57
оборачиваемости активов организации изменялся следующим образом: в 2016
году - 15,15 об., в 2017 году - 9,72 об., в 2018 году - 5,46 об. В дневном
выражении данный коэффициент имел следующую динамику: изменение в 2017
году с 24 дней до 38 и в 2018 году с 38 дней до 67.
Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала указывает на снижение
оборачиваемости основных средств на 42,25% или увеличение срока оборота с 23
дней до 55 дней.
Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности
указывает на то, что оборачиваемость средств в расчетах снижается. Не
поспособствовало на снижение отвлечения средств в расчетах и косвенное
кредитование предприятием других предприятий уменьшение величины
дебиторской задолженности на 10,952 млн. руб.
Оборачиваемость кредиторской задолженности также снижается. Несмотря
на то, что в последнее время деятельность предприятия в меньшей степени стали
кредитовать другие организации, срок оборачиваемости кредиторской
задолженности увеличивается, что является отрицательной тенденцией с позиции
соблюдения платежной дисциплины.
В целом, по проведенному анализу, можно констатировать следующее.
За рассматриваемый период на анализируемом коммерческом предприятии
ООО «Фантазия» значительно сократился размер текущей валюты баланса,
являющийся одним из основных показателей имущественной устойчивости
предприятия, структура стоимости имущества организации стала более легкой, а
выручка от продажи уменьшилась на 462 млн. руб. Подобное значительное
сокращение скорее всего связано с проводимой в 2018 году реорганизацией
общества в результате которой произошла оптимизации структуры баланса и
возможное сокращение рынков сбыта.
Вся часть внеоборотных активов ООО «Фантазия» представлена
основными средствами, снижение их удельного веса в общей структуре
имущества говорит о том, что в 2018 году произошло сокращение арендованного
имущества, необходимого для осуществления коммерческой деятельности, что и
привело к снижению прибыли организации.
58
Отсутствие других статей в разделе внеоборотных активах организации
свидетельствует об отсутствии заинтересованности в создании материальных
условий расширения основной деятельности предприятия на других рынках. В
пользу данного факта могут служить незначительная доля долгосрочных
финансовых вложений, наличие которых могло бы отражать финансово -
инвестиционную стратегию развития ООО «Фантазия».
Отсутствие заинтересованности в осуществлении долгосрочных вложений
средств и стабильном наращивании производственных мощностей является
отрицательным моментом, свидетельствующем об отсутствии какого- либо
стремления у предприятия работать на перспективное будущее, но в то же время
осуществление данной стратегии в условиях нестабильного и неустойчивого
финансового состояния организации приведет предприятие к сокращению
оборота средств, что непременно ухудшит финансовое состояние данного
предприятия.
Также настораживает факт увеличения доли дебиторской задолженности
при одновременном увеличении доли кредиторской задолженности.
Небольшое наращивание доли заемных средств в структуре пассива
организации могло бы сигнализировать об увеличении степени зависимости
предприятия от кредиторов и внешних инвесторов, но рассчитанные
коэффициент автономии и финансовый рычаг говорят о высокой степени
независимости организации и способности гарантированного выполнения своих
обязательств.
Следует отметить и другие существующие положительные моменты. В
первую, очередь баланс обладает достаточной текущей ликвидностью, это
подтверждают рассчитанные коэффициенты абсолютной, текущей и быстрой
ликвидности, но, вместе с тем, присутствует некоторый платежный недостаток, а
именно, неспособность предприятия своими высоколиквидными активами
покрыть наиболее срочные обязательства. Далее следует отметить отсутствие у
организации каких-либо финансовых вложений, что говорит об отсутствии в
основной деятельности отвлеченных средств.
Превышение уровня чистых активов организации над величиной уставных
59
средств позволяют организации иметь абсолютную финансовую устойчивость.
Но, вместе с тем, характер обеспечения организации оборотными средствами из
собственных средств имеет негативную оценку, так как ООО «Фантазия» для
этого прибегает к заемному капиталу.
Оценивая деловую активность организации и его рентабельность, также
отмечаем отдельные негативные тенденции. Снижение общей ресурсоотдачи
имущества, уменьшение среднего срока оборота капитала и показателей
рентабельности отражают факт снижения экономической эффективности ООО
«Фантазия».
