17
характеризуют различные аспекты одних и тех же хозяйственных операций и
явлений.
Внешняя бухгалтерская отчетность представляет основу для проведения
анализа финансового состояния предприятия.
Отчетность организации – это система показателей, характеризующая
результаты и отражающая условия ее работы за истекший период.
9
К финансовой отчетности предъявляются такие требования, как:
- уместность и достоверность информации;
- значимость данной отчетности,
- соблюдение в отчетном периоде принятую учетную политику.
По характеру сведений, содержащихся в отчетах, различают
управленческую и финансовую отчетности (рисунок 1).
При проведении анализа финансового состояния организации в первую
очередь основываются на финансовую (внешнюю) бухгалтерскую отчетность.
Рисунок 1 - Характеристика управленческой и финансовой
отчетности
9
Мельцас Е.О. Влияние дебиторской задолженности на финансовую устойчивость
системы потребительской кооперации // РИСК: Ресурсы, Информация, Снабжение,
Конкуренция. - 2016. - № 2. - С. 386-388.
Отчётность организации
Управленческая (внутренняя)
отчётность
Финансовая (внешняя)
отчётность
Данные о внутрипроизводственных
информационных потоках, которые
характеризуют объём, структуру и
скорость обращения и производства,
издержки, потери, доходы. Сведения о
работе операционной системы.
организации.
Данные о хозяйственной
деятельности компании, которые
служат основным источником
информации для внешних
пользователей.
18
При этом необходимо учитывать, что промежуточная финансовая
отчетность организации является «сырой» информацией, подготовленной в
процессе выполнения учетных процедур.
Для принятия управленческих решений в области производства, продаж,
финансов, инвестиций руководителям необходимо постоянно быть
осведомленными по соответствующим вопросам. Это возможно только в
результате отбора, анализа исходной «сырой» информации.
К основному принципу аналитического чтения финансовых отчетов –
относится дедуктивный метод. Его применение должно быть многократно.
В процессе такого анализа как бы воспроизводится временная и
логическая последовательность хозяйственных фактов и событий,
направленность и сила их влияния на результаты деятельности.
Финансовая бухгалтерская отчетность включает следующие отчеты:
– бухгалтерский баланс;
– отчет о финансовых результатах;
– отчет об изменении капитала;
– отчет о движении денежных средств;
– иные пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых
результатах.
10
Более информативным отчетом для анализа финансового состояния
компании является бухгалтерский баланс.
Баланс организации отражает ее финансовое состояние на конкретный
промежуток времени. Результаты движения финансовых потоков фиксируются
в структуре капитала и активов. Наибольший интерес бухгалтерский баланс
представляет заинтересованных пользователей потому, что он раскрывает
зависимость предприятия от собственных и заемных источников
10
Федеральный закон О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от
23.05.2016)// Консультант Плюс : [сайт справочной системы] – Режим
доступа:document/cons_doc_LAW_122855
19
финансирования, отношения с поставщиками и покупателями, инвестиционную
деятельность и источники ее финансирования.
Бухгалтерский баланс показывает, чем располагает организация, сколько
она должна поставщикам и кредиторам, из чего состоит собственный капитал.
Каждая хозяйственная операция приводит к изменениям в балансе и,
соответственно, финансового состояния.
11
Баланс представляет собой сопоставление активов и пассивов
организации, т.е. денежных средств и имущества, с обязательствами
предприятия по отношению к его владельцам и кредиторам.
В управлении организацией баланс представляет собой важнейший
инструмент исследования и диагностики финансового равновесия, изучение
потенциальных факторов его нарушения. Благодаря ликвидным средствам
компания должна погашать собственные долги в установленные сроки, а также
поддерживать функциональное равновесие между источниками и
обязательствами, с целью обеспечения стабильности первых и целевое
направление вторых. Данное требование обусловливает два различных подхода
в финансовом анализе: анализ ликвидности и возвратности; функциональный
анализ.
Актив баланса представляет имущество организации, то есть
материальные ценности, находящиеся в собственности. Актив баланса
включает два раздела.
Раздел I «Внеоборотные активы» отражает наличие зданий, сооружений,
машин, оборудования; долгосрочных финансовых вложений; инвестиций в
дочерние и иные организации; нематериальных активов.
В Разделе II актива баланса «Оборотные активы» отражаются
материальные оборотные средства: производственные запасы, незавершенное
11
Федеральный закон О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от
23.05.2016)// Консультант Плюс: [сайт справочной системы] – Режим
доступа:document/cons_doc_LAW_122855
20
производство, готовая продукция, а также наличие у организации свободных
денежных средств, размер дебиторской задолженности и прочих активов.
Пассив баланса характеризует источники формирования имущества
организации.
В Разделе III «Капитал и резервы» представлен собственный капитал
организации.
В Разделе IV «Долгосрочные обязательства» отражены долгосрочные
заемные средства.
В Разделе V «Краткосрочные обязательства» представлены
краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность и другие статьи.
К более важным задачам анализа баланса можно отнести:
– оценку ликвидности и платежеспособности;
– оценку финансовой устойчивости;
– анализ деловой активности.
