14
отчета о прибылях и убытках (форма №2);
отчета об изменениях капитала (форма №3);
отчета о движении денежных средств (форма №4);
приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5);
пояснительной записки;
аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской
отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами
подлежит обязательному аудиту.
Организация должна составлять промежуточную бухгалтерскую
отчетность за месяц, квартал нарастающим итогом отчетного года, если иное не
установлено законодательством Российской Федерации.
Годовая бухгалтерская отчетность дает широкие возможности для
всестороннего анализа деятельности предприятия, и наиболее информативной
ее частью является баланс. Баланс отражает состояние имущества,
собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату.
Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала
предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной
деятельности, оценить размер и структуру заемного капитала, а также
эффективность их привлечения.
На основе изучения внешние пользователи могут: принять решения о
целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с
партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить
возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций
данного предприятия и его активов.
При анализе бухгалтерского баланса необходимо в первую очередь
установить, какие изменения произошли в его активе и пассиве за
анализируемый период, и дать оценку этим изменениям [15, с.63].
Термин «баланс» употребляется как символ равновесия, равенства. В
бухгалтерском учете слово «баланс» имеет несколько значений:
15
1. равенство итогов при проведении записей по счетам и группировке средств
хозяйствующего субъекта в различных разрезах;
2. итог основной отчетной формы;
3. наименование основной отчетной формы.
Значение баланса как основной отчетной формы исключительно велико,
так как документ позволяет получить достаточно наглядное и непредвзятое
представление об имущественном и финансовом положении предприятия. В
балансе отражается состояние средств предприятия в денежной оценке на
определенную дату в двух разрезах: по составу (виду) и по источникам
формирования, которые находятся в распоряжении предприятия, представлена
двояко, что дает возможность получить представление о том, куда вложены
финансовые ресурсы предприятия (актив баланса) и каковы источники их
происхождения (пассив баланса).
Традиционно баланс представлен в виде двухсторонней таблицы, в
левой части которой размещаются активы предприятия, а в правой – его
пассивы. Общие итоги по активу и пассиву баланса совпадают. Баланс
содержит две колонки показателей – на начало года и на конец периода
(например, квартала, полугодия, года) [20, с.130].
Для осуществления своей деятельности предприятие должно иметь
стартовый капитал. Это могут быть взносы учредителей либо средства,
выделенные организацией. Этот источник средств - «Капитал и резервы»,
представляющий собой собственные средства, изначально состоит из
уставного капитала, величина которого оговорена в учредительных
документах, но по мере функционирования предприятия структура и величина
этого источника меняются. Термин «собственные» означает принадлежность
лицам (юридическим или физическим), создавшим данное предприятие, то есть
задолженность предприятия перед своими учредителями.
Любое предприятие обычно не ограничивается собственными
средствами, а привлекает средства из внешних источников: банковские ссуды,
займы, кредиторы. Эти привлеченные средства подразделяются на две большие
16
группы: долгосрочные и краткосрочные. Долгосрочные находятся в
распоряжении предприятия в течение более одного года, краткосрочные по каж-
дому конкретному их источнику в течение года неоднократно возникают и
исчезают в результате их погашения [20, с.148].
Средства, полученные предприятием из различных источников,
вкладывают в активы, которые подразделяются на две большие группы:
внеоборотные активы, то есть активы, используемые в производственном
процессе в течение длительного времени (более года), и оборотные активы,
которые потребляются в течение года неоднократно, то есть средства,
вложенные в них, оборачиваются за это время несколько раз.
Отчет о прибылях и убытках также привлекается для анализа
финансового состояния, содержит сравнение суммы всех доходов предприятия
от продажи товаров и услуг или других статей доходов и поступлений с суммой
всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за
период с начала года. Результатом данного сравнения являются валовая
(балансовая) прибыль или убытки за период. Отчет о прибылях и убытках
состоит из двух разделов. В первом разделе отражают этапы расчета финансовых
результатов (валовой прибыли или убытков), во втором разделе показывают
направления использования прибыли предприятия в отчетном периоде: на
уплату налогов, образование резервного и специальных фондов, начисление
дивидендов.
Для инвесторов и аналитиков отчет о прибылях и убытках - во многих
отношениях документ более важный, чем баланс предприятия, поскольку в нем
содержится не застывшая, одномоментная, а динамическая информация о том,
каких успехов достигло предприятие в течение года и за счет каких укрупненных
факторов, каковы масштабы его деятельности. [15, с.169]
В пояснительной записке приводят краткую характеристику
деятельности организации, ее основные показатели и факторы, повлиявшие на
финансовые результаты деятельности, а также информацию, полезную для
получения более полной и объективной картины о ее финансовом положении.
