17
достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала,
выполнение расчетной дисциплины и наиболее эффективное использование
капитала.
Отметим также, что устойчивое финансовое состояние предприятия
зависит от многих факторов. Во-первых, оно зависит от структуры привлечения и
размещения финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, при котором
обеспечивается его постоянная платежеспособность, а, во-вторых, от
способности продолжать свою хозяйственную деятельность, как в текущее время,
так и в перспективе, что в значительной степени определяется эффективным
использованием финансовых ресурсов, получением прибыли и стабильного
притока денежных средств.
Проводя своевременный и качественный экономический анализ,
предприятие получает возможность своевременно устранять имеющиеся
недостатки и выявлять резервы улучшения своего финансового состояния (так
называемый внутренний анализ), а также определять степень гарантированности
своих экономические интересы при взаимоотношениях с другими субъектами
хозяйствования (так называемый внешний анализ). Процесс проведения анализа
предполагает следующие этапы
8
:
- оценка наличия, состава и структуры активов и их источников, причин и
последствий их изменения;
- оценка ликвидности и платежеспособности;
- оценка финансовой устойчивости и деловой активности;
- оценка показателей рентабельности организации.
В свою очередь, избыточная финансовая устойчивость говорит о
неэффективном управлении финансовыми ресурсами и неполном использовании
имеющихся резервов у организации. Таким образом, можно сделать вывод, что
устойчивое финансовое состояние должно характеризоваться таким состоянием
финансовых ресурсов и управления ими, которая диктуется требованиями рынка
8
Шадрина, Г.В. Компексный экономический анализ хозяйственной деятельности - Московский международный
институт эконометрики, информатики, финансов и права. М., 2017. – С.46
18
и потребностями развития организации
9
.
Основная целевая установка и содержание финансового анализа - оценка
финансового состояния и выявление возможности путей повышения
эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью
рациональной финансовой политики.
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод
оценки и прогнозирования финансового состояния коммерческой организации на
основе его бухгалтерской отчетности. Как правило принято выделять два вида
финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится
работниками самой организации (финансовыми менеджерами). Внешний анализ
проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для данной
организации (например, аудиторами).
Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить
финансовое состояние коммерческой организации, но и в том, чтобы постоянно
проводить работу, направленную на его улучшение.
Анализ финансового состояния организации показывает, по каким
направлениям нужно вести данную работу, что дает возможность выявлять
наиболее важные аспекты и наиболее слабые стороны в финансовом состоянии
коммерческой организации. Исходя из этого результаты анализа дают ответ на
вопрос, каковы наиболее важные способы улучшения финансового состояния
организации в конкретный данные период его деятельности. Но главной целью
анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой
деятельности, а также находить резервы улучшения финансового состояния
организации и его платежеспособности.
Изменение содержания задач анализа, расширение сферы их реализации,
новая роль поставленных ранее задач в зависимости от целей хозяйственного
развития - все это говорит о востребованности новаций в теории экономического
анализа, о необходимости подготовки новых методик и мобилизации всех
9
Бальжинов, А.В., Михеева Е.В. Анализ и диагностика финансово¬хозяйственной деятельности предприятия:
учеб. пособие. - Улан-Удэ: 2016.– .С.112-118
19
потенциальных возможностей хозяйственного анализа
10
.
Экономический анализ основывается на разнообразной исходной
информации. Ее можно рассматривать как систему потоков нормативных,
плановых (бюджетных), статистических, бухгалтерских и оперативных сведений,
первичной документации, а также информации, разрабатываемой
специализированными фирмами.
В экономическом анализе исходная информация должна отвечать
определенным требованиям. И самым основным из них является удовлетворение
потребностей различных пользователей информации с всевозможными и
разнообразными, а порой и противоречивыми интересами. Попытаемся выделить
наиболее важные из них:
Релевантность или уместность информации характеризуется
своевременностью, полезностью оценки результатов и ее ценность для
прогнозирования.
Достоверность информации означает правдивость, которая соответствует
внутрихозяйственному положению и различным нормативным актам;
осмотрительностью, т.е. принципом отражения убытков и расходов прежде, чем
прибылей и доходов; и нейтральностью, заключающейся ы отсутствии какого-
либо давления и подталкивании к принятию такого решения, в которой
пользователь вовсе не заинтересован; прозрачность и наличие возможности
проверки.