На основе данных баланса можно оценить структуру активов
организации, т.е. соотношение внеоборотных и оборотных активов в составе
имущества.
12
Внеоборотные активы, являются неликвидными активами, и
характеризуются частью имущества, которая оборачивается в течение более 12
месяцев. Таким образом, преобразование стоимости данных активов в
денежные средства происходит постепенно, то есть длительное время.
Оборотные активы являются мобильной частью имущества компании, т.е.
вся стоимость числящихся на балансе оборотных активов преобразуется в
денежные средства в результате получения выручки от продаж, оборота ценных
бумаг и т.д. Долю оборотных активов в составе имущества называют уровнем
мобильности имущества. Баланс позволяет проанализировать состав оборотных
активов. Первоначально, это важно относительно запасов и дебиторской
задолженности.
12
Экономическая теория: учебник / под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича. – СПб:
СПбГУЭФ, 2015. – 544 с.
21
Как правило, считается, что ликвидность дебиторской задолженности
выше ликвидности запасов. Тем не менее, в настоящее время это не всегда так.
При анализе баланса следует детально исследовать все активы
организации. Поскольку возможна ситуация, когда компания имеет в составе
внеоборотных средств объект недвижимости, который обладает высокой
рыночной стоимостью (это зачастую не отражается в балансе), и большую
величину просроченной несписанной безнадежной дебиторской
задолженности.
В процессе анализа актива баланса необходимо оценить реальную
возможность быстрого превращения в денежные средства запасов и
дебиторской задолженности не вообще, а для конкретной организации в
определенной ситуации изучаемого периода.
Также можно оценить структуру пассивов, то есть источников
формирования имущества, которые различаются по важному признаку:
собственные или заемные.
В свою очередь, заемные источники бывают долгосрочными и
краткосрочными. Определение рационального соотношения собственных и
заемных источников финансирования для отдельной организации зависит от ее
условий работы, состава имущества и иных обстоятельств.
13
На основе баланса можно оценить соответствие структуры имущества и
структуры источников финансирования предприятия. Балансовая стоимость
внеоборотных активов отражает размер собственных источников
финансирования и долгосрочных обязательств в пассиве баланса. Если в сумме
величина названных элементов пассива меньше стоимости внеоборотных
активов, это свидетельствует о финансовой неустойчивости и потребности в
сокращении стоимости внеоборотных активов, или увеличении
соответствующих им источников финансирования.
13
Экономическая теория: учебник / под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича. – СПб:
СПбГУЭФ, 2015. – 544 с.
22
Организация, находящаяся в нормальном финансовом состоянии, должна
иметь в сумме величину собственного капитала и долгосрочных обязательств,
превышающую стоимость внеоборотных активов. Положительная разница
характеризуется собственными оборотными средствами, предназначенными
для частичного финансирования оборотных активов. Остальная стоимость
оборотных активов финансируется за счет краткосрочных обязательств
компании, которые состоят из краткосрочных займов и кредитов, а также
кредиторской задолженности.
14
Анализируя источники финансирования оборотных активов, следует
первоначально, установить потребности в собственных оборотных средствах, и
сопоставить их с фактическим, исчисленным по балансу, размером
собственных оборотных средств.
К простому методу определения потребности в собственных оборотных
средствах по балансу относится вычитание из суммарной величины запасов и
дебиторской задолженности суммы кредиторской задолженности.
Образованная в итоге такого расчета величина отражает, сколько оборотных
активов, которые числятся на балансе, нуждается в покрытии собственными
оборотными средствами. Если фактически последних меньше, чем определено,
то следует воспользоваться краткосрочными кредитами, что нежелательно.
В этой ситуации первостепенной становится проблема роста собственных
оборотных средств либо за счет увеличения собственного капитала любыми
доступными предприятию методами, либо путем оценки состава внеоборотных
и оборотных активов для исчисления излишних и ненужных. Если организация
сможет осуществлять деятельность, имея меньшую стоимость активов, то
продажа лишних будет способствовать решению проблемы недостатка
собственных оборотных средств.
15
14
Экономическая теория: учебник / под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича. – СПб:
СПбГУЭФ, 2015. – 544 с.
15
Герасин О.Н., Руднев Р.В. Анализ финансовой устойчивости предприятия //
Научные записки ОрелГИЭТ. 2012. № 2 (6). С. 39-43.
23
Следовательно, сопоставление источников финансирования как
собственных, так и заемных зависит от специфики деятельности предприятия,
структуры его имущества, условий расчетов с кредиторами. По данным баланса
можно проанализировать действующие в организации условия расчетов с
дебиторами и кредиторами и их финансовые последствия. Баланс способствует
оценке эффективности размещения капитала компании, его достаточности для
операционной и перспективной финансово-хозяйственной деятельности, оценке
размера и структуры привлеченных источников, а также эффективности их
привлечения.
По данным баланса внешние пользователи могут:
- разрабатывать решения об эффективности и условиях работы с
конкретным предприятием-партнером;
- проанализировать платежеспособность компании как заемщика;
- установить вероятные риски собственных вложений;
- определить целесообразность приобретения акций данной организации
и ее активов и т.д.
