23
Для проведения анализа финансового состояния рассматриваемого
общества с ограниченной ответственностью «Максим» преобразуем
бухгалтерский баланс в аналитический, который отличается от официального
баланса упрощенной, сжатой формой с указанием только крупных статей,
наглядно представленной динамикой актива и пассива на двухлетний период.
Предлагаемый вариант исследования финансового состояния
предприятия отличается с одной стороны классическим видом, а с другой -
удобным и наглядным подходом, отражающим состояние внеоборотных и
оборотных активов как по структуре, так и в рамках двухлетнего интервала
времени 2018 года по 2019 год.
Ниже представлен Актив баланса ООО «Максим» за два отчетных года
(таблица 2.1).
24
Таблица 2.1
Актив баланса ООО «Максим» за 2018-2018гг.
Наименование
Код
стр.
Сумма (тыс. руб.)
Превышение(снижени
е)
2018
Показатель
строки / на
актив баланса
*100%
2019
Показатель
строки / на
актив
баланса
*100%
Сумма
(тыс.руб.)
(Гр.5- гр3)
Удельны
й вес %
(гр 6-
гр4)
1
2
3
4
5
6
7
8
I. Внеоборотные
активы
1110
32
1
24
0,3
-8
-0,7
Основные средства
1150
2
0,06
59
0,8
57
0,7
Незавершенное
строительство
-
-
110
1,5
110
1,5
Долгосрочные
финансовые вложения
1170
-
-
-
-
-
-
Итого по разделу I
1100
34
1,06
193
2,6
159
1,54
II. Оборотные активы
Запасы
1210
3056
96,9
6527
89
3471
-7,9
Дебиторская
задолженность
(долгосрочная)
1230
7
0,2
600
8,2
593
8
Дебиторская
задолженность
(краткосрочная)
1240
34
1,1
-
-
-34
1,1
25
Согласно данным таблицы 2.1 активы организации в 2019г. увеличились
на 4179 тыс. руб. и обеспечивают рост имущественного потенциала ООО
«Максим», увеличивая его рыночную активность.
Сумма оборотных активов в 2019 году превышает сумму внеоборотных
в активов в 2,8 раза.
В составе внеоборотных активов за анализируемый период произошли
изменения:
- основные средства увеличились на 57 тыс. руб., их доля в структуре
активов увеличилась на 0,7 %;
- нематериальные активы сократились на 8 тыс. руб., доля их в
структуре активов снизилась на 0,7 %.
Сумма оборотных активов за анализируемый период увеличилась на
3471 тыс. руб., их доля в общей сумме активов уменьшилась на 7,9 %.
Дебиторская задолженность в 2019 году увеличилась на 593 тыс. руб., ее
доля в составе активов увеличилась на 8 %.
В результате изменилась структура валюты баланса:
1) 78,6 % валюты формируется за счет собственных источников
средств (вместо 74,3 % на начало периода)
2) 21,4 % за счет заемных (вместо 25,7 %).
В составе собственного капитала изменения вызваны получением
прибыли за отчетный год в сумме 462 тыс. руб.
Сумма краткосрочных обязательств в 2019 году (кредиторская
задолженность) возросла на 304 тысяч рублей, доля их уменьшилась на 10,33
%.
Таким образом, в ООО «Максим» в структуре активов преобладают
оборотные активы.
Рассмотрим пассив баланса ООО «Максим» (таблица 2.2).
26
Таблица 2.2
Пассив баланса ООО «Максим» за 2018-2019 гг.
Наименование
Код
стр.
2018
2019
Превышение
(снижение)
Состав,
тыс.
руб.
Показате-
ль строки /
на пассив
баланса
*100%
состав,
тыс. руб.
Показате-
ль строки /
на пассив
баланса
*100%
состав,
тыс.
руб.
