35
В таблице 13 анализируется актив баланса предприятия.
Таблица 13
Сравнительный анализ актива баланса предприятия
за 2015-2017 гг., тыс. руб.
Наименование
показателя
201
5 г.
2016
г.
2017
г.
Изменения
2016-2015
гг.
Изменения
2017-2016
гг.
абс.
отн.
%
абс.
отн.
%
I.Внеоборотные активы
Нематериальные
активы
38
107
60
69
181,58
-47
-43,93
Основные средства
394
1653
1363
1259
319,54
-290
-17,54
Итого по разделу I
432
1760
1423
1328
307,40
-337
-19,15
II. Оборотные активы
Запасы
3479
15 545
29 458
12066
346,82
13913
89,50
Дебиторская
задолженность
426
453
2 853
27
3,66
2400
529,8
Финансовые
вложения (за
искл.ден.экв.)
30
657
1 792
627
2090
1135
172,75
Денежные средства
и ден. эквиваленты
1796
943
3 844
-853
-47,49
2901
307,63
Прочие оборотные
активы
116
413
474
297
256,03
61
14,77
Итого по разделу II
5847
18 011
38 421
12164
208,04
20410
113,32
БАЛАНС
6279
19 771
39 844
13492
214,85
20073
101,53
Из таблицы видно, что имущество предприятия значительно
увеличилось в 2016 году на 1328 тыс. руб. или на 307,40 %, это произошло за
счет увеличения основных средств на 1259 тыс. руб. (319, 54%). За 2017
имущество предприятия уменьшилось на 337 тыс. руб. (19,15%), это является
следствием уменьшения основных средств за период 2016-2017 год на 290 тыс.
руб. (17,54%). Можно увидеть, что нематериальные активы увеличились в 2016
году на 69 тыс. руб., и уменьшились в 2017 году на 47 тыс. руб. Оборотные
активы выросли в 2016 году на 12164 тыс. руб. (208,04%), в 2017 году
увеличились на 20410 тыс. руб. (113,32%).
Увеличение запасов за 2016 год произошло на 12066 тыс. руб. или
346,82%, а за 2017 показатель увеличился на 13913тыс.руб. или 89,50%.
Увеличение данного показателя связано с расширением сети магазинов.
36
Произошло небольшое увеличение дебиторской задолженности в 2016
году на 17 тыс. руб., а в 2017 году значительно увеличился показатель на 2400
тыс. руб. или 529,8%, это говорит о том, что покупатели стали задерживать
оплату своих счетов.
Наглядное изменение внеоборотных и оборотных активов по годам
можно увидеть на рисунке 5.
432
1760
1423
5847
18011
38421
100
5100
10100
15100
20100
25100
30100
35100
2015 2016 2017
оборотные активы
внеоботные активы
Рисунок 5. Изменение внеоборотных и оборотных активов по годам
В таблице 14 анализируется пассив баланса предприятия.
Из таблицы видно, что уставный капитал организации изменился в 2017
году на 290 тыс. руб., это связано с расширением сети магазинов. Сумма
нераспределенной прибыли увеличилась в 2016 году на 1518 тыс. руб. (80,36%),
а в 2017 значительно уменьшилась на 3395 тыс. руб. (99,94%), отрицательная
тенденция в будущем может привести к кризисной ситуации. Собственный
капитал компании по итогу 2016 года увеличился на 1518 тыс. руб. (80,36%), а
по итогу 2017 года значительно уменьшился на 3105 тыс. руб. (91,13%).
37
Таблица 14
Сравнительный анализ пассива баланса предприятия
за 2015-2017 гг., тыс. руб.
Наименование показателя
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Изменения
Изменение
абс.
отн.,
%
абс.
отн.,
%
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
10
10
300
0
0
290
2900
Нераспределенная прибыль
1879
3397
2
1518
80,79
-3395
-99,94
Итого по разделу III
1889
3407
302
1518
80,36
-3105
-91,13
IV. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу IV
-
-
-
-
-
-
-
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
0
113
11
113
100
-102
-90,26
Кредиторская задолженность
4390
16 251
39 531
11861
270,18
23280
143,25
Итого по разделу V
4390
16 364
39 542
11974
272,75
23178
141,64
БАЛАНС
6279
19 771
39 844
13492
214,87
20073
101,52
За анализируемый период 2015-2017 год компания не имеет
долгосрочных обязательств. Увеличение краткосрочных обязательств в 2016
году произошло на 11974 тыс. руб. (272,75%), в 2017 – 23178 тыс. руб.
