46
оп ределенн ая систем а. В О О О « Альт аи р-г рупп» исп ользуется линейн о-
функци он альн ая ст рукту р а уп р авления. Он а п редст авляет с об ой п ринцип
п ост р оения уп р авленческ ог о п р оцесс а п о функци он альным п одсистем ам
о рг аниз ации ( АУП, фин ансы, пе рс он ал).
П о к ажд ой из них сф о рми р ов ан а ие р а рхия служб, п р онизыв ающ ая
всю о рг аниз ацию све рху д онизу.
Между п од р азделениями существуют к ак ве ртик альные, т ак и
г о риз онт альные связи. Ве ртик альные связи - эт о связи рук ов одств а и
п одчинения, н ап риме р, связь между гене р альным ди рект о р ом и гл авным
бухг алте р ом. Г о риз онт альные связи - эт о связи к о опе р аций р авн оп р авных
элемент ов, н ап риме р, связь между п р од авц ом и в одителем экспедит о р ом.
Т аким об р аз ом, м ожн о ск аз ать, чт о р ассм ат рив аем ое в р амк ах д анн ой
р аб оты п редп риятие О О О « Альт аи р-г рупп» п редст авляют с об ой
к омме рческую о рг аниз ацию, з а регист ри р ов анную и функци они рующую
исх одя из действующег о з ак он од ательств а. О рг аниз ация имеет
ие р а рхическую ст рукту ру, к от о р ая п озв оляет осуществлять уп р авление,
н ап р авленн ое н а ре ализ ацию тех целей, к от о рые ст авит пе ред с об ой
к омп ания.
2.2. Ан ализ д анных бухг алте рск ог о б ал анс а О О О « Альт аи р-г рупп»
Для п олн ой оценки фин анс ов ог о с ост ояния п р оведен г о риз онт альный
и ве ртик альный ан ализ бухг алте рск ог о б ал анс а, п р о ан ализи р ов аны
абс олютные п ок аз атели фин анс ов ой уст ойчив ости (т абл. 2.1; 2.2; 2.3).
Т аблиц а 2.1 - Г о риз онт альный ан ализ
П ок аз атели
2016
2017
2018
тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб.
Темп р ост а
%
1
3
4
5
6
I. Вне об о р отные активы
1.1 Осн овные с редств а
271,00
209,00
3533,00
1303,69
1.2 Нез аве ршенн ое ст р оительств о
42,00
0,00
0,00
0,00
1.3 Д олг ос р очные фин анс овые
вл ожения
18591,00
22624,00
38930,00
209,40
47
Ит ог о п о р азделу I
18904,00
22875,00
42463,00
224,62
II Об о р отные активы
2.1 З ап асы
25697,00
17035,00
20025,00
77,93
2.2 НДС
8,00
37,00
341,00
4262,50
2.3 Дебит о рск ая з ад олженн ость
15397,00
14067,00
18324,00
119,01
2.4 Денежные с редств а
1378,00
3033,00
3600,00
261,25
Ит ог о п о р азделу II
42480,00
34172,00
42290,00
99,55
Ит ог о п о активу (I+II)
61384,00
57047,00
84753,00
138,07
III К апит ал и резе рвы
3.1 Уст авный к апит ал
10,00
10,00
10,00
100,00
3.2 Не р асп ределенн ая п рибыль
12827,00
3385,00
7121,00
55,52
Ит ог о п о р азделу III
12837,00
3395,00
7131,00
55,55
IV Д олг ос р очные обяз ательств а
34862,00
44130,00
60625,00
173,90
V К р атк ос р очные обяз ательств а
5.1 З аймы и к редиты
0,00
0,00
0,00
0,00
5.2 К редит о рск ая з ад олженн ость
13685,00
9522,00
16997,00
124, 20
Ит ог о п о р азделу V
13685,00
9522,00
16997,00
124, 20
Ит ог о п о п ассиву (III+IV+V)
61384,00
57047,00
84753,00
138,07
Т аким об р аз ом, м ожн о п редст авить дин амику осн овных п ок аз ателей
актив а и п ассив а О О О « Альт аи р-г рупп» г р афически ( рис. 2.2 и 2.3).