В данной ситуации ООО «Фантазия» следует разработать программу
поиска путей повышения экономической эффективности организации,
направленной на решение следующих задач:
- снижение доли дебиторской и кредиторской задолженности в структуре
имущества предприятия;
- снижение сроков оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности;
- увеличение выручки и рентабельности продаж;
- снижение доли финансирования активов предприятия за счет неустойчивых
источников (краткосрочные кредиты и займы);
- снижение величины заимствований в доле обеспечения оборотных средств
организации.
Таким образом, проведенный нами в ходе исследования анализ и
выявленные отдельные негативные тенденции, вызывают необходимость поиска
возможных путей повышения финансовой деятельности ООО «Фантазия».
60
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
ООО «Фантазия»
3.1 Предложения, направленные на улучшение финансового состояния
предприятия
В результате проведенного анализа выявлено, что основным направлением
улучшения финансового состояния ООО «Фантазия» является повышение
рентабельности и деловой активности организации.
Увеличение рентабельности и деловой активности организации возможно с
помощью следующих мер:
- увеличение объема реализованной услуги;
- снижение себестоимости услуги.
Руководству ООО «Фантазия» необходимо проводить политику,
основанную на комплексном решении проблем, при этом используя как
внутренние, так и внешние резервы организации. Использование всех резервов
организации может стать полезной мерой, направленной на компенсацию потерь
прибыли вследствие возможного снижения цен на предоставляемую услугу.
Необходимость сокращения издержек имеет целью увеличение преимуществ в
конкурентной борьбе и гарантирования финансового успеха организации. В
данном случае, руководству ООО «Фантазия» мы можем предложить
предпринять обоснованные действия по снижению постоянных затрат.
Постоянные затраты не могут возрастать или убывать по мере
соответствующего изменения объема производства. Данные затраты включают в
себя заработную плату управленческого персонала, услуги связи, амортизацию
основных средств, арендные платежи и прочее. В отличие от переменных затрат,
постоянные издержки при снижении выручки от реализации уменьшить гораздо
сложнее. Данную проблему мы предлагаем решить двумя путями.
1) Изменить структуру постоянных издержек. В нашем случае, возможное
сокращение постоянных издержек осуществляется за счет снижения стоимости
арендных платежей основных средств.
2) В условиях не изменения структуры постоянных издержек, возможно
61
снизить цены. Для этого ООО «Фантазия» необходимо располагать гибкой
структурой капитала и, при возникновении необходимости, иметь возможность
привлечения заемных средств, иначе говоря, организация должна быть
кредитоспособной. Кредитоспособность организации свидетельствует о его
потенциале в своевременном возврате заемных средств при сокращении
благоприятной для него динамики получения прибыли.
Так как по результатам анализа выявлено, что у ООО «Фантазия»
достаточно высокая доля кредиторской задолженности, то на данный момент не
целесообразно рассчитывать на возможность получения заемных средств. Вместе
с тем, факт финансирования большей части активов организации от
неустойчивых источников свидетельствует о снижения суммы краткосрочной
кредиторской задолженности, часть которой ООО «Фантазия» могло бы
перевести в состав долгосрочной задолженности.
Организации рекомендуется провести политику взыскания денежных
средств со своих дебиторов. Данная мера также позволит обеспечить
достаточность оборотных средств организации, которые могут быть
использованы для погашения своих краткосрочных обязательств.
Возможными мерами снижения дебиторской задолженности, на наш
взгляд, являются:
- рассылка уведомлений;
- ужесточение договорных отношений и контроль за правильностью их
составления;
- контроль за соблюдением сроков оплаты договоров и своевременным
осуществлением платежей;
- мониторинг и анализ дебиторских и кредиторских счетов по временным
диапазонам - короткие периоды времени. Сравнивая их можно оперативно
принимать решения по улучшению ситуаций с долгами внутри отчетных дат.
Также одной из эффективных мер снижения дебиторской и кредиторской
задолженности могло бы послужить проведение взаимозачетов со своими
клиентами и поставщиками. У предприятия, как правило, существуют
обязательства перед организациями, по которым у него есть встречные
62
требования. Данную ситуацию нет необходимости выявлять, если в организации
осуществляется оперативное управление кредиторской и дебиторской
задолженностью. В этом случае производится взаимозачет, причем в
одностороннем порядке. Для этого уведомляется вторая сторона при помощи
заказного письма с уведомлением.