(Гр.5-
гр.3)
Удельный вес
% (гр 6- гр4)
1
2
3
4
5
6
7
8
III. Капитал и
резервы
1310
10,0
0,3
10,0
0,1
0,0
-0,2
Не
распределенная
прибыль
1370
-
-
462,0
6,2
462,0
6,2
Итого по разделу
III
1300
10
0,3
472,0
6,3
462,0
6,0
IV. Долгосрочные
обязательства
1400
2342
74,3
5753,0
78,6
3411,0
4,3
V. Краткосрочные
пассивы
1510
-
-
-
-
-
-
Кредиторская
задолженность
1520
801
25,4
1105,0
15,07
304,0
-10,33
Прочие
обязательства
1550
-
-
2,0
0,03
2,0
0,03
Итого по разделу
V
1500
801
25,4
1107,0
15,1
306,0
-10,3
Баланс по
пассиву
1700
3153
100 %
7332,0
100 %
4179,0
0
Результаты расчетов показателей финансовой устойчивости приведены в
таблице, структурирующей коэффициенты, характеризующие финансовую
устойчивость рассматриваемого предприятия ООО «Максим» (таблица 2.3).
Таблица 2.3
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ООО
«Максим»
Показатель
Норматив
2018 год
2019 год
Отклонение
(+/-)
Коэффициент финансовой
независимости (К1)
> 0,5
0,003
0,001
-0,020
Коэффициент обеспеченности
оборотных активов собственными
средствами (К2)
> 0,6
0,740
1,390
0,650
Коэффициент финансовой
устойчивости (К3)
0,7
0,750
1,430
0,680
27
Как следует из таблицы 2.3 - показатель финансовой независимости
находится вне пределов норматива, что говорит о том, что рассматриваемая
организация находится в опасном состоянии.
Однако два других коэффициента достаточно хорошо динамически
развиваются, существенно превосходя нормативное значение.
Согласно таблице 2.3, можно сделать выводы о финансовой
устойчивости ООО «Максим»:
1. коэффициент финансовой независимости в 2019 году составляет
0,001. Из этого следует, что значительная доля активов компании покрывается
за счет собственных средств.
Чем выше коэффициент, тем вероятнее, что организация может погасить
долги за свой счет. ООО «Максим» имеет очень низкий коэффициент
финансовой независимости.
2. отношение обеспеченности собственных средств собственных средств
превышает нормальный лимит в 2018 году и значительно увеличилось в 2019
году.
Это указывает на улучшение финансового состояния рассматриваемой
компании.
3. коэффициент финансовой устойчивости в 2019 году оказался выше
критического значения, что указывает на то, что доля источников
финансирования достаточно высока. Рост стоимости оказывает негативное
влияние на деятельность ООО «Максим», доход от продаж выполняет свои
функции: он покрывает текущие расходы, связанные с производством и
продажей продуктов, генерирует валовую прибыль компании и рост выручки от
продаж в 34 %, рост издержек производства, равный 29%, что влечет за собой
увеличение валовой прибыли.
Так валовая прибыль увеличилась с 1567 тысяч руб. в 2018 году до 3331
тысяч руб. в 2019 году - на 113%. Рост валовой прибыли покрывает
коммерческие и управленческие издержки ООО «Максим». Прибыль от продаж
28
увеличилась с 133 тыс. руб. в 2018 году до 1201 тыс. руб. в 2019 году.
Увеличение прибыли от продаж является позитивным событием,
поскольку компания должна уплачивать подоходный налог и предоставлять
другие обязательные платежи из прибыли от продаж, а также получать прибыль
до налогообложения.
Рассмотрим финансовые результаты ООО «Максим» на 2018 - 2019
годы. Финансовые результаты в определенной степени характеризуются
данными отчета о финансовых результатах (таблица 2.4).
Таблица 2.4
Отчет о финансовых результатах ООО «Максим» за 2018-2019гг.
Наименование
Код
стр.
Абсолютные значения, тыс.руб.
Индекс роста
2018
2019
Выручка (нетто) от
продажи товаров
(продукции, работ, услуг)
2110
27 380
36 630
1,34
Себестоимость проданных
товаров
2120
25 814
33 299
1,29
Валовая прибыль
2100
1567
3331
2,13
Прибыль от продаж
2200
133
1201
9,13
Прибыль (убыток) до
налогообложения
2300
(330)
579
1,76
Чистая прибыль
2400
(330)
579
1,76
Необходимо отметить рост выручки от продаж, которая за три года
увеличилась на 9250 тыс. руб., при увеличении себестоимости проданных
товаров в 2019 году по сравнению с 2018 годом на 7485 тыс. руб.