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Рисун ок 2.2 - Дин амик а изменений п ок аз ателей актив а б ал анс а
0,00
5000,00
10000,00
15000,00
20000,00
25000,00
30000,00
35000,00
40000,00
45000,00
Внеоборотные активы
Оборотные активы
48
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Рисун ок 2.3 - Дин амик а изменений п ок аз ателей п ассив а б ал анс а
Выв од: Н а р ассм ат рив аем ом п редп риятии в алют а б ал анс а вы р осл а з а
инте рв ал в ремени с 2016 г. п о 2018 г. н а 38,07% и с ост авил а н а к онец
пе ри од а 84753 тыс. руб.; вне об о р отные активы увеличились н а 124,62%;
об о р отные активы незн ачительн о уменьшились н а 190 тыс. руб. или н а 0,45%
и с ост авили 42 290 тыс. руб.
С обственные с редств а о рг аниз ации уменьшились н а 44,45% и
с ост авили 7 121 тыс. руб. - эт о является от риц ательным м омент ом, т.к.
дин амик а связ ан а с п олученным убытк ом в 2017 г.
Сумм а к редит о рск ая з ад олженн ость вы р осл а н а 24, 20% и с ост авил а
н а к онец ан ализи руем ог о пе ри од а 16 997 тыс. руб. От риц ательным м омент ом
является н аличие и р ост н а 74% д олг ос р очных ЗС.
Существенным д оп олнением г о риз онт альн ому ан ализу является
ве ртик альный ан ализ, к от о рый п озв оляет выявить ст рукту ру б ал анс а О О О
« Альт аи р-г рупп» з а 2016-2018 г од а (т абл. 2.2).
Т аблиц а 2.2 - Ве ртик альный ан ализ
П ок аз атели
2016
2017
2018
%
%
%
1
2
3
4
I. Вне об о р отные активы
1.1 Осн овные с редств а
0,44
0,37
4,17
1.2 Нез аве ршенн ое ст р оительств о
0,07
0,00
0,00
0,00
10000,00
20000,00
30000,00
40000,00
50000,00
60000,00
70000,00
Капитал и резервы
Долгосрочные
обязательства
Краткосрочные
обязательства
49
1.3 Д олг ос р очные фин анс овые
вл ожения
30,29
39,66
45,93
Ит ог о п о р азделу I
30,80
40,10
50,10
II Об о р отные активы
2.1 З ап асы
41,86
29,86
23,63
2.2 НДС
0,01
0,06
0,40
2.3 Дебит о рск ая з ад олженн ость
25,08
24,66
21,62
2.4 Денежные с редств а
2,24
5,32
4,25
Ит ог о п о р азделу II
69, 20
59,90
49,90
Ит ог о п о активу (I+II)
100,00
100,00
100,00
III К апит ал и резе рвы
3.1 Уст авный к апит ал
0,02
0,02
0,01
3.2 Не р асп ределенн ая п рибыль
20,90
5,93
8,40
Ит ог о п о р азделу III
20,91
5,95
8,41
IV Д олг ос р очные обяз ательств а
56,79
77,36
71,53
V К р атк ос р очные обяз ательств а
5.1 З аймы и к редиты
0,00
0,00
0,00
5.2 К редит о рск ая з ад олженн ость
22,29
16,69
20,05
Ит ог о п о р азделу V
22,29
16,69
20,05
Ит ог о п о п ассиву (III+IV+V)
100,00
100,00
100,00
Выв од: Ст рукту р а б ал анс а з а ан ализи руемый пе ри од незн ачительн о
изменил ась. В активе б ал анс а эт о связ ан о с н а р ащив анием д оли
вне об о р отных актив ов и с о ответственным увеличением об о р отных актив ов.
