6
СОДЕРЖАНИЕ
Введение ...................................................................................................................................................... 1
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ .................................................................................................... 2
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния ................................................ 3
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия ............................... 4
1.3. Методы анализа финансового состояния предприятия и диагностика уровня
банкротства ................................................................................................................................................ 5
Глава 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО "ПЛЕМЗАВОД
ОКТЯБРЬСКИЙ" .................................................................................................................................. 6
2.1. Организационно-экономическая характеристика ........................................................ 7
2.2. Диагностика финансового состояния предприятия ..................................................... 8
2.3. Оценка уровня банкротства предприятия .......................................................................... 9
Глава 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОАО "ПЛЕМЗАВОД ОКТЯБРЬСКИЙ"................................................... 10
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
предприятия .............................................................................................................................................. 11
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий ........... 12
Заключение ............................................................................................................. 13
Список использованных источников ..................................................................................................14
Приложения
7
ВВЕДЕНИЕ
Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности
использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к кровеносной
системе, обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о
финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности
любого субъекта хозяйствования, в условиях рыночной экономики эти вопросы
имеют первостепенное значение; выдвижение на первый план финансовых
аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов
является характерной чертой и тенденцией во всем мире. Чтобы выжить в
условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия,
необходимо при помощи финансового анализа своевременно выявлять и
устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы
улучшения состояния предприятия и его платежеспособности.
Результативность финансового анализа во многом зависит от организации
и совершенства его информативной базы. Основным источником информации
для осуществления финансового анализа является отчетный «Бухгалтерский
баланс» (форма № 1), «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2).
Финансовое положение предприятия и перспективы его изменения
находятся под влиянием не только факторов финансового характера, но и
многих факторов вообще не имеющих стоимостной оценки. В их числе:
возможные политические и общеэкономические изменения, перестройка
организационной структуры управления отраслью или предприятием,
профессиональная и общеобразовательная подготовка персонала и т.п.
Целью данной работы является проведение анализа ликвидности и
платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности
предприятия и разработка мероприятий по улучшению его финансового
состояния.
8
Объектом исследования в работе является промышленное разведение
молочного крупного рогатого скота, производство сырого молока предприятие
ОАО "Племзавод Октябрьский"
Предмет исследования – финансовое состояние предприятия.
Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения
приложения, где в первой главе рассмотрены теоретические основы анализа
ликвидности и платежеспособности предприятия: их понятие, методы анализа
финансового состояния предприятия, показатели деловой активности
предприятия. Во второй главе проведен анализ финансового состояния ОАО
"Племзавод Октябрьский" рассмотрена характеристика его деятельности,
проведен анализ деловой активность предприятия.
В третьей главе предложены пути улучшения финансового состояния
предприятия. Во введении представлены актуальность, цели и задачи, объект и
предмет исследования.
В заключении представлены краткие выводы по проведенному
исследованию.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния
Одним из важнейших условий успешного управления финансами
предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое
состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей,
отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.
В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела
отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты
деятельности предприятия интересуют не только работников самого
предприятия, но его партнеров по экономической деятельности,
государственные, финансовые, налоговые органы и др. Финансовое состояние –
комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей,
отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов
предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е.
платежеспособности и кредитоспособности), выполнения обязательств перед
государством и другими хозяйствующими субъектами .Финансовое состояние
хозяйственного субъекта отражает все стороны деятельности, поскольку
движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов
сопровождается образованием и расходованием денежных средств.
Анализ хозяйственной деятельности как специальная область знаний
постоянно развивается в соответствии с изменениями, происходящими в
экономике и практике учета. По мнению И.Т.Балабанова
1
, финансовый анализ
представляет собой метод оценки ретроспективного (т.е. того, что было и
прошло) и перспективного (т.е. что будет в будущем) финансового состояния
хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики
показателей финансовой информации.