Чистая прибыль компании, о которой идет речь, ООО «Максим», не
была сформирована в 2018 году за счет прибыли до налогообложения, убыток
составил 330 тысяч рублей, а в 2019 году чистая прибыль составила 579 тысяч
рублей, рост чистой прибыли - это положительный момент, так как чистая
прибыль направляется в фонд накопления для финансирования компании и для
финансирования социального развития.
В 2019 году он финансировался за счет долгосрочных кредитов и займов
на сумму 110 тысяч рублей. Объекты незавершенного строительства.
Проведена реконструкция и модернизация основных фондов компании.
В ходе анализа баланса и отчета о прибылях и убытках ООО «Максим»
29
на 2018 - 2019 годы было выявлено, что степень финансовой стабильности
организации является нормальной, но если она не принимает необходимых
стабилизационных мер, ее положение может стать неустойчивым.
Ликвидность означает способность активов предприятия быстро
превращаться в наличные деньги, не уменьшая его стоимость для погашения
задолженности. Рассмотрим группировку активов в ООО «Максим» для
анализа ликвидности активов компании (Таблица 2.5).
Таблица 2.5
Группировка активов в ООО «Максим» за два года
Группа
Наименование
Состав,
тыс. руб.
2018
Структура,
%
Состав,
тыс. руб.
2019
Структура,
%
А1
Наиболее ликвидные
активы
22
0,7
6
0,08
А2
Быстро реализуемые
активы
34
1,1
-
-
А3
Медленно реализуемые
активы
3063
97,1
7127
97,32
А4
Трудно реализуемые
активы
34
1,1
193
2,5
Итого активы
3153
100
7332
100
Небольшую часть в ООО «Максим» занимают наиболее ликвидные
активы, состоящие из денежной наличности и краткосрочных финансовых
вложений.
Наиболее ликвидные активы ООО «Максим» в 2019 году снизились на
75% и составили 6 тыс. руб.
Таблица ликвидности недостаточно объективно отражает
характеристики, связанные с реальной скоростью и оборачиваемостью активов,
поскольку, например, дебиторскую задолженность целесообразно оценивать не
только по количеству, но и по качеству.
Кроме того, кредиторскую задолженность правомерно не только
рассматривать как обязательство, но и как источник погашения текущих
платежей и одну из наиболее важных составляющих текущих финансовых
потребностей предприятия.
То, что у предприятия абсолютное большинство активов сосредоточено
30
в 2018 году в медленно-реализуемых свидетельствует о том, что в балансе
наибольший удельный вес лежит на оборудовании, которое является
узкоспециализированным и изготовленным адресно для ООО «Максим».
В рамках анализа пассивов выявлено, что наибольшую долю в ООО
«Максим» занимают долгосрочные пассивы, с 2018 года они увеличились на
145% и составили к 2019 году 5753 тыс. руб., что отражает таблица (таблица
2.6).
Таблица 2.6
Группировка пассивов в ООО «Максим» за 2018-2019 годы
Группа
Наименование
Состав,
тыс. руб.
Структура,
%
Состав,
тыс. руб.
Структура,
%
П1
Наиболее срочные
пассивы
801
25,4
1105
15,13
П2
Краткосрочные пассивы
-
-
2
0,03
П3
Долгосрочные пассивы
2342
74,3
5753
78,5
П4
Устойчивые пассивы
10
0,3
472
6,3
Итого пассивы
3153
100%
7332
100%
В структуре пассивов максимальная доля приходится на долгосрочные
пассивы, что обусловлено отраслевой и масштабной спецификой
рассматриваемого предприятия.
Кредиторская задолженность, увеличились к 2019 на 40% и сделали
1105 тысяч рублей.
Постоянные обязательства увеличились в 2019 до и падения за 472
тысячи рублей на 0,02% к доле краткосрочных обязательств.
Результаты групп на активе и на пассивном выражены в трех пунктах.