В п ассиве б ал анс а дин амик а связ ан а с с ок р ащение д оли с обственн ог о
к апит ал а п ри одн ов ременн ом р осте з ап ас ов сы рья (ЗС).
Н а ан ализи руем ом п редп риятии н а 19,3% вы р осл а д оля вне об о р отных
актив ов (эт о п р оиз ошл о з а счет увеличения д оли д олг ос р очных фин анс овых
вл ожений) и с о ответственн о с ок р атил ась д оля об о р отных актив ов (в
осн овн ом з а счет снижения з ап ас ов).
Ан ализи руя ст рукту ру п ассив ов, в ажн о отметить низкую д олю
к апит ал а и резе рв ов (в 2016 г. - 20,91%, в 2017 г. - 5,95%, в 2018 г. - 8,41%). В
р азделе «К апит ал и резе рвы» осн овную д олю з аним ает не р асп ределенн ая
п рибыль. Следует от риц ательн о оценить увеличение д оли д олг ос р очных ЗС
(к от о р ая вы р осл а н а 14,74٪). Н а осн ове п р оведенн ог о р анее г о риз онт альн ог о
и ве ртик альн ог о ан ализ а с ост авим с р авнительный ан алитический б ал анс
(т аблиц а 2.3).
50
Т аблиц а 2.3 - Ан алитический б ал анс
Н аимен о
-в ание
ст атей
Абс олютные
величины
Отн осительные
величины
Изменения (2018 к 2016 г.)
2016
2017
2018
2016
2017
2018
в
абс ол.
вел.
в
ст рук
-ту ре
в ٪ к
вел.
2016
г.
в ٪ к
изм.
ит ог а
б ал анс
а
1
3
4
5
7
8
9
10
11
12
13
А1
1378
3033
3600
2,24
5,32
4,25
2222
2,01
161,2
5
9,51
А2
1539
7
1406
7
1832
4
25,08
24,66
21,62
2927
-3,46
19,01
12,53
А3
2570
5
1707
2
2036
6
41,88
29,93
24,03
-5339
-
17,85
-
20,77
-22,85
А4
1890
4
2287
5
4246
3
30,80
40,10
50,10
23559
19,3
124,6
2
100,81
Б АЛ АН
С
6138
4
5704
7
8475
3
100,0
0
100,0
0
100,0
0
23369
-
-
-
П1
1368
5
9522
1699
7
22,29
16,69
20,05
3312
-2,24
24, 20
14,17
П2
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
П3
3486
2
4413
0
6062
5
56,79
77,36
71,53
25763
14,74
73,90
110,24
П4
1283
7
3395
7131
20,91
5,95
8,41
-5706
-12,5
-
44,45
-24,42
Б АЛ АН
С
6138
4
5704
7
8475
3
100,0
0
100,0
0
100,0
0
23369
-
-
-
Выв од: К ак видн о из актив а б ал анс а ст оим ость имуществ а
п редп риятия вы р осл а н а 23559 тыс. руб. П р оиз ошл о изменение ст рукту ры
имуществ а. Н аблюд ается р ост объем а т рудн о ре ализуемых актив ов н а 19,3%
и н аиб олее ликвидных актив ов н а 2,01%, п ри одн ов ременн ом с ок р ащении
быст р о ре ализуемых актив ов н а 3,46% и медленн о ре ализуемых актив ов н а
17,85%. Т ак ая дин амик а связ ан а с увеличением д оли вне об о р отных актив ов в
б ал ансе п редп риятия в 2018 г. п о с р авнению с 2016 г.
Ан ализи руя ст рукту ру п ассив а б ал анс а, видим, чт о д оля н аиб олее
с р очных обяз ательств с ок р атил ась н а 2,24%, д оля п ост оянных п ассив ов н а
12,5%, п ри одн ов ременн ом увеличении д оли д олг ос р очных п ассив ов н а
14,74%. Т ак ая дин амик а связ ан а с р ост ом д олг ос р очных обяз ательств и
с ок р ащении с обственн ог о к апит ал а.
