37
Рентабельность заемного капитала показывает - сколько прибыли будет
приходиться на заемный капитал.
Рентабельность собственного капитала – является самым значимым
показателем в работе компании, который характеризует эффективность
использования имущества, находящегося в его собственности.
Собственник активов может выбрать место их вложения на основе этого
показателя.
Данный показатель можно рассчитать следующим образом:
Рск = (П / СК)*100%, (18)
где
Рск – рентабельность собственного капитала;
П – чистая прибыль;
СК – собственный капитал предприятия.
Он характеризует наличие прибыли в расчете на вложенный
собственниками данной организации (акционерами) капитал.
Рентабельность внеоборотных активов определяется как отношение
чистой прибыли к сумме внеоборотных активов. Характеризует эффективность
использования внеоборотных активов.
Данный показатель можно рассчитать следующим:
Рва = (П / ВА)*100%, (19)
где
Рва – рентабельность внеоборотных активов;
П – чистая прибыль;
ВА – внеоборотные активы.
Рентабельность оборотных активов определяется как отношение чистой
прибыли к сумме оборотных активов. Характеризует эффективность
использования оборотных активов.
Данный показатель можно рассчитать следующим образом:
Роа = (П / ОА)*100%, (20)
где
38
Роа – рентабельность оборотных активов;
П – чистая прибыль;
ОА – оборотные активы.
Рентабельность валовая отражает, сколько валовой прибыли в каждом
рубле реализованной продукции (работ, услуг). Данный показатель можно
рассчитать следующим образом:
Рв = (ВП / В)*100%, (21)
где
Рв – рентабельность валовая;
ВП – валовая прибыль;
В – выручка.
Сформированная информация о финансовом состоянии и результатах
деятельности организации способствует не только разработки эффективной
стратегии развития и приятия обоснованных управленческих решений, но и
привлечению деловых партнеров.
21
Таким образом, состав, структура и эффективность использования
финансовых ресурсов предприятия позволяет определить его
конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценить в какой
степени гарантированы экономические интересы самой организации или его
партнёров по финансовым и иным коммерческим отношениям. Устойчивое
финансовое положение компании зависит от эффективного управления
совокупностью производственно-хозяйственных факторов, которые
определяют результаты её деятельности. Специальные аналитические
процедуры направлены на обнаружение событий, свидетельствующих об
угрозе наступления кризисной ситуации, оценку влияния внутренних и
внешних факторов на финансовую устойчивость предприятия.
21
Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия
экономических решений: Учебник / О.В. Ефимова. - М.: Омега-Л, 2013. - 349 c.
39
Глава 2. Анализ финансового состояния организации на
примере ООО «Интерьер»
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации
ООО «Интерьер»
Общество с ограниченной ответственностью «Интерьер» (далее – ООО
«Интерьер», Общество) создано 5 июня 1997 года. Зарегистрировано
Инспекцией МНС России по городу Бузулуку Оренбургской области.
С 1997 г. Общество занималось реализацией белой бытовой техники
производства Стинол (холодильники, стиральные машины, газовые и
электрические плиты). С 2006 г. в ассортименте Компании начали появляться
строительные материалы, а именно ламинированная ДСП, спрос на которую в
тот период возрос.
Впоследствии в ассортименте появился ламинат и комплектующие к
нему, и постепенно Компания перешла на реализацию строительных
материалов, распродав остатки бытовой техники. С 2011 г. Общество закупило
производственное оборудование для производства строительных материалов из
металлического профиля.
ООО «Интерьер» осуществляет следующие виды деятельности:
- оптовая и розничная торговля строительными металлическими
конструкциями и изделиями;
- оптовая и розничная торговля строительными материалами под заказ;
- оптовая торговля лесоматериалами, строительными материалами и
санитарно-техническим оборудованием;
- производство металлических профилей.
Основной вид деятельности ООО «Интерьер» - оптовая и розничная
торговля строительными металлическими конструкциями. Кроме того,
Общество осуществляет торговлю прочими строительными материалами.
Основные конкуренты ООО «Интерьер»: ООО «Стройландия», ООО
«Строительный бум», ООО «САН».
40
Компания работает как с отсрочкой платежа, так и по предоплате. Для
клиентов - физических лиц предоплата составляет 100%, для юридических лиц
– 50%.
Организационная структура ООО «Интерьер» представлена на рисунок
2.