17
1.3 Методы и методика анализа финансового состояния предприятия
Разные авторы предлагают разные методики финансового анализа.
Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от
поставленных целей, а также различных факторов информационного,
временного, методического и технического обеспечения. Логика аналитической
работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:
Экспресс-анализ финансового состояния;
Детализированный анализ финансового состояния [12, с.188].
Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка
финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В
процессе анализа В.В.Ковалев предлагает рассчитать различные показатели и
дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.
Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа:
подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности,
экономическое чтение и анализ отчетности.
Цель первого этапа – принять решение о целесообразности анализа
финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь
проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по
формальным признакам и по существу: определяется наличие всех
необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей, проверяется
правильность и ясность всех отчетных форм; проверяются валюта баланса и все
промежуточные итоги.
Цель второго этапа – ознакомление с пояснительной запиской к балансу.
Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде,
определить тенденции основных показателей деятельности, а также
качественные изменения в имущественном и финансовом положении
хозяйствующего субъекта [12, с.207].
Третий этап – основной в экспресс-анализе. Его цель – обобщенная
оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния
объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в
18
интересах различных пользователей (таблица 1).
Таблица 1
Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа
Направление анализа
Показатели
1. Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования.
1.1 Оценка
имущественного
положения
1)величина основных средств и их доля в общей сумме
активов;
2) коэффициент износа основных средств;
3) общая сумма хозяйственных средств, находящихся в
распоряжении предприятия.
1.2 Оценка
финансового
положения
1) величина собственных средств и их доля в общей сумме
источников;
2)коэффициент покрытия (общий);
3) доля собственных оборотных средств в общей их сумме;
4) доля долгосрочных заемных средств в общей сумме
источников;
5) коэффициент покрытия запасов.
1.3 Наличие
«больных»
статей в
отчетности
1) убытки;
2) ссуды и займы, не погашенные в срок;
3) просроченная дебиторская и кредиторская
задолженность;
4) векселя выданные (полученные) просроченные.
2. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности.
2.1 Оценка
прибыльности
1) прибыль;
2) рентабельность общая;
3) рентабельность основной деятельности.
2.2 Оценка
динамичности
1)сравнительные темпы роста выручки, прибыли и
авансированного капитала;
2) оборачиваемость активов;
3) продолжительность операционного и финансового цикла;
4) коэффициент погашаемости дебиторской задолженности
2.3 Оценка
эффективности
использования
экономического
потенциала
1) рентабельность авансированного капитала;
2) рентабельность собственного капитала
Предлагается проводить экспресс-анализ финансового состояния по
выше изложенной методике. Экспресс-анализ может завершаться выводом о
целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа
финансовых результатов и финансового положения.
Следует рассмотреть методику анализа финансового состояния, которая
предполагает, что движение любых товарно-материальных ценностей,
трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и
расходованием денежных средств, поэтому финансовое состояние
19
хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-торговой
деятельности. Характеристику финансового состояния предлагается провести
по следующей схеме:
Анализ доходности (рентабельности);
Анализ финансовой устойчивости;
Анализ кредитоспособности;
Анализ использования капитала;
Анализ уровня самофинансирования;
Анализ валютной самоокупаемости.
Анализ доходности хозяйствующего субъекта характеризуется
абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель
доходности – это сумма прибыли. Относительный показатель – уровень
рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность
производственно-торгового процесса. Уровень рентабельности определяется
процентным отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости
продукции [32, с.193].
В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой
прибыли, уровня рентабельности и факторы, их определяющие.
Финансово устойчивым считается такое предприятие, которое за счет
собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные
фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает
неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в
срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности, является
правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в
процессе анализа финансового состояния вопросам рационального
использования оборотных средств уделяет основное внимание.
Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:
Состава и размещения активов хозяйствующего субъекта;
Динамики и структуры источников финансовых ресурсов;
Наличия собственных оборотных средств;
20
Кредиторской задолженности;
Дебиторской задолженности;
Платежеспособности.
Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается
наличие у него предпосылок для получения кредита и способность возвратить
его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью
при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым
состоянием и перспективами изменения, способностью при необходимости
мобилизовать денежные средства из различных источников.
Вложение капитала должно быть эффективным. Под эффективностью
использования капитала понимается величина прибыли, приходящаяся на 1
(один) рубль вложенного капитала. Эффективность капитала – комплексное
понятие, включающее в себя использование оборотных средств, основных
фондов и НМА. Поэтому анализ эффективности капитала проводится по
отдельным частям [15, с.76].
