6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 7
Глава 1. Теоретико-методологические основы анализа финансового
состояния предприятия ......................................................................................... 11
1.1. Сущность анализа финансовых показателей, задачи и роль в
управлении деятельностью предприятия ........................................................... 11
1.2. Информационная база анализа финансовых показателей предприятия 23
1.3. Методика анализа финансовых показателей деятельности предприятия 34
Глава 2. Анализ финансового состояния ИП Алексеева АМ «Fashion Studio
Kidness» .................................................................................................................. 44
2.1. Общая характеристика организации ......................................................... 44
2.2. Анализ имущественного состояния и финансовых результатов
деятельности предприятия ................................................................................... 52
2.3. Оценка финансовых показателей деятельности предприятия ............... 58
Глава 3. Пути улучшения финансовых показателей деятельности ИП
Алексеева АМ «Fashion Studio Kidness» ............................................................. 63
3.1. Мероприятия по улучшению финансовых показателей деятельности
предприятия ........................................................................................................... 63
3.2. Экономическая эффективность предложенных мероприятий ............... 71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 79
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ .......................................... 82
ПРИЛОЖЕНИЕ……………………………………………………………….....86
7
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования. Основной целью анализа
финансового состояния является его оценка и выявление резервов его
стабилизации и улучшения, и в дальнейшем организация рациональной
финансово-экономической политики.
Затяжной экономический кризис стал для российских предприятий
временем выживания. Эксперты расходятся в обосновании причин и
последствий национального экономического кризиса. Есть точки зрения,
согласно которым российский экономический кризис является следствием
общемирового экономического кризиса. Существует и другая позиция,
определяющая причины этого явления исключительно сквозь призму
национальной экономики.
В условиях экономического кризиса снижается договорная активность
предпринимателей, падает уровень доверия к национальной банковской
системе, спрос населения становится подверженным инфляционным и
девальвационным ожиданиям. Кризисные процессы в экономике переводят
внимание многих государственных структур в первую очередь на решение
названных проблем, что создает благоприятную почву для такого явления
гражданского оборота, как несостоятельность (банкротство) юридического
лица.
Финансовое состояние можно представить как меру обеспеченности
предприятия необходимыми финансовыми ресурсами, эффективностью их
размещения и использования и своевременного осуществления расчетов по
своим обязательствам. Помощь в быстрой и правильной оценке финансового
состояния при этом оказывают программные продукты, созданные для
финансового анализа.
Роль анализа финансового состояния по данным бухгалтерской
финансовой отчетности трудно недооценить, поскольку он позволяет
8
получить оценку эффективности деятельности; выявить слабые места
деятельности фирмы и разработать рекомендации по их устранению;
осуществить прогнозирование развития экономического субъекта.
Поэтому тема работы, посвященная анализу финансового состояния
предприятия и разработке мероприятий по его улучшению (на примере ИП
Алексеева АМ «Fashion Studio Kidness») является действительно актуальной.
Степень научной разработанности. Применение многосторонних
комплексных методик анализа финансовой устойчивости создает реальные
предпосылки для управления отдельными показателями, и, соответственно, и
для усиления их воздействия на улучшение финансового климата. При
написании данной работы использовались труды Баканова М.И., Шеремета
А.Д., Балабанова И.Т, Ковалева В.В. и других. Данные авторы внесли
значительный вклад в исследование финансово – экономического состояния
предприятия и в разработку основных методик, в том числе и методов
анализа финансово – хозяйственной деятельности.
Цель выпускной квалификационной работы: провести анализ
финансового состояния предприятия и разработать мероприятия по его
улучшению (на примере ИП Алексеева А.М. «Fashion Studio Kidness»).
Задачи, поставленные и решенные в ходе исследования:
— раскрыть сущность анализа финансовых показателей, задачи и
роль в управлении деятельностью предприятия;
— описать информационную базу анализа финансовых показателей
предприятия;
— представить методику анализа финансовых показателей
деятельности предприятия;
— охарактеризовать компанию ИП Алексеева А.М. «Fashion Studio
Kidness»;
— провести анализ имущественного состояния и финансовых
результатов деятельности предприятия;
— оценить финансовые показатели деятельности предприятия;
9
— разработать мероприятия по улучшению финансовых показателей
деятельности предприятия;
— оценить экономическую эффективность предложенных
мероприятий.
Объектом исследования является компания ИП Алексеева АМ
«Fashion Studio Kidness».
Предметом исследования являются особенности анализа
финансового состояния предприятия и разработать мероприятия по его
улучшению (на примере ИП Алексеева АМ «Fashion Studio Kidness»).
В работе используются следующие методы исследования:
наблюдение, монографический, табличный, расчетный.
