31
комплекс в Сочи на сегодняшний день являются крупнейшими в стране, они
обрабатываю 70 и 100 тонн белья в сутки соответственно.
Проект компании, стартовавший в апреле 2012 года при поддержке
Президента Республики Татарстан, призван поддержать программу региона по
внедрению современных мировых стандартов социальных услуг населению.
В ходе проекта компания оснастила обе республиканские больницы
высококачественными современными постельными принадлежностями и
спецодеждой европейского стандарта, а также обеспечила безупречную
санитарную безопасность текстиля за счет применения ультрасовременных
промышленных технологий его обработки.
Вначале 2013 года ознаменовалось для компании запуском нового
фирменного поезда №145/146 «Ингушетия», который будет курсировать по
маршруту Москва - Назрань. Поезд был обеспечен постельным бельем и
мягким съемным инвентарем компании Cotton Way новый поезд получил самое
современное имущество, которое соответствуют новым нормам оснащенности
поездов, нацеленных на повышение комфорта пассажиров в пути следования.
Основная задача новых стандартов заменить имущество, которое уже
морально устарело и не всегда отвечает современным санитарно—
гигиеническим требованиям и требованиям безопасности, на современное
имущество с применением самых передовых экологичных технологий.
В преддверии Олимпийских игр в Сочи компания открыла в городе
инновