7
Содержание
Введение........................................................................................................................ 8
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия 12
1.1 Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия ........... 12
1.2 Методика проведения анализа финансового состояния организации ........... 25
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Фантазия» .................................. 34
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия ....... 34
2.2 Анализ имущества организации и источников его формирования ................ 37
2.3 Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия ................................................................................................................ 49
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ООО
«Фантазия» .................................................................................................................. 60
3.1 Предложения, направленные на улучшение финансового состояния
предприятия ................................................................................................................ 60
3.2 Влияние предлагаемых мероприятий на финансовое состояние организации64
Заключение ................................................................................................................. 73
Список использованной литературы ....................................................................... 76
Приложение 1 ............................................................................................................. 81
8
Введение
В современной экономической системе оценка эффективности
деятельности предприятия является неотъемлемой частью информационного
обеспечения предприятия благодаря которой осуществляется связь полученной
информации с системой управления предприятием и управленческим процессом
в целом. В данной информации заинтересованы различные внутренние и внешние
субъекты экономических отношений (акционеры, собственники, банки,
аудиторы, страховые компании и др.).
Одной из задач управления финансами предприятия является обеспечение
необходимыми и достаточными финансовыми ресурсами, что позволит
предприятию осуществлять процесс производства, выполнять свои обязательства
и, как следствие стабильно получать доход. Таким образом, одной из
характеристик финансового состояния предприятия является обеспеченность
процесса производства необходимыми и достаточными финансовыми ресурсами
для гарантии непрерывности и бесперебойности производства процесса, т.е.
способность обеспечивать нормальными источниками формирования основные и
оборотные производственные фонды. В этом случае можно говорить, что
предприятие стабильно, а с финансовой точки зрения – финансово устойчиво и
может обеспечивать платежами основные и оборотные фонды.
Финансовый анализ – это процесс выявления важных свойств организации
на основе исследования ее учетных данных и финансовых отчетов.
В рамках выпускной квалификационной работы было проведено
исследование в результате которой было выявлено существование большого
количества различных методик анализа и оценки финансового состояния
коммерческих организаций. Все найденные и выявленные методики содержат ряд
отдельных теоретических и методических вопросов, характеризующие оценку
финансового состояния организации, которые мало либо недостаточно
проработаны. Более того, существующие определенные практические трудности,
сопровождающие процесс организации проведения анализа хозяйственной
деятельности коммерческой организации, определяет актуальность данных
9
проблем, поставленных и решенных в рамках выпускной квалификационной
работы.
Основной целью выпускной квалификационной работы является анализ
финансового состояния ООО «Фантазия» и поиск наиболее оптимальных путей
улучшения финансового состояния организации, а также повышение степени его
платежеспособности.
Для того чтобы достичь поставленную цель в работе необходимо
реализовать следующие задачи:
- исследование и оценка существующих систем взглядов на понятие
финансового состояния организации, представленных в нормативно-правовых
документах, трудах российских и зарубежных авторов, а также разработка
группы показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия;
- исследование финансового состояния коммерческой ООО «Фантазия» в
соответствии с требованиями различных пользователей информации;
- разработка и оценка программы по улучшению финансового состояния
ООО «Фантазия».
Объектом исследования выступает общество с ограниченной
ответственностью «Фантазия» (далее по тексту ООО «Фантазия» или
организация).
Исследуемым периодом является 3 года, а именно 2016, 2017 и 2018 годы.
Предметом исследования в выпускной квалификационной работе является
финансовое состояние деятельности коммерческой организации ООО
«Фантазия».
Методологической и теоретической основой выпускной квалификационной
работы послужили работы российских и зарубежных авторов в различных
областях: экономический и финансовый анализ, управление предприятием,
бухгалтерский учет и аудит. Среди данных авторов можно выделить таких
авторов, как А.А. Канке, А.Д. Шеремет, Г. В. Шадрина и Л.Т. Гиляровская и
другие. Также в работе используются материалы официальных законодательных
и нормативно-правовых актов Российской Федерации.
В процессе выполнения работы использовались методы группировки,
10
сравнения показателей финансовой деятельности, а также различные методы
обобщения.
Практическая значимость проведенного исследования заключается в том,
что применение полученных результатов исследования по решению задач оценки
финансового состояния предприятия позволит принимать экономически
оправданные решения, например, при анализе инвестиционной
привлекательности предприятия или при разработке определенных методик
управления хозяйственной деятельностью какой-либо организации используемых
управленческими службами предприятия для выявлении резервов повышения
финансовой устойчивости организации. Предложенные рекомендации будут
главным образом содействовать улучшению системы
планирования, а также управлению ресурсами предприятия.
Структура работы представлена введением, тремя главами, заключением,
списком использованной литературы и приложениями.
Во введении раскрыта актуальность темы бакалаврской работы,
сформулирована цель и установлены задачи исследования, определены предмет и
объект исследования, раскрыта его теоретическая и практическая значимость,
применяемые методы исследования.
В первой главе «Значение и сущность анализа финансового состояния
организации как инструмента принятия управленческих решений» проведена
работа по исследованию теоретического материала по вопросу о сущности
финансового анализа предприятия, также был проведен поиск взаимосвязи
существующих понятий «финансовый анализ», «финансово-хозяйственный
анализ», «анализ финансового состояния», «анализ финансово-экономического
состояния», «анализ финансовой отчетности» различных авторов. В результате
работы была обобщена и уточнена характеристика понятия «финансового
состояние предприятия». Кроме этого, определена основная цель и задачи оценки
финансового состояния предприятия, рассмотрен вопрос информационного
обеспечения анализа, предложена группа показателей, характеризующих
финансовое состояние коммерческой организации, а также предложена
методология их расчета.
11
Во второй главе «Анализ финансового состояния ООО «Фантазия»
рассчитаны и проанализированы показатели финансовой устойчивости и
ликвидности предприятия. Дана оценка эффективности финансово-
хозяйственной деятельности предприятия на основе показателей рентабельности
и деловой активности.
В третьей главе рассматриваются основные направления роста
экономической эффективности деятельности организации, проводится расчет
экономического эффекта от внедрения предложенных мероприятий.
В заключении изложены основные выводы и предложения по результатам
проведенного исследования.
12
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
предприятия
1.1 Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия
Финансовые ресурсы можно применять в качестве управленческого
инструмента, исходя из их влияния на производственные процессы. Они
характеризуются материальными признаками с различными значениями и
уровнями ликвидности. Согласно воспроизведенной теории, именно этот аспект
делает проявление финансовых ресурсов на всех этапах производственного
воспроизведения.
Удачное конструирование понятия «финансовые ресурсы предприятий»
требует определения цели функционирования финансовых ресурсов, их
качественных границ и форм, видов авансирования, источников формирования и
направлений использования финансовых ресурсов. Поэтому финансовыми
ресурсами предприятий мы считаем денежные и другие ликвидные оборотные
средства, накопленные и авансированные из собственных, привлеченных и
заемных источников в хозяйственную деятельность предприятия для
удовлетворения экономических потребностей и интересов собственников и
других заинтересованных лиц
1
.
Наличные в кассе или денежные ресурсы на различных счетах в банковских
учреждениях определяются общей суммой наличных денежных ресурсов.
Ликвидными оборотными средствами является любое имущество или
обязательства, которые с минимальным временным лагом могут превратиться в
деньги (акции, облигации, депозиты, дебиторская задолженность, готовая
продукция, другие активы, на которые на рынке есть спрос).
Понятия о собственном, привлеченном или заемном капитале
свидетельствуют об инвесторах, что его вложили или одолжили.
Создание финансового базиса для стартовой деятельности предприятия.
На первом этапе создания предприятия финансовые ресурсы могут
формироваться без заемных средств, а за счет взносов учредителей, приобретают
формы денежных ресурсов, имущественных взносов, эмиссии ценных бумаг.
1
Банк, В.Р., Банк С.В., Тараскина, А.В. Финансовый анализ: учеб. пособие. - М.: ТК Велби, Проспект, 2016. –С. 28
13
Обеспечение простого или расширенного воспроизводства и
непрерывности производственного процесса. Простое воспроизводство
основывается на использовании амортизационных отчислений, а расширенное -
за счет полученной прибыли и осуществления капиталовложений.
Непрерывность производственного процесса реализуется с одной стороны
обеспеченностью финансовыми ресурсами, с другой - результатами их
использования в процессе производства.
Поддержка финансовой устойчивости и сбалансированности. Такое
финансовое состояние предприятия можно обеспечить за счет оптимального
качественного состава финансовых ресурсов.
Качественный состав финансовых ресурсов имеет регулирующее и
балансирующее влияние как для экономических субъектов, так и на уровне
общественного производственного воспроизведения
2
.
Для достижения определенных задач и экономической цели
функционирования, необходимым условием является эффективное управление
финансовыми ресурсами предприятий, которое должно основываться на
определенных принципах, которые охватывают и концентрируют значительный
круг важных вопросов. Так, наиболее значимыми составляющими финансового
менеджмента предприятий можно выделить следующие:
- анализ финансовых преимуществ и недостатков существующих и
потенциальных истоков формирования и накопления финансовых ресурсов и
определения среди них наиболее целесообразных;
- применение методического инструментария финансового анализа для
оценки финансового состояния и диагностики структурных изменений истоков
формирования, накопления, трансформации, передачи и использования
финансовых ресурсов;
- определение оптимального соотношения между денежными и не
денежными формами финансовых ресурсов;
2
Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: Проспект, 2017.
– С. 117
14
- использование имеющихся резервов по улучшению качественного
состава, трансформации и использования финансовых ресурсов;
- предотвращение и избежание экономических и финансовых рисков в
процессе движения финансовых потоков с целью их оптимизации и обеспечения
улучшения структуры капитала;
- применение современных форм и форм осуществления расчетов с целью
поддержания достаточного уровня платежеспособности и ликвидности,
обеспечения финансовой устойчивости;
- осуществление контроля за целевым использованием финансовых
ресурсов с целью обеспечения наиболее эффективного их использования и рост
эффективности хозяйствования.
