66
эффективность функционирования и, следовательно, обеспечить устойчивое
финансовое состояние.
1. В качестве первого предложения по повышению эффективности
деятельности на предприятии предлагается совершенствование управления
заемными средствами, а именно кредиторской задолженностью.
2. В качестве общих мероприятий по повышению эффективности
работы студии пошива «Fashion Studio Kidness» предлагается разработать
механизм обеспечения экономической безопасности, в рамках программы
которого провести анализ внутреннего финансово-хозяйственного контроля
и внутреннего аудита на предприятии.
Рассмотрим данные мероприятия подробнее.
1.Для более детального структурно-динамического анализа заемного
капитала следует воспользоваться показателями таблицы , из которой видно,
что заемный капитал студии пошива «Fashion Studio Kidness» состоит из
кредиторской задолжености.
Для прогнозирования уровня кредиторской задолженности представим
динамику и темп роста кредиторской задолженности за известные периоды
на рисунке 6. Планируемый уровень кредиторской задолженности найдем с
помощью построения тренда линейной средней и прогнозной функции РОСТ
в MS Excel, учитываю предыдущие периоды деятельности.
1600
2250
1220
2147
0
500
1000
1500
2000
2500
2015 г 2016 г 2017 г прогноз
Рисунок 6. Прогноз развития кредиторской задолженности в
прогнозном году
67
Таким образом, линейный тренд показывает, что существует
вероятность увеличения задолженности существует, поэтому необходим
постоянный мониторинг заемных средств.
В таблице 13 представлены результаты расчетов показателей
оборачиваемости обязательств.
Таблица 13
Результаты показателей оборачиваемости (отдачи)
обязательств
Показатель
Коэффициент
оборачиваемости
(количество оборотов за год)
Средняя
продолжительность одного
оборота, дней
2015
2016
2017
Абс. изм. (+,
-
) 2017
/201
5
2015
2016
2017
Абс. изм. (+,
-
) 2017
/201
5
Собственный
капитал
4,19
5,23
6,38
152,3
111,3
101,39
88,87
79,84
Заемный
капитал
15,28
11,56
11,53
75,45
23,88
31,57
31,65
132,5
Кредиты и
займы
0
0
0
х
0
0
0
х
Кредиторская
задолженность
15,28
11,56
11,53
75,45
23,88
31,57
31,65
132,5
Задолженность
поставщикам и
подрядчикам
15,28
11,56
11,53
75,45
23,88
31,57
31,65
132,5
В 2017 г. произошло увеличение оборачиваемости собственного
капитала на 52,3%, при этом срок продолжительности одного оборота
сократился почти на 20%.
Оборачиваемость заемного капитала и его основных элементов
снизилась. Это говорит о том, что предприятие стало медленнее
расплачиваться со своими поставщиками и подрядчиками, медленнее
выплачивает задолженность персоналу, а также государственным органам.
Следовательно, продолжительность оборачиваемости увеличилась, что
негативно сказывается на деятельность предприятия.
Для грамотного управления привлечением заемного капитала
необходим расчет такого показателя, как эффект финансового рычага.
68
Финансовый рычаг характеризует использование предприятием
заемных средств, которое влияет на изменение коэффициента
рентабельности собственного капитала. Эффект финансового рычага
рассчитывают по следующей формуле:
Уровень ЭФР = (1 - С) * (ЭР - СРСП) * ЗК/СК
где С - ставка налогообложения прибыли;
ЭР - экономическая рентабельность активов;
СРСП - средняя расчетная ставка процента;
ЗК - заемный капитал;
СК - собственный капитал
Рассчитаем экономическую рентабельность активов - ЭР
Экономическая рентабельность активов равна:
ЭР = (НРЭИ / Актив) * 100%
где НРЭИ - нетто-результат эксплуатации инвестиции или прибыль от
продаж
Для 2016 года = (6864/5460)*100=125,7%
Для 2017 года = (6500/5350)*100=121,5%
Рассчитаем среднюю расчетную ставку процента по заемному
капиталу.
Ставка процента по долгосрочным кредитам составляет 20%, по
краткосрочным - 18%. Кредиторская задолженность обходится бесплатно.
Доля краткосрочной задолженности составляет:
Для 2016 года: 2250/5460*100=41,2% или 0,412
Для 2017 года: 1600/5350*100=29,9 % или 0,299
СРСП составит для 2016 года:
%0412,0*%00*%180*%20
СРСП составит для 2017 года:
%0299,0*%00*%180*%20
ЭФР составит для 2016 года:
%7,0
3210
2250
*)0257,1(*)20,01( ЭФР
ЭФР составит для 2017 года:
69
%41,0
3750
1600
*)0215,1(*)20,01( ЭФР
Таким образом, из полученных расчетов видно, что в 2016 и 2017 гг.
эффект финансового рычага - положительная величина, т.е. это уже
приращение к рентабельности собственных средств, получаемые благодаря
использованию кредиторской задолженности.