Такое требование, как рациональность экономической информации
подразумевает ее оперативность, отсутствие противоречия недостаточного
количества информации, в виду ее высокой стоимости приобретения,
необходимой для рационального управления и периодическим увеличение
количества данных; достаточную необходимость, высокий коэффициент
использования информации при отсутствии излишних данных. Одним из
значимых признаков рациональности наравне с отражающей является
организующая роль, в том случае если она подстроена под требования
10
Гиляровская, Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. - М.: ТК Велби, Изд-
во Просперкт, 2016. – С. 65
20
определенного пользователя и зарегистрирована в качестве его ноу-хау
11
.
Принцип сопоставимости учетной информации осуществляется в процессе
проведения структурного и динамического анализа.
Финансовый экономический анализ помогает контрольной функции
реализовывать ее выполнение по достоверности и содержательности
экономической информации.
Существующие источники оценки и анализа данных подразделяются на
четыре группы. Это плановые источники, учетные и внеучетные источники
информации, а также деловая итоговая информация.
К плановым источникам информации относят типы планов,
разрабатываемые и используемые на различных предприятиях (текущие,
перспективные, оперативные, технологические карты, хозрасчетные задания), а
также проектные задания, ценники, нормативные материалы, сметы и др.
Источники и информация учетного характера относятся данные,
содержащие документы оперативного, статистического и бухгалтерского учета, а
также все виды существующей отчетности вместе с первичной учетной
информацией организации.
Ведущую роль в обеспечении анализа необходимой информацией
принадлежит бухгалтерскому учету и его отчетности, в которой детально
отражаются происходящие процессы, хозяйственные явления и их результаты.
Для углубленного осмысления и изучения выявленных экономических
закономерностей и их взаимосвязей используют данные статистического учета. В
них содержится различная количественная оценка характеристики массовых
явлений и происходящих процессов.
По сравнению с бухгалтерским учетом и статистикой более оперативному
обеспечению анализа необходимой информацией (как пример, информация о
состоянии производственных запасов или о количестве произведенной и
отгруженной продукции) способствует оперативный учет и отчетность, которые
позволяют повысить эффективность аналитических исследований.
11
33. Грищенко, О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное
пособие. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2017. –С. 23
21
Источники внеучетной информации включают документы, регулирующие
хозяйственную деятельность коммерческой организации и все остальные данные,
которые не относятся к ранее перечисленным
12
:
- официальные нормативные документы;
- хозяйственно-правовые документы;
- технические и технологическая документация;
- решения общих собраний трудового коллектива или его отдельных
подотделов;
- полученные из разных источников материалы изучения передового опыта
(интернет, газеты, телевидение, радио и т. д.);
- материалы специальных исследований состояния производства на рабочих
местах (хронометраж, фотография и т. д.);
- устная информация, полученная во время различных встреч.
Деление информации на основную и вспомогательную обусловлено
отношением ее к предмету исследования.
Если рассматривать информацию по отношению к объекту исследования,
то она бывает внутренней (данные бухгалтерского учета и отчетности,
статистического и оперативного учета, различные нормативные и плановые
данные и т. д.) и внешней (данные книжных и журнальных периодических
изданий, проводимых конференций, проведенных деловых встреч, официальные
государственные и хозяйственно-правовые документы и т. д.).
Аналитическая информация по отношению к периодичности поступления
подразделяется на эпизодическую и регулярную. Регулярная информация
включает плановые и учетные данные, а эпизодическая информация формируется
по мере ее необходимости.
Регулярная информация, в свою очередь, разделяется на постоянную,
условно-постоянную и переменную. К постоянным относят планы счетов
бухгалтерского учета, шифры, коды; к условно-постоянным видам -
существующие нормативы и показатели плана; к переменным - опубликованные
12
Канке, А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - 2-е
изд., испр. и доп. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2016. –С.18
22
отчетные данные на определенную дату.
Деление информации в зависимости от процесса ее обработки позволило
выделить ее первичную и вторичную формы. К первичной форме относят данные
проводимых инвентаризаций и первичного учета, а также данные обследований.
Ко вторичной - отчетность, конъюнктурные обзоры и т.д
13
.
Для организации правильного информационного обеспечения проводимого
анализа необходимо соблюдать ряд последовательных требований, а именно:
соблюдение рациональности, единства, объективности, оперативности и др
14
.