51
Из ан алитическ ог о б ал анс а м ожн о п олучить ряд в ажнейших
х а р акте ристик фин анс ов ог о с ост ояния п редп риятия (т абл. 2.4)
Т аблиц а 2.4 - Х а р акте ристики фин анс ов ог о с ост ояния п редп риятия
П ок аз атель
2016 г.
Уд. вес.
201
7 г.
Уд.
вес.
201
8 г.
Уд. вес.
Темп
р ост а
Общ ая ст оим ость актив ов
п редп риятия
61 384
57
047
84
753
138,07
Ст оим ость
имм обилиз ов анных
актив ов
18 904
30,8
22
875
40,1
42
463
50,1
224,62
Ст оим ость м обильных
с редств
42 480
69,2
34
172
59,9
42
290
49,9
99,55
Ст оим ость м ате ри альных
об о р отных с редств
25 705
41,9
17
072
29,9
20
366
24,0
79,23
П ок аз атель
2015 г.
Уд. вес.
201
6 г.
Уд.
вес.
201
7 г.
Уд. вес.
Темп
р ост а
Величин а с обственн ог о
к апит ал а п редп риятия
12 837
20,9
3
395
6,0
7
131
8,4
55,55
Величин а з аемн ог о
к апит ал а
48 547
79,1
53
652
94,0
77
622
91,6
159,89
Величин а с обственных
с редств в об о р оте
-6 067
-9,9
-19
480
-34,1
-35
332
-41,7
-582,36
Р аб очий к апит ал
28 795
46,91
24
650
43,2
1
25
293
29,84
87,84
Дебит о рск ая
з ад олженн ость
15 397
25,1
14
067
24,7
18
324
21,6
119,01
К редит о рск ая
з ад олженн ость
13 685
22,3
9
522
16,7
16
997
20,1
124, 20
Т аким об р аз ом, м ожн о сдел ать выв од о т ом, чт о в фин анс ов ом
с ост оянии п редп риятия имеются к ак п ол ожительные, т ак и от риц ательные
ст о р оны. П оэт ому для оценки фин анс ов ой уст ойчив ости не обх одим о изучить
п ок аз атели фин анс ов ой уст ойчив ости, ликвидн ости и пл атежесп ос обн ости,
дел ов ой активн ости.
П р оведем р асчёт п ок аз ателей, оп ределяющих тип фин анс ов ой
уст ойчив ости О О О « Альт аи р-г рупп» з а 2016-2018 г од а.
1. Н аличие с обственных об о р отных с редств (С ОС):
С ОС = СК - В О А, (7)
где СК - с обственный к апит ал;
52
В О А - вне об о р отные активы.
В 2015 г.: С ОС = 12837 - 18904 = - 6067
В 2016 г.: С ОС = 3395 - 22875 = - 19480
В 2017 г.: С ОС =7131 - 42463 = - 35332
2. Н аличие с обственных и д олг ос р очных з аемных ист очник ов
фин анси р ов ания з ап ас ов (СДИ):
СДИ = СК - В О А + ДКЗ или СДИ = С ОС + ДКЗ, (8)
где ДКЗ - д олг ос р очные обяз ательств а.
В 2015 г.: СДИ = - 6067 + 34862 = 28795
В 2016 г.: СДИ = - 19480 + 44130 = 24650
В 2017 г.: СДИ = - 35332 + 60625 = 25293
3. Общ ая величин а осн овных ист очник ов ф о рми р ов ания з ап ас ов
( ОИЗ):
ОИЗ = СДИ + ККЗ, (9)
где ККЗ - к р атк ос р очные к редиты и з аймы.