Увеличение рентабельности и деловой активности организации путем
повышения объема реализованной продукции можно достигнуть следующими
путями.
1) Поиск и привлечение новых клиентов.
В настоящее время существует большое количество предприятий,
использующих инструменты директ-маркетинга. Применение данного
инструмента при проведении различных рекламных акций позволит ООО
«Фантазия» развивать устойчивые коммуникации с потребителями услуг принося
при этом выгоду каждой из сторон. Суть данной коммуникации заключается в ее
двухстороннем характере. Используя данный инструмент, предприятие не только
обращается к своим потенциальным клиентам, но и налаживает с ними, так
называемую, обратную связь, тем самым получая реакцию на свои предложения.
Содержание мероприятий директ-маркетинга сводится к
непосредственному контакту к клиенту посредством различных видов
инструментов. Из них можно выделить такие, как курьерская доставка, e-mail
доставка, факс-рассылка и телемаркетинг. Схема данных мероприятий выглядит
следующим образом:
- для рассылки писем с пожеланием о сотрудничестве организаций
происходит наработка определенной клиентской базы;
- осуществляется рассылка корреспонденции по наработанным адресам;
- осуществляется обзвон клиентов, которым была доставлена посланная
корреспонденция;
- проведение встреч с клиентами, которых заинтересовали услуги компании.
На сегодняшний день в структуре предприятия ООО «Фантазия» не
обозначено наличие отдела продаж как такового. В данной организации роль
менеджеров совмещают различные специалисты отделов службы управления.
63
2) Открытие в структуре ООО «Фантазия» штатной единицы менеджера по
рекламе.
В современное время, в связи с дальнейшей интеграцией электронных
информационных систем в повседневную жизнь, не говоря уже о хозяйственной
деятельности, агрессивное продвижение услуг становится все более актуальным.
Анализируя процесс работы любой коммерческой организации, можно с
уверенностью утверждать, что присутствие предприятия в электронном
сообществе крупного города повышает его степень узнаваемости, стимулируя
при этом уровень продаж. Опираясь на данную тенденцию, разумным решением
со стороны руководства ООО «Фантазия» было бы либо принятие в свой штат
опытного специалиста, занимающегося рекламой, либо заключить соглашение со
сторонней организацией, деятельностью которой является продвижение сайтов.
3) Сохранение контингента постоянных клиентов.
Для того, чтобы сохранять своих клиентов, необходимо быстро и
качественно удовлетворять их потребности. От того, насколько успешно это
происходит, зависит степень лояльности данного клиента к организации, т.е.
клиент начинает потреблять не только существующие услуги, но и новые
будущие продукты, тем самым оставляя положительные отзывы о компании и
оказываемые ею услуги будущим потенциальным клиентам организации
(«сарафанное радио»). Удовлетворенный клиент, не взирая ни на что, перестает
обращать внимание на рекламу конкурентов и становится менее чувствительным
к уровням цен на услугу.
Как правило, расходы на привлечение новых потребителей в несколько раз
превышают затраты, связанные с удержанием имеющихся клиентов, так как
трансакционные издержки, связанные с обслуживанием постоянного покупателя,
значительно ниже аналогичных расходов для новых потребителей, (для первых
сделки носят рутинный характер).
Выделяют два способа сохранения отношений с клиентами.
Во-первых, удовлетворение клиента. Мгновенное реагирование на
возникающие вопросы, возникающие в связке взаимоотношений заказа и
перевозки при уделении постоянного и должного внимания к его личности,
64
поспособствуют полному удовлетворению его потребностей и сформируют
положительное отношение к предприятию.
Во-вторых, это создание таких условий, при которых клиент перестает
обращаться к другим организациям и не идет на разрыв отношений со своим
постоянным проверенным партнером, привлекший к новым затратам и
вложениям связанных с поиском других организаций, потерей каких-либо
привилегий и скидок на услугу.
В связи с этим, в ООО «Фантазия» нами предлагается использование
специальной системы скидок индивидуально каждому клиенту. Также в ООО
«Фантазия» возможно проведение работ по анализу причин возникновения жалоб
и разработка мер по предотвращению данных инцидентов. Для этого необходимо
создание специальной базы данных о поступающих жалобах.
