402-ФЗ «О бухгалтерскомучете», а также в разработанные на его основе
правила ведения бухгалтерскогоучета и финансовой отчетности
7
.
Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает
причиныуспехов и недостатков в работе, позволяет определить пути
улучшения.
Внешние пользователи бухгалтерской отчетности по ее данным
могут:
- оценить финансовое положение потенциальных партнеров;
- принять решение о целесообразности и условиях ведения бизнеса
сданной организацией;
-избежать выдачу займов и кредитов ненадежным клиентам;
- оценить экономическую эффективность приобретения
активовдругих организаций;
- помочь правильно выстроить отношения с клиентами;
- принять во внимание различные бизнес-риски.
Используя все показатели, сформированные на основе внутренней
ивнешней информации, позволяют создать в любой
организацииинформационную систему, направленную на принятие
руководствомоперативных, текущих и стратегических решений в целях
повышенияэффективности деятельности организации.
База данных для анализа должна создаваться и
совершенствоваться,принимая во внимание принцип аналитичности,
объективности,эффективности, полезности. Эти требования являются
предпосылкой дляфинансового анализа и точной оценки эффективности
анализа финансовогоположения и результатов деятельности организации
8
.
Рыночные отношения подразумевают экономическое
пространство,которое включает в себя широкий спектр различных объектов
и субъектоврыночных отношений, которые независимо друг от друга,
7
Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» // СЗ РФ. 2011. № 50. Ст. 7344.
8
Мокий М.С., Азоева О.В., Ивановский В.С. Экономика фирмы. М., 2015. С. 41.
решают экономические вопросы о взаимовыгодных отношениях с
партнерами. Такуюинформационную связь и обеспечивает бухгалтерская
отчетность, онавыступает в качестве связующего звена между организацией
и обществом иявляется одним из инструментов для ее управления.
Полезность информации для принятия управленческих
решенийобеспечивается выполнением следующих критериев,
представленных в таблице3.
Таблица 3
Критерии полезности информации и их характеристика
9
Критерий
Характеристика критерия
Уместность
информации
Означает, что информация имеет важное значение и
способна оказать влияние на принимаемое пользователем
решение. Информация считается уместной, если она
предоставляет возможность проведения перспективного и
ретроспективного анализа.
Достоверность
информации
Определяется ее правдивостью, преимущества
экономической сущности над юридической формой,
возможностью проверки и документальной
обоснованностью.
Правдивость
информации
Информация считается правдивой, если она не содержит
ошибок и предвзятых оценок, предвзято, и не искажает
события экономической жизни организации.
Нейтральность
информации
Нейтральность информации требует, чтобы финансовая
отчетность, не была ориентирована на удовлетворение
интересов одной группы пользователей в ущерб другим.
Понятность
информации
Означает, что пользователи могут понять содержание
отчетности без специальной подготовки.
Сопоставимость
информации
Сопоставимость информации требует, чтобы данные о
деятельности компании были сопоставимы с аналогичными
данными о деятельности других фирм.
При составлении бухгалтерской (финансовой) отчетности, все
этифакторы должны быть учтены. Их соблюдение позволит
признатьбухгалтерскую отчетность как основной источник информации при
проведениифинансового анализа организации. Это поможет установить и
выявитьосновные негативные факторы, которые оказывают отрицательное
влияние нафинансовое положение организации и результаты ее
деятельности.
9
Литовченко В.П. Финансовый анализ. М., 2014. С. 85.
Совокупность данных факторов, обусловливает то, что такая
отчетностьобладает таким признаком как прозрачность и потенциальный
пользовательтакой отчетности признает ее основным источником
информации дляпроведения финансового анализа. Именно прозрачность
отчетности,обеспечивает полноту и достоверность результатов проводимого
анализа ираскрывает действительную картину финансового положения
организации. Чтов свою очередь способствует принятию эффективных
управленческих решенийв целях улучшения финансового состояния
организации
10
.
В процессе создания информационных отчетов необходимо
соблюдатьопределенные ограничения для информации, которая будет
содержаться вотчетах.
1. Оптимальное соотношение затрат и выгод. Это означает, что
затратына составление отчетности должны быть связаны с выгодами,
которыеорганизация может извлечь от предоставления этой
отчетностизаинтересованным лицам.
2. Принцип осмотрительности (осторожности) предусматривает,
чтоинформация в отчетности не должна допускать преувеличенной оценки
активови доходов и преуменьшать оценку обязательств.
3. Конфиденциальность требует, чтобы в информации не было
данных,которые могли бы негативно повлиять на конкурентные позиции
компании
11
.
Пользователями информации могут выступать различные субъекты
ипреследовать при этом разные цели. В классификации
пользователейфинансовой отчетности обычно выделяют три группы:
внешние пользователи,сама организация (или, точнее, ее управленческий
персонал)) предприятия;собственно, бухгалтеры.
