капитала и других
видов постоянных
активов
должно быть достаточно
для покрытия потребности
в оборотных активах
В результате сопоставления наиболее ликвидных средств и
быстрореализуемых активов с наиболее срочными пассивами, что позволяет
выявитьтекущую ликвидность, она свидетельствует о платежеспособности
илинеплатежеспособности на ближайший промежуток времен, то есть
должновыполняться условие:А1>=П1,А2>=П2.
В итоге сравнение медленно реализуемых активов с
долгосрочнымипассивами отражает перспективную ликвидность, которая
свидетельствует овозможности платежеспособности или
неплатежеспособности с учетомбудущих поступлений, что соответствует
выполнению условия: А3>=П3.
Анализирую абсолютные показатели финансовой устойчивости
можносделать следующие выводы: абсолютная устойчивость
финансовогосостояния задается следующим условием: ∆СОС ≥ 0,
нормальнаяустойчивость финансового состояния предприятия,
гарантирующая егоплатежеспособность.
При анализе показателей платежеспособности и ликвидности
важнопроследить их динамику. Состав анализируемых коэффициентов
может бытьразличным. Но, в случае обращения кредиторов или самого
предприятия варбитражный суд с целью признании его банкротом,
коэффициентный анализбудет проводиться арбитражным управляющим по
официальной методике,утвержденной Постановлением Правительства от 25
июня 2003 г. № 367 №«Об утверждении правил проведения арбитражным
управляющим финансовогоанализа»
23
.
В таблице7приводятся расчетные формулыкоэффициентов,
характеризующих платежеспособность предприятия и его финансовую
устойчивость.
23
Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 N 367 «Об утверждении Правил проведения
арбитражным управляющим финансового анализа» // СЗ РФ. 2003. № 26. Ст. 2664.
Таблица 7
Расчетные формулы коэффициентов, характеризующих
платежеспособность предприятия и его финансовую
устойчивость
24
Показатель
Экономическое
содержание
Формула расчета
Рекомендуемо
е значение
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
показывает, какая
часть
краткосрочных
обязательств может
быть погашена
немедленно и
рассчитывается как
отношение
наиболее
ликвидных
оборотных активов
к текущим
обязательствам
должника
К абс.ликв.= ДС/ТО,
ДС=А1
ТО=стр.1500
>=0,2 – 0,5
Коэффициент
уточненной
ликвидности
Коэффициент
уточненной
ликвидности
характеризует
ожидаемую
платежеспособност
ь не период,
равный средней
продолжительности
одного оборота
дебиторской
задолженностью.
Этот коэффициент
показывает
возможность
погашения текущих
обязательств
денежные средства
ми с учетом
дебиторской
задолженности
К уточн.ликв.=
(ДС+ДЗ)/ТО,
ДЗ – краткосрочная
дебиторская
задолженность
>=1,0
Коэффициент
текущей
ликвидности
коэффициент
покрытия
Коэффициент
текущей
ликвидности
характеризует
обеспеченность
К тек.ликв.= ТА/ТО,
ТА=стр.1210+стр.122
0
+стр.1240+стр.1250+
с тр.1260
>=2,0
24
Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М., 2013. С. 83.
организации
оборотными
средствами для
ведения
хозяйственной
деятельности и
своевременного
погашения
обязательств и
определяется, как
отношение
ликвидных активов
к текущим
обязательствам
должника. Этот
коэффициент
показывает в какой
мере текущие
обязательства
обеспечены
материальными
оборотными
средствами.