В процессе проводимого анализа используемая аналитиком
информационная база является его предметом труда. Для обеспечения
действительной и максимально приближенной оценки финансового состояния, а
также заключенные на их основе выводы в результате проводимого анализа
необходимо чтобы данный анализ проводился на основе качественной и
достоверной информации.
При условии взаимодействия всех данных подзадач на этапах проведения
экономического анализа его результаты позволяют осуществить стратегическое
планирование деятельности коммерческой организации, реализовывать
экономически обоснованные решения в области выбора своих деловых партнеров
или распоряжения доходами и произведенной продукцией.
Основными источниками информационного обеспечения финансового
анализа хозяйственной деятельности коммерческого предприятия являются
выходные данные оперативного, бухгалтерского учета и отчетности.
В соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и
бухгалтерской отчетности в Российской Федерации
15
, бухгалтерская отчетность
предприятия для всех заинтересованных лиц является открытой. Также в состав
данной отчетности включаются подтверждающая ее достоверность аудиторское
13
Чуев, И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. -
М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2017. –С.81
14
Журавлев, В.В., Савруков Н.Т. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий. Конспект лекций. -
СПб.: Политехника, 2018. –С.39
15
«Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации»,
утверждено Приказом Минфина РФ от 29.07.1998 г. № 34н (ред. от 11.04.2018) (Зарегистрировано в Минюсте РФ
27.08.1998 г. № 1598).
23
заключение. Представляющие коммерческую тайну прочие данные
производственного и финансового учета не опубликовываются, лишь
руководство организации могут в каких-либо отдельных случаях расширить
предоставленную информацию для анализа.
В соответствии с федеральным законом о бухгалтерском учете
бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об
имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее
хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского
учета по установленным формам.
Данные бухгалтерской отчетности могут использоваться внешними
пользователями информации для различной оценки эффективности работы
коммерческого предприятия. Вместе с тем ее необходимость определяется как
источник информации служащей исходной базой для последующего
осуществления планирования и прогнозирования хозяйственной деятельности
руководством коммерческой организации.
Совокупность документов, регулирующих в целом состав и структуру
бухгалтерской отчетности, регулируются следующими нормативно-правовыми
документами:
- Федеральный закон № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете»
16
;
- Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в
Российской Федерации № 34н;
- Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» (ПБУ 4/99)
17
;
- Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации»
(ПБУ 1/2008)
18
;
- План счетов бухгалтерского учета финансово - хозяйственной деятельности
16
Федеральный закон от 06.12.2016 г. № 402-ФЗ (ред. от 26.07.2019) «О бухгалтерском учете»
17
Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010, с изм. от 29.01.2018) «Об утверждении Положения
по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)» «План счетов бухгалтерского
учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению», утверждено
Приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94н (ред. от 08.11.2010 г.).
18
Приказ Минфина России от 06.10.2008 № 106н (ред. от 18.12.2017 г.) «Об утверждении положений по
бухгалтерскому учету» (вместе с «Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ
1/2008)», «Положением по бухгалтерскому учету «Изменения оценочных значений» (ПБУ 21/2008)»)
(Зарегистрировано в Минюсте России 27.10.2008 г. № 12522).
24
организаций № 94н
19
.
Помимо перечисленных документов стоит отметить также Гражданский
кодекс РФ, в котором установлен минимум собственных средств, при котором
организация может приступить к деятельности, а затем её продолжать. Иными
словами, это требование обязательного наличия у организации чистых активов,
представляющих собой разницу между балансовой стоимостью активов
(имущества) и размером обязательств общества, обеспечивающее соблюдение
условия, при котором организация в состоянии покрыть свои обязательства
имеющимся имуществом,
В соответствии c Федеральным законом «О бухгалтерском учете»
регулируется порядок состава отчетности и отчетные периоды. Бухгалтерская
отчетность может быть годовой и промежуточной.
Промежуточная бухгалтерская отчетность составляется за период с 1
января по отчетную дату периода включительно (иначе говоря за месяц, квартал,
девять месяцев). Ее содержание определяется федеральными стандартами и в
настоящее время ее состав не утвержден. Однако в состав промежуточной
отчетности включают бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках (отчет
о финансовых результатах). Начиная с отчетности за 2012 год, отчет о прибылях
и убытках именуют отчетом о финансовых результатах.
