25
Иными словами, методики анализа финансового состояния организаций
требуют модернизацию, а именно необходимо более дробное деление
предприятий (по виду их основной деятельности), иной подход имеет
преимущество, так как возможность группировать предприятия по доле
основных средств в активе и собственного капитала в пассиве поможет свести к
минимуму манипуляции с дополнительными ресурсами в обход налоговых и
статистических органов.
По мнению авторов, система оценки не должна основываться только
лишь на классических методах. Ее границы должны быть расширены и
полнены проведением различного рода анализов, мониторингом,
планированием, а также дополнительной оценкой рисков любой деятельности.
Ключевым направлением является планирование, которое должно быть
обосновано целевыми этапами, направленными на совершенствование всей
системы оценки.
Целью прогнозирования финансового состояния коммерческих
организаций является оценка того, что планируется достигнуть в соответствии
с осуществляемой ими стратегией. В связи, с чем считаем, что планирование,
как одно из направлений модернизации, должно содержать в себе ряд этапов,
предшествующих конечному формированию планируемых показателей.
Среди них выделим:
- анализ и оценка факторов, влияющих на деятельность организаций в
современной экономической ситуации;
- анализ и оценка финансового состояния (мониторинг)за прошлые
периоды;
- анализ и оценка рисков оцениваемой организации, что позволит
скорректировать планируемые показатели с учетом всех неблагоприятных
условий и адаптировать их к реалиям действующих экономических условий.
Таким образом, используя предложенные авторами изменения и
дополнения современного методического инструментария оценки финансового
26
состояния, можно будет руководству и другим пользователям не только
проанализировать структуру и динамику статей отчетности, но и определить, за
счет каких факторов произошло то или иное изменение имущества и
обязательств организации. А в конечном итоге, качество выбранной методики
оценки финансового состояния существенно повлияет на процессы управления
организацией и выживаемость фирмы в современных условиях.
Выводы по первой главе:
В ходе исследования было выявлено, что, анализ финансового состояния
выполняется с различной долей детализации, в зависимости от цели анализа,
информации и т.д. Содержание и существенная целевая установка финансового
анализа - оценка финансового состояния и раскрытие возможностей по
повышению результативности функционирования хозяйствующего субъекта
при помощи целесообразной финансовой политики. Финансовое состояние
хозяйствующего субъекта является характеристикой его финансовой
конкурентоспособности, применения финансовых ресурсов и капитала,
исполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими
субъектами.
Анализ финансового состояния, как упоминалось ранее, является
исследованием текущего финансово-экономического состояния предприятия с
целью выработки ряда управленческих решений в случае, если анализ проводят
внутренние пользователи, и с целью удовлетворения экономического интереса,
если анализ проводится внешними пользователями. В результате формирования
разнообразных информационных потоков, отвечающих различным критериям:
внешним и внутренним потребностям, оперативности, широте охвата
источников и временных границ, была заложена основа для классификации
видов и методов анализа финансового состояния организации.
В конечном итоге, качество выбранной методики оценки финансового
состояния существенно повлияет на процессы управления организацией и
выживаемость фирмы в современных условиях.
27
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия на примере
ООО «Импульс»
2.1 Краткая технико-экономическая характеристика ООО «Импульс»
Общество с ограниченной ответственностью «Импульс», в дальнейшем
именуемое «Общество»- это учрежденное одним лицом хозяйственное
общество. Полное фирменное наименование Общества - Общество с
ограниченной ответственностью «Импульс».
Сокращенное фирменное наименование Общества — ООО «Импульс».
Общество должно иметь круглую печать, содержащую его полное фирменное
наименование на русском языке, регистрационный номер и указание на место
нахождения Общества. Общество вправе иметь штампы и бланки со своим
фирменным наименованием, собственную эмблему, а также
зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства
индивидуализации. Общество создано без ограничения срока, относится к
категории малых предприятий с численностью работников до 100 человек и
является собственником обособленного имущества, учитываемого на его
самостоятельном балансе, созданного за счет вклада Учредителя, именуемого в
дальнейшем «Участник», а также произведенного и приобретенного
Обществом в процессе его деятельности. Общество вправе осуществлять:
-изготовление, монтаж и реализацию алюминиевых и
металлопластиковых конструкций и изделий
-промышленную резку стекла
-изготовление столярных изделий
-торгово-закупочную деятельностью
-ремонт и сервисное обслуживание автотранспорта
-оптовую и розничную торговлю автозапчастями
-организацию общественного питания и бытового обслуживания
28
населения
-оптовую и розничную торговлю промышленными и
продовольственными товарами
-посредническую и дилерскую деятельность
-коммерческую деятельность и оказание маркетинговых услуг
-проведение исследований российского рынка в регионе, конъюнктуры и
спроса экспортно-импортных возможностей предприятий
-внешнеэкономическую деятельность.
