56
тыс. руб. (темп прироста составил -16.48), и на 31.12.2017 его величина
составила 3 750 тыс. руб. (70.09 % от общей структуры имущества).
В наибольшей степени это изменение произошло за счет снижения
статьи 'Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - на -740 тыс. руб.
Величина краткосрочных обязательств, которая на 31.12.2015
составляла 1 230 тыс. руб., напротив, возросла на 370 тыс. руб. (темп
прироста составил 30.08%), и на 31.12.2017 их величина составила 1 600 тыс.
руб.
Рассмотрим финансовые результаты деятельности: состав и структуру
выручки, себестоимости, прибыли в таблице 9 и на рисунке 5.
Таблица 9
Формирование финансового результата деятельности
Наименование
2015 г.
2016 г.
2017 г.
В
абсолютном
выражении,
руб.
Отклонение
2017 к
2015 гг, %.
Выручка от продажи,
тыс. руб.
18800
20153
22200
3400
118,09
Себестоимость
продукции, тыс.руб.
12032
13079
15300
3268
127,16
Прибыль от продаж
6588
6864
6500
-88
98,66
Чистая прибыль
6888
7074
6850
-38
99,448
Рентабельность
продаж, %
35,04
34,11
29,3
-5,74
83,5
Выручка от продажи по сравнению с 2015 годом увеличилась (с
18 800 тыс. руб. на 31.12.2015 до 22 200 тыс. руб. на 31.12.2017). За
анализируемый период изменение объема продаж составило 3 400 тыс. руб.
Темп прироста составил 18.09 %.
57
Рисунок 5. Финансовые результаты деятельности
Валовая прибыль на 31.12.2015 составляла 6 768 тыс. руб. За
анализируемый период (2015-2017 гг) она возросла на 132 тыс. руб., что
следует рассматривать как положительный момент, и на 31.12.2017 составила
6 900 тыс. руб. Прибыль от продаж на 31.12.2015 составляла 6 588 тыс. руб.
За анализируемый период она, в отличие от валовой прибыли, снизилась на
88 тыс. руб., что следует рассматривать как отрицательный момент. На
31.12.2017 прибыль от продаж составила 6 500 тыс. руб.Показателем
снижения эффективности деятельности предприятия можно назвать более
высокий рост себестоимости по отношению к росту выручки. Рост
себестоимости, в то время как выручка выросла на 18.09 %, составил 27.16
%.Положительным моментом является плюсовое сальдо по разделу «Прочие
доходы и расходы» – на 31.12.2017 сальдо по разделу установилось на уровне
600 тыс. руб., к тому же наблюдается положительная тенденция – за период с
конца 31.12.2015 по конец 31.12.2017 сальдо по разделу «Прочие доходы и
расходы» увеличилось на 100,00 руб.
Как видно из таблицы 14, чистая прибыль за анализируемый период
сократилась на 638 тыс. руб. и на 31.12.2017 она установилась на уровне
6 250 тыс.руб. (темп падения чистой прибыли составил -9.26%).
58
2.3. Оценка финансовых показателей деятельности предприятия
Анализ показателей финансовой устойчивости за весь
рассматриваемый период представлен в таблице 10.
Таблица 10
Анализ финансовой устойчивости по абсолютным
показателям, тыс. руб.
Наименование
2015г.
2016г.
2017г.
В
абс.выра
жении
Отклон
ение
2017 к
2015
гг, %.
1. Источники собственных
средств
4490
3 210
3 750
-740
83,52
2. Внеоборотные активы
3 990
3 880
3 500
-490
87,72
3. Источники собственных
оборотных средств для
формирования запасов и затрат
500
-670
250
-250
50
4. Долгосрочные обязательства
0
0
0
0
0
5. Источники собственных
средств, скорректированные на
величину долгосрочных заемных
средств
500
-670
250
-250
50
6. Краткосрочные кредитные и
заемные средства
0
0
0
0
0
7. Общая величина источников
средств с учетом долгосрочных и
краткосрочных заемных средств
500
-670
250
-250
50
8. Величина запасов и затрат,
обращающихся в активе баланса
1 450
1 380
1 500
50
103,5
9. Излишек источников
собственных оборотных средств
-950
-2 050
-1 250
-300
132
10. Излишек источников
собственных средств и
долгосрочных заемных
источников
-950
-2 050
-1 250
-300
132
11. Излишек общей величины
всех источников для
формирования запасов и затрат
-950
-2 050
-1 250
-300
132
12. З-х комплексный показатель
(S) финансовой ситуации
12.1. S1
0
0
0
12.2. S2
0
0
0
12.3. S3
0
0
0
Финансовая устойчивость
предприятия
финанс
овая
неусто
йчивос
ть
финанс
овая
неусто
йчивос
ть
финанс
овая
неусто
йчивос
ть
59
Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия по
абсолютным показателям и основываясь на трехкомплексном показателе
финансовой устойчивости, в динамике заметна нестабильность
имущественного положения студии пошива «Fashion Studio Kidness».