Рисунок 2- Организационная структура ООО «Интерьер»
Организационная структура ООО «Интерьер» является линейно-
функциональной. Линейно-функциональная структура включает в себя
специальные подразделения при линейных руководителях.
Общее руководство организацией осуществляется директором. Он
координирует действия подчиненных, задает цели и определяет направление
Директор
Юрисконсульт
Бухгалтерия
Технический
директор
Механосборочный
цех
Коммерческий директор
Цех по производству
металлических
профилей и порезке
металла
Автотранспортный
участок
Строительно-
монтажный участок
Отдел материально-
технического
снабжения
Отдел договорной работы
Отдел по работе с
клиентами
Служба сбыта
Служба маркетинга
Экономический
отдел
Финансовая служба
41
развития организации. Директор осуществляет поиск покупателей продукции,
налаживает контакты, заключает договора.
Директору непосредственно подчинены технический и коммерческий
директоры, юрисконсульт и главный бухгалтер.
Техническому директору подчинены начальники механосборочного цеха,
цеха по производству металлических профилей и порезке металла,
автотранспортного участка, строительно-монтажного участка, отдела
материально-технического снабжения.
Коммерческому директору подчиняются начальники отдела договорной
работы, отдела по работе с клиентами, службы сбыта, службы маркетинга,
экономического отдела, финансовой службы. Общее количество работников –
108 человек.
В таблице 2 представлен анализ динамики товарооборота основных видов
товаров ООО «Интерьер» в 2014-2016 гг.
Таблица 2.
Анализ динамики товарооборота основных видов товаров ООО
«Интерьер» в 2014-2016 гг.
Вид продукции
2014 г.,
тыс.
руб.
2015 г.,
тыс.
руб.
2016 г.,
тыс.
руб.
Отклонения
2015 г. к 2014 г.
2016 г. к 2015 г.
асб.
откл.,
тыс.
руб.
относ.
откл.,
%
асб.
откл.,
тыс.
руб.
относ.
откл.,
%
Металлопрофиль
150 477
190 961
193 656
40 484
26,90
2 695
1,41
Профнастил
стеновой
62 530
81 047
81 520
18 517
29,61
473
0,58
Профнастил
несущий
119 300
129 581
133 833
10 281
8,62
4 252
3,28
Профнастил
универсальный
84 209
97 595
90 335
13 386
15,90
-7 261
-7,44
Металлопрокат
6 420
7 190
5 842
770
11,99
-1 349
-18,76
Прочее
16 798
22 311
16 377
5 513
32,82
-5 933
-26,59
Итого:
439 735
528 685
521 563
88 950
20,23
-7 122
-1,35
Данные таблицы 2 позволяют сделать следующие выводы. В 2015 г. по
сравнению с 2014 г. объемы продаж металлопрофиля выросли на 26,9%, в 2016
г. – на 1,41%. Объемы продаж профнастила стенового в 2015 г. выросли на
42
29,61%, в 2016 г. – на 0,58%. Объемы продаж профнастила несущего в 2015 г.
увеличились на 8,62%, в 2016 г. – на 3,28%. Оборот профнастила
универсального в 2015 г. вырос на 15,9%, а в 2016 г. снизился на 7,44%.
Реализация металлопроката в 2015 г. выросла на 11,99%, а в 2016 г. снизилась
на 18,76%. К прочим видам продукции относятся стройматериалы для
осуществления общестроительных работ.
Динамика товарооборота основных видов товаров ООО «Интерьер»
представлена на рисунке 3.
Рисунок 3- Динамика товарооборота основных видов товаров
ООО «Интерьер» в 2014-2016 гг., в тыс. руб.
На рисунке 4 представлена структура товарооборота ООО «Интерьер» в
2014-2016 гг.
Рисунок 4 - Структура товарооборота ООО «Интерьер»
в 2014-2016 гг., в %
150477
190961
193656
62530
81047
81520
84209
97595
90335
6420
7190
5842
16798
22311
16377
0
50000
100000
150000
200000
250000
2014 г. 2015 г. 2016 г.
Металлопрофиль
Профнастил стеновой
Профнастил несущий
Профнастил
универсальный
Металлопрокат
Прочее
0
50
100
2014 г. 2015 г. 2016 г.
34,22
36,12
37,13
14,22
15,33
15,63
27,13
24,51
25,66
19,15
18,46
17,32
1,46
1,36
1,12
3,82
4,22
3,14
Прочие
Металлопрокат
Профнастил универсальный
Профнастил несущий
Профнастил стеновой
Металлопрофиль
43
В таблице 3 представим экономическую характеристику ООО
«Интерьер» в 2014-2016 гг.
