65
Отруби
25
244
6100
Лимон
25
206
5150
Каркаде
15
200
3000
Итого стоимость сырья на 1
тонну готовой продукции
37293,9
Из таблицы 25 видно, что стоимость сырья для производства 1 тонны
готовой продукции составит 37293,9 руб. Расчет прочих видов затрат на
организацию производства выполнен в таблице 26.
Таблица 26
Расчет затрат на организацию производства нового продукта ОАО
«БКК «Моршинский»
наименование
Ед. изм.
Кол-во в
месяц
Расходы за
месяц, руб.
Расходы за
год, руб.
Электроэнергия
кВт/ч
540
8343
100116
Водоснабжение
центральное,
канализация
1м³
35
1279,6
15355,2
Отопление
1Гкал
5
23759,9
285118,8
Общехозяйственные
расходы
Руб.
81157
Итого
33382,5
481747
С учетом имеющихся на предприятии производственных мощностей
потенциально возможный выпуск нового продукта составляет 52 тонны в год.
Таким образом, общая сумма затрат по выпуску нового продукта составит:
(481,747 + 37,29)*52 + 733 = 27723 тыс. руб.
Т.к. в настоящее время аналогов хлебу «Мозаика» на рынке не
существует, плановая цена реализации определялась с учетом себестоимости
продукции и нормы прибыли. Средняя норма прибыли в отрасли составляет
6,5% В этом случае плановая сумма выручки от продаж составит:
27723*1,065 = 29525 тыс. руб.
Прибыль от продаж, которая может быть получена от реализации нового
продукта составит:
29525 – 27723 = 1802 тыс. руб.
Еще одна проблема, которая была выявлена по результатам проведенного
исследования, состоит в снижении деловой активности предприятия вследствие
замедления оборачиваемости оборотных активов предприятия и в первую
очередь его запасов. Из общей суммы запасов, которая по состоянию на
66
31.12.2018 г. составила 4821 тыс. руб. 4664 тыс. руб. или 96,7% составляли
запасы сырья.
В настоящее время на предприятии применяется система управления
запасами с фиксированным интервалом времени между заказами. Заказ
основного сырья на предприятии осуществляется раз в квартал. При этом
размер заказа на предприятии не рассчитывается, что приводит к колебаниям
остатков запасов в течение года, росту необоснованных запасов, затрат в связи
с их устареванием и изменением цен на них. Основным видом сырья для
предприятия является мука. В 2018 г. годовой объем потребления муки
составил 5231 тонну. Для предприятия характерен непрерывный цикл
производства, поэтому количество рабочих дней равно количеству
календарных дней в году. Следовательно, среднесуточная потребность в муке
составит:
5231/365 = 14,33 тонн.
Округляем показатель до 14 тонн в сутки. Далее для определения
оптимального размера заказа необходимо рассчитать затраты на хранение и
транспортировку 1 тонны муки. В 2018 г. годовые затраты на хранение муки
составили 1555,37 тыс. руб. В расчете на 1 тонну сырья величина затрат будет
равна:
1555,37/5231*1000 = 297,34 руб.
Затраты на транспортировку 1 тонны муки рассчитаем как отношение
общих годовых затрат на транспортировку к количеству потребленной муки в
года. Общая сумма затрат на транспортировку муки в 2018 г. составила 4855,52
тыс. руб. Таким образом, затраты на транспортировку в расчете на 1 тонну
сырья составят:
4855,52/5231*1000 = 928,22 руб.
Используя полученные данные, рассчитаем оптимальный размер заказа.
тоннОРЗ 180
34,297
5231*22,928*2
Таким образом, оптимальный размер заказа муки составляет 180 тонн. С
67
учетом оптимальной величины заказа далее рассчитаем оптимальный интервал
времени между заказами. Его продолжительность составит:
I = 365 / (5231 / 180) = 12 дней.
Данный показатель может быть округлен до 12 дней. Следовательно,
оптимальный интервал времени между заказами для ОАО «БКК
«Моршанский» должен быть равен 12 дням. Таким образом, в основе
рекомендуемой системы управления запасами ОАО «БКК «Моршанский»
находится зависимость между оптимальным размером заказа и интервалом
времени. Рекомендуемый оптимальный размер заказа для предприятия
составляет 180 тонн, а рекомендуемый интервал времени между заказами равен
12 дней.
