22
Таблица 2
Критерии финансовой устойчивости и ликвидности
Показатель
Норматив
Что показывает
Коэффициент текущей (общей)
ликвидности
2,0
Отражает способность компании
погашать текущие (краткосрочные)
обязательства за счёт только оборотных
активов
Коэффициент быстрой
ликвидности
1,0
Отражает способность компании
погашать свои текущие обязательства в
случае возникновения сложностей с
реализацией продукции
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,2
В отличие от двух названных выше,
такой коэффициент не имел
популярности на западе
Коэффициент автономии
больше 0,5
но не более
0,7
Характеризует независимость
предприятия от заемных средств
Коэффициент финансовой
зависимости
меньше 0,8
Характеризует зависимость от внешних
источников финансирования
Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств
0,5 < Кзс <
0,7
Представляет, сколько единиц
привлеченных средств доводится на
любую единицу собственных средств
Коэффициент маневренности
собственных оборотных средств
0,2 – 0,5
Представляет, какая доля собственного
оборотного капитала пребывает в
обороте
Коэффициент обеспеченности
оборотного капитала
собственными источниками
финансирования
≥0,1
Изображает, что у предприятия имеются
в наличии собственные средства,
которые необходимы для его финансовой
устойчивости
Как рассчитать коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности можно показать в виде формулы:
КДЗ и КЗ = ДЗ / КЗ, (1.12)
где: КДЗ и КЗ — коэффициент соотношения ДЗ и КЗ;
ДЗ — общий размер дебиторской задолженности фирмы на дату расчета;
КЗ — общий размер кредиторской задолженности фирмы на дату
расчета.
23
Допустимым для многих организаций нужно принимать значение
коэффициента около 1 (0,9–1), так как в этом случае объемы ДЗ в фирме
отвечают объемам КЗ.
Стремления предсказывать банкротство на основании интегрального
показателя начали делать еще в начале ХХ века. Первые в этом прогнозе были
П. Фитцпатрик, А. Винакор, Р. Смит, К. Мервин, Джекендоф. Главным образом
они оценивали риск банкротства посредством расчета коэффициентов
ликвидности и дальнейшего рассмотрения их динамики, и сравнение с
нормативными уровнями.
Большое распространение в сфере - прогнозировать риск банкротства на
основании расчета интегрального показателя имели труды американского
ученого Э. Альтмана. Им была разработана на основе множественного
дискриминантного анализа модель (MDA-модель) оценки кредитоспособности,
способная поделить компании на два класса: финансово устойчивые и
потенциальные банкроты. Эту модель он назвал Z-score.
Популярны двух-, пяти-, четырех- и семи- факторные Z-модели
Альтмана, в том числе пятифакторная модифицированная модель. К примеру в
США пятифакторная модель прогнозирования банкротства Альтмана является
основной для того, чтобы диагностировать финансовую устойчивость
компании[19, с.44].
Самая простая и понятная модель прогнозирования банкротства
предприятия, которая была составлена для государств с развитой рыночной
экономикой и применяется в США – она являет собой двухфакторную модель
Альтмана и рассчитывается по формуле:
Z= –0.3877 – 1.0736*К1 + 0.05791*К2, (1.13)
Z- интегральный показатель банкротства,
24
К1 – показатель текущей ликвидности = текущие активы / текущие
обязательства,
К2 – финансовая устойчивость предприятия = заемные средства / общая
величина пассивов.
Если Z=0 – возможность банкротства = 50% при Z<-0.3 то возможность
банкротства мала, если -0.3<Z<0.3 – зона неопределенности и если Z>0.3 -
возможность банкротства велика[20, с.15].
1.3. Информационное обеспечение анализа финансового состояния
Информационное обеспечение имеет большое значение во всех
управленческих процессах предприятия. Экономическая результативность
работы предприятий присутствует тогда , если имеется в наличии стратегия
финансовой независимости, создаются и управляются финансовые потоки,
максимально полно и эффективно применяется собственный и заемный капитал
и управление его структурой, присутствует финансовое регулирование
внешнеэкономической деятельности[21, с.144].
Все данные задачи и вызвана решать система информационного
обеспечения финансовой независимости предприятий, которая базируется на
своевременном приобретении и анализе аналитической информации и принятии
адекватных управленческих решений.
Правильность принятых решений в большинстве зависит от информации,
на которой они основываются, а цена ошибок стабильно повышается, поскольку
ситуация в которой находится предприятие неизменно изменяется.
Один из основных факторов, которые воздействуют на действенность
управленческих решений, - информационное обеспечение. Ценность
информации - общеизвестный факт, как изображает анализ, на практике этому
не придается большого внимания[22, с.49].