Таблица 3.
Экономическая характеристика ООО «Интерьер» в 2014-2016
гг.
Показатели
2014 г.,
тыс.
руб.
2015 г.,
тыс.
руб.
2016 г.,
тыс.
руб.
Отклонения
2015 г. к 2014 г.
2016 г. к 2015 г.
абс.
откл.,
тыс.
руб.
относ.
откл., %
абс.
откл.,
тыс.
руб.
относ.
откл., %
Выручка, тыс. руб.
439 735
528 685
521 563
88 950
120,23
-7122,00
98,65
Себестоимость
продаж, тыс. руб.
374 128
457 244
491 447
83 116
122,22
34203,00
107,48
Прибыль до
налогообложения,
тыс. руб.
75 261
276 865
183 681
201 604
367,87
-
93184,00
66,34
Чистая прибыль
(убыток), тыс.
руб.
59 739
222 432
138 012
162 693
372,34
-
84420,00
62,05
Количество
сотрудников, чел.
130
120
108
-10
92,31
-12,00
90,00
Фондоотдача,
доли единицы
0,83
0,97
0,71
0,14
1,17
-0,26
73,20
Рентабельность
продаж, %
13,59
42,07
26,46
28,48
3,10
-15,61
62,90
Из данных таблицы 3 можно сделать следующие выводы. В течение
анализируемого периода наблюдается увеличение выручки в 1,2 раза к 2015
году и ее снижение на 1,35% к 2016 году. Кроме того, наблюдается стабильное
увеличение себестоимости. К 2016 году прибыль до налогообложения меньше
показателя за предшествующий период в 1,5 раза. Снижение значимых
финансовых показателей в 2016 году по сравнению с 2015 годом обусловлено
воздействием внешних факторов и нарастающего кризисного состояния в
экономике. Выявлено снижение фондоотдачи к 2016 году ниже уровня 2014
года. Рентабельность продаж исчислялась как отношение чистой прибыли и
выручке от продажи продукции. Рентабельность в 2015 году выросла на 28,48%
относительно 2014 года в связи с ростом чистой прибыли, но в 2016 году упала
на 15,61%, что было вызвано значительным снижением чистой прибыли. Для
оптимизации издержек компания с 2014 года сократила штат на 22 человека.
По результатам проведения экономической характеристики ООО «Интерьер» в
44
2014-2016 гг. можно сказать, что кризисные явления в экономике во многом
обусловили снижение рассматриваемых показателей. Далее проведем анализ
имущественного состояния ООО «Интерьер» на основе данных бухгалтерской
отчетности.
2.2 Анализ имущественного состояния организации ООО «Интерьер»
Общая оценка финансового состояния организации основывается на
системе показателей, характеризующие имущественное состояние организации,
а именно структуру источников образования капитала и его размещения,
равновесие между активами организации и источниками их образования,
эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность
и кредитоспособность предприятия, его инвестиционную привлекательность и
так далее. В первую очередь, проанализируем бухгалтерский баланс
(приложение 1) ООО «Интерьер». Динамический анализ статей актива
бухгалтерского баланса ООО «Интерьер» в 2014-2016 гг. представлен в
таблице 4.
Таблица 4.
Динамический анализ статей актива бухгалтерского баланса
ООО «Интерьер» в 2014-2016 гг.
Актив
2014 г.,
тыс.
руб.
2015 г.,
тыс.
руб.
2016 г.,
тыс.
руб.
Отклонения
2015 г. к 2014 г.
2016 г. к 2015 г.
асб.
откл.,
тыс.
руб.
относ.
откл., %
асб.
откл.,
тыс.
руб.
относ.
откл., %
I. Внеоборотные
активы
909 824
938 773
1086955
28 949
3,18
148 182
15,78
Основные
средства
528 190
557 583
908 285
29 393
5,56
350 702
62,90
Прочие
внеоборотные
активы
381 634
381 190
178 669
-444
-0,12
-202521
-53,1
II. Оборотные
активы
503 572
541 021
587 439
37 449
7,44
46 418
8,58
Запасы
420 034
441 254
439 685
21 220
5,05
-1 569
-0,36
НДС по
приобретенным
ценностям
0
5 326
4 222
5 326
0
-1 104
-20,7
Дебиторская
задолженность
82 973
93 796
131 980
10 823
13,04
38 184
40,71
45
Продолжение таблицы 4
Актив
2014 г.,
тыс.