Далее рассчитаем значения основных параметров рекомендуемой
системы управления запасами. В качестве исходных данных для расчета
параметров системы управления запасами являются данные о годовом объеме
потребления муки за 2018 год. Основными поставщиками муки для ОАО «БКК
«Моршанский» являются АО «Тамбовский комбинат хлебопродуктов», ООО
«Мукомол», АО «Деметра». Все производители муки находятся в Тамбовской
области. Максимальная удаленность предприятий поставщиков от
производителя составляет 55 км.
С учетом времени, необходимого на обработку и погрузку заказа, время
поставки муки исходя из практики работы с данными поставщиками составляет
1 день. Максимальная задержка поставок сырья у данных поставщиков также
составляла 1 день. Данный показатель также необходимо учесть при расчете
основных параметров рекомендуемой системы управления запасами.
Как показали выполненные ранее расчеты, оптимальный размер заказа
на предприятии будет израсходован в течение 12 дней. За время поставки муки,
ее ожидаемое потребление составит 14 тонн
Однако учитывая возможность задержки поставки на 1 день,
максимально возможное потребление за время доставки сырья составит:
(1+1)*14 =28 тонн
68
Наличие запасов муки в 28 тонн гарантирует, что при задержке поставки
на три дня предприятие продолжит бесперебойную работу. Таким образом,
максимально желательный запас муки на складе при рекомендуемой системе
управления запасами должен составить
14*12 + 28 = 196 тонн
Согласно данным складского учета по состоянию на 31.12.2018 г. на
складах предприятия находилось 237 тонн муки, при этом стоимость запасов
муки составила 3920 тыс. руб. В случае установления запасов муки на
оптимальном уровне при средней закупочной цене 1 тонны муки, равной 16,5
тыс. руб., экономия затрат за счет оптимизации запасов сырья составит:
3920 – 196*16,5 = 686 тыс. руб.
Таким образом, остаток запасов предприятия в результате реализации
предложенных мер сократится на 686 тыс. руб.
Далее необходимо определить, каким образом предложенные меры
повлияют на финансовое состояние ОАО «БКК «Моршанский».
3.2. Оценка эффективности разработанных мероприятий
Для оценки эффективности разработанных мероприятий по улучшению
финансового состояния ОАО «БКК «Моршанский» были составлены
прогнозные формы бухгалтерской отчетности: прогнозный бухгалтерский
баланс и прогнозный отчет о финансовых результатах. При прогнозировании
отчета о финансовых результатах были учтены изменения по основным статьям
отчета:
Сумма выручки по строке 2110 была определена с учетом выявленного
прироста выручки от реализации нового продукта следующим образом:
119772 + 29525 = 149297 тыс. руб.
Себестоимость продаж по строке 2120 рассчитывалась с учетом
выявленных резервов снижения себестоимости, которые могут быть
реализованы при условии совершенствования системы сбыта продукции, а
69
также с учетом прироста себестоимости вследствие производства нового
продукта:
120124 – 17824 + 27723 = 130023 тыс. руб.
По строке 2340 также были учтены прочие доходы, которые ОАО «БКК
«Моршанский» может получить в результате реализации неиспользованных
объектов основных средств (торговых павильонов):
3420 + 3270 = 6690 тыс. руб.
Расчеты показателей по остальным статьям отчета о финансовых
результатах осуществлялись в соответствии с действующей методикой их
формирования. Прогнозный отчет о финансовых результатах представлен в
таблице 27.
Таблица 27
Прогнозный отчет о финансовых результатах ОАО «БКК
«Моршанский»
Показатель
2018 год
(факт)
2019 год
(прогноз)
отклонение
Выручка
119772
149297
29525
Себестоимость продаж
(120124)
(130023)
9899
Прибыль (убыток) от продаж
(352)
19274
19626
Проценты к уплате
(898)
(898)
0
Прочие доходы
3420
6690
3270
Прочие расходы
(3715)
(3715)
0
Прибыль (убыток) до
налогообложения
(1545)
21353
22898
Текущий налог на прибыль
(336)
(4270)
3934
Изменение отложенных налоговых
обязательств
(19)
(19)
0
Изменение отложенных налоговых
активов
46
46
0
Чистая прибыль (убыток)
(1816)
17110
18926
Данные прогнозного отчета о финансовых результатах свидетельствуют о
том, что сумма чистой прибыли ОАО «БКК «Моршанский» в результате
реализации предложенных мер увеличится на 18926 тыс. руб. Принимая во
внимание сложное финансовое состояние предприятия полученную сумму
чистой прибыли целесообразно направить на увеличение собственного
капитала.