1. стандартное отношение A1 больше или одинаково к П1, нарушено в
течение двух лет как большинство ликвидных активов (A1), недостаточны для
покрытия срочных обязательств (П1). Это демонстрирует тенденцию к
банкротству ООО «Максим».
2. стандартное отношение A2 больше или одинаково к П2, выполнено
только в 2018, когда быстро реализованные активы (A2) покрывают
долгосрочные обязательства (П2). Это демонстрирует, чтобы увеличиться в
текущей ликвидности на продуманном предприятии - ООО «Максим».
31
3. стандартное отношение A3 больше или одинаково к П3, выполнено в
течение 2 лет, это демонстрирует, что долгосрочным обязательствам (П3)
полностью предоставляют медленно реализованные активы (A3), который
демонстрирует увеличение перспективной ликвидности в ООО «Максим».
Последнее отношение A4 меньше или одинаково к P4, выполнено
только к 2019, поскольку плохо продающиеся активы (A4) недостаточны,
чтобы дать компенсацию денежным наличным деньгам рассматриваемого
предприятия.
В продолжение вышеупомянутого анализа, нужно отметить, что
текущая ликвидность отличается от абсолютной ликвидности как на
установленных сроках ООО «Максим», это не растворяющее.
Необходимо сравнить медленно реализуемые активы с долгосрочными
обязательствами, и определить перспективную ликвидность рассматриваемой
компании.
Чтобы определить локальную оценку баланса ООО «Максим»,
необходимо использовать местные индикаторы ликвидности, коэффициенты,
характеризующие текущую платежеспособность.
Для вычисления абсолютного индекса ликвидности необходимо взять
отношение большинства ликвидных активов к более срочным обязательствам
предприятия.
В ООО «Максим» абсолютный индекс ликвидности был в 2018 0,03, в
2019 0,05. От этого анализа это видимо, что один рубль самых срочных
обязательств становится покрытым в 2018 3 копейками, и в 2019 5 копейками
наличных денег.
В динамике абсолютный индекс ликвидности продуманного
предприятия увеличивается на 66%, который является положительным
моментом, но это не достаточно.
За один рубль обязательств у нас есть меньшее количество денежных
наличных денег, которые свидетельствуют о банкротстве ООО «Максим»
Локальная и комплексная оценка ликвидности баланса ООО «Максим»
32
представлена в таблице (таблица 2.7).
Таблица 2.7
Локальная и комплексная оценка ликвидности баланса ООО «Максим»
Наименование
2018
2019
Локальная ликвидность
активов
Абсолютная ликвидность
0,03
0,05
Критическая ликвидность
0
0
Ликвидность
предприятия
Совокупная ликвидность
0,697
0,728
Общая ликвидность
0,636
0,757
K2 представляет коэффициент критической ликвидности, он отражает
перспективные платежные возможности предприятия и определяет на том,
сколько это способно, чтобы заплатить согласно краткосрочным обязательство
при взимании дебиторской задолженности краткосрочной собственности. В
ООО «Максим» коэффициент критической ликвидности отсутствует как в 2018
доступные краткосрочные обязательство, и в 2019 не было никакой
дебиторской задолженности.
Мы применим совокупный и общий индикатор ликвидности к сложной
оценке ликвидности баланса.
Совокупный индикатор ликвидности - характеризует ликвидность
предприятия, принимающего во внимание реальную квитанцию денег, и равен
отношению общей стоимости имущества к совокупным обязательствам.
С этой целью сумма активов предприятия состоит из большинства
ликвидных активов и быстро реализованных активов, принимающих во
внимание то, которые в дебиторской задолженности ООО «Максим» в 2019
отсутствуют, медленно реализованные активы, принимающие во внимание, что
реальные деньги, это получено продуманным предприятием, которое это
меньше, чем, был запланирован 70%.
В ООО «Максим» в 2018 совокупный индикатор ликвидности был 0,69,
и к 2019 увеличился на 4% и сделал 0,73, это означает, что каждый рубль
совокупных обязательств становится покрытыми 69 копейками в 2018, и к 2019
в ООО «Максим» 73 копейки действительно прибывших денег от реализации