Коэффициент
обеспеченност
и
собственными
оборотными
средствами
(доля
собственных
оборотных
средствах
оборотных
активах)
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
определяет степень
обеспеченности
организации
собственными
оборотными
средствами,
необходимыми для
ее финансовой
устойчивости и
рассчитывается как
отношение разницы
собственных
средств и
скорректированных
внеоборотных
активов к величине
оборотных активов
Косс=(П3- А1)/итог
раздела II баланса
>0,1
Коэффициент
обеспеченност
и
материальных
запасов
собственными
средствами
Достаточность
собственных
оборотных средств
представляет
коэффициент
обеспеченности
запасов
собственными
Комз=(П3-
А1)/(стр.1210
+стр.1220)
>0,6 – 0,8
источниками,
равный отношению
величины
собственных
оборотных средств
к стоимости
запасов
предприятия
(включая НДС по
приобретенным
ценностям)
Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
показывает, какая
часть собственного
капитала
предприятия
находится в
мобильной форме,
позволяющей
относительно
свободно
маневрировать
капиталом
Км=(П3- А1)/П3
>=0,5
Индекс
постоянного
актива
Индекс
постоянного актива
показывает долю
внеоборотных
активов в величине
собственных
источников средств
Кп=А1/П3
<1
Коэффициент
реальной
стоимости
имущества
Коэффициент
реальной стоимости
имущества
определяет, какую
долю в стоимости
имущества
составляют
средства
производства. По
существу, этот
коэффициент
определяет
уровень
производственного
потенциала
предприятия,
обеспеченность
производственного
процесса
средствами
Крси= стр.1210/ВБ
>0,5
производства
Коэффициент
автономии
(финансовой
независимости
)
Коэффициент
автономии
(финансовой
независимости)
показывает долю
активов, которые
обеспечиваются
собственными
средствами, и
определяется как
отношение
собственных
средств к
совокупным
активам
Ка=П3/ВБ
>0,5
Коэффициент
соотношение
заемных и
собственных
средств
Коэффициент
соотношение
заемных и
собственных
средств
показывает,
сколько заемных
средств
предприятия
привлекало на
каждый рубль
собственных
Ксзс=(П4+П5) /П3
>1
При анализе предприятия со стороны внешнего пользователя
важнойзадачей является, как правило, выявление конкретных проблем:
выдатькредит или не выдавать, стать деловым партнером или отказаться
отсотрудничества, купить пакет акций или вложить средства в
другоепредприятия и прочее.
Анализ тесно связан с постановкой задач выбора
показателей,определяющих управленческие решения внутренних и
внешнихпользователей информации. Безусловно, можно выделить
показатели, вравной степени важные как для внешних, так и для внутренних
аналитиков(например, ликвидность).
Однако, важно заметить, что для каждой из указанных
группсуществует особый набор показателей, которые являются
определяющими(основными) при принятии решения относительно
рассматриваемойорганизации, стратегии ее развития.Для определения
платежеспособности, необходимо проанализировать,какие средства и каким
образом могут быть мобилизованы для предстоящихрасчетов. Если
финансовое состояние предприятия стабильно, оноотличается устойчивой
платежеспособностью. В обратной ситуацииплатежеспособность компании
можно охарактеризовать, как слабую.
В современных условиях рынка, когда финансовая
деятельностьпредприятия и его развитие осуществляется за счет
финансирования, а принедостаточности собственных финансовых ресурсов -
за счет заемныхсредств, важной особенностью является финансовая
устойчивостьпредприятия, то есть зависимость предприятия от займов.
Важным показателем деятельности предприятия
являетсяприбыльность. Расчетные формулы коэффициентов
рентабельностипредставлены в таблице 8.
Таблица 8
Расчетные формулы коэффициентов рентабельности
икоэффициенты, характеризующие деловую активность
25
Наименование
показателя
Содержание
Расчет
Рентабельность
продаж
Рентабельность продаж отражает долю
чистой прибыли в объеме продаж
ЧПр./Пр от
продаж
Рентабельность
собственного
капитала
Рентабельность собственного капитала
предприятия определяет
эффективность использования
вложенных в предприятие средств
ЧПр/СК
Рентабельность
активов текущих
Рентабельность текущих активов
отражает эффективность
использования оборотных активов и
показывает, какую прибыль приносит
единица оборотного капитала
предприятия
ЧПр/ОбАктивы
Рентабельность
активов
внеоборотных
Рентабельность активов внеоборотных
отражает эффективность
использования внеоборотных активов
и показывает, какую прибыль
приносит единица внеоборотного
капитала предприятия
ЧПр/ВнеобАктивы
Рентабельность
Рентабельность инвестиций –
ЧПр/Инвестиции
25
Иванов И.Н. Экономический анализ деятельности предприятия. М., 2013. С. 117.
инвестиций
показатель, отражающий
эффективность использования средств,
инвестированных в предприятие
Финансовый анализ организации представляет собой
расчет,интерпретацию и оценку комплекса финансовых
показателей,характеризующих различные стороны деятельности
организации.
