыс. руб.) =
3,39.
Рассчитаем коэффициента текущей ликвидности (L
4
):
44
L
4
= (4267 тыс. руб. + 7255 тыс. руб. + 2249 тыс. руб.) / (3373 тыс. руб. 0
тыс. руб.) = 4,05.
Показатель чистых оборотных активов (L
5
) в 2018 году рассчитаем:
L
5
= (4267 тыс. руб. + 7155 тыс. руб. + 2249 тыс. руб.) – 32037 тыс. руб. =
10298 тыс. руб.
Рассчитаем коэффициент маневренности чистых оборотных активов (L
6
):
L
6
= 4267 тыс. руб. / 10298 тыс. руб. = 0,41.
Рассчитаем коэффициент маневренности функционирующего капитала
(L
7
):
L
7
= 7255 тыс. / 10298 тыс. руб. = 0,22.
Рассчитаем долю нормативных средств в активах (L
8
):
L
8
= 13671 тыс. руб. / 18735 тыс. руб. = 0,73.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L
9
):
L
9
= (3373 тыс. руб. – 4267 тыс. руб.) / (4267 тыс. руб. + 7255 тыс. руб. +
2249 тыс. руб.) = 0,3.
Полученные значения коэффициентов представлены в таблице 10.
Таблица 10 -Анализ платежеспособности ООО Строительная Компания
«Спарта» 2018 год.
Наименование показателя
2017 год
2018 год
Рекомендуемое значение
1
2
3
4
Общий показатель
платежеспособности (L
1
):
1,24
1,63
> 1
Коэффициент абсолютной
ликвидности (L
2
)
0,59
1,27
0,1 - 0,7
Коэффициент быстрой
(критической) ликвидности (L
3
)
3,25
3,39
0,7 - 0,8, желательно 1
Коэффициент текущей
ликвидности (L
4
)
3,96
4,05
1,5-3
Чистые оборотные активы (L
5
)
8012
10298
Чем выше этот показатель,
тем лучше
Коэффициент маневренности
чистых оборотных активов (L
6
)
0,19
0,41
0<L5<1
Коэффициент маневренности
функционирующего капитала (L
7
)
0,23
0,22
Уменьшение показателя в
динамике – явление
положительное
45
Доля нормативных средств в
активах (L
8
)
0,68
0,73
≥ 0,5
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами (L
9
)
0,08
0,3
≥ 0,1
Анализируя полученные данные, следует заметить, что все
коэффициенты за рассматриваемый период соответствуют нормативным
значениям или даже превышают их.
Общий показатель ликвидности повысился до 1,63 в 2018 году, это
значит, что ликвидность баланса удовлетворяет нормативное значение.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2018 году равен 1,27, что
говорит о том, что ООО Строительная Компания «Спарта» имеет достаточное
количество денежных средств, за счет которых предприятие может погасить
часть своих наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов.
Коэффициент быстрой ликвидности превышает минимальный норматив,
т.е. большую часть своих обязательств ООО Строительная Компания «Спарта»
может погасить за счет наиболее ликвидных активов.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
величина положительная, что характеризует наличие собственных оборотных
средств у ООО Строительная Компания «Спарта», необходимых для текущей
деятельности.
Коэффициент текущей ликвидности превышает нормативное значение.
Можно сделать вывод, что ООО Строительная Компания «Спарта» располагает
большим объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных
источников.
По итогам таблицы можно сказать, что на протяжении 2018 года
предприятие оставалось ликвидным и платежеспособным.
Используя бухгалтерский баланс (Приложение А) рассчитаем
абсолютные показатели финансовой устойчивости за 2018 год.
Рассчитаем общую величину запасов и затрат предприятия за 2018 год:
ЗЗ = 2249 тыс. руб.
Рассчитаем наличие собственных оборотных средств:
46
СОС = 9230 тыс. руб. – 5064 тыс. руб. = 36571 тыс. руб.
Используя формулу 13, рассчитаем перманентный капитал:
ПК = 9230 тыс. руб. + 6132 тыс. руб. – 5064 тыс. руб. = 10198 тыс. руб.