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости за весь
рассматриваемый период представлен в таблице 11.
Таблица 11
Относительные показатели финансовой устойчивости
Наименование
2015 г.
2016 г.
2017 г.
В
абс.вы
ражен
ии
Отклонение
2017 к 2015
гг, %.
Коэффициент
автономии
0,5
0,5
0,5
-
-
Коэффициент
соотношения
мобильных и
иммобилизованных
средств.
0,43
0,41
0,53
0,1
123,26
Коэффициент
маневренности
0,30
0,29
0,35
0,05
116,67
Коэффициент
обеспеченности
запасов и затрат
собственными
средствами
1,19
1,14
1,23
0,04
103,36
Коэффициент
имущества
производственного
назначения
0,95
0,96
0,93
-0,02
97,895
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям,
представленный в таблице 10, говорит о том, что, по сравнению с периодом
(31.12.2015) ситуация осталась в целом на том же уровне.
Показатель «Коэффициент автономии» за анализируемый период
остался на прежнем уровне и на 31.12.2017 составил 0,5. Это выше
нормативного значения (0,5), при котором заемный капитал может быть
компенсирован собственностью предприятия.
Показатель «Коэффициент соотношения мобильных и
иммобилизованных средств» за анализируемый период снизился на 0.03 и на
60
31.12.2017 составил 0.53. Коэффициент определяется как отношение
мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской
задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотным активам,
скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного
характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной
отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является
положительной тенденцией.
Показатель «Коэффициент маневренности» за анализируемый период
снизился на 0.01 и на 31.12.2016 составил 0.35. Это ниже нормативного
значения (0,5). Коэффициент маневренности характеризует, какая доля
источников собственных средств находится в мобильной форме.
Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности
предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен
быть ниже, чем в материалоемких. На конец анализируемого периода студия
пошива «Fashion Studio Kidness» обладает тяжелой структурой активов. Доля
основных средств в валюте баланса более 40 процентов.
Показатель «Коэффициент обеспеченности запасов и затрат
собственными средствами» за анализируемый период снизился на 0.05 и на
31.12.2017 составил 1,23. Это выше нормативного значения (0,6-0,8).
Коэффициент равен отношению разности между суммой источников
собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и
внеоборотных активов к величине запасов и затрат.
Под ликвидностью подразумевается способность активов к быстрой и
легкой мобилизации. Основные моменты банковской ликвидности находили
свое отражение в экономической литературе, начиная со второй половины
ХХ века, в связи с убыточной деятельностью государственных банков, а
также с процессом образования коммерческих банков.
Например, о важности соблюдения соответствия между сроками
активных и пассивных операций с позиций ликвидности экономисты писали
еще в конце ХIХ века.
61
Анализ ликвидности баланса по относительным показателям за
анализируемый период представлен в таблице 12.
Таблица 12
Относительные показатели ликвидности
Наименование
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Отклонение
2017 к 2015 гг, %.
Коэффициент текущей
ликвидности
1,46
0,7
1,11
76,02
Коэффициент покрытия
оборотных средств собственными
источниками формирования
0,05
0,05
0,05
-
Как видно из таблицы 12, коэффициент текущей ликвидности в
динамике уменьшился на 24% и на конец 2017 года составил 1,11. Данное
значение не является оптимальным (2,0).
На конец 2017 г. коэффициент покрытия оборотных средств
собственными источниками формирования находится ниже своего
нормативного значения (0,1).
В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество,
оценивается следующими основными показателями: скоростью оборота
(количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал
предприятия или его составляющие) и период оборота – средний срок, за
который совершается один оборот средств.
Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции
производит и продает организация при той же сумме капитала.
Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости
является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых
ресурсов.
Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с
приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к
увеличению прибыли.
С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего
текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее
финансирование является дорогостоящим и имеет определенные
62
ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала
ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой
прибыли.
Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация
получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников
средств и повысить свою ликвидность.
Рассматривая динамику показателей финансово-хозяйственной
деятельности студии пошива «Fashion Studio Kidness», приходим к выводу,
что в целом за анализируемый период ее можно назвать положительной, но
несомненно в условиях экономической нестабильности работа студии
пошива требует улучшения и совершенствования.
63
Глава 3. Пути улучшения финансовых показателей
деятельности ИП Алексеева АМ «Fashion Studio Kidness»
3.1. Мероприятия по улучшению финансовых показателей
деятельности предприятия
Для обеспечения нормального функционирования студии пошива
«Fashion Studio Kidness» в условиях рыночных отношений, менеджменту
представляется необходимым постоянно оценивать возможные варианты
целесообразного развития студии, как с позиций финансового обеспечения,
так и с позиций обеспечения необходимого уровня конкурентоспособности,
учитывая как можно большую совокупность различных факторов.