1
По мнению И.Т.Балабанова
10
В рыночной экономике роль финансового анализа не только усилилась, но и
качественно изменилась. Это связано прежде всего с тем, что финансовый
анализ из рядового звена экономического анализа превратился в условиях
рынка в главный метод оценки всей экономики. Другими словами, финансовый
анализ из придатка экономического анализа превратился в комплексный анализ
всей хозяйственной деятельности любой отрасли, хозяйствующего субъекта,
индивидуального предпринимателя. Любой вид хозяйственной деятельности
начинается с вложения денежных средств и, протекает через движение
денежных средств и заканчивается результатами, имеющими денежную оценку.
Поэтому только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и
оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень
отношений, связанных с денежным потоком, а также возможное финансовое
состояние данного объекта. В конечном итоге это означает только одно, что в
рыночной экономике финансовый анализ является одним из главных
инструментов воздействия на экономику. На изменение методики финансового
анализа в условиях рыночной экономики повлияли такие факторы, как
введение нового плана счетов бухгалтерского учета, так и приведение форм
бухгалтерской отчетности и бухгалтерского учета в большее соответствие с
требованиями международных стандартов. Такая методика нужна для
обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой
устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности
предпринимательской деятельности.
Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о
финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская
отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной
экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является
информационным звеном, связывающим предприятие с общество и деловыми
партнерами – пользователями информации о деятельности предприятия.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия
финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью
11
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования
предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью
использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и
физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовый анализ – это исследовательский и оценочный процесс,
главная цель которого это выработка наиболее достоверных предположений и
прогнозов о будущих финансовых условиях функционирования предприятия.
Финансовый анализ представляет собой способ накопления,
трансформации и использования информации финансового характера,
имеющий целью: оценить текущее и перспективное финансовое состояние
предприятия; оценить возможные и целесообразные темпы развития
предприятия с позиции финансового их обеспечения; выявить доступные
источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;
спрогнозировать положение организации на рынке капиталов.
В основе финансового анализа лежит анализ финансовой отчетности.
Главная цель финансового анализа- это своевременно выявлять и устранять
недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения
финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Селезнева
Н.Н. утверждает, что основной целью финансового анализа является получение
максимального количества наиболее информативных параметров, дающих
объективную картину финансового состояния организации, ее прибылей и
убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и
кредиторами.
Финансовый анализ включает вопросы анализа финансового положения,
прибыли, реализации продукции и ее себестоимости. Включение именно такого
круга вопросов обосновано тем, что решающее влияние на финансовое
положение предприятия оказывает прибыль, основными же факторами ее
формирования являются объем реализованной продукции, себестоимости и
цена. Все эти показатели связаны и взаимообусловлены, объективность оценки
зависит от правильности и полноты их комплексного изучения. Чтобы выводы
12
по результатам финансового анализа обеспечивали правильное понимание
внутренних связей, взаимозависимости и причин возникновения
многообразных факторов, специалисту необходимо глубоко знать общие
методологические принципы анализа, важнейшие из которых взаимосвязь и
взаимообусловленность явлений и процессов и их развитие и др.
В процессе достижения основной цели решаются следующие задачи
финансового анализа:
определение базовых показателей для разработки производственных планов и
программ на предстоящий период;
повышение научно-экономической обоснованности планов и нормативов;
объективное и всестороннее изучение выполнения установленных планов и
соблюдения нормативов по количеству, структуре и качеству продукции, работ
и услуг;
определение экономической эффективности использования материальных,
трудовых и финансовых ресурсов;
прогнозирование результатов деятельности;
подготовка аналитической информации для отбора оптимальных
управленческих решений, связанных с корректировкой текущей деятельности и
разработкой стратегических планов.
Все это предопределяет важность проведения анализа финансового
состояния предприятия и повышает значение такого анализа в экономическом
процессе.
Финансовое состояние – комплексное понятие, которое характеризуется
системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование
финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой
конкурентоспособности (т.е. платежеспособности и кредитоспособности),
выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими
субъектами.
2
2
Финансовое состояние предприятие
13
Любой вид хозяйственной деятельности начинается с вложения денежных
средств и, протекает через движение денежных средств и заканчивается
результатами, имеющими денежную оценку.