(141,64%). Увеличение данного показателя произошло по причине открытия
новых магазинов и снижение эффективности деятельности организации. Так
как долгосрочные обязательства отсутствуют, а краткосрочные имеют большие
значения-это говорит об увеличении риска финансовой неустойчивости.
Наглядное изменение капитала и резервов и краткосрочных
обязательств по годам можно увидеть на рисунке 6.
Вертикальный анализ актива и пассива баланса предприятия
представлен в таблицах 6 и 7.
38
1889
3407
302
4390
16364
39542
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
2015 2016 2017
Капитал и резервы
Краткосрочные
обязательсва
Рисунок 6. Изменение капитала и резервов и краткосрочных
обязательств по годам
Таблица 15
Вертикальный анализ актива баланса предприятия
за 2015-2017 гг., тыс. руб.
Наименование
показателя
2015
г.
уд.
вес,
%
2016
г.
уд.
вес
, %
2017
г.
уд.
вес
, %
Изме
н.
2015
-
2016
гг.
Измен.
2016-
2017
гг.
I. Внеоборотные активы
Нематериальные
активы
38
0,60
107
0,54
60
0,15
-0,06
-0,39
Основные средства
394
6,27
1653
8,36
1363
3,42
2,09
-4,92
Итого по разделу I
432
6,87
1760
8,9
1423
3,59
2,03
-5,31
II. Оборотные активы
Запасы
3479
55,40
15 545
78,65
29 458
73,94
23,25
-4,71
Дебиторская
задолженность
426
6,78
453
2,29
2 853
7,16
-4,49
4,87
Финансовые
вложения (за
искл.ден.экв.)
30
0,47
657
3,32
1 792
4,49
2,85
1,17
Денежные
средства и ден.
эквиваленты
1796
28,60
943
4,76
3 844
9,64
-23,84
4,88
Прочие оборотные
активы
116
1,84
413
2,08
474
1,18
0,24
-0,9
Итого по разделу II
5847
93,13
18 011
91,1
38 421
96,41
-2,03
5,31
БАЛАНС
6279
100
19 771
100
39 844
100
х
х
По данным таблицы 15 можно сделать выводы о том, что за 2016 год
произошло динамическое увеличение внеоборотных активов на 2,03 %,
наиболее значимым элементом являются основные средства, они увеличились
39
на 2,09%. За 2017 год произошло динамическое уменьшение внеоборотных
активов на 5,31%. наиболее значимым элементом являются основные средства,
они снизились на 4,92%.
Произошло уменьшение оборотных активов в 2016 году на общий
показатель: 2,03%, в 2017 году показатель увеличился на 5,31%. Наиболее
значимым элементами являются: запасы увеличился, показатель которых в 2016
на 23,25%, и в 2017 году уменьшился на 4,71%, денежные средства в 2016 году
уменьшились на 23,84%, а в 2017 показатель увеличился на 4,88%.
Таблица 16
Вертикальный анализ пассива баланса предприятия за 2015-2017
гг., тыс. руб.
Наименование
показателя
201
5 г.
уд.
вес,
%
2016
г.
уд.
вес,
%
2017
г.
уд.
вес,
%
Изм.
2016
-
2015
гг.
Изм.
201
7-
201
6 гг.
III. Капитал и резервы
Уставный
капитал
10
0,16
10
0,05
300
0,75
-0,11
0,7
Нераспределенна
я прибыль
1879
29,93
3397
17,19
2
0,01
-12,74
-17,18
Итого по разделу
III
1889
30,09
3407
17,24
302
0,75
-12,85
-16,48
IV. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу
IV
-
-
-
-
-
-
-
-
V. Краткосрочные обязательства
Заемные
средства
-
-
113
0,57
11
0,03
0,57
-0,54
Кредиторская
задолженность
4390
69,91
16 251
82,19
39 531
99,22
12,28
17,02
Итого по разделу
V
4390
69,91
16 364
82,76
39 542
99,25
12,85
16,48
БАЛАНС
6279
100
19 771
100
39 844
100
х
х
По сделанным расчетам можно увидеть, что в 2016 году капитал и
резервы уменьшились значительно на 12,85%, наиболее весомым показателем
является нераспределенная прибыль, значительное уменьшение которой
40
произошло на 12,74%. В 2017 году продолжается снижение показателей
капитал и резервы, значение уменьшилось на 16,48%, наиболее весомым
показателем является нераспределенная прибыль, значительное уменьшение
которой произошло на 17,18%
Долгосрочных обязательств компания не имеет. Краткосрочные
обязательства значительно увеличились на 12,85%- в 2016 году, на 16,48% -в
2017 году, на это повлияло увеличение кредиторской задолженности в 2016
году на 12,28%, а в 2017 году на 17,02%.