20
Факторы, оказывающие влияние на финансовое состояние можно
разделить на две большие группы – это внешние и внутренние факторы.
21
Учитывая, что внешние факторы не подвластны управлению,
рассмотрим возможные варианты укрепления финансового состояния через
систему внутренних факторов.
Внутренние факторы условно можно разделить на три группы, это:
организационно-управленческие факторы;
производственные факторы;
финансовые факторы.
22
Финансовое состояние студии пошива «Fashion Studio Kidness»
укрепляется при соблюдении следующих требований относительно
организационной структуры управления:
адекватная простота построения, обозримость и исключение
двойного подчинения в организационной структуре;
стратегическое управление на уровне корпорации, а текущее – на
уровне предприятий;
наличие двусторонних связей в информационных потоках;
20
Ильин В.В. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Омега-Л, 2015. – С. 52.
21
Лисовская И.А. Финансовый менеджмент: Полный курс MBA. – М.: Рид Групп, 2015. – С. 134.
22
Протасов В.Ф., Протасова А.В. Анализ деятельности предприятия (фирмы): Производство, экономика,
финансы, инвестиции, маркетинг. – М.: ФиС, 2016 – С. 117.
64
наличие должностных инструкций работников и положений по
отделам.
Сотрудники студии пошива «Fashion Studio Kidness» представляют
собой ресурс, точнее трудовые ресурсы, эффективное использование
которых оказывает воздействие на эффективность функционирования и на
финансовую устойчивость компании. Определение оптимального размера
каждой категории работников оказывает непосредственное влияние на
затраты живого труда в сторону их уменьшения. Эффективное
использование работников и повышение производительности труда, как
факторы повышения финансовой устойчивости предполагают использование
механизма мотивации.
23
Рост производительности и качества оказываемых услуг оказывают
непосредственное влияние на результативность работы.
Финансово-экономические факторы образуют третью группу
направлений укрепления финансового состояниястудии пошива «Fashion
Studio Kidness».
Особое значение для обеспечения устойчивого финансового
состояния имеет регулярное проведение анализа финансово-хозяйственной
деятельности. Выявленные с его помощью недостатки в системе управления
финансовыми ресурсами способствуют устранению негативных явлений и
предотвращают вероятное возникновение банкротства фирмы.
Ключевым фактором устойчивого финансового положения
предприятий является платежеспособность, выражающаяся в возможности
отвечать по своим обязательствам в установленные сроки.
Платежеспособность студии пошива «Fashion Studio Kidness» обеспечивается
достаточным наличием собственных оборотных средств, при котором
текущие активы превышают краткосрочные обязательства.
В целях повышения платежеспособности студии пошива «Fashion
Studio Kidness» необходимо рациональное использование прибыли,
23
Орехов В.И., Балдин К.В., Орехова Т.Р. Антикризисное управление. – М.: Инфра-М, 2015. – С. 189.
65
уменьшать необоснованно большие размеры запасов, приводящие к
замораживанию оборотных средств, уменьшать кредиторскую и
дебиторскую задолженность, совершенствовать договорную работу,
проводить эффективную ценовую политику, эффективно управлять
собственным оборотным капиталом, использовать коммерческий кредит.
На конечные результаты деятельности студии пошива «Fashion Studio
Kidness» огромное влияние оказывает структура его имущества: доля
основных и оборотных средств, соотношение средств в денежной и
материальной форме, в сфере обращения. Основную долю в
имуществестудии пошива «Fashion Studio Kidness» занимают основные
средства, в частности оборудование для пошива и продажи, оптимальное
соотношение элементов которых влияет на фондоотдачу и, следовательно, на
финансовую устойчивость студии пошива «Fashion Studio Kidness».
В оборотных средствах студии пошива «Fashion Studio Kidness» для
улучшения финансового положения доля денежных средств должна быть
такой, чтобы обеспечивалось погашение всех первоочередных обязательств и
при этом не было больших остатков на протяжении длительного времени.
Самофинансирование студии пошива «Fashion Studio Kidness»
является основой его самостоятельности и независимости и обеспечивается
путем экономии ресурсов и проведении гибкой затратной и ценовой
политики. Однако учреждению не всегда выгодно финансировать свою
деятельность только за счет собственных средств, в связи, с чем необходимо
привлечение заемных средств. При этом обязательным требованием
финансовой устойчивости является соблюдение оптимального соотношения
собственных и заемных средств. Финансовый риск понижается с
увеличением доли собственных средств, вместе с тем, разумный размер
привлеченных заемных средств улучшает финансовое состояние
24
Таким образом, воздействуя на рассмотренные выше внутренние
факторы, студия пошива «Fashion Studio Kidness» сможет повысить
24
Кандрашина Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: «Дашков и Ко», 2016. – С. 141.