11
Развитие российской школы финансового анализа произошло лишь
только с переходом страны к рыночной экономике, тогда изменилась роль и
задачи финансовыхслужб коммерческих организаций. Однако еще в 1947 году
Н.Р. Вейцман издал работу «Балансы капиталистических предприятий и их
анализ» и впервые затронул проблемы анализа в рамках отечественной научной
школы. Современные авторы А.Д. Шеремет и Е.В. Негашев в 2013 году
опубликовали работу, представляющую собой комплексный научно —
методологический аппарат, применимый в целях финансового анализа. Другие
авторы, такие как Л.Т. Гиляровская, затрагивают в своих исследованиях более
узкие разделы финансового анализа, в частности анализ финансовой
устойчивости. Несмотря на то, что множество авторов предлагает свои
методики проведения анализа финансового состояния организации, в
современной российской практике все они составляют общую систему, которая
включает в себя такие направления, как анализ имущества и источников его
формирования, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости,
рентабельности, деловой активности и финансовых результатов деятельности
предприятия
9
.
На сегодняшний день бухгалтерская (финансовая) отчетность
представляет собой информацию о финансовом положении хозяйствующего
субъекта на отчетную дату, финансовом результате его деятельности и
движении денежных средств за отчетный период, систематизированная в
соответствии с установленными законодательно требованиями.
В историческом развитии финансовой отчетности лежит множество
этапов, и ее текущее состояние сложилось под влиянием целого ряда важных
факторов. Большее воздействие при этом оказало зарождение двойной записи.
Тем не менее, до появления двойной записи, целесообразно также
отразить и другие шаги в истории возникновения и развития финансовой
отчетности.
9
Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций. - М.: ЮНИТИ -
ДАНА, 2012. С. 87
12
Содержание финансовой отчетности в первую очередь связано с
воспроизводством информации о хозяйственной деятельности организации на
каком—либо носителе информации. Поэтому начальную фазу формирования
финансовой отчетности можно рассматривать как период возникновения
фонетического письма — второе тысячелетие до нашей эры. Отчетность этого
периода характеризуется воспроизводством информации о фактах
хозяйственной жизни субъекта. То есть она представляла собой исключительно
только опись имущества в натуральных измерителях на определенную дату.
К основным недостаткам такой отчетности можно отнести отсутствие
обобщенной информации о стоимости всего имущества хозяйствующего
субъекта; отсутствие данных об источниках его формирования. Ценность же
данной отчетной формы представляла только для внутренних пользователей.
Во второй половине ХГХ века значимость финансовой отчетности
сильно увеличилась, она стала отделяться от бухгалтерского учета и
становилась отдельным элементом информационной базы.
В середине XX века было отмечено резкое увеличение экономического
потенциала отдельных компаний, выходящих на мировой рынок. Это породило
проблему унификации бухгалтерской отчетности, концептуальные принципы
составления в разных странах и даже различных компаний в одной стране
имели различия. Данная проблема поспособствовала созданию
Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО).
Период с 1989 по 1995 г. считается началом формирования системы
МСФО как стандарта основанного на общих концепций (принципах).
Ряд развивающихся стран (Сингапур, Малайзия, Кипр и т.д.) принимает
международные стандарты в качестве национальных систем бухгалтерского
учета. Некоторые европейские компании начинают добровольно использовать
МСФО для подготовки консолидированной финансовой отчетности.
Главной идеей МСФО является их сопоставимость отчетности , то есть
способность точно сравнивать отчеты, а следовательно и результаты
деятельности организаций из различных стран, а так же результаты различных
13
периодов в одной и той же компании. И решается, проблема сравнения
эффективности и рентабельности.
Пройдя все этапы исторического развития описанные выше,
бухгалтерская отчетность изменяла свои качественные характеристики.
1.3 Бухгалтерский учет и отчетность как основные источники
информации финансового анализа
Бухгалтерский учет представляет собой упорядоченную систему сбора,
регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе,
обязательствах организаций и их движении путем сплошного, непрерывного и
документального учета всех хозяйственных операций.
Объектами бухгалтерского учета являются имущество организаций, их
обязательства и хозяйственные операции, осуществляемые организациями в
процессе их деятельности
10
.