2. Студии пошива «Fashion Studio Kidness» предлагается разработать
механизм обеспечения экономической безопасности, в рамках программы
которого провести анализ внутреннего финансово-хозяйственного контроля
и внутреннего аудита на предприятии, включающего:
-Проведение полномасштабных ревизий и проверок финансово-
хозяйственной деятельности предприятия на предмет выявления внутренних
хищений.
-Выявление существующих и возможных путей и методов внутренних
финансово-хозяйственных злоупотреблений.
-Проведение выборочного анкетирования работников предприятия на
предмет финансовой безопасности, профессиональной пригодности и
лояльности по отношению к фирме.
-Проверка ценовой практики и ценовой политики предприятия на
предмет обеспечения внутренней финансовой безопасности.
- Проверка полноты и своевременности расчетов с кредиторами.
Проверка наличия, законности и путей образования дебиторской и
кредиторской задолженностей.
-Проверка законности и обоснованности расчетов за товарно-
материальные ценности наличными деньгами. Выявление фиктивных
финансовых документов. Проведение сверок с контрагентами. Проверка
возможностей повторного использования финансовых документов.
Разработка методик контроля за расчетами денежной наличностью.
70
-Проверка, анализ, разработка предложений и внутренней
документации предприятия по организации внутреннего финансового и
хозяйственного контроля на предприятии:
Положение о внутреннем финансово-хозяйственном контроле;
Инструкции по проведению инвентаризаций, проверок и ревизий по
всем вопросам деятельности предприятия силами внутреннего аудита;
Приказы по организации внутреннего аудита, внутренних
проверочных комиссий и их деятельности;
Разработка методик проверок и ревизий деятельности предприятия
силами внутреннего аудита.
Организация и постановка системы внутреннего аудита
предприятия.
Мониторинг должен являться результатом взаимодействия всех
заинтересованных служб предприятия. При осуществлении мониторинга
должен действовать принцип непрерывности наблюдения за состоянием
объекта мониторинга с учетом фактического состояния и тенденций развития
его потенциала, а также общего развития экономики, политической
обстановки и действия других общесистемных факторов.
Рекомендуем и предлагаем следующие цели мониторинга:
- оценка состояния и динамики развития эффективности деятельности
предприятия;
- системно-аналитическое изучение сложившейся ситуации и
тенденций ее развития;
- разработка целевых мероприятий по парированию угроз
предприятию:
1.Издание приказа по назначению ответственных лиц для контроля за
уровнем кредиторской и дебиторской задолженности.
2. Установка информационной программы для финансового анализа в
целях мониторинга состояния предприятия и контроля за уровнем заемных
средств, включая кредиторскую задолженность.
71
3.2. Экономическая эффективность предложенных мероприятий
Оценим экономическую эффективность внедрения информационной
программы для финансового анализа в целях мониторинга состояния
предприятия и контроля за уровнем заемных средств, включая кредиторскую
задолженность. Этапы разработки и внедрения информационной программы
для финансового анализа в целях мониторинга состояния предприятия и
контроля за уровнем заемных средств, включая кредиторскую задолженность
в студии пошива «Fashion Studio Kidness» приведены в таблице 14
Таблица 14
Этапы разработки информационной программы для финансового
анализа
Этапы
Время
выполнения,
дней
1
2
I. Анализ предметной области и существующих систем
10
5
II. Разработка требований к создаваемой системе
5
5
3
III. Проектирование БД (разработка структуры БД, входных и
выходных данных)
10
8
5
IV. Проектирование системы
7
5
5
V. Кодирование системы
18
18
VI. Тестирование и отладка системы
5
5
5
VII. Доводка системы (устранение выявленных недостатков)
5
5
VIII. Тестирование и анализ результатов
3
5
5
IX. Разработка документации
7
2
X. Установка и внедрение системы
3
2
2
Итого
75
72
Затраты на разработку и внедрение информационной программы для
финансового анализа в целях мониторинга состояния предприятия и
контроля за уровнем заемных средств, включая кредиторскую
задолженность:
Среднее количество рабочих дней в месяце при 5-ти дневной рабочей
неделе - 22 дня. Длительность рабочего дня – 8 часов.
Энергопотребление каждого компьютера составляет 375 Вт в час.
Стоимость одного кВт/ч электроэнергии составляет 2,18 руб. компьютеры
работают 8 часов в день.
Стоимостная оценка затрат машинного времени определяется на основе
амортизационных отчислений. Для начисления амортизации используется
линейный метод, который предполагает равномерное начисление
амортизации в течение всего срока полезного использования.
Так как работы велись при пятидневной рабочей неделе, то в году
получается 251 рабочий день. Тогда при годовой сумме амортизации
одного компьютера, равной 20000∙0,2=2 938,00 руб., дневная сумма
амортизации равна 2 938,00/251=11,71 руб.
Данные об амортизации компьютеров, использованных при
разработке информационной программы для финансового анализа в
приведены в таблице 15.