При прогнозировании бухгалтерского баланса во внимание принимались
следующие возможные изменения по статьям бухгалтерского баланса:
70
При прогнозировании остатка основных средств по строке 1110 баланса
было учтено выбытие основных средств, а также сумма износа по
используемым объектам основных средств:
21699 – 3270 – 3503 = 14926 тыс. руб.
При прогнозировании остатка запасов было учтено их возможное
снижение на 686 тыс. руб.
4821 – 686 = 4135 тыс. руб.
При прогнозировании остатка дебиторской задолженности был учтен тот
факт, что в среднем 40% от объема продукции предприятием реализуется на
условиях отсрочки платежа. Таким образом, возможный прирост дебиторской
задолженности вследствие увеличения объема продаж за счет введения нового
продукта составит:
2342*40/100 = 937 тыс. руб.
При прогнозировании собственного капитала предполагалась, что
прогнозная сумма чистой прибыли будет капитализирована, в результате чего
сумма нераспределенной прибыли составит:
17110 – 5403 = 11707 тыс. руб.
При прогнозировании остатка долгосрочных кредитов и займов была
учтена сумма погашения задолженности в течение года, которая согласно
данным бухгалтерского учета составляет 5665 тыс. руб. Следовательно,
прогнозируемый остаток долгосрочных кредитов и займов составит:
18567 – 5665 = 12909 тыс. руб.
Расчет показателей по остальным статьям бухгалтерского баланса в
соответствие с методикой их формирования. Прогнозный бухгалтерский баланс
ОАО «БКК «Моршанский» представлен в таблице 28.
Таблица 28
Прогнозный отчет о финансовых результатах ОАО «БКК
«Моршанский»
Показатель
2018 год
(факт)
2019 год
(прогноз)
отклонение
Основные средства
21699
14926
-6773
Отложенные налоговые активы
336
336
0
Прочие ВА
5223
5223
0
71
ВА, всего
27258
23485
-6773
Запасы
4821
4135
-686
НДС
354
354
0
Дебиторская задолженность
2342
3279
937
Денежные средства
290
3560
3270
ОА, всего
7807
11328
3521
Всего актив
35065
34813
-252
Уставный капитал
246
246
0
Добавочный капитал
4276
4276
0
Нераспределенная прибыль
(непокрытый) убыток
(5403)
11707
17110
Собственный капитал, всего
(881)
16229
17110
Долгосрочные заемные средства
18567
12909
-5665
Долгосрочные обязательства всего
18657
12909
-5665
Краткосрочные заемные средства
1599
1599
0
Кредиторская задолженность
15690
8598
-9792
Краткосрочные обязательства, всего
17289
10997
-6292
Всего пассив
35065
34813
-252
На основе прогнозных форм отчетности были рассчитаны основные
показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия: показатели
ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности. Прогнозные
значения показателей ликвидности рассчитаны в таблице 29.
Таблица 29
Прогнозные значения коэффициентов ликвидности ОАО «БКК
«Моршанский»
Показатель
2018 год
(факт)
2019 год
(прогноз)
отклонение
Коэффициент текущей ликвидности
0,45
1,03
0,58
Коэффициент быстрой ликвидности
0,14
0,62
0,48
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,02
0,32
0,30
Из данной таблицы видно, что в результате реализации предложенных
мер коэффициент текущей ликвидности увеличится на 0,58 пункта,
коэффициент быстрой ликвидности на 0,48 пункта и коэффициент абсолютной
ликвидности на 0,30 пункта. Прогнозные значения коэффициентов ликвидности
будут ниже финансовых нормативов, однако значение коэффициента текущей
ликвидности, превышающее 1, указывает на способность предприятия
обеспечить полное покрытие краткосрочных обязательств оборотными
активами.
Значения абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО «БКК
«Моршанский» по прогнозным формам отчетности рассчитаны в таблице 30.