В 2015 г.: ОИЗ = 28795 + 0 = 28795
В 2016 г.: ОИЗ = 24650 + 0 = 24650
В 2017г.: ОИЗ = 25293 + 0 = 25 293
53
4. Пл атежный излишек (+), нед ост ат ок (-) с обственных об о р отных
с редств:
С ОС = С ОС - З, (10)
где З - з ап асы.
В 2015 г.: С ОС = - 6067 - 25697 = - 31764
В 2016 г.: С ОС = - 19480 - 17035 = - 36515
В 2017 г.: С ОС = - 35332 - 20025 = - 55357
5. Излишек (+) или нед ост ат ок (-) с обственных ист очник ов
ф о рми р ов ания з ап ас ов (СДИ):
СДИ = СДИ - З. (11)
В 2015 г.: СДИ = 28795 - 25697 = 3098
В 2016 г.: СДИ = 24650 - 17035 =7615
В 2017 г.: СДИ = 25293 - 20025 =5268
6. Излишек (+) или нед ост ат ок (-) общей величины осн овных
ист очник ов п ок рытия з ап ас ов ( ОИЗ):
ОИЗ = ОИЗ - З. (12)
В 2015 г.: ОИЗ = 28795 - 25697 = 3098
В 2016 г.: ОИЗ = 24650 - 17035 = 7615
В 2017 г.: ОИЗ = 25 293 - 20025 =5268
7. Р асчет к оэффициент ов фин анс ов ой уст ойчив ости:
54
7.1 К оэффициент фин анс ов ой нез ависим ости (Кфн):
Кфн = СК/ВБ, (13)
где ВБ - в алют а б ал анс а.
В 2015 г.: Кфн = 12837/61384 = 0,21
В 2016 г.: Кфн = 3395/57047 = 0,06
В 2017 г.: Кфн = 7131/84753 = 0,08
7.2 К оэффициент з ад олженн ости (Кз):
Кз = ЗК / СК. (14)
В 2015 г.: Кз = (34862 + 13685) / 12837 = 3,78
В 2016 г.: Кз = (44130 + 9522) / 3395 = 15,80
В 2017 г.: Кз = (60625+16997) / 7131 = 10,89
7.3 К оэффициент с ам офин анси р ов ания (Ксф):
Ксф = СК / ЗК. (15)
В 2015 г.: Ксф = 12837/48547 = 0,26
В 2016 г.: Ксф = 3395/53652 = 0,06
В 2017 г.: Ксф = 7131/77622 = 0,09
7.4 К оэффициент обеспеченн ости с обственными об о р отными
с редств ами (К о):
К о = С ОС / О А, (16)
где О А - об о р отные активы.
В 2015 г.: К о = - 6067/42480 = - 0,14
55
В 2016 г.: К о = - 19480/34172 = - 0,57
В 2017 г.: К о = - 35332/42290 = - 0,84
7.5 К оэффициент м анев ренн ости (Км):
Км = С ОС / СК. (17)
В 2015 г.: Км = - 6067/12837 = - 0,47
В 2016 г.: Км = - 19480/3395 = - 5,74
В 2017 г.: Км = - 35332/7131 = - 4,95
7.6 К оэффициент фин анс ов ой н ап ряженн ости (Кф. н ап р.):
Кф. н ап р. = ЗК / ВБ, (18)
В 2015 г.: Кф. н ап р = 48547/61384 = 0,79
В 2016 г.: Кф. н ап р = 53652/57047 = 0,94
В 2017 г.: Кф. н ап р =77622/84753 = 0,92
7.7 К оэффициент с о отн ошения м обильных и имм обилиз ов анных
актив ов (Кс):
Кс = О А / В О А, (19)
В 2015 г.: Кс = 42480/42463 = 1,00
В 2016 г.: Кс = 34172/22875 = 1,49
В 2017 г.: Кс =42290/18904 = 2,24
7.8 К оэффициент имуществ а п р оизв одственн ог о зн ачения (Кипн):
Кипн = (В О А + З) / А, (20)
где А - активы б ал анс а