25
На это указывает тот факт, что многие отечественные предприятия,
которые подверглись банкротству в предыдущие годы, не располагали
сбалансированной системой информационного обеспечения. Таким образом,
информационное обеспечение принятия финансовых решений является очень
актуальным вопросом современности.
Информация для финансового анализа предприятия - составленные и
обработанные, поделенные данные о финансовых ресурсах предприятия и их
потоков, главных результатов финансовой деятельности и финансового
состояния предприятия.
Вырабатывание информативной базы финансового анализа на
предприятии и менеджмента полагает собой процесс целеустремленного
подбора соответственных информативных показателей для применения в
процессе анализа, планирования и принятия управленческих решений. Данные
показатели создаются посредством внешних (находятся вне предприятия) и
внутренних источников информации[23, с.78-80].
Развитие системы информативных показателей финансового менеджмента
с помощью внешних и внутренних источников информации объединено с
отраслевой спецификой предприятий, их организационно-правовой формой,
объемом и степенью диверсификации хозяйственной деятельности и многими
другими условиями. Совокупность показателей, которые включаются в
информационную базу финансового менеджмента, требует осуществления
предварительной классификации.
К информации, которая используется в финансовом анализе и
менеджменте, предъявляют такие главные требования[24, с.57]:
- Значимость;
- Полнота;
- Вероятность;
- Своевременность;
26
- Понятность.
Показатели, которые формируются из внутренних источников
информации, разделяются на две главные группы[25, с.144]:
- Показатели финансового учета предприятия;
- Показатели управленческого учета предприятия.
Информацию, использующуюся для анализа финансовой состояния
предприятий, за доступностью можно поделить на открытую и закрытую
(тайную). Сведения, которые содержатся в бухгалтерской и статистической
отчетности, входят за пределы компании, и, следовательно, являются
открытыми.
Любая компания составляет собственные плановые и прогнозные
показатели, нормативы, нормы, тарифы и лимиты, систему регулирования
финансовой деятельности и ее оценку. Такая информация - коммерческая
тайна, а в отдельных случаях - «ноу-хау». Соответственно действующему
законодательству РФ компания вправе держать такую информацию в секрете.
Перечень ее устанавливает руководитель компании[25, с.144].
В том числе для анализа финансового состояния может привлекаться
нормативная, плановая информация, данные инвестиционных и финансовых
программ и проектов, построенных и отдельных смет, калькуляций. Собственно
они разрешают выявлять неправильности достигнутых значений (по факту)
финансовых показателей от запланированного уровня.
При вырабатывании аналитических выводов для внутренних
пользователей появляется надобность привлечь к расчетам данных по центрам
ответственности в границах управленческого учета[26, с.69].
Это разрешает выявить внутрипроизводственные факторы, влияющие на
финансовое состояние предприятия. У всех данных документах содержится
более детализированная информация, чем финансовая отчетность, что дает
возможность получать дополнительные аналитические данные и
27
подготавливать более аргументированные выводы, существенно расширять
границы исследования. Еще одно преимущество применения внутренней
отчетности для осуществления анализа финансового состояния -
оперативность, которая выражается в возможности его проведения каждый
месяц.
Данные финансовой отчетности - основание для оценки итогов отчетного
периода и для их прогнозирования. Итак, информация о финансовом состоянии
и итогов деятельности зачастую применяется как основа для прогнозирования
финансового состояния в будущем.
При подготовке финансовой отчетности любая компания - как
юридическое лицо, которое изолировано от собственников - физических лиц.
Следовательно, личная собственность и обязательства собственников не
должны отражаться в финансовой отчетности компании[27, с.14-17].
На этом основании в финансовой отчетности (например, в балансе)
предусматривается отражение только обязательств владельцев по их взносам в
основной капитал и обязательного разделения доли дохода между владельцами
(дивиденды, проценты, изъятие капитала и т.п.).
Современные технологии финансового анализа требуют значительного
увеличения информационной базы.
Помимо стандартных форм финансовой и статистической отчетности,
применяются внешние касательно предприятий источники информации,
которые характеризуют состояние внешней экономической среды: рынки
товаров и услуг (периодические издания прайс-листов), внутренние и
международные финансовые рынки, системы налогообложения и тому
подобное. Формируются комплексные автоматизированные информационные
системы коммерческой информации с систематическим обновлением данных,
применяются возможности современного информационного обеспечения,
которые предоставляются Internet[28, с.44].
28
Залогом успешного развития предприятия является полное
информационное обеспечение финансового анализа , так как только полная и
верная информация может обеспечить верное принятие решения.
Как раз потому в финансовой отчетности (например, в балансе)
предусмотрено представление только обязательств собственников по их
вкладам в основной капитал и обязательного разделения части заработка между
собственниками (проценты, дивиденды, изъятие капитала и т.п.)