С 2012 года бухгалтерскую отчетность необходимо представлять по
утвержденным формам
20
. Годовой отчет включает в себя:
- бухгалтерский баланс;
- отчет о финансовых результатах;
- приложение к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах
(отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств).
Финансовая отчетность организации позволяет получить наиболее
широкую информацию необходимую для наиболее разносторонней оценки
деятельности анализируемого предприятия. И наиболее ее информативной
19
Приказ Минфина России от 02.07.2010 г. № 66н (ред. от 04.12.2017 г.) «О формах бухгалтерской отчетности
организаций» (Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 г. № 18023).
20
Войтоловской, Н.В., Калинина, А.П., Мазурова, И.И. Комплексный экономический анализ предприятия / Под
ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой И.И., И.И. Мазуровой. - Спб.: Питер, 2016. – С.312
25
частью является баланс, который отражает состояние собственного и заемного
капитала, его имуществ и обязательств на конкретный момент времени.
Условия рыночной экономики вынуждают предприятие повышать
эффективность своего производства, на основе внедрения достижений научно-
технического прогресса увеличивать конкурентоспособность услуг и продукции,
развивать эффективные форм управления производством и хозяйства и т.д. В
данном случае важнейшую роль в реализации данных задач отводится оценке
финансово-хозяйственной деятельности предприятий, осуществляемый с
помощью различных специальных коэффициентов. Расчет каких-либо отдельных
величин характеризует результат прошлого и для устойчивого развития
предприятия в будущем необходимо выявлять динамику и тенденции развития
коэффициентов, а также постоянно проводить мониторинг рыночной ситуации на
текущий период. Посредством данного анализа производят выработку тактики и
стратегии развития коммерческого предприятия, обосновывают управленческие
решения и контролируют его выполнение, строят планы и выявляют резервы
увеличения эффективности производства, а также оценивают деятельности
работников предприятия, подразделений и его в целом.
Для оценки устойчивости финансового состояния коммерческой
организации используется целая система показателей, характеризующих
изменения: структуры капитала организации по его размещению к источникам
образования; эффективности и интенсивности его использования;
платежеспособности и кредитоспособности организации; запаса его финансовой
устойчивости. Показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан с
организацией экономическими отношениями, могли ответить на вопрос,
насколько надежно организация как партнер, а, следовательно, принять решение
об экономической выгодности продолжения отношений с ним.
1.2 Методика проведения анализа финансового состояния организации
Как существует большое количество экономической информация о
деятельности организации, так и существует множество способов ее анализа.
Финансовое состояния коммерческой организации, как правило,
26
оценивается относительными показателями, в связи с тем, что абсолютные
показатели баланса организации в условиях сопутствующей инфляции
практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные
показатели можно сравнивать с:
- установленными нормами оценки степени риска и возможности
прогнозирования наступления банкротства;
- аналогичными данными других коммерческих организаций, позволяющие
выявлять наиболее слабые и сильные стороны анализируемой организации;
- аналогичными данными за предшествующие периоды деятельности,
необходимыми для изучения возможных тенденций улучшения или ухудшения
финансового состояния анализируемой организации
21
.
Основной целью любого проводимого экономического анализа является
получение результата соответствующему небольшому числу наиболее ключевых
информативных величин, которые отражают объективную картину сложившегося
финансового состояния на предприятии, его полученных прибылей и убытков,
возможных изменений в структуре баланса организации и в расчетах со своими
дебиторами и кредиторами. Аналитика и управленца может интересовать не
только текущее сложившееся финансовое состояние предприятия, но и его
проекция на перспективу в ближайшее или отдаленное будущее, иначе говоря то
что они хотят ожидать.
Классическим способом оценки финансово-хозяйственного состояния
предприятия является анализ данных бухгалтерской отчетности. Процесс
проведение анализа производится выполнением нескольких этапов:
- необходимо провести сбор информации и оценить ее достоверность,
отобрать данные за требуемый период времени из всех форм бухгалтерской
отчетности;
- осуществляют преобразование типовой формы бухгалтерской отчетности в
аналитическую форму;
- проведение вертикального (характеристика структуры) и горизонтального
21
www.buhgalteria.ru - сайт для бухгалтеров, аудиторов, налоговых консультантов, специалистов по кадрам.
Налогообложение и бухгалтерский учет, формы и бланки отчетности, бухгалтерские новости, бухгалтерия и
налогообложение на практике ежедневно.