Рассчитаем общую величину основных источников формирования запасов и
затрат:
В
i
= 9230 тыс. руб. + 6132 тыс. руб. + 0 тыс. руб. – 5064 тыс. руб. = 10198
тыс. руб.
Рассчитаем излишек или недостаток собственных оборотных средств:
Ф
СОС
= 4166 тыс. руб. – 2249 тыс. руб. = 1917 тыс. руб.
Рассчитаем излишек или недостаток перманентного капитала: Ф
ПК
=
10198 тыс. руб. – 2249 тыс. руб. = 7949 тыс. руб. Рассчитаем излишек или
недостаток всех источников:
Ф
Вi
= 10198 тыс. руб. – 2249 тыс. руб. = 7949 тыс. руб.
Полученные значения показателей финансовой устойчивости за 2018 год
представлены в таблице.
По данным таблицы видно, что трехмерный показатель типа финансового
состояния имеет вид – S = {1,1,1}. Это означает, что у предприятия абсолютная
устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его
платежеспособность. Это состояние показывает, что предприятие не зависит от
внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными
ресурсами.
Таблица 11 - Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками
финансирования в 2018 году
Показатель
2018
Общая величина запасов и затрат предприятия (ЗЗ)
2249
Наличие собственных оборотных средств (СОС)
4166
Перманентный капитал (ПК)
10198
Общая величина основных источников формирования
запасов и затрат (Вi)
10198
47
Излишек или недостаток собственных оборотных средств
(Ф
СОС)
1917
Излишек или недостаток перманентного капитала (Ф
ПК
)
7949
Излишек или недостаток всех источников (Ф
Вi
)
7949
S
{1,1,1}
Проведем относительную оценку финансовой устойчивости ООО
Строительная Компания «Спарта» с помощью финансовых коэффициентов.
Рассчитаем коэффициент финансового риска за 2018 год:
К
фр
= (6132 тыс. руб. + 3373 тыс. руб.) / 9230 тыс. руб. = 1,14.
Рассчитаем коэффициент долга:
К
д
= (6132 тыс. руб. + 3373 тыс. руб.) / 18735 тыс. руб. = 0,51.
Рассчитаем коэффициент автономии:
К
а
= 9230 тыс. руб. / 18735 тыс. руб. = 0,49.
Рассчитаем коэффициент финансовой устойчивости:
К
фу
= (9230 тыс. руб. + 6132 тыс. руб.) / 18735 тыс. руб. = 0,82. Рассчитаем
коэффициент маневренности собственных источников: К
м
= (9230 тыс. руб. –
5064 тыс. руб.) / 9230 тыс. руб. = 0,45 Рассчитаем коэффициент устойчивости
структуры мобильных средств:
К
уст.мс.
= (13671 тыс. руб. – 3373 тыс. руб.) / 13671 тыс. руб. = 0,75.
Рассчитаем коэффициент обеспеченности оборотного капитала
собственными источниками:
К
сос
= (9230 тыс. руб. – 5064 тыс. руб.) / 13671 тыс. руб. = 0,3.
Полученные значения коэффициентов представлены в таблице 12.
Таблица 12 - Анализ финансовой устойчивости ООО Строительная Компания
«Спарта» за 2018 год
Показатель
2017 год
2018 год
Нормативное
значение
Коэффициент финансового риска (Кфр)
1,68
1,14
< 0,7
48
Коэффициент долга (Кд)
0,63
0,51
< 0,4
Коэффициент автономии (Ка)
0,37
0,49
0,5
Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу)
0,83
0,82
0,8 - 0,9
Коэффициент маневренности собственных
источников (Км)
0,15
0,45
0,2 - 0,5
Коэффициент устойчивости структуры
мобильных средств (Куст.мс)
0,73
0,75
-
Коэффициент обеспеченности оборотного
капитала собственными источниками (Ксос)
0,08
0,3
≥ 0,1
По данным таблицы видно, что трехмерный показатель типа финансового
состояния имеет вид – S = {1,1,1}. Это означает, что у предприятия абсолютная
устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его
платежеспособность. Это состояние показывает, что предприятие не зависит от
внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными
ресурсами.