Структурно работа состоит из введения, трех глав, заключения,
списка использованных источников и приложений.
Во введении обоснована актуальность выбранной темы,
сформулированы цели и задачи работы, описан объект, предмет и
информационная база исследования, методы анализа, которые
использовались в работе.
В первой главе «Теоретико-методологические основы анализа
финансового состояния предприятия» выявлена сущность анализа
финансовых показателей, задачи и роль в управлении деятельностью
предприятия, представлена информационная база анализа финансовых
показателей предприятия, а также приведена методика анализа финансовых
показателей деятельности предприятия.
Во второй главе «Анализ финансового состояния ИП Алексеева АМ
«Fashion Studio Kidness» представлена общая характеристика организации,
проведен анализ имущественного состояния и финансовых результатов
деятельности предприятия, оценены финансовые показатели деятельности
предприятия.
В третьей главе «Пути улучшения финансовых показателей
деятельности ИП Алексеева АМ «Fashion Studio Kidness»» разработаны
10
мероприятия по улучшению финансовых показателей деятельности
предприятия, рассчитана экономическая эффективность предложенных
мероприятий.
В заключении отражены основные положения ВКР и сформулированы
общие выводы, указано значение данной работы для выбранной организации
и для автора работы.
11
Глава 1. Теоретико-методологические основы анализа
финансового состояния предприятия
1.1. Сущность анализа финансовых показателей, задачи и роль в
управлении деятельностью предприятия
Происходящая в последние годы автоматизация многих функций
экономической деятельности, в том числе аналитической, с одной стороны,
упрощает математические расчетные действия и экономит трудовые затраты,
но с другой стороны, не всегда позволяет учитывать все особенности
деятельности объекта исследования и в полной мере использовать
профессиональное суждение аналитика.
Вопросы определения специфики финансового анализа в зависимости
от отраслевой принадлежности организации ставились практически с самого
начала его развития. Еще в 30- 40-х годах прошлого века началась
дифференциация анализа по отраслям народного хозяйства и
промышленности, углубленное изучение экономики предприятий. Большое
значение для его развития имела публикация в 1938 году.
Методических указаний по проверке и анализу финансовыми
органами балансов и годовых отчетов, а в 1940 году – сборника
«Консультации по вопросам проверки и анализа годовых отчетов балансов».
Теоретические исследования показывают, что отраслевой финансовый
анализ изначально развивался несколько быстрее в торговле, чем в
промышленности, так как использовался опыт аналитических разработок
дореволюционной потребительской кооперации, создавались кооперативные
союзы, занимающиеся инспектированием, инструктированием и ревизией
торговых кооперативов
1
.
Можно утверждать, что и на современном этапе наиболее актуальным
и практически значимым для данной отрасли знаний является определение
отраслевых факторов, влияющих на систему показателей, используемых для
оценки финансового состояния организаций. Только такой подход позволяет
1
Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 2014. - 176 с.
12
наиболее точно выполнять анализ и диагностику финансового состояния
организации.
Несмотря на наличие большого количества исследований в области
отраслевого финансового анализа, считаем целесообразным осуществление
постоянного мониторинга практики проведения анализа и оценки его
результативности.
Научно-практические разработки в этой сфере необходимы для
обоснования методических рекомендаций по расчету и интерпретации
финансовых показателей организаций различных отраслей экономики. Такой
документ может быть нормативно закреплен на уровне рекомендаций
в области финансового и управленческого учета.
С другой стороны, алгоритмы расчетов показателей в программных
продуктах по финансовому анализу также должны основываться на
статистических и аналитических научных данных и
периодически пересматриваться, вслед за изменением стадий жизненного
цикла отраслей и в целом макроэкономической ситуации.
Специалистами в области финансового анализа указывается на
недопустимость упрощенного подхода к проведению аналитических
процедур, при котором предприятие рассматривается в отрыве от внешней
среды, а сам анализ представляет собой только совокупность
математических расчетов и интерпретацию полученных результатов.
Например, общая концепция анализа финансовой отчетности,
предлагаемая Ефимовой О. В., включает в себя 4 основных блока:
1) анализ стратегии и внешней среды;
2) анализ учетной политики;
3) анализ финансовых коэффициентов;
4) перспективный анализ
2
.
2
Ефимова О. В. Разработка аналитического обеспечения стратегии // Аудит и финансовый анализ. 2014. №
3. С. 303–308.