Таблица 15
Расчет амортизационных отчислений
Компьютеры
Время
работы, раб.
дн.
Стоимость машинного
времени, руб.
Бизнес-аналитик
75
878,25
Системный аналитик
23
269,33
Программист
60
702,60
Всего
1 850,18
Таким образом, стоимость машинного времени составила 1 850,18 руб.
Затраты на обслуживание оборудования составляют 20% от стоимости
машинного времени и равны 1 850,18*0,20=370,04 руб.
73
Затраты электроэнергии определяются на основе энергопотребления
каждого компьютера студии пошива «Fashion Studio Kidness».Эти затраты
описаны в таблице 16.
Таблица 16
Затраты на электроэнергию
Компьютеры
Время
работы, часов
Расходы на
электроэнергию, руб.
Компьютер
600+184+480
1033,32
Стоимость электроэнергии, потребляемой другими приборами за весь
срок разработки, при учете, что они потребляют не более 250 Вт/ч,
составляет:
250 * 8 * 75 * 2,18 / 1000 = 327 рублей.
Таким образом затраты на электроэнергию составляют 1 360,32 рублей.
Общая сумма затрат на разработку программного обеспечения
приведена в таблице 17.
Таблица 17
Общая сумма затрат на разработку
Статья затрат
Сумма, руб.
Амортизация оборудования
1 850,18
Обслуживание оборудования
370,04
Электроэнергия
1 360,32
Накладные расходы
7 956,90
Всего
11537,44
Затраты по закупке соответствующего компьютерного оборудования:
Компьютер - Моноблок Acer Aspire Z1620 DQ.SMAER.011
Core Intel® Core™ i3 /3300 МГц/ 4 Гб / 500 Гб / Intel® HD 2500 (shared)
/ DVDRW
Цена: 74290 руб.
Принтер - принтер Саnon MF 4410 (мфу)
Цена: 8300 руб.
Общая стоимость затрат на оборудование: 84500 руб.
Общая стоимость затрат: 82500+11537 = 94037руб.
74
Были выявлены следующие исчисляемые эффекты от внедрения
информационной программы для финансового анализа в целях мониторинга
состояния предприятия и контроля за уровнем заемных средств, включая
кредиторскую задолженность:
а) Повышение эффективности работы бухгалтера на 70%. У
бухгалтера возросла скорость определения финансовых показателей и общей
картины при проведении финансового анализа.
Таким образом, при зарплате бухгалтера 25000 руб., 8-часовом
рабочем дне и 5-ти дневной рабочей неделе сумма ежедневной денежной
экономии составит:
(25000/22)*0,7 = 795,45 руб.
где 0,7 – коэффициент уменьшения потерь времени при составлении
документа (уменьшение на 70 %);
22 - среднее количество рабочих дней в месяце при 5-ти дневной
рабочей неделе.
Сумма месячной денежной экономии на составление месячного
отчета составит:
25000/22 = 1136,36 руб.
Таким образом, от внедрения информационно программы для
финансового анализа в целях мониторинга состояния предприятия и
контроля за уровнем заемных средств, включая кредиторскую задолженность
каждый день экономится
1136,36+795,45=1981,31 руб.
Таким образом, при 8-часовом рабочем дне и 5-ти дневной рабочей
неделе сумма месячной экономии от внедрения автоматизированной системы
электронного документооборота в студии пошива «Fashion Studio Kidness»
составит:
1981,31*22 = 48750 руб.
Неисчисляемые эффекты:
75
а) повышение уровня автоматизации и качества обработки
информации. Компьютер точно и безошибочно производит необходимые
вычисления, следовательно, во всех случаях, когда вместо человека работает
ПЭВМ, статические ошибки исключены;
б) целостность и актуальность информации. Информация хранится в
общей базе данных с наличием логических связей между отдельными ее
элементами. Исключена избыточность информации;
в) упрощение поиска, сортировки, фильтрации и допуска к
информации, необходимой для составления отчетной документации;
г) возникновение принципиально новых возможностей для
работы пользователей системы, например, работа с общей информационной
базой;
д) отсутствие необходимости хранения информации на
бумажных носителях;
е) ускорение документооборота;
з) повышение качества выходной отчетной документации.
На основе получаемых при внедрении автоматизированной системы
исчисляемых эффектов был выявлен срок окупаемости проекта. Он равен
отношению затрат на разработку к сумме прямой экономии:
94037/48750= 2,1 месяца.
Дальнейшее использование информационной программы для
финансового анализа в целях мониторинга состояния предприятия и
контроля за уровнем заемных средств, включая кредиторскую задолженность
в студии пошива «Fashion Studio Kidness» несет прибыль.
Представим финансирование проекта по этапам разработки. Сумма
средств, направленных на финансирование каждого этапа, складывается из
средств на оплату труда, амортизации и обслуживания оборудования,
накладных расходов, а также расходов на электроэнергию. Финансирование
проекта по месяцам представлено в таблице 18.