В целом, более важные показатели финансовых результатов деятельности
предприятия представлены в форме «Отчет о финансовых результатах».
К ним относятся:
- валовая прибыль;
- прибыль (убыток) от продаж;
- прибыль (убыток) до налогообложения;
- чистая прибыль (чистый убыток).
16
Отчет о финансовых результатах - это важнейший источник информации
для: анализа рентабельности организации, рентабельности производства
продукции, установления величины чистой прибыли, остающейся в
распоряжении предприятия и других показателей.
16
Волкова, О.Н. Управленческий анализ: учеб.пособие / О.Н. Волкова. – М.:
Проспект, 2015. – 304 с.
24
Отчет об изменении капитала представлен информацией, позволяющей
выявить изменения в капитале собственников. Отчет о движении денежных
средств является важным при оценки ликвидности, поскольку в нем
отображается информация о свободных денежных средствах организации.
Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах
должны раскрывать следующие дополнительные данные:
- о наличии на начало и конец отчетного периода и движении в течение
отчетного периода отдельных видов нематериальных активов;
- о наличии на начало и конец отчетного периода и движении в течение
отчетного периода отдельных видов основных средств;
- о наличии на начало и конец отчетного периода и движении в течение
отчетного периода арендованных основных средств;
- о наличии на начало и конец отчетного периода и движении в течение
отчетного периода отдельных видов финансовых вложений;
- о наличии на начало и конец отчетного периода отдельных видов
дебиторской задолженности;
- об изменениях в капитале (уставном, резервном, добавочном и др.)
организации и др.
Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах
раскрывают информацию в виде отдельных отчетных форм (отчет о движении
денежных средств, отчет об изменениях капитала и др.) и в виде пояснительной
записки.
При проведении анализа финансового состояния для более точной
интерпретации исходных данных дополнительно может потребоваться
следующая информация:
- данные об учетной политике организации;
- доля просроченной дебиторской задолженности;
- доля просроченной кредиторской задолженности.
Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное
представление о финансовом положении организации, финансовых результатах
25
ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Достоверной и
полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил,
установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету. Если при
составлении бухгалтерской отчетности организацией выявляется
недостаточность данных для формирования полного представления о
финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности
и изменениях в ее финансовом положении, то в бухгалтерскую отчетность
организация включает соответствующие дополнительные показатели и
пояснения.
17
Статьи бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и
других отдельных отчётов бухгалтерской отчетности, которые в соответствии с
положениями по бухгалтерскому учету подлежат раскрытию и по которым
отсутствуют числовые значения активов, обязательств, доходов, расходов и
иных показателей, прочеркиваются (в типовых формах) или не приводятся (в
формах, разработанных самостоятельно, и в пояснительной записке).
Для составления бухгалтерской отчетности отчетной датой считается
последний календарный день отчетного периода. При составлении
бухгалтерской отчетности за отчетный год отчетным годом является
календарный год с 1 января по 31 декабря включительно. Первым отчетным
годом для вновь созданных организаций считается период с даты их
государственной регистрации по 31 декабря соответствующего года, а для
организаций, созданных после 1 октября, - по 31 декабря следующего года.
Таким образом, исследования, проведенные в работе показали, что
финансовая деятельность – это комплексное понятие, отражающее результат
взаимодействия всех элементов экономических отношений, возникающих в
процессе деятельности организации. В этой связи можно отметить, что
устойчивое финансовое положение является результатом умелого управления
17
Донцова, Л.В. Годовая и квартальная отчетность: учеб.пособие / Л.В. Донцова,
Н.А.Никифорова. – М.: Дело и Сервис, 2013. – 374 с.
26
ресурсами и формируется в процессе всей производственно- хозяйственной
деятельности компании.
Анализ финансового состояния необходим для: объективной оценки
финансовой деятельности и ее результатов, выявления факторов и причин
достигнутого состояния и полученных результатов; подготовки и обоснования
принимаемых управленческих решений в области финансов; выявление и
мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых
результатов, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.
Анализ финансового состояния строится на исследовании бухгалтерской
отчетности, которая является основным информационным источником.
Тщательное изучение бухгалтерской отчетности раскрывает причины
достигнутых успехов, а также недостатков в работе коммерческой организации,
помогает наметить пути совершенствования его деятельности.
1.3 Методы анализа финансового состояния организации
При проведении анализа финансового состояния организации
применяются разные методики, методы и алгоритм.
К наиболее простому методу относится сравнение, при котором
финансовые показатели отчетного периода сопоставляются с плановыми или с
показателями за прошлый период.
В процессе сравнения значений за различные периоды следует добиться
их сопоставимости, то есть показатели необходимо пересчитать с учетом
однородности составляющих элементов, инфляционных процессов в
экономике, методов оценки и других.
Следующим методом является группировка. Она предполагает
группировку показателей и сводятся в таблицы, что способствует проведению
аналитических расчетов, выявлению закономерностей развития отдельных
явлений и их взаимосвязи, выявлению факторов, которые влияют на
показатели.