Горизонтальный анализ актива и пассива баланса предприятия
представлен в таблицах 17 и 18.
Таблица 17
Горизонтальный анализ актива баланса предприятия
за 2015-2017 гг., тыс. руб.
Наименование
Показателя
2015
г.
Отн.
изм.
%
2016
г.
Отн.
изм.
%
2017
г.
Отн.
изм.
%
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
38
100
107
281,58
60
157,89
Основные средства
394
100
1653
419,54
1363
345,93
Итого по разделу I
432
100
1760
407,40
1423
329,39
II. Оборотные активы
Запасы
3479
100
15 545
446,82
29 458
846,73
Дебиторская задолженность
426
100
453
106,34
2 853
669,71
Финансовые вложения (за
искл.ден.экв.)
30
100
657
2190
1 792
5973,33
Денежные средства и ден.
Эквиваленты
1796
100
943
52,50
3 844
214,03
Прочие оборотные активы
116
100
413
356,03
474
408,62
Итого по разделу II
5847
100
18 011
308,03
38 421
657,10
БАЛАНС
6279
100
19771
314,87
39 844
634,55
По данным таблицы можно сделать выводы, что внеоборотные активы
увеличивались в течение двух лет, в 2016 г. увеличились на 407,40%, а в 2017 г.
этот показатель увеличился на 329,39%.
Оборотные активы увеличивались в течение двух лет, в 2016 г. на
3308,03%, в 2017 г. на 657,10%.
41
Таблица 18
Горизонтальный анализ пассива баланса предприятия
за 2015 -2017 гг., тыс. руб.
Наименование
показателя
2015
г.
Отн.
изм.
%
2016
г.
Отн.
изм.
%
2017
г.
Отн.
изм.
%
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
10
100
10
100
300
3000
Нераспределенная
прибыль
1879
100
3397
180,78
2
-99,90
Итого по разделу III
1889
100
3407
180,36
302
-84,02
IV. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу IV
-
-
-
-
-
-
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
-
100
113
11300
11
1100
Кредиторская
задолженность
4390
100
16251
370,18
39531
900,47
Итого по разделу V
4390
100
16364
372,75
39542
900,72
БАЛАНС
6279
100
19771
314,87
39844
634,56
По проведенным расчетам можно сделать вывод, что капитал и резервы
увеличивались в 2016 году на 180,36%, в 2017 году видно снижение показателя
на 84,02%.
Долгосрочных обязательств у компании нет. Прослеживается
увеличение краткосрочных обязательств, в 2016 г. на 372,75%, в 2017 г. на
900,72%.
2.2 Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и
вероятности банкротства
В таблице 19 представлена оценка ликвидности баланса предприятия.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие
соотношения:А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4 [21].
Из таблицы видно, что в условия абсолютной ликвидности баланса за
рассмотренный период не соблюдаются.
Al ≤ П1 (за 2015-2017г) – неравенство не соответствует условиям
ликвидности.
42
Таблица 19
Ликвидность и платежеспособность предприятия
Вид
активов
Состав
по
балансу
Результат
неравенства
Вид
пассивов
Состав
по
балансу
Год
А1
1826
Al≤ П1
П1
4390
2015
1600
Al≤ П1
16251
2016
5636
Al≤П1
39531
2017
А2
426
А2 ≥ П2
П2
0
2015
453
А2 ≥ П2
113
2016
2853
А2 ≥ П2
11
2017
А3
3595
А3 ≥ П3
П3
0
2015
15958
А3 ≥ П3
0
2016
29932
А3 ≥ П3
0
2017
А4
432
А4 ≤ П4
П4
1889
2015
1760
А4 ≤ П4
3407
2016
1423
А4≥ П4
302
2017
A2 ≥ П2 (за 2015-2017 гг.), А3 ≥ П3 (за 2015-2017 гг.) - неравенства
соответствуют условиям ликвидности.