Общество учреждено одним лицом, которое становится его
единственным Участником. Высшим органом Общества является Участник или
его полномочный представитель, единоличным исполнительным органом
Общества является директор. Участник Общества может быть одновременно и
директором Общества /с правом первой подписи в обслуживающем банке/.
Все существенные решения принимаются Участником в письменной
форме. Вопросы, отнесенные к исключительной компетенции Участника
Общества, не могут быть переданы им на решение исполнительного органа
Общества. Участник вправе рассматривать любой вопрос деятельности
Общества, находящийся в компетенции подотчетных ему органов.
Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется
единоличным исполнительным органом Общества, официально именуемым —
директор, подотчетным Участнику Общества. При найме директора последний
назначается Участником Общества на основании контракта сроком на три года.
Филиалы Общества осуществляют свою деятельность от имени создавшего их
Общества.
Ответственность за деятельность филиала и представительства Общества
несет создавшее их Общество. ООО «Импульс» является линейно-
функциональной организацией (рис. 2.1).
29
Основу линейно-функциональной структуры составляет "шахтный"
принцип построения и специализация управленческого персонала по
функциональным подсистемам организации.
Рисунок 2.1 - Структура управления в ООО «ИМПУЛЬС»
Главная задача линейных руководителей здесь - координировать действия
функциональных служб и направлять их в русло общих интересов организации.
Логистическая концепция организации производства в ООО «Импульс»
предполагает:
Отказ от избыточных запасов;
Отказ от завышенного времени на выполнение основных и
транспортно-складских операций;
Отказ от серий деталей, не имеющих спрос;
Устранение простоев оборудования, брака.
Управление материальными потоками осуществляется по принципу
«тянущей» внутрипроизводственной системы.
Согласно этому принципу детали, полуфабрикаты и другие виды
материальных ресурсов подаются на следующую технологическую операцию с
предыдущей по мере необходимости.
Директор
Менеджеры
Рабочие цеха
Начальник
монтажа
Начальник
цеха
Снабжение
Старший менеджер
Бухгалтерия
Водители
Грузчики
Монтажники,
замерщик
Начальник
производства
Кладовщик
30
Система управления производством не вмешивается в обмен
материальными потоками между цехами и участками, не устанавливает для них
текущих производственных заданий, ставит задачу лишь перед конечным
звеном производственной цепи.
Проведем анализ основных экономических показателей.
Результаты анализа сводных технико-экономических показателей
представлены в Приложении А.
Анализируя данные таблицы в Приложении А мы можем сделать
следующие выводы.
Выручка от реализации продукции за исследуемый период выросла в
2019 году по сравнению с 2017 годом и 2018 годом на 9530 тыс.руб. и на 5911
тыс.руб. соответственно. Объем производства также имеет тенденцию к росту.
В 2019 году по сравнению с 2017 и 2018 годом объем производства вырос на
1901,4 и на 1683,4 кв.м. соответственно.
Себестоимость произведенной продукции также имеет тенденцию к
росту. В 2019 году по сравнению с 2017 и 2018 годом она выросла на 6584
тыс.руб. и на 4449 тыс.руб. соответственно. Чистая прибыль за исследуемый
период выросла в 2019 году по сравнению с 2017 годом и 2018 годом на 2946
тыс.руб. и на 1462 тыс.руб. соответственно.
Численность работающих в ООО «Импульс» в 2019 году выросла по
сравнению с 2017 и 2018 годом на 5 чел. и на 2 чел. соответственно.
Рентабельность продаж также увеличивается. В 2019 году по сравнению с
2017 и 2018 годом выросла на 16,1% и на 4,46% соответственно.
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Импульс»
Задачи анализа финансового состояния предприятия
Финансовое состояние предприятия - экономическая категория,
отражающая состояние капитала в процессе его обращения и способность
31
субъекта предпринимательства к саморазвитию в определенный момент
времени. Он может быть стабильным, нестабильным (докризисным) и
кризисом.
Следовательно, финансовая устойчивость предприятия - это способность
субъекта бизнеса функционировать и развиваться, поддерживать баланс
активов и обязательств в изменяющейся внутренней и внешней среде, что
гарантирует его постоянную платежеспособность и инвестиционную
привлекательность в пределах приемлемого уровня риска.
Основная задача финансовой деятельности сводится к стратегической
задаче увеличения активов предприятия. Для этого он должен постоянно
поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную
структуру актива и баланс.
Основные задачи анализа таковы:
1) Своевременное выявление и устранение недостатков в деятельности
и поиск резервов улучшения состояния предприятия, а также роста его
платежеспособности;
2) Прогнозирование возможных результатов, экономической
рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и
наличия собственных и заемных ресурсов, создание моделей финансового
состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
3) Проведение мероприятий, направленных на более эффективное
использование финансовых ресурсов и укрепление состояния предприятия.
Источником информации для анализа финансового положения являются
бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о финансовых результатах (форма №
2), статистическая отчетность, штатное расписание.
Для начала рассмотрим ликвидность баланса фирмы (табл. 2.1, 2.2).