10
Колачева Н.В., Быкова Н.Н. Финансовый результат предприятия как объект оценки и анализа // Вестник
НГИЭИ. 2015. № 1. С. 31.
11
Короткова О.В., Тисленко Ж.А. Некоторые вопросы анализа финансовой устойчивости в организациях
сферы услуг // APRIORI. 2017. № 2. С. 77.
В соответствии с Федеральным законом РФ от 06.12.2011 № 402-
ФЗ«О бухгалтерском учете» все организации обязаны составлять на
основеданных синтетического и аналитического учета бухгалтерскую
отчетность.Бухгалтерская отчетность предприятий, за исключением
отчетности бюджетныхорганизаций, состоит избухгалтерского баланса,
отчета о финансовых результатах и приложений к ним
12
.
Законодательство Российской Федерации о бухгалтерском учете
состоитиз Федерального закона от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском
учете»,устанавливающего единые правовые и методологические основы
организации иведения бухгалтерского учета в Российской Федерации, а
также нормативнойбазой для ведения бухгалтерского учета и составления
финансовой отчетноститакже являются:
- Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н «О
формахбухгалтерской отчетности организаций»
13
;
- Приказ Минфина России от 06.07.1999 N 43н «Об
утвержденииПоложения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации»(ПБУ 4/99)»
14
;
- Приказ Минфина России от 20.05.2003 N 44н «Об
утвержденииМетодических указаний по формированию бухгалтерской
отчетности приосуществлении реорганизации организаций»
15
и др.
Таким образом, бухгалтерская отчетность предприятия
служитосновным источником информации о его деятельности. Самый общий
обзорсодержания бухгалтерской отчетности, при определенных ее
ограничениях,предоставляет большую информацию ее пользователям и
определяетосновные направления анализа для реальной оценки финансовой
деятельности предприятия.
12
Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» // СЗ РФ. 2011. № 50. Ст. 7344.
13
Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» //
Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 2010. № 35.
14
Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету
«Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)» // Финансовая газета. 1999. № 34.
15
Приказ Минфина РФ от 20.05.2003 N 44н «Об утверждении Методических указаний по формированию
бухгалтерской отчетности при осуществлении реорганизации организаций» // РГ. 2003. № 127.
Кроме форм бухгалтерской отчетности финансовый анализ
используетстатистическую отчетность, данные управленческого учета,
данныеоперативного учета, выборочные учетные данные, нормативно-
плановуюинформацию, а также прочие источники информации (материалы
внешнего ивнутреннего аудита, результаты проверок, проводимых
налоговымислужбами, материалы переписки с финансово-кредитными
организациями и т.п.).
1.3. Методы и методика анализа финансового состояния предприятия
Методология финансового анализа сводится к определению
системыспособов и правил проведения аналитического исследования,
направленногона достижение поставленной цели.
Среди методик и техник финансового анализа есть множество
методиккак отечественных авторов, таких как Крейнина М.Н., Ковалев
В.В.,Савцикая Г.В., Шеремет А.Д., Ефимова О. В., Паягина А. В., Балабанов
И.Т идругие. Рассмотрим некоторых из них.
Важным вопросом для понимания сущности и
результативностифинансового анализа является концепция
функционирования бизнеса, какбазиса решений об оптимальном
использовании ресурсов с целью полученияприбыли. Получение прибыли
является конечной целью ведениякоммерческой деятельности организации,
потому что она есть необходимоеусловие для сохранения экономической
жизнеспособности предприятия,сохранения возможности дальнейших
вложений капитала.
Конечная цель ведения бизнеса не меняется, независимо от того,
вкакой сфере деятельности осуществляется бизнес. Все
многообразиерешений для достижения этой цели может быть сведено к трем
основнымнаправлениям:
- решение во вложение капиталов;
- операции, проводимые с помощью этих капиталов;
- определение финансовой структуры бизнеса.
Своевременное и качественное обоснование этих
направленийфинансовых решений является по существу содержанием
анализафинансового состояния, рассматриваемого как единое цело,
независимо оттого, внешний он или внутренний.
Комплексная оценка финансового потенциала, по мнениюКовалева
В.В., выполняется с помощью финансовых показателей,характеризующих
потенциальную и фактическую возможность предприятиярассчитываться по
текущим обязательствам, а также его финансовуюустойчивость в
долгосрочной перспективе
16
. По мнению Шеремета А.Д.основными
факторами, определяющими финансовое состояние, являются,во-первых,
выполнение финансового плана и потребление собственногооборотного
капитала по мере возникновения потребности за счет прибыли, иво-вторых,
скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).
Важнымпоказателем финансового состояния выступает
платежеспособностьорганизации. Поскольку выполнение финансового плана
в основном зависитот результатов производственной и хозяйственной
деятельности в целом, томожно сказать, что финансовое состояние
определяется всей совокупностьюхозяйственных факторов. Следовательно,
наряду с балансом, такжепривлекаются для анализа финансового состояния
отчет о прибылях иубытках и другие формы отчетности
17
.