А4 ≤ П4 (за 2015-2016 гг.) - неравенство соответствует условиям
ликвидности.
А4 ≥ П4 (за 2015-2016 гг.) – неравенство не соответствует условиям
ликвидности.
Ликвидность баланса ООО «АДВАНТ» не является абсолютной.
Организация не может оплатить свои обязательства, потому что существует
недостаток активов. В будущем это может привести к осложнениям в
деятельности предприятия.
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия производится в
таблице, представленной в таблице 20.
43
Таблица 20
Расчет и анализ показателей ликвидности и платежеспособности
предприятия за 2015-2017 гг.
Показатели и
формулы
расчёта
Расчётное
числовое
значение
показателя
Нормальное
значение
Измене
ния
2016-
2015 гг.
Измене
ния
2017-
2016 гг.
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Общий
показатель
платежеспособно
сти
0,66
0,44
0,43
L
1
≥1
-0,22
-0,01
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,41
0,09
0,14
Минимальное
L
2
≥0,1
оптимальное
L
2
≥0,2
-0,32
0,05
Коэффициент
быстрой
ликвидности
0,51
0,13
0,21
Допустимая
L
3
≥0,7
Желательная
L
3
=1
-0,38
0,08
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,33
1,10
0,97
Необходимое
L
4
≥1,5
оптимальное L
4
= 2,0: 3,5
-0,23
-0,13
Коэффициент
маневренности
функционирующ
его капитала
2,47
9,69
-26,7
Уменьшение
показателя в
динамике -
положительный
факт
7,22
-36,39
Доля оборотных
средств в
активах
0,93
0,91
0,96
L
6
≥0,5
-0,02
0,05
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
0,25
0,07
-0,03
L
7
≥0,1
(чем больше,
тем лучше)
-0,18
-0,1
Коэффициент
восстановления
платежеспособ-
ности
-
0,49
0,16
-
-
-0,33
Из приобретенных расчетов возможно прийти к выводу про то,
собственно коэффициент текущей ликвидности не около общепризнанных
мерок на протяжении 2015-2017 гг., находится понижение текущей
ликвидность, другими словами задолженность по кредитам и займам большей
долею остается не оплаченной.
44
Коэффициент полнейшей ликвидности на протяжении 3-х лет ниже
общепризнанных мерок, хотя в 2015-2016 гг. В 2017 году заметно возрастание
данного признака на 0,4, другими словами предприятие имеет возможность
погасить маленькую часть короткосрочной задолженности с помощью денег в
наиблежайшее время.
Коэффициент резвой ликвидности ниже общепризнанных мерок в 2015
г., ну а в 2015 и 2017 гг. был около нормативного ценности, хотя считается
наименьшим значением общепризнанных мерок. Данное означает, собственно
предприятие имеет возможность немедля погасить лишь маленькую часть
короткосрочные обещания с помощью денег и поступлений по расчетам.
У фирмы понижается вероятность вернуть собственную
платежеспособность в 2017 г.
Тест денежной стойкости фирмы ведется согласно с расчётами,
сведёнными в таблицу 21.
Таблица 21
Расчет и анализ абсолютных показателей финансовой
устойчивости предприятия за 2015-2017 гг., тыс. руб.
Наименование
показателя
и формула расчёта
Значение
показателя
Пояснение
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Собственные
оборотные средства
СОС = СК-ВНА
1457
1647
-1121
Увеличение в 2016 году СОС -
положительная тенденция.
Снижение в 2017 году –
отрицательный показатель.
Собственные и
долгосрочные
заемные
СДОС = СОС+ДО
1457
1647
-1121
Организация не привлекает
долгосрочные обязательства.
Общая величина
основных
источников
формирования
запасов и затратООС
1457
1760
-1110
Увеличение ООС положительная
тенденция.
Запасы и затраты
ЗИЗ
3479
15545
29458
Увеличение ЗиЗ говорит о
проблемах со сбытом остатков
готовой продукции и товаров,
значительных складских
расходов на их содержание. Так
же говорит о расширении сети
магазинов.