32
Таблица 2.1
Анализ активов баланса фирмы
АКТИВ
2017
2018
2019
Изменение, (+,-)
Темп роста, %
2018
от
2017
2019
2018 от
2017
2019
2017
2018
2017
2018
Наиболее
ликвидны
е активы
- А1
245
118
198
-127
-47
+80
-48,16
-80,82
+167,8
Быстроре
ализуемы
е активы
- А2
-
1396
579
+1396
+579
-817
+100
+100
-41,48
Трудноре
ализуемы
е активы
- А3
635
-
-
-635
-635
-
-100
-100
-
Постоянн
ые
активы -
А4
701
3580
4556
+2879
+3855
+976
+510,7
+649,93
+127,26
БАЛАНС
1581
5094
5333
х
х
х
х
х
х
Анализ данных, представленных в таблице, позволил сделать вывод о
том, что баланс исследуемого предприятия не является абсолютно ликвидным,
поскольку он не соблюдает первое неравенство системы, предусматривающее
покрытие краткосрочной задолженности компании наличными деньгами.
Таблица 2.2
Анализ пассивов баланса фирмы
ПАССИВ
2017
2018
2019
Изменение (+,-)
Темп роста, %
2018 от
2017
2019
2018 от
2017
2019
2017
2018
2017
2018
Наиболее
срочные
пассивы -
П1
998
1103
1785
+105
+787
+682
110,52
178,86
161,83
Краткосрочн
ые пассивы
- П2
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Долгосрочн
ые пассивы
- П3
-
2762
2863
+2762
+2863
+101
100
100
103,66
Постоянные
пассивы -
П4
583
1229
685
+646
+102
-544
210,81
117,5
55,74
БАЛАНС
1581
5094
5333
х
х
х
х
х
х
33
А2 ≥ П2
В связи с отсутствием у фирмы краткосрочных кредитов и займов,
соблюдается второе неравенство системы.
А3 ≥ П3
В 2017 году неравенство выполняется, а 2018-2019 года неравенство не
соблюдается.
А4 ≤ П4
Таким образом, предприятие не имеет очень высокого риска
несостоятельности и имеет в принципе средства для дальнейшего развития.
Однако количественная и объективная оценка фактического уровня
ликвидности организации может быть предоставлена только на основе расчета
системы относительных коэффициентов ликвидности, которые представлены в
таблице 2.3.
Таблица 2.3
Показатели ликвидности предприятия
Показатель
2017
2018
2019
Изменение (+,-)
Темп роста, %
2018
от
2017
2019
2018
от 2017
2019
2017
2018
2017
2018
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,26
0,11
0,11
-0,15
-0,5
-
-42,3
-42,3
-
Коэффициент
быстрой
ликвидности
0,26
1,31
0,25
+1,05
+0,01
-1,06
+503,8
+96,2
-19,1
Коэффициент
текущей
ликвидности
0,97
1,41
0,51
-0,44
-0,46
-0,9
-145,4
-52,6
-36,2
Собственные
оборотные
средства
-34
530
-552
+564
-586
-1082
+1658,8
-1723,5
-204,2
34
Рассчитанный коэффициент абсолютной ликвидности показал, что на
конец 2019 года повышается доля краткосрочных долгов организации, которую
она в состоянии погасить за счет наиболее ликвидных активов.
Так если в конце 2017 года фирма за счет своих денежных средств могло
погасить 20 % обязательств краткосрочного характера, то в связи с упадком в
47 раз денежных средств, в конце 2019 года организация была способна
погасить уже лишь 11 % краткосрочной задолженности.
Далее проанализируем коэффициент срочной ликвидности. В динамике
наблюдается рост данного показателя.
Но его значение не соответствует оптимальному (0,7-1,0), что
свидетельствует о том, что денежные средства и предстоящие поступления от
текущей деятельности предприятия в состоянии покрыть его текущие долги на
лишь на 25 % при условии полного погашения дебиторской задолженности.
Таблица 2.4
Анализ динамики текущего уровня платежеспособности
Показатели
2017
2018
2019
Изменение, (+,-)
Темп роста, %
2018
от
2017
2019
2018
от
2017
2019
2017
2018
2017
2018
1. Краткосрочные
обязательства
998
1103
1785
+105
+787
+682
110,5
178,85
161,8
2. Денежные
средства и
краткосрочные
финансовые
вложения
245
118
198
-127
-47
+80
48,16
80,81
167,79
3. Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,26
0,11
0,11
-0,15
-0,5
-
42,3
42,3
100
4. Краткосрочная
дебиторская
задолженность
-
1323
256
+1323
+256
-1067
-
-
19,34
5. Коэффициент
срочной
ликвидности
0,26
1,31
0,25
+1,05
-0,01
-1,06
503,8
96,2
19,1
6. Запасы и
затраты с НДС
719
192
779
-527
+60
+587
26,7
108,34
405,72
7. Коэффициент
текущей
ликвидности
0,97
1,41
0,51
-0,44
-0,46
-0,9
145,4
52,6
36,2