Для улучшения финансового состояния организации мы предлагаем
руководству ООО «Фантазия» провести следующие мероприятия:
- снизить стоимость арендных платежей основных средств;
- ввести жесткий график погашения кредиторской и дебиторской
задолженностей;
- снизить сумму краткосрочной кредиторской задолженности, переведя ее
часть в состав долгосрочной задолженности;
- использовать инструменты директ-маркетинга;
- привлечь менеджера по рекламе, занимающегося продвижением услуг
организации;
- использовать специальную систему скидок;
- создать отдел финансового контроля;
- сформировать имидж организации путем создания специальной базы
данных о поступающих жалобах и проводя анализ причин их возникновения с
целью их предотвращения в будущем.
3.2 Влияние предлагаемых мероприятий на финансовое состояние
организации
Реализуя предложенные мероприятия планируется нивелировать
65
сложившиеся негативные тенденции финансовой работы ООО «Фантазия».
Рассчитаем величину их экономической эффективности.
Сокращение суммы арендных платежей можно осуществить созданием
собственного склада технологического оборудования.
Таблица 15
Величина износа торгового оборудования
Годы
Балансовая стоимость
собственности, тыс.
руб.
Амортизация, тыс.
руб.
Остаточная
стоимость, тыс.
руб.
1
2
3
4
2017
9900
450
9450
2018
9450
450
9000
2019
9000
450
8550
2017
8550
450
8100
2018
8100
450
7650
2019
7650
450
7200
2020
7200
450
6750
2021
6750
450
6300
2022
6300
450
5850
2023
5850
450
5400
2024
5400
450
4950
2025
4950
450
4500
2026
4500
450
4050
2027
4050
450
3600
2028
3600
450
3150
2029
3150
450
2700
2030
2700
450
2250
2031
2250
450
1800
2032
1800
450
1350
2033
1350
450
900
2034
900
450
450
2035
450
450
0
Расчет экономического эффекта произведем в таблице 16
Таблица 16
Экономический эффект введения собственного склада
оборудования
Годы
Сумма годовой
аренды
уплачиваемой
организацией,
тыс.
руб.
Расчетная сумма
себестоимости, тыс. руб.
Экономический эффект,
тыс.
руб.
1
2
4
5
2017
189174,77
165966,02
23209
2018
189174,77
165966,02
23209
2019
189174,77
165966,02
23209
2017
189174,77
165966,02
23209
2018
189174,77
165966,02
23209
66
2019
189174,77
165966,02
23209
2020
189174,77
165966,02
23209
2021
189174,77
165966,02
23209
2022
189174,77
165966,02
23209
2023
189174,77
165966,02
23209
2024
189174,77
165966,02
23209
2025
189174,77
165966,02
23209
2026
189174,77
165966,02
23209
2027
189174,77
165966,02
23209
2028
189174,77
165966,02
23209
2029
189174,77
165966,02
23209
2030
189174,77
165966,02
23209
2031
189174,77
165966,02
23209
2032
189174,77
165966,02
23209
2033
189174,77
165966,02
23209
2034
189174,77
165966,02
23209
2035
189174,77
165966,02
23209
Итого
4161844,94
3651252,53
510592
Таким образом, за 22 года использования собственного оборудования ООО
«Фантазия» сможет сэкономить 510,592 млн. руб. при затратах в 3,651 млрд. руб.
Величина экономического эффекта в планируемом году равна 23,209 млн. руб.
Для создания отдела финансового контроля, задачами которого будет
являться ведение работы по мониторингу и анализу дебиторских и кредиторских
счетов по временным диапазонам, а также контроль за соблюдением сроков
оплаты договоров и своевременным осуществлением платежей, по
приблизительным оценкам потребуется:
- заработная плата финансиста - 17000 руб.;
- затраты на связь - 1000 руб.;
- компьютерная техника и оргтехника- 50000 руб.;
- письменный стол и стул - 15000 руб.
Итого, сумма затрат составит 83000 руб. или 281 тыс. руб. в год (с учетом
единоразовой стоимости приобретения оборудования и мебели).
Данному отделу планируется поручить контроль за соблюдением графика
выплаты кредиторской и дебиторской задолженностей.
Структура платежей с дебиторами представлена в таблице 17.
Таблица 17
План погашения дебиторской задолженности, в тыс. руб.
Показатель
Отчетный
Платежи
Плановый