Коэффициент маневренности собственных источников в 2018 году был
равен 0,45, т.е. входил в промежуток нормативных значений. Это говорит о
возможности финансового маневра у предприятия.
Коэффициент устойчивости структуры мобильных средств в 2018 году
был равен 0,75. По сравнению с предыдущим годом значение коэффициента
возросло. Это свидетельствует об увеличении чистого оборотного капитала.
Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными
источниками был равен 0,3. Это свидетельствует о хорошем финансовом
состоянии организации, о ее возможности проводить независимую финансовую
политику.
По итогам проведенного анализа следует заметить, что в 2018 году
предприятие стало более финансово устойчиво по сравнению с 2017 годом.
Данные для анализа ликвидности за 2019 год представлены в таблице13.
Таблица 13 - Анализ ликвидности баланса ООО Строительная Компания
«Спарта» за 2019 год
49
Актив
2018 год
в тыс.
руб.
2019 год
в тыс.
руб.
Пассив
2018 год
в тыс.
руб.
2019 год
в тыс.
руб.
Платежеспособный
излишек или
недостаток
2018 год
в тыс.
руб.
2019 год
в тыс.
руб.
А1
4267
11504
П1
3373
4012
894
7492
А2
7155
6148
П2
0
0
7155
6148
А3
2249
2324
П3
6132
5473
-3883
-3149
А4
5064
4982
П4
9230
15473
-4166
-10491
В 2019 году неравенства имели следующий вид:
А
1
> П
1
, А
2
> П
2
, А
3
< П
3
, А
4
< П
4
.
Опираясь на данные таблицы, рассчитаем текущую и перспективную
ликвидность за 2017 год:
ТЛ = (11504 тыс. руб. + 6148 тыс. руб.) – (4012 тыс. руб. + 0 тыс. руб.) =
13640 тыс. руб.
Это свидетельствует о платежеспособности ООО Строительная
Компания «Спарта» на ближайший промежуток времени.
ПЛ = 2324 тыс. руб. – 5473 тыс. руб. = - 3149 тыс. руб.
Прогноз платежеспособности или неплатежеспособности на основе
сравнения будущих поступлений и платежей. Основываясь на полученном
результате, можно сделать вывод, что в будущем предприятие может потерять
платежеспособность.
Сопоставив показатели А
4
и П
4
, мы видим, что пассивы превышают
активы, что свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных
средств.
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и
платежеспособности организации рассчитаем относительные показатели за 2019
год, которые сравниваются с рекомендуемыми.
Рассчитаем общий показатель платежеспособности (L
1
) в 2019 году:
L
1
= (11504 тыс. руб. + 0,5*6148 тыс. руб. + 0,3*2324 тыс. руб.) / (4012
тыс. руб. + 0,5*0 тыс. руб. + 0,3*5473 тыс. руб.) = 2,7.
50
Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности (L
2
) :
L
2
= 11504 тыс. руб. / (4012 тыс. руб. + 0 тыс. руб.) = 2,87.
Рассчитаем коэффициент быстрой (критической) ликвидности (L
3)
:
L
3
= (11504 тыс. руб. + 6148 тыс. руб.) / (4012 тыс. руб. + 0 тыс. руб.) =
4,4.
Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности (L
4
) :
L
4
= (11504 тыс. руб. + 6148 тыс. руб. + 2324 тыс. руб.) / (4012 тыс. руб. +
0 тыс. руб.) = 4,98.
Рассчитаем показатель чистых оборотных активов (L
5
) :
L
5
= (11504 тыс. руб. + 6148 тыс. руб. +2324 тыс. руб.)– 40113 тыс. руб. =
15964 тыс. руб.
Рассчитаем коэффициент маневренности чистых оборотных активов (L
6
):
L
6
= 11504 тыс. руб. / 15964 тыс. руб. = 0,72.
Рассчитаем коэффициент маневренности функционирующего капитала
(L
7
) :
L
7
= 6148 тыс. / 15964 тыс. руб. = 0,15.
Рассчитаем долю нормативных средств в активах (L
8
):
L
8
= 19976 тыс. руб. / 24958 тыс. руб. = 0,8.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L
9
):
L
9
= (4012 тыс. руб. – 11504 тыс. руб.) / (11504 тыс. руб. + 6148 тыс. руб.
