24
Продолжение таблицы 3
Коэффициент
ликвидности
при
мобилизации
средств
Характеризует степень
зависимости
платежеспособности
предприятия от запасов
при их конверсии в деньги
для покрытия
краткосрочных
обязательств
К4 = запасы/
П1=П2
От 0,5 до 0,7
Помимо показателей платежеспособности и ликвидности кредиторы и
владельцы предприятия уделяют серьезное внимание долгосрочной
финансовой и производственной структуре предприятия. Кредиторов
интересует мера финансового риска, степень защищенности вложенного ими
капитала, т.е. способность предприятия погашать долгосрочную
задолженность. Собственников и управляющих интересует структура
капитала, сочетание различных источников в финансировании активов
предприятия. По этим показателям собственники и администрация
предприятия могут определять допустимые доли заемных и собственных
источников финансирования
18
.
Способность предприятия отвечать по своим долгосрочным
финансовым обязательствам составляет суть оценки платежеспособности
предприятия. Для расчетов аналитических показателей могут использоваться
данные обо всех источниках, о долгосрочных источниках, об источниках
финансового характера.
В таблице 4 представлены показатели, характеризующие финансовую
устойчивость предприятия.
Таблица 4
Показатели финансовой устойчивости
Показатель
Экономическое
содержание
Формула
расчета
Рекомендуемое
значение
Коэффициент
автономии
9финансовой
независимости)
Характеризует, в какой
степени активы
предприятия
сформированы за счет
собственного капитала
К1 = собственный
капитал/ активы
больше 0,5
18
Беркстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.А. Беркстайн. - М.: Инфра-М, 2015. –С.210.
25
Продолжение таблицы 4
Коэффициент
финансовой
зависимости
Характеризует, в какой
степени предприятие
зависит от внешних
источников
финансирования, т.е.
сколько заемных средств
привлекло предприятие
на 1 руб. собственного
капитала. Показывает
также меру способности
предприятия,
ликвидировав свои
активы, полностью
погасить кредиторскую
задолженность
К2 = Кредиты,
займы,
кредиторская
задолженность/
собственный
капитал
Меньше 0,7
Превышение
означает
зависимость от
внешних
источников
средств
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
Характеризует наличие
собственных оборотных
средств, необходимых для
финансовой устойчивости
предприятия
К3 = Собственные
оборотные
средства/
оборотные активы
От 0 до 0,5 и
выше
Коэффициент
маневренности
собственных
оборотных
средств
Характеризует долю
собственного капитала в
общей сумме
собственного капитала
К4 = Собственные
оборотные
средства/
собственный
капитал
От 0,2 до 0,5
Чем ближе к
верхней
границе, тем
больше маневра
Итак, отмечено, что финансовое состояние предприятия находится в
непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства,
вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги. Это
серьезно влияет на величину средств, привлекаемую в оборот предприятия.
Чем быстрее осуществляют свой оборот денежные ресурсы от момента
вложения их в оборот до получения денег от заказчика за реализованную
продукцию, тем меньше их требуется. И наоборот, при медленном движении
денежных средств их автоматически будет требоваться все больше.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется
системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью
оборотных средств
19
.
19
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий : учеб. / В. И. Видяпин [и др.]
; ред. В. Я. Поздняков. - Москва : ИНФРА-М, 2016. –С.122..
26
Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность
одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных
средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой
продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением
выручки на счет фирмы.
Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться как
по всем оборотным средствам, участвующим в обороте (активам, текущим
активам), и по отдельным элементам (запасам, готовой продукции,
дебиторской задолженности, кредиторской задолженности)
20
.
Цель анализа деловой активности - определить достигнутый уровень
скорости обращения средств предприятия. В таблице 5 приведены формулы
расчета основных коэффициентов оборачиваемости.
Таблица 5
Показатели деловой активности предприятия
Показатель
Формула
Обозначения
Коэффициент
оборачиваемости активов
Коа = В/А
Коа коэффициент
оборачиваемости активов,
В выручка,
А среднегодовая стоимость
активов
Коэффициент
оборачиваемости
внеоборотных активов
Квоа = В/ВОА
Квоа коэффициент
внеоборотных активов,
В выручка,
ВОА среднегодовая стоимость
внеоборотных активов
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных активов
Коа = В/ОА
Коб коэффициент
оборачиваемости оборотных
активов,
В выручка,
ОА среднегодовая стоимость
оборотных активов
Коэффициент
оборачиваемости запасов
Кз = В/З
Кз коэффициент
оборачиваемости запасов,
В выручка,
З запасы
20
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебник / М.И. Бакаев, А.Д.
Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2014.– С.66.
27
Продолжение таблицы 5
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской задолженности
Кз = В/ДЗ
Кз коэффициент
оборачиваемости запасов,
В выручка,
ДЗ дебиторская задолженность
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
Кз = С/КЗ
Кз коэффициент
оборачиваемости запасов,
С – себестоимость продаж,
КЗ кредиторская задолженность
По итогам расчетов показателей деловой активности рекомендуется с
помощью формулы (1) рассчитать общий финансовый цикл оборота текущих
активов с тем, чтобы в дальнейшем принять решения по его сокращению.