руб.
2015 г.,
тыс.
руб.
2016 г.,
тыс.
руб.
Отклонения
2015 г. к 2014 г.
2016 г. к 2015 г.
асб.
откл.,
тыс.
руб.
относ.
откл., %
асб.
откл.,
тыс.
руб.
относ.
откл., %
Финансовые
вложения (за
исключением
денежных
эквивалентов)
1
0
0
-1
-100,00
0
0
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
564
644
11 173
80
14,18
10 529
1634
Прочие оборотные
активы
0
0
379
0
0
379
0
Всего активов
1413396
1479794
1674394
66 398
4,70
194 600
13,15
Активы ООО «Интерьер» в 2014-2016 гг. увеличивались: в 2015 году на
4,70% или на 66 398 тыс. руб., в 2016 году на 13,15% или на 260 998 тыс. руб.
Совокупный рост активов говорит о расширении деятельности и
положительно характеризует деятельность анализируемой организации в
периоде. Величина совокупного роста за анализируемый период составила
18,47% или 260 998 тыс. руб. Внеоборотные активы в совокупности выросли на
3,18% или на 28 949 тыс. руб. в 2015 году и на 15,78% или на 148 182 тыс. руб.
в 2015 году. В структуре активов доминируют внеоборотные активы – около
65%; оборотные активы занимают около 35% валюты баланса; на протяжении
анализируемого периода серьезных изменений в отношениях удельного веса
внеоборотных и оборотных активов не было.(рисунок 5)
Рисунок 5- Динамика удельного веса основных статей актива
бухгалтерского баланса ООО «Интерьер» в 2014-2016 гг., в %
0
10
20
30
40
50
60
2014 г. 2015 г. 2016 г.
37,37
37,68
54,25
29,72
29,82
26,26
27
25,76
10,67
5,87
6,34
7,88
Основные средства
Запасы
Прочие внеоборотные активы
Дебиторская задолженность
46
Структура актива бухгалтерского баланса ООО «Интерьер» в 2014-2016
гг. говорит о производственной направленности организации, так как отмечено
доминирование внеоборотных активов.
Далее проведем структурно-динамический анализ пассивов баланса ООО
«Интерьер» в 2014-2016 гг.
Динамический анализ статей пассива бухгалтерского баланса ООО
«Интерьер» в 2014-2016 гг. представлен в таблице 5.
Таблица 5.
Динамический анализ статей пассива бухгалтерского баланса
ООО «Интерьер» в 2014-2016 гг.
Актив
2014 г.,
тыс. руб.
2015 г.,
тыс. руб.
2016 г.,
тыс. руб.
Отклонения
2015 г. к 2014 г.
2016 г. к 2015 г.
асб.
откл.,
тыс. руб.
относ.
откл., %
асб.
откл.,
тыс. руб.
относ.
откл., %
III. Капитал и
резервы
230 083
452 495
590 507
222412
96,67
138 012
30,50
Уставный капитал
(складочный
капитал, уставный
фонд, вклады
товарищей)
61 797
61 797
61 797
0
0,00
0
0,00
Добавочный капитал
(без переоценки)
17 853
17 853
17 853
0
0,00
0
0,00
Резервный капитал
2 987
2 987
2 987
0
0,00
0
0,00
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
147 446
369 858
507 870
222412
150,8
138 012
37,31
IV. Долгосрочные
обязательства
892 815
700 555
469 549
-192260
-21,5
-231006
-32,97
Заемные средства
892 815
661 226
455 142
-231589
-25,9
-206084
-31,17
Прочие
обязательства
0
39 329
14 407
39 329
0
-24 922
-63,37
V. Краткосрочные
обязательства
290 499
326 744
614 338
36 245
12,48
287 594
88,02
Заемные средства
0
0
30 000
0
0
30 000
0
Кредиторская
задолженность
290 499
326 744
584 338
36 245
12,48
257 594
78,84
Баланс
1 413 396
1479794
1674394
66 397
4,70
194 600
13,15
Пассивы ООО «Интерьер» в 2014-2016 гг. увеличивались: в 2015 году на
4,70% или на 66 398 тыс. руб., в 2016 году на 13,15% или на 260 998 тыс. руб.
Совокупный рост пассивов говорит о расширении производства и
положительно характеризует деятельность анализируемой организации в
периоде. Величина совокупного роста за анализируемый период составила
18,47% или 260 998 тыс. руб.