Развитие рыночных отношений в нашей стране поставило хозяйствующие
субъекты различных организационно-правовых форм в такие жесткие
экономические рамки, которые объективно обуславливают проведение ими
сбалансированной политики по поддержанию и укреплению финансового
состояния, финансовой устойчивости и его платежеспособности.
Отметим сразу, что финансовое состояние - это одна из самых важнейших
характеристик деятельности хозяйствующих субъектов, которая отражает
обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их
размещения и использования, платежеспособность и финансовую устойчивость
3
.
На сегодняшний день финансовое состояние организаций трактуется с
различных позиций, причем отсутствуют единые методические и
методологический подходы к его определению, а это, соответственно, осложняет
построение универсальных практических методов анализа и его оценки. Для
более полного освещения сущности финансового состояния необходимо
получить полное представление о содержании понятия финансового состояния
организации.
Анализ научной литературы по данной проблеме позволил выделить
следующие подходы к определению понятия финансового состояния.
Автор статьи международного научного журнала «Бизнес Информ» В.И.
3
Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ. — М.: Дело-Сервис, 2014. –С 41.
15
Иващенко, понятие финансовое состояние организации определяет, как результат
финансовой деятельности. Этот результат характеризуется размерами всех
средств организаций, источниками поступления и их размещением. Из данного
выражения не ясно, по какой причине финансовое состояние организации
выступает результатом только лишь его финансовой деятельности и почему он не
является итогом также операционной и инвестиционной деятельности, не
учитываются различные качественные характеристики понятия
4
.
Главный редактор общероссийского журнала «Экономический анализ:
теория и практика», д.э.н. Н.П. Любушин финансовое состояние оценивает, как
способность коммерческой организации финансировать собственную
деятельность
5
. Оно характеризуется как обеспеченность финансовыми ресурсами,
которые необходимы для нормального функционирования организации,
целесообразностью размещения и эффективностью их использования,
финансовыми взаимоотношениями с юридическими и физическими лицами,
финансовой устойчивостью и платежеспособностью, что
раскрывает экономическую сущность данного понятия лишь через одну его
характеристику - устойчивость.
Некоторые авторы подходят к определению исходя из совокупности
показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых
ресурсов. Но здесь стоит обратить внимание на то, что финансовое состояние
организации - это система показателей и с их помощью оно измеряется лишь
количественно.
И, наконец, автор экономических книг Кармин Т. Р. понятие финансовое
состояние трактует, как некую экономическую категорию, отражающую
состояние капитала в процессе его кругооборота и способность организации к
саморазвитию на фиксированный промежуток времени
6
.
Сравнение вышеописанных определений данного понятия разными
авторами и их критическая оценка приводит к выводу о том, что финансовое
4
Иващенко, В. Комплексная оценка финансовой устойчивости предприятия / Бизнес-информ. - 2016. - № 1 - С.6-9
5
Любушин, Н.П. Финансовый анализ: учебник. / Н.П.Любушин, Н.Э.Бабичева.- 2-е изд., перераб. и доп. М.:
Эксмо, 2017.–С.47. Новое экономическое образование)
6
Кармин, Т. Р., Макмин А. Р. Анализ финансовых отчетов (на основе СААР): Пер. с англ. - М.: Инфра-М, 2016.–
С.45
16
состояние коммерческой организации объективно формируется в системе
внешних и внутренних финансовых отношений организации и его следует
рассматривать как финансовую состоятельность организации.
Обобщая различные трактовки, можно сформулировать определение
финансового состояния как некую экономическую категорию,
характеризующаяся размещением собственности и использованием финансовых
ресурсов, а также их достаточность в каждый момент времени.
Финансовое состояние организации может быть устойчивым,
неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность организации
сохранять равновесие своих активов и пассивов, успешно функционировать и
развиваться в условиях изменяющихся внутренней и внешней среды, постоянно
поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в
границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом
финансовом состоянии, и наоборот.
Финансовое состояние организации, в частности, его устойчивость и
стабильность зависят от результатов производственной, финансовой и
коммерческой деятельности. В случае если его производственный и финансовый
планы успешно выполняются, то это положительным образом влияет на
финансовое положение организации. И напротив, если в результате спада
производства и реализации происходит увеличение себестоимости продукции,
уменьшается сумма выручки и прибыли, то это ведет к ухудшению финансового
состояния коммерческой организации и к снижению ее платежеспособности.
Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а
итогом умелого управления всех комплексом факторов, определяющих
результаты финансово-хозяйственной деятельности организации
7
.
Устойчивое финансовое состояние положительно влияет на обеспечение
нужд производства необходимыми ресурсами и как следствие на объемы
основной деятельности. Поэтому финансовая деятельность как основная часть
операционно-хозяйственной деятельности предприятия должна быть направлена
на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов,
7
Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ. — М.: Дело-Сервис, 2014- С.95