72
Таблица 30
Прогнозные значения коэффициентов финансовой устойчивости
ОАО «БКК «Моршанский»
Показатель
2018 год
(факт)
2019 год
(прогноз)
отклонение
Собственные оборотные средства
-28139
-7256
20833
Собственные и долгосрочные
источники формирования запасов
-9482
5653
15135
Общая сумма источников
формирования запасов
-7883
7252
15135
Запасы
4821
4135
-686
Излишек (недостаток) собственных
средств для формирования запасов
32960
-11391
21569
Излишек (недостаток) собственных
и долгосрочных заемных источников
формирования запасов
-14303
1518
15821
Излишек (недостаток) общей суммы
источников формирования запасов
-12704
3117
15821
Трехкомпонентный показатель
финансовой устойчивости
S=(0;0;0)
S=(0;1;1)
Результаты выполненных расчетов свидетельствуют о том, что в
результате реализации предложенных мер финансовая устойчивость
предприятия улучшится. Если в 2018 г. на предприятии сформировался
недостаток общей суммы формирования запасов, то концу 2019 г.
прогнозируется формирование излишка собственных и долгосрочных заемных
средств, что указывает на нормальную финансовую устойчивость предприятия.
Прогнозные значения показателей рентабельности ОАО «БКК
«Моршанский» рассчитаны в таблице 31.
Таблица 31
Прогнозные значения коэффициентов рентабельности ОАО «БКК
«Моршанский»
Показатель
2018 год
(факт)
2019 год
(прогноз)
отклонение
Выручка, тыс. руб.
119772
149297
29525
Себестоимость продаж, тыс. руб.
120124
130023
9899
Прибыль (убыток) от продаж, тыс.
руб.
-352
19274
19626
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.
-1816
17110
18926
Рентабельность продаж, %
-0,29
12,91
13,2
Рентабельность производства, %
-0,30
14,82
15,12
Рентабельность активов, %
-6,77
48,97
55,74
Результаты расчетов свидетельствуют о том, что в результате реализации
предложенных мер показатели рентабельности ОАО «БКК «Моршанский»
существенно увеличатся. Так, уровень рентабельности продаж увеличится на
73
13,2%, уровень рентабельности производства на 15,12%. Прирост
рентабельности активов при этом составит 55,74%.
Следовательно, предложенные меры позволят повысить уровень,
ликвидности, платежеспособности и рентабельности деятельности
предприятия, а также обеспечат предприятию нормальную финансовую
устойчивость.
Таким образом, с целью улучшения финансового состояния ОАО «БКК
«Моршанский» были даны следующие рекомендации:
1. Внести изменения в систему сбыта продукции, отказаться от практики
реализации продукции через собственную сбытовую сеть в пользу дилерских
сетей;
2. Ввести в ассортиментный портфель компании новый продукт – хлеб
«Мозаика»;
3. Оптимизировать систему управления запасами на основе определения
оптимального размера заказа.
Для оценки эффективности предложенных мер были составлены
прогнозные формы отчетности – прогнозный бухгалтерский баланс и
прогнозный отчет о финансовых результатах. Расчеты, выполненные на основе
прогнозных форм отчетности показали, что предложенные меры позволят
повысить уровень, ликвидности, платежеспособности и рентабельности
деятельности предприятия, а также обеспечат предприятию нормальную
финансовую устойчивость.
74
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Исследование сущности, технологии и методологии анализа финансового
состояния организации позволяют сформулировать в заключении работы
следующие выводы:
1. Финансовое состояние – это категория, которая определяется в
экономической литературе в нескольких аспектах. Обобщение наиболее
известных определений позволяет рассматривать финансовое состояние
организации как отражение его финансовой устойчивости на определенный
момент и обеспеченности его финансовыми ресурсами для бесперебойного
осуществления хозяйственной деятельности и своевременного погашения
своих долговых обязательств. Понятие финансового состояния может
рассматриваться с точки зрения размещения финансовых ресурсов, их
достаточности и эффективности использования, при этом оно не тождественно
понятию «финансовая устойчивость», которое характеризует лишь один из
нескольких аспектов финансового состояния предприятия.
2. Финансовое состояние предприятия формируется под влиянием
различных внешних внутренних факторов. Внешние факторы формируются за
пределами организации, и практически не поддаются ее влиянию, поэтому к
таким факторам организация должна приспосабливаться самостоятельно.
Внутренние факторы являются объектом управления организации.
3. В настоящее время существуют различные методики анализа
финансового состояния организации, содержание которых определяется
различными интересами субъектов анализа, в качестве которых могут
выступать руководители предприятия, поставщики, покупатели, кредиторы,
налоговые органы, акционеры и т.д. Обобщение этих методик позволили
выявить следующие этапы в процессе проведения анализа финансового
состояния. Это оценка динамики, состава и структуры имущества организации
и источников его финансирования, анализ платежеспособности и ликвидности
организации, анализ финансовой устойчивости организации, анализ деловой