На сегодняшний день для проведения финансового анализа деятельности
предприятия - важное применение всех существующих источников на
предприятии, также и данных первичного учета для контроля достоверности
созданной информации и установления причин определенного явления на
высоких уровнях, что разрешит принимать более совершенные решения для
оптимальных результатов.
29
ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ООО КБ «СИНКО-БАНК»
2.1. Краткая характеристика ООО КБ «СИНКО-БАНК и основных
технико-экономических показателей его работы
Общество с ограниченной ответственностью Коммерческий банк
«СИНКО-БАНК» - это кредитная организация, которая зарегистрирована
Центральным банком РФ 16.05.1994 г. Имеет следующий регистрационный
номер: 2838.
Полным фирменным наименованием рассматриваемого учреждения банка
является: Общество с ограниченной ответственностью Коммерческий банк
«СИНКО-БАНК».
Сокращенное фирменное наименование Банка: ООО КБ «СИНКО-
БАНК».
Полным фирменным наименованием «Синка-Банк» на английском языке:
"SINKO-BANK", ltd..
Сокращенное фирменное наименование Банка на английском языке:
"SINKO-BANK", ltd..
Место нахождения Банка: 107045, город Москва, Последний переулок,
дом 11, строение 1.
Адрес (место нахождения) органов управления Банка: 107045, город
Москва, Последний переулок, дом 11, строение 1.
30
«Синко-Банк» создан в мае 1994 г. – это форма товарищества с
ограниченной ответственностью, в 1999 г. заменил организационно-правовую
форму на общество с ограниченной ответственностью. В январе 2010 г. Вошёл
в систему страхования вкладов.
На данный момент бенефициары кредитной организации - председатель
совета банка, гражданин Израиля Арие Гелер — 42,69%, Сергей Алешин —
35,39%, Ирина Киреева — 7,30%, председатель правления Геннадий Барсегов и
его супруга Анастасия Новгородова (через ООО «Хардинг») совместно владеют
7,30% акций общества, гражданин Израиля Леонид Дранкер — 7,28%. Следует
отметить, что известный российско-израильский бизнесмен Арие (Лев) Гелер
ранее контролировал банк «Деловая Россия» (лицензия отозвана в 2003 году).
Головной и единственный офис банка расположен в Москве. Собственная
сеть банкоматов представлена двумя устройствами. Клиенты банка также
имеют возможность пользоваться для снятия наличных денежных средств
банкоматной сетью таких кредитных организаций, как Ханты-Мансийский Банк
«Открытие», «ФК Открытие» и банк «Траст». Среднесписочная численность
персонала 1 октября 2015 года составляла 76 человек.
Коммерческий банк «Синко-Банк» состоит в структуре банковской
системы России. Рассматриваемое учреждение банка и в своей работе всегда
опирается на законодательство РФ, а также нормативные акты Банка России,
настоящий Устав «Синко-Банк», решения общего собрания акционеров данного
Банка, Совета директоров Банка, которые были приняты в соответствии с
действующим законодательством на территории РФ.
Коммерческий банк «Синко-Банк» был создан без какого-либо
ограничения в сроке его деятельности и проводит свою деятельность на
основании лицензии Банка России.
31
Банковское учреждение призвано давать разнообразный спектр
стандартизированных и высокотехнологичных услуг и продуктов банка своим
клиентам по всей территории России.
Философию бизнеса можно трактовать так.
ООО КБ «СИНКО-БАНК» имеет исторические и экономические
предпосылки. Поэтому ООО КБ «СИНКО-БАНК» по праву может стать
системообразующей кредитной организацией на рынке предоставления
банковских услуг на территории Российской Федерации.
ООО КБ «СИНКО-БАНК» вправе осуществлять перманентное внедрение
самых новых передовых продуктов банка и технологий обслуживания, которые
в достаточной степени отвечают запросам клиентов и акционеров данного
банковского учреждения.
ООО КБ «СИНКО-БАНК» имеет возможность содействовать развитию
экономической и социальной инфраструктуры в границах своего
функционирования. При создании и оптимизации разветвленной сети
подразделений, банковское учреждение выгодно расширяет географию своей
деятельности, следуя интересам своих клиентов и акционеров.
ООО КБ «СИНКО-БАНК» может предоставлять своим клиентам
одинаковые возможности рационального управления своими денежными
средствами и одинаково благоприятные условия обслуживания, а также всегда
скрупулезно рассматривает потребности, запросы, интересы и возможности
любого клиента, не принимая во внимание его статус и местонахождение.
ООО КБ «СИНКО-БАНК» всегда умело управляет рисками так, чтобы
иметь возможность обеспечивать достаточный степень прибыльности для
собственных клиентов и партнеров, при условии сохранения статуса
положительного, стабильного банковского учреждения.
ООО КБ «СИНКО-БАНК» всегда имеет возможность проводить свою
работу, учитывая правила цивилизованного рынка. Данный банк всегда создает