Самофинансирование означает финансирование за счет собственных
источников: амортизационных отчислений и прибыли. Эффективность
самофинансирования и его уровень зависят от удельного веса собственных
источников. Уровень самофинансирования можно определить с помощью
коэффициента самофинансирования:
,З
К
А
ПКс
(1)
где П – прибыль;
А – амортизационные отчисления;
К – заемные средства;
З – кредиторская задолженность и др. привлеченные средства.
Однако хозяйствующий субъект не всегда может полностью обеспечить
себя собственными финансовыми ресурсами и поэтому широко использует
21
заемные и привлеченные денежные средства, как элемент, дополняющий
самофинансирование.
Принцип валютной самоокупаемости заключается в превышении
поступлений валюты над его расходами. Соблюдение этого принципа означает,
что хозяйствующий субъект не «проедает» свой валютный фонд, а постоянно
накапливает его.
Особое внимание в современных экономических условиях уделяется
специфическим методам анализа: это расчеты эффекта финансового рычага и
операционного рычага, а также расчету финансовых коэффициентов [27, с.209].
Важнейшими коэффициентами отчетности, использующимися в
финансовом управлении, являются:
Коэффициенты ликвидности;
Коэффициенты деловой активности или эффективности использования
ресурсов;
Коэффициенты рентабельности;
Коэффициенты структуры капитала;
Коэффициенты рыночной активности.
Важным инструментом финансового менеджмента является не только
анализ уровня и динамики основных коэффициентов в сравнении с
определенной базой, но и определения оптимальных пропорций между ними с
целью разработки наиболее конкурентоспособной финансовой стратегии.
Эффект финансового рычага – это приращение к рентабельности
собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря
на платность последнего. Предприятие, использующее только собственные
средства, ограничивает их рентабельность примерно двумя третями
экономической рентабельности. Предприятие, использующее кредит,
увеличивает, либо уменьшает рентабельность собственных средств, в
зависимости от соотношения собственных и заемных средств в пассиве и от
величины процентной ставки. Тогда и возникает эффект финансового рычага.
22
,**
3
2
СС
ЗС
СРСПЭРЭФР
(2)
где ЭР – экономическая рентабельность, равная отношению прибыли до
выплаты процентов и налогов к активам;
СРСП – среднерасчетная ставка процента;
ЗС – заемные средства;
СС – собственные средства.
То есть для того, чтобы повысить рентабельность собственных средств,
предприятие должно регулировать соотношение собственных и заемных
средств.
Большое внимание уделяется операционному анализу, называемому
также анализом «издержки-объем-прибыль», - отражающим зависимость
финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства/сбыта
[27, с.211].
Ключевыми моментами операционного анализа служит: операционный
рычаг, порог рентабельности и запас финансовой прочности.
Действие операционного рычага проявляется в том, что любое
изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение
прибыли. В практических расчетах для определения силы воздействия
операционного рычага применяют отношение валовой маржи (результата от
реализации после возмещения переменных затрат) к прибыли [27, с.217].
Порог рентабельности – это такая выручка от реализации, при которой
предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли. Вычислив
порог рентабельности, получаем пороговое (критическое) значение объема
производства – ниже этого количества предприятию производить не выгодно:
обойдется себе дороже. Пройдя порог рентабельности, фирма имеет
дополнительную сумму валовой маржи на каждую очередную единицу товара.
Наращивается и масса прибыли.
Разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и
порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности.
23
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО
«ГАЗСЕРВИССНАБ»
2.1 Краткая экономическая характеристика ООО «Газсервисснаб»
Общество с ограниченной ответственностью «Газсервисснаб»
располагается в городе Омск, улица Горная, дом 16.
ООО «Газсервисснаб» зарегистрирован 09 февраля 2000 года,
Городской регистрационной палатой департамента недвижимости
администрации г. Омска.
Общество с ограниченной ответственностью «Газсервисснаб» является
хозяйственным обществом, уставный капитал которого разделен на доли,
определенные настоящим уставом.
Устав Общества приведен в соответствие с Федеральным законом «Об
обществах с ограниченной ответственностью». В своей деятельности Общество
руководствуется действующим законодательством, Гражданским кодексом
Российской Федерации, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной
ответственностью», Уставом и Учредительным договором.
Основным видом экономической деятельности предприятия является
производство и обслуживание промышленного и бытового газового
оборудования.
Общество является самостоятельным хозяйствующим субъектом,
созданным для производства продукции, выполнения работ и оказания услуг в
целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.
ООО «Газсервисснаб» также ведет деятельность по направлениям:
Консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления
Деятельность в области технического регулирования, стандартизации,
метрологии, аккредитации, каталогизации продукции
Деятельность по складированию и хранению
Деятельность в области гидрометеорологии и смежных с ней областях,
мониторинга состояния окружающей среды, ее загрязнения