13
Таким образом, первоначальным (входным) этапом финансового
анализа должен являться именно анализ внешней среды и определение
существующего положения субъекта и целевых установок в этой сфере как
самого предприятия, так и в целом отрасли его деятельности. При этом
стратегический анализ отрасли должен складываться из определения ее
особенностей, ключевых факторов развития, основных рисков и включать в
себя оценку как минимум следующих аспектов:
– прогноз спроса на продукцию (услуги) отрасли на российском и
мировом рынке;
– стадия жизненного цикла отрасли;
– зависимость от макроэкономических факторов: общего состояния
экономики, госрегулирования, процентных ставок, валютных курсов и т.д.;
– уровень монополизации и конкуренции;
– инновационная направленность отрасли
3
.
Аналитику при оценке положения в отрасли также желательно
выяснить, в чем состоят основные финансовые и производственные
проблемы отрасли, каковы потребности рабочей силы, технологий и
капитала и в чем состоят планы их удовлетворения.
Необходимо определить, какой этап жизненного цикла характерен в
настоящий момент времени для данной отрасли, ориентируясь на четыре
возможные стадии жизненного цикла:
1. Первоначальная разработка, становление отрасли, когда высоки
инвестиционные риски, но и возможен быстрый рост доходов.
2. Стремительное расширение, при котором растут объемы продаж
продукции/услуг отрасли, поэтому вне зависимости от состояния экономики
она является привлекательной для инвесторов.
3
Ефимова О. В. Разработка аналитического обеспечения стратегии // Аудит и финансовый анализ. 2014. №
3. С. 303–308.
14
3. Зрелый рост, замедляется увеличение объемов продаж, отрасль в
большей степени становится зависимой от общей экономической ситуации,
определяется долгосрочный характер развития отрасли.
4. Стабильность или упадок, когда спрос на продукцию отрасли
заметно снижается и необходимо качественное преобразование технологий
производства или ассортимента.
Определение и понимание особенностей и тенденций рынка
позволяет правильно оценивать ситуацию в отрасли, принимать верные
управленческие решения и совершать инвестиционный выбор.
Необходимо понимать, что общая методика оценки финансовых
показателей является неизменной для предприятий разных областей
экономики. Существуют общеизвестные методики, базирующиеся на
использовании метода коэффициентов, стандартный набор показателей,
которые могут быть рассчитаны по данным любой компании. Но специфика
организации финансов разных отраслей вносит коррективы, зачастую в
саму методику оценки, и обязательно в интерпретацию полученных расчетов
и формулирование аналитических выводов
4
.
Исследование учетных и отчетных показателей организаций разных
сфер деятельности позволяет выделить наиболее значимые отраслевые
особенности и формирует базу для решения трех, на наш взгляд, главных
вопросов отраслевого финансового анализа:
– какова общая характеристика отрасли и какие факторы имеют
наибольшее влияние на ее развитие и состояние;
– каков оптимальный состав показателей для проведения анализа
организаций, принадлежащих конкретной отрасли экономики;
– каковы диапазоны оптимальных значений для каждого
аналитического показателя, дифференцированные по отраслевому признаку.
4
Стельмашенко Н. Д. Особенности финансового анализа и вариативность оценки деятельности
телекоммуникационных компаний // Международное научное издание «Современные фундаментальные и
прикладные исследования». 2017. № 1 (24). С. 239–245.
15
Всю совокупность отраслевых особенностей целесообразно
структурировать по двум большим группам:
• объективные, то есть связанные со спецификой данной отрасли и не
зависящие от общеэкономических условий;
• рыночные, характерные для российской экономики в целом,
оказывающие влияние на рассматриваемую отрасль.
Например, к объективным факторам деятельности
сельскохозяйственных организаций можно отнести следующие:
1. Климатические условия, не поддающиеся регулированию, что
повышает риски сельскохозяйственной деятельности и расходы организаций
на величину убытков и страховых сумм.
2. Биологические факторы, выражающиеся в активном участии живых
организмов в процессе производства, что напрямую влияет на достаточно
медленную оборачиваемость активов сельскохозяйственных организаций.
3. Качество земельных ресурсов, которым во многом определяется
эффективность сельскохозяйственного производства.
4. Длительный характер производственного цикла, в связи с чем
многие показатели можно проанализировать только после окончания года, а
еще целесообразнее – после окончания сезона.
Часто получается, что затраты на производство продукции
организация несет в одном отчетном периоде, а выручку от продажи
сельскохозяйственной продукции получает в другом. При этом может
возникать проблема нехватки денежных средств, особенно в первом
полугодии.
5. Сезонность производства, обусловливающая неравномерность
использования трудовых ресурсов, техники, материалов, также вызывающая
неритмичность продажи продукции и поступления выручки.
6. Использование значительной части произведенной продукции на
собственные нужды (корма, семена и т.д.), что ограничивает рост выручки от
продаж.