Т
ф
= Т
з
+ Т
дз
− Т
кз
(1)
где Тз - период оборота запасов предприятия;
Тдз - период оборота дебиторской задолженности;
Ткз - период оборота кредиторской задолженности
21
.
Рассчитанные показатели позволят менеджерам определить политику
управления активами и пассивами предприятия.
Характеристика финансового положения предприятия будет не
полной, если мы не оценим уровень доходности предприятия, используя
такие показатели как прибыль и рентабельность (таблица 6).
Таблица 6
Показатели доходности предприятия
Показатель
Формула
Обозначения
Рентабельность
продаж
Рпр =
Пп/Вх100%
Рпр – рентабельность продаж,
Пп прибыль от продаж,
В выручка
Рентабельность
собственного
капитала
Рск =
ЧП/СКх100%
Рск рентабельность собственного
капитала,
ЧП чистая прибыль,
СК собственный капитал
Рентабельность
продукции
Рз =
Пн/Зх100%
Рз рентабельность затрат,
Пн налогооблагаемая прибыль,
З затраты
21
Губин В. Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / В. Е. Губин, О. В. Губина. - 2-е
изд., перераб. и доп. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2018. –С.181.
28
Продолжение таблицы 6
Рентабельность
производства
Рос =
НП/Вх100%
Рос рентабельность производства
НП чистая прибыль,
В выручка
Рентабельность
активов
Ра =
ЧП/Ах100%
Ра рентабельность активов,
ЧП чистая прибыль,
А среднегодовая стоимость активов
Цель анализа эффективности деятельности предприятия - определить
сложившийся уровень доходности капитала предприятия, а также степень
влияния ключевых факторов на величину этого показателя с целью его
повышения и усиления позиции «собственного капитала» (рентабельности
продаж, рентабельности активов, рентабельности продукции,
рентабельности собственного капитала)
22
.
Значения рассчитанных показателей сравниваются с
рекомендованными нормативными значениями. По результатам сравнения
делаются выводы.
Таким образом, выше проведено исследование теоретических аспектов
анализа финансового состояния предприятия, по результатам которого
можно сделать ряд выводов:
Под финансовым состоянием следует понимать способность субъекта
хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих
активов и пассивов во внутренней и внешней среде. Соотношение активов и
пассивов, их внутренние структурные изменения воздействует на показатели
финансовой устойчивости, платежеспособности, инвестиционной
привлекательности предприятия в глазах партнеров по бизнесу, инвесторов,
акционеров, собственников. Субъекты анализа оценивают текущее
финансовое состояние предприятия, прогнозируют на ближайшую и
отдаленную перспективы опасность банкротства. Поэтому в современных
условиях анализ финансового состояния предприятий становится наиболее
актуальным.
22
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебник / М.И. Бакаев, А.Д.
Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2014. –С.90.
29
Рассмотрев несколько методик анализа финансового состояния
предприятия, выявив их достоинства и недостатки, мы пришли к выводу, что
авторы, в основном, придерживаются единой схемы проведения финансового
анализа и предлагают использовать для контроля финансового состояния
предприятия единые коэффициенты. В связи с этим в данной работе
использована информация из разных источников.
Для оценки финансового состояния предприятия применяются
следующие инструменты: показатели имущественного положения,
показатели финансовой устойчивости, показатели платежеспособности и
ликвидности, показатели деловой активности и доходности предприятия.
30
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ИП ТРАПЕЗНИКОВ А. Б.
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика
предприятия
Индивидуальный предприниматель Трапезников Александр Борисович
(далее - ИП Трапезников А.Б.) зарегистрирован 10 мая 2016 года
регистратором Инспекция Федеральной налоговой службы по Верх-
Исетскому району г. Екатеринбурга. Индивидуальный предприниматель
зарегистрирован по адресу: Свердловская область, г.Ревда. ИНН
662703774091. ОРРНИП 318665800095165.
Основным видом деятельности является Деятельность зрелищно-
развлекательная прочая, не включенная в другие группировки (93.29.9).
В рамках данного вида деятельности ИП Трапезников А.Б. оказывает
следующие виды услуг:
- деятельность по предоставлению транспортных средств для целей
развлечения;
- деятельность по прокату оборудования для досуга и отдыха;
- деятельность по зрелищно-развлекательным ярмаркам и шоу;
- организацию и проведение фейерверков.
Дополнительные виды деятельности ИП Трапезников А.Б.:
-предоставление услуг по перевозкам;
-распиловка и строгание древесины;
-производство пиломатериалов, кроме профилированных, толщиной
более 6 мм; производство непропитанных железнодорожных и трамвайных
шпал из древесины;
-торговля розничная пиломатериалами в специализированных
магазинах;
-перевозка прочих грузов.