Поэтому только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и
оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень
отношений, связанных с денежным потоком, а также возможное финансовое
состояние данного объекта. В конечном итоге это означает только одно, что в
рыночной экономике финансовый анализ является одним из главных
инструментов воздействия на экономику.
Возрастание роли финансового анализа в рыночной экономике связано
прежде всего с главным принципом рынка: жесткостью. Рынок живет по очень
жесткому закону: выживает сильнейший. А сильнейшим на рынке является тот
хозяйствующий субъект, у которого хорошее финансовое состояние (т.е. у
которого не только много денег, но и, главное, нет долгов) и
конкурентоспособность.
Финансовый анализ отражает процесс изучения финансового состояния и
ключевых результатов деятельности предприятия с целью выявления и
мобилизации резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения
устойчивого экономического роста.
В современных условиях объективно возрастает значение финансового
анализа в оценке производственной и коммерческой деятельности
предприятий, и, прежде всего, в формировании и использовании их капитала,
доходов и денежных фондов,
Ключевыми функциями финансового анализа являются:
объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов деловой
и рыночной активности хозяйствующего субъекта;
выявление факторов и причин достигнутого состояния и прогноз на будущее;
подготовка и обоснование управленческих решений в области финансовой и
инвестиционной деятельности;
14
поиск и мобилизация резервов улучшения финансовой деятельности пред-
приятия.
Указанные функции выражают основное содержание финансового анализа
как неотъемлемой части общей системы финансового управления
организацией. Она представляет собой процесс упорядоченных действий по
формированию рациональной структуры управления, созданию единого
информационного поля и постановке технологии учета, анализа, планирования
и контроля движения денежных средств и финансовых результатов. Следует
иметь в виду, что все процедуры построения общей управляющей системы
должны быть подчинены идее их рационального влияния на увеличение
стоимости предприятия или доходности его хозяйственных операций с
минимальным уровнем коммерческого риска.
Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в
финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового
состояния организации. В процессе анализа необходимо решить следующие
задачи:
на основе изучения взаимосвязи между разными показателями
производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку
выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с
позиции улучшения финансового состояния;
построить модели оценки и диагностики финансового состояния,
провести факторный анализ, определив влияние факторов на изменение
финансового состояния организации;
спрогнозировать возможные финансовые результаты исходя из реальных
условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных
ресурсов и разработанных моделей оценки и диагностики финансового
состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
разработать конкретные мероприятия, направленные на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния.
15
Для разработки системы финансового управления на предприятии
практический интерес представляет классификация финансового анализа по
видам.
В рамках принятой предприятием финансовой стратегии применяют все
направления финансового анализа: внешний, внутренний, инвестиционный и
портфельный, а также анализ приносящей доход недвижимости. При этом
используют все стадии аналитического цикла: ретроспективный
(исторический), текущий, оперативный и перспективный анализ.
Методы финансового анализа выбираются аналитиками предприятия, исходя из
поставленных руководством целей и задач.
При использовании различных видов анализа необходимо учитывать
разнообразные факторы, такие как эффективность применяемых методов
планирования и контроля, достоверность бухгалтерской отчетности,
использование различных вариантов учета активов (имущества/) и обязательств
(учетная политика), уровень диверсификации хозяйственной деятельности,
статичность используемых для изучения хозяйственных операций показателей
и др.
К числу важнейших задач анализа следует отнести:
1) повышение научно-экономической обоснованности бизнес-планов и
нормативов (в процессе их разработки);
2) объективное и всестороннее исследование выполнения бизнес-планов и
соблюдения нормативов (по данным учета и отчетности);
3) определение экономической эффективности использования трудовых,
материальных и финансовых ресурсов (отдельно и в совокупности);
4) контроль за осуществлением требований коммерческого расчета (в его
полной и незавершенной формах);
5) выявление и измерение внутренних резервов (на всех стадиях
производственного процесса);
6) испытание оптимальности управленческих решений (на всех ступенях
иерархической лестницы).