+ 2324 тыс. руб.) = 0,53.
Полученные значения коэффициентов представлены в таблице 14.
Таблица 14 -Анализ платежеспособности ООО Строительная Компания
«Спарта» 2019 год
Наименование показателя
2018 год
2019 год
Рекомендуемое значение
Общий показатель
1,63
2,7
>1
платежеспособности (L
1
):
Коэффициент абсолютной
1,27
2,87
0,1 - 0,7
ликвидности (L
2
)
51
Коэффициент быстрой
3,39
4,44
0,7 - 0,8, желательно 1
(критической) ликвидности (L
3
)
Коэффициент текущей
4,05
4,98
1,5-3
ликвидности (L
4
)
Чистые оборотные активы (L
5
)
10298
15964
Чем выше этот
показатель, тем лучше
Коэффициент маневренности
0,41
0,72
0<L5<1
чистых оборотных активов (L
6
)
Коэффициент маневренности
Уменьшение показателя
0,22
0,15
в динамике – явление
функционирующего капитала (L
7
)
положительное
Доля нормативных средств в
0,73
0,8
≥ 0,5
активах (L
8
)
Коэффициент обеспеченности
0,3
0,53
≥ 0,1
собственными средствами (L
9
)
Анализируя полученные данные, следует заметить, что все
коэффициенты за рассматриваемый период соответствуют нормативным
значениям или даже превышают их.
Общий показатель ликвидности повысился до 2,7 в 2019 году, это значит,
что ликвидность баланса удовлетворяет нормативное значение.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2019 году равен 2,87, что
говорит о том, что ООО Строительная Компания «Спарта» имеет достаточное
количество денежных средств, за счет которых предприятие может погасить
часть своих наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов.
Коэффициент быстрой ликвидности превышает минимальный норматив,
т.е. большую часть своих обязательств ООО Строительная Компания «Спарта»
может погасить за счет наиболее ликвидных активов.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
величина положительная, что характеризует наличие собственных оборотных
средств у ООО Строительная Компания «Спарта», необходимых для текущей
деятельности.
52
Коэффициент текущей ликвидности превышает нормативное значение.
Можно сделать вывод, что ООО Строительная Компания «Спарта» располагает
большим объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных
источников.
По итогам таблицы можно сказать, что на протяжении 2019 года
предприятие оставалось ликвидным и платежеспособным.
Используя данные бухгалтерского баланса (Приложение А) рассчитаем
абсолютные показатели финансовой устойчивости за 2019 год.
Рассчитаем общую величину запасов и затрат предприятия за 2019 год:
ЗЗ = 2324 тыс. руб.
Рассчитаем наличие собственных оборотных средств: СОС = 15473 тыс.
руб. – 4982 тыс. руб. = 10491 тыс. руб. Рассчитаем перманентный капитал:
ПК = 15473 тыс. руб. + 5473 тыс. руб. – 4982 тыс. руб. = 15964 тыс.руб.
Рассчитаем общую величину основных источников формирования
запасов и затрат:
В
i
= 15473 тыс. руб. + 5473 тыс. руб. + 0 тыс. руб. – 4982 тыс. руб. = 15964
тыс. руб.
Рассчитаем излишек или недостаток собственных оборотных средств:
Ф
СОС
= 10491 тыс. руб. – 2324 тыс. руб. = 8167 тыс. руб.
Рассчитаем излишек или недостаток перманентного капитала: Ф
ПК
=
15964 тыс. руб. – 2324 тыс. руб. = 13640 тыс. руб. Рассчитаем излишек или
недостаток всех источников:
Ф
Вi
= 15964 тыс. руб. – 2324 тыс. руб. = 13640 тыс. руб.
Полученные значения показателей финансовой устойчивости за 2019 год
представлены в таблице 15.
Таблица 15- Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками
финансирования в 2019 году
Показатель
2019
Общая величина запасов и затрат предприятия (ЗЗ)
2324
Наличие собственных оборотных средств (СОС)
10491
Перманентный капитал (ПК)
15964