31
Индивидуальный предприниматель Трапезников Александр Борисович
сотрудничает с другими юридическими лицами и населением по поводу
реализации оказываемых услуг, заключает с ними договора оказания услуг.
Основной формой сотрудничества ИП Трапезников А.Б. и
коммерческих банков заключается в открытии и обслуживании текущего
расчетного счета. Данная услуга предприятию предоставляется ПАО
«Сбербанк», с которым оно работает.
ИП Трапезников А.Б. имеет расчетный, кредитный счета.
При расчетах в ПАО «Сбербанк» используются платежные поручения.
На основании данных платежных поручений банк обязуется осуществить
перевод денежных средств по банковскому счету ИП Трапезников А.Б.
получателю средств, указанному в распоряжении плательщика.
В ПАО «Сбербанк» заключен договор с ИП Трапезников А.Б. по
электронному документообороту.
Так же ИП в электронном виде, через программу СКБ Контур,
предоставляются отчетность в ФНС, ПФР, ФСС подписанной электронной
цифровой подписью (ЭЦП). ИП Трапезников А.Б. находится на УСН,
поэтому обязан уплачивать налоги в бюджет и представлять отчетность в
налоговые органы.
Бухгалтерское законодательство предусматривает, что ИП могут не
вести бухгалтерский учет, если в соответствии с законодательством РФ о
налогах и сборах они ведут учет доходов или доходов и расходов и (или)
иных объектов налогообложения. А поскольку такой учет ИП ведут как при
общей системе налогообложения, так и при специальных режимах,
бухгалтерская учетная «льгота» применяется ко всем предпринимателям.
ИП Трапезников А.Б. находится на УСН, поэтому он введет книгу
доходов и расходов и один раз в год сдает в ФНС налоговую декларацию. А
так же ИП Трапезников А.Б. по своей воле введет бухгалтерский учет,
потому что он помогает предпринимателю не только повысить
оперативность и надежность информации о финансово-хозяйственной
32
деятельности, но и усилить контроль за финансовыми, материальными и
иными ресурсами. А в условиях автоматизации ведение бухучета в
специализированных программах и вовсе не трудоемко.
ИП Трапезников А.Б. осуществляет свою деятельность в соответствии
с действующими нормативными актами РФ:
Гражданский кодекс РФ;
Налоговый кодекс РФ;
Федеральный закон от 08.08.2001 N 129-ФЗ «О государственной
регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» и
иными нормативными актами.
На рисунке 1 представлена организационная структура ИП
Трапезников А.Б.
Рисунок 1− Организационная структура ИП Трапезников А.Б.
Организационная структура ИП Трапезников А.Б. − линейная.
Линейная структура управления проста, ее легко понять. Ясно очерченные
права и обязанности всех ее участников создают условия для оперативного
принятия решений.
Индивидуальный
предприниматель
Менеджер
ВодительПодсобный рабочий
Бухгалтер
33
Основные показатели деятельности ИП Трапезников А.Б. в 2016-2018
гг представлены в таблице 7.
Таблица 7
Основные показатели деятельности ИП Трапезников А.Б.
Наименование
показателя
Анализируемый
период, г.
Абс.изм.
2018 г.от, ()
Темп
прироста
2018 г. к, %
2016
2017
2018
2016
2017
2016
2017
Выручка, тыс.руб.
3455,8
4412
4710,5
1254,7
298,5
36,3
6,8
Себестоимость
продаж, тыс.руб.
2814,4
3544,1
3731,3
916,9
187,2
32,6
5,3
Прибыль от
продаж, тыс.руб.
641,4
867,9
979,2
337,8
111,3
52,7
12,8
Чистая прибыль,
тыс.руб.
550,5
704,8
832,8
282,3
128
51,3
18,2
Численность
работников, чел.
4
4
4
0
0
0,0
0,0
Фонд заработной
платы, тыс.руб.
821,8
1091,6
1134,3
312,5
42,7
38,0
3,9
Оборотные
средства
189,3
233,9
229,6
40,3
-4,3
21,3
-1,8
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных
средств
18,3
18,9
20,5
2,3
1,7
12,4
8,8
Длительность
одного оборота
20,0
19,4
17,8
-2,2
-1,6
-11,0
-8,1
Среднегодовая
стоимость
основных
фондов, тыс.руб.
522,4
523,2
492
-30,4
-31,2
-5,8
-6,0
Фондоотдача,
руб.
6,6
8,4
9,6
3,0
1,1
44,7
13,5
Рентабельность
продаж
21,9
20,5
22,5
0,6
2
2,7
9,8
По данным таблицы 7, выручка от реализации (доходы от оказания
услуг) за анализируемый период увеличились с 3455,8 тыс.руб. до 4710,5
тыс.руб., т.е. на 1254,7 тыс.руб. или на 36,3%. При этом себестоимость
продаж увеличилась за анализируемый период на 32,6%. Рост прибыли от
продаж за анализируемый период составил 52,7%, а чистой прибыли – 51,3%.