Среди основных целей анализа - получение информации,
необходимойдля принятия различных решений относительно финансово-
хозяйственнойдеятельности предприятия. Итогом проведения анализа для
внутреннегопользователя является комплекс управленческих решений –
сочетаниеразличных мер, направленных на оптимизацию финансового
состоянияпредприятия, который пересматривается под влиянием изменения
макро- имикроэкономической среды. В малом бизнесе проводится для
внутреннихорганов, а так же для партнеров.
Каждое предприятие по-своему организует оценку
финансовогосостояния. Поэтому важно провести оценку сложившейся
финансово-аналитической работы предприятия, оценить потребности и
определитьнаправления совершенствования такого анализа.
Выводы по главе 1
Таким образом, анализ финансовой деятельности
предприятияпредставляет собой получение определенного числа основных
параметров,дающих объективную и обоснованную характеристику
финансовогосостояния предприятия. Это относится, прежде всего, к
изменениям вструктуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и
кредиторами, всоставе прибылей и убытков, является самостоятельной
областью инеотъемлемой составной частью финансовой науки. Он
базируется наобщей теории экономического анализа, в том числе
количественных икачественных методах, теории финансов и использует
информационную базу,включающую систему финансового и
управленческого учета, а также всюнеобходимую неучтенную информацию
для обоснования управленческихрешений по привлечению и наиболее
эффективному использованиюкапитала, способствующих его наращению.
Глава 2. Анализ финансового состояния организации
2.1. Краткая экономическая характеристика организации
Общество с ограниченной ответственностью «Квик-сервис» было
основано изарегистрировано 18августа 2003 года. Изначально
организацияфункционировала в качестве Индивидуального Частного
Предприятия«Лювиник»Котух Л.Н.
Полное юридическое наименование: общество с ограниченной
ответственностью «Квик-сервис».
Руководитель: Галькин Алексей Олегович, директор.
Количество учредителей: 2 (Галькин Алексей Олегович, Котух
Людмила Николаевна).
Дата внесения в реестр: 18.08.2003.
ООО «Квик-сервис» является самостоятельным субъектом. Является
юридическим лицом, руководствуется в своей деятельности
законодательствомРФ. Предприятие имеет самостоятельный баланс, свой
фирменный бланк, печать сполным наименованием на русском языке,
необходимые штампы, действует напринципах хозяйственного расчета. ООО
вправе от своего имени заключатьдоговоры, приобретать имущественные и
неимущественные права и исполнятьобязанности, быть истцом и ответчиком
в судах. Организация имеет текущийрасчетный счет, а также право
открывать валютные счета в учреждениях банка. Насегодняшний день ООО
«Квик-сервис» обособленных подразделений (филиалов, представительств)
не имеет, однако вправе открывать филиалы ипредставительства.
Юридический адрес: 685000, Магаданская область, город Магадан,
площадь Горького, дом 7, офис 1.
Целью деятельности предприятия является извлечение прибыли.
Организация отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим
емуимуществом.
Основной вид деятельности, согласно ОКВЭД: Торговля оптовая
санитарно-техническим оборудованием (46.73.3).
ООО «Квик-сервис» также ведет деятельность по направлениям:
Торговля розничная изделиями, применяемыми в медицинских целях,
ортопедическими изделиями в специализированных магазинах (ОКВЭД
47.74).
Торговля розничная лекарственными средствами в
специализированных магазинах (аптеках) (ОКВЭД 47.73).
Торговля оптовая фармацевтической продукцией (ОКВЭД 46.46).
Торговля розничная стеклом в специализированных магазинах
(ОКВЭД 47.52.3).
Техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств
(ОКВЭД 45.20).
Строительство жилых и нежилых зданий (ОКВЭД 41.2).
Торговля розничная строительными материалами, не включенными в
другие группировки, в специализированных магазинах (ОКВЭД 47.52.7).
Деятельность в области права (ОКВЭД 69.10).
Торговля оптовая лакокрасочными материалами (ОКВЭД 46.73.4).
Торговля оптовая прочими строительными материалами и изделиями
(ОКВЭД 46.73.6).
Торговля оптовая листовым стеклом (ОКВЭД 46.73.5).
Организационная структура управления ООО «Квик-сервис»
представлена на рисунке 4.