Основными задачами бухгалтерского учета являются:
-формирование полной и достоверной информации о деятельности
организации и ее имущественном положении, необходимой внутренним
пользователям бухгалтерской отчетности — руководителям, учредителям,
участникам и собственникам имущества организации, а также внешним —
инвесторам, кредиторам и другим пользователям бухгалтерской отчетности;
обеспечение информацией, необходимой внутренним и внешним
пользователям бухгалтерской отчетности для контроля за соблюдением
законодательства Российской Федерации при осуществлении организацией
хозяйственных операций и их целесообразностью, наличием и движением
имущества и обязательств, использованием материальных, трудовых и
финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами
и сметами;
10
Таюрская Е. И. Бухгалтерский учет и анализ. Порядок формирования показателей финансовых результатов
организации: Учебное пособие / Е.И. Таюрская. - М.: МИСиС, 2015. С. 15
14
-предотвращение отрицательных результатов хозяйственной
деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов
обеспечения ее финансовой устойчивости
11
.
Информационной базой данных для финансового анализа является
бухгалтерская отчетность. Бухгалтерский учет собирает, накапливает и
обрабатывает необходимую информацию, касающуюся запланированных или
уже совершенных хозяйственных операций, а также информацию о результатах
хозяйственной деятельности организации. Из этого можно сделать вывод, что
бухгалтерская отчетность служит как инструментом планирования, так и
инструментом контроля достижения экономических целей организации.
На законодательном уровне почти во всех странах существует норма,
обязывающая составлять бухгалтерскую отчетность. С помощью нормативного
регулирования бухгалтерской отчетности государство гарантирует единство
толкования правовых норм для различных субъектов рынка и соблюдение
общепринятых правил составления и ведения бухгалтерского учета. В России
базовыми нормативными правовыми актами в области бухгалтерского учета
являются Федеральный закон от 06.12.2011 № 402—ФЗ «О бухгалтерском
учете», а также в разработанные на его основе правила ведения бухгалтерского
учета и финансовой отчетности
12
.
Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины
успехов и недостатков в работе, позволяет определить пути улучшения.
Внешние пользователи бухгалтерской отчетности по ее данным могут:
-оценить финансовое положение потенциальных партнеров;
-принять решение о целесообразности и условиях ведения бизнеса с
данной организацией;
-избежать выдачу займов и кредитов ненадежным клиентам;
-оценить экономическую эффективность приобретения активов других
11
Короткова О.В.. Некоторые вопросы анализа финансовой устойчивости в организациях сферы услуг //
APRIORI. Серия: Гуманитарные науки. - 2017. - № 2. - С. 76
12
Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016) «О бухгалтерском учете» [Электронный
ресурс] // СПС Консультант-Плюс.-URL: http://www.consultant.ru
15
организаций;
-помочь правильно выстроить отношения с клиентами;
-принять во внимание различные бизнес-риски.
Используя все показатели, сформированные на основе внутренней и
внешней информации позволяют создать в любой организации
информационную систему, направленную на принятие руководством
оперативных, текущих и стратегических решений в целях повышения
эффективности деятельности организации.
База данных для анализа должна создаваться и совершенствоваться,
принимая во внимание принцип аналитичности, объективности,
эффективности, полезности. Эти требования являются предпосылкой для
финансового анализа и точной оценки эффективности анализа финансового
положения и результатов деятельности организации
13
.
Рыночные отношения подразумевают экономическое пространство,
которое включает в себя широкий спектр различных объектов и субъектов
рыночных отношений, которые независимо друг от друга, решают
экономические вопросы о взаимовыгодных отношениях с партнерами. Такую
информационную связь и обеспечивает бухгалтерская отчетность, она
выступает в качестве связующего звена между организацией и обществом и
является одним из инструментов для ее управления.
Полезность информации для принятия управленческих решений
обеспечивается выполнением следующих критериев представленных в таблице
1.
13
Булнина А.С. Приемы и методы анализа финансового состояния предприятия //Современный мир: опыт,
проблемы и перспективы развития. 2016. № 2. С.16
16
Таблица 1
Критерии полезности информации и их характеристика
Критерий
Характеристика критерия
Уместность
информации
Означает, что информация имеет важное значение и способна
оказать влияние на принимаемое пользователем решение.