16
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М., 2015. С. 77.
17
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М., 2012. С. 95.
Рисунок 2 – Анализ финансово-хозяйственной деятельности
18
Главными задачами анализа является определение
качествафинансового состояния, изучение причин его улучшение или
ухудшения затот или иной период, подготовка рекомендаций по повышению
финансовойустойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи
решаютсяпутем исследования динамики абсолютных и относительных
показателей, иразбиваются на следующие аналитические группы ФХА,
которыепредставлены на рисунке 3.
18
Толпегина О.А., Толпегина Н.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М.,
2013. С. 89.
Рисунок 3 – Аналитические группы финансового анализа
19
Изучение методик различных авторов выявило, что все
онинаправлены на определение финансовой устойчивости предприятия -
способности предприятия отвечать по своим долгосрочным
финансовымобязательствам. То есть они основаны на определении
ликвидности иплатежеспособности предприятия.
Стабильное финансовое положение компании является
важнейшимфактором его финансовой устойчивости, а также защиты от
вероятногобанкротства. В связи с этим необходимо знать уровень
платежеспособностиорганизация и степени ликвидности ее активов. По
19
Савицкая Г.В. Анализ финансового состояния предприятия. М., 2017. С. 104.
уровню ликвидности всеактивы предприятия делятся на четыре группы в
порядке убывания уровняликвидности оплаты (см. таблицу4).
Таблица 4
Характеристика активов по уровню ликвидности
20
Группа
активов
Состав статей
баланса
Формула расчета по
бухгалтерскому балансу
Характерист
ика уровня
ликвидности
Наиболее
ликвидны
е активы
(А1)
Денежные
средства,
краткосрочные
финансовые
вложения
А1=стр.1250+стр.1240
Легко
реализуемые
активы
Быстро
реализуе
мы е
активы
(А2)
Дебиторская
задолженность
, прочие
оборотные
активы
А2=стр.1230+стр.1260
Высоко
ликвидные
активы
Медленн
о
реализуе
мы е
активы
(А3)
Производствен
ные запасы,
долгосрочные
финансовые
вложения,
долгосрочная
дебиторская
задолженность
А3=стр.1210+стр.1150+стр.1220+
стр.1230
Ликвидные
активы
Трудно
реализуе
мы е
активы
(А4)
Внеоборотные
активы
А4=стр.1100- стр.1140
Неликвидные
активы
Пассивыбухгалтерского баланса группируются по степени срочности
их оплаты (см. таблицу5).
Таблица 5
Характеристика пассивов баланса по степени срочности их
оплаты
21
Группа пассивов
Состав статей баланса
Формула расчета по
бухгалтерскому
балансу
Наиболее срочные
обязательства (П1)
Кредиторская задолженность
П1=стр.1520
20
Ковалева А.М. Финансы фирмы. М., 2015. С. 211.
21
Черменева В.В. Роль финансового анализа в управлении предприятием // Финансовый анализ. 2016. № 12.
С. 14. С. 14
Краткосрочные
обязательства (П2)
Краткосрочные кредиты и
займы, задолженность
участникам (учредителям) по
выплате доходов, прочие
краткосрочные обязательства
П2=стр.1510+стр.1560
Долгосрочные
обязательства (П3)
Долгосрочные обязательства
П3=стр.1400
Собственный
капитал и другие
постоянные
пассивы (П4)
Капитал и резервы, доходы
будущих периодов
П4=стр.1300+стр.1530
Ликвидность баланса определяется по существующим
рациональнымбалансовым пропорциям, соблюдение которых способствуют
финансовойустойчивости предприятия. Баланс считается абсолютно
ликвидным, еслиабсолютные финансовые показатели ликвидности
соответствуют тенденциям(см. таблицу6).
Таблица 6
Значения абсолютных финансовых показателей абсолютной
ликвидности баланса
22
Показатель
Экономическое
содержание
Формула
расчета
Рекомендуемое
значение
Разность наиболее
ликвидных активов
и наиболее
краткосрочных
обязательств
Сопоставление итогов
первой группы по активу
и пассиву, т.е. А1 и П1,
отражает соотношение
текущих платежей и
поступлений
А1-П1
>=0
Разность быстро
реализуемых
активов и
краткосрочных
обязательств
Сравнение итогов второй
группы по активу и
пассиву, т.е. А2 и П2,
показывает тенденцию
увеличения или
уменьшения текущей
ликвидности
А2-П2
>=0
Разность медленно
реализуемых
активов и
долгосрочных
обязательств
Сопоставление итогов по
активу и пассиву для
третьей группы, т.е. А3 и
П3, отражает
соотношение платежей и
поступлений в отдельном
будущем
А3-П3
>=0
Разность
собственного
Означает, что
собственных средств
П4-А4
>=0
22
Толстых Т.О., Дударева О.В. Критерии и методы оценки эффективности деятельности предприятия //
Вестник ВГТУ. 2016. № 11. С. 99.