Информация считается уместной, если она предоставляет
возможность проведения перспективного и ретроспективного
анализа.
Достоверность
информации
Определяется ее правдивостью, преимущества экономической
сущности над юридической формой, возможностью проверки и
документальной обоснованностью.
Правдивость
информации
Информация считается правдивой, если она не содержит ошибок
и предвзятых оценок, предвзято, и не искажает события
экономической жизни организации.
Нейтральность
информации
Нейтральность информации требует, чтобы финансовая
отчетность, не была ориентирована на удовлетворение интересов
одной группы пользователей в ущерб другим.
Понятность
информации
Означает, что пользователи могут понять содержание отчетности
без специальной подготовки.
Сопоставимост
ь
информации
Сопоставимость информации требует, чтобы данные о
деятельности компании были сопоставимы с аналогичными
данными о деятельности других фирм.
При составлении бухгалтерской (финансовой) отчетности, все эти
факторы должны быть учтены. Их соблюдение позволит признать
бухгалтерскую отчетность как основной источник информации при проведении
финансового анализа организации. Это поможет установить и выявить
основные негативные факторы, которые оказывают отрицательное влияние на
финансовое положение организации и результаты ее деятельности.
Совокупность данных факторов, обусловливает то, что такая отчетность
обладает таким признаком как прозрачность и потенциальный пользователь
такой отчетности признает ее основным источником информации для
проведения финансового анализа. Именно прозрачность отчетности,
обеспечивает полноту и достоверность результатов проводимого анализа и
раскрывает действительную картину финансового положения организации. Что
в свою очередь способствует принятию эффективных управленческих решений
в целях улучшения финансового состояния организации
14
.
14
Исхакова З.Р., Маймур Т.Д. Современные подходы к анализу финансового состояния организации//Молодой
ученый. 2016. № 1 (105). С. 374
17
В процессе создания информационных отчетов необходимо соблюдать
определенные ограничения для информации, которая будет содержаться в
отчетах.
1.Оптимальное соотношение затрат и выгод. Это означает, что затраты
на составление отчетности должны быть связаны с выгодами, которые
организация может извлечь от предоставления этой отчетности
заинтересованным лицам.
2.Принцип осмотрительности (осторожности) предусматривает, что
информация в отчетности не должна допускать преувеличенной оценки активов
и доходов и преуменьшать оценку обязательств.
3.Конфиденциальность требует, чтобы в информации не было данных,
которые могли бы негативно повлиять на конкурентные позиции компании.
15
Пользователями информации могут выступать различные субъекты и
преследовать при этом разные цели. В классификации пользователей
финансовой отчетности обычно выделяют три группы: внешние пользователи,
сама организация (или, точнее, ее управленческий персонал)) предприятия;
собственно бухгалтеры.
В соответствии с Федеральным законом РФ от 06.12.2011 № 402—ФЗ
«О бухгалтерском учете » все организации «... обязаны составлять на основе
данных синтетического и аналитического учёта бухгалтерскую отчётность.
Бухгалтерская отчётность организаций, за исключением отчётности бюджетных
организаций, состоит из:
-бухгалтерского баланса;
-отчёта о прибылях и убытках;
-приложений к ним, предусмотренных нормативными актами;
-аудиторского заключения, подтверждающего достоверность
бухгалтерской отчётности, если она в соответствии и Федеральным законом
подлежит обязательному аудиту;
15
Куприянова Л. М. Бухгалтерский баланс - важнейший источник информации для оценки развития бизнеса//
Финансовая аналитика: проблемы решения. - 2014. - № 40.- С. 53
18
-пояснительной записки»
16
.
Законодательство Российской Федерации о бухгалтерском учете состоит
из Федерального закона от 06.12.2011 N 402—ФЗ «О бухгалтерском учете»,
устанавливающего единые правовые и методологические основы организации и
ведения бухгалтерского учета в Российской Федерации, а также нормативной
базой для ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетнос ти
также являются:
-Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н «О формах бухгалтерской
отчетности организаций»;
-Приказ Минфина России от 06.07.1999 N 43н «Об утверждении
Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации»
(ПБУ 4/99)»;
-Приказ Минфина России от 20.05.2003 N 44н «Об утверждении
Методических указаний по формированию бухгалтерской отчетности при
осуществлении реорганизации организаций» и др.
В 2017 г. в Закон были внесены поправки, основной целью которых,
является приведение нормативно—законодательного регулирования в
соответствие с изменившимися экономическими условиями деятельности
организаций, а также исключение устаревших норм, неэффективных
положений и пробелов, которые были выявлены в результате анализа
действующей практики его применения
Данные поправки содержат переработанные и уточненные нормы в
отношении состава и форм бухгалтерской (финансовой) отчетности, включены
новые нормы, которые ранее отсутствовали в Законе, но являются
необходимыми в целях обеспечения гарантий пользователей в отношении
получения достоверной, полезной и информации.
Рассмотрим основные методы и приемы финансового анализа
организаций, реализуемые в современной практике.
16
Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016) «О бухгалтерском учете» [Электронный
ресурс] // СПС Консультант-Плюс.-URL: http://www.consultant.ru
19
При анализе финансового состояния организации используются
формализованные и неформализованные методы
17
Неформализованные методы основаны на описании аналитических
процедур на логическом уровне, а не на жестких аналитических взаимосвязях и
зависимостях.
В основу же формализованных методов положены жесткие критерии
аналитической зависимости. Важное значение при анализе финансового
состояния организации отводится именно этим методам. Помимо данной
группировки методы финансового анализа так же делятся на качественные и
количественные методы.
Качественные методы предполагают на основе результатов
проведенного анализа сделать качественные выводы о финансовом положении
организации, уровне его ликвидности и платежеспособности, об ее
инвестиционном потенциале и кредитоспособности.
Качественный анализ основан на эвристических методах анализа, к
которым относятся: метод экспертных оценок; метод разработки сценариев;
мозговой штурм и деловые игры. Данные методы в основном используются в
процессе стратегического анализа
Применение количественных методов в финансовом анализе
предполагает на основе полученных результатов оценить степень воздействия
различных факторов на результирующий показатель, рассчитывать уравнение
регрессии и их дальнейшее использование для планирования и составления
прогнозного анализа, а так же попытаться найти оптимальные решения по по
вопросам использования ресурсов организации.
Количественные методы подразделяют на: бухгалтерские (метод
двойной записи и балансовый метод); экономико—математические и
статистические. В основу количественного анализа включены традиционные
методы, например, такие как: абсолютные и относительные и средние
17
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А. Д.
Шеремет, Е. В. Негашев. - М.: НИЦ Инфра, 2013. С. 78.
20
величины; сравнение, группировка; индексный метод и метод цепных
подстановок.
Наибольшее распространение в современном анализе финансового
состояния получили методы количественной оценки, поэтому рассмотрим их
более подробно.
Количественные методы основаны на приемах использующих
математику. Они подразделяются на бухгалтерские, статистические,
экономико—математические и т.д. Оценка экономических показателей,
явлений или хозяйственных процессов, берет свое начало с анализа
абсолютных величин в их натуральном или стоимостном выражении. Данные
показатели составляют основу в финансового учета. В количественном анализе
эти показатели используются для нахождения средних и относительных
величин. А значения абсолютных показатели характеризуют численность,
объем (размер) изучаемого явления. Все эти показатели всегда имеют какую—
либо единицу измерения (натуральную, условно— натуральную или денежную)
Относительные величины являются основными в процессе изучения
динамики каких—либо явлений. На их основе можно построить временные
ряды, которые характеризуют изменение какого—либо показателя во времени
(по отношению к базисному показателю, принятому за 100%). Аналитичность
относительных показателей очевидна при изучении структуры экономического
явления (доля в рассматриваемом показателе), при анализе интенсивности
использования производственных ресурсов (например, производительность
труда, фондоотдача, фондовооруженность и т.д.).
Главной особенностью относительных показателей, которые зачастую
представляются в виде коэффициентов, является то, что их надо
интерпретировать и давать им экономическое объяснение. Относительные и
абсолютные показатели обычно сами по себе несут недостаточное количество
информации, поэтому необходимо дополнительно использовать методы
сравнения. Метод сравнения предполагает сопоставление полученных
показателей с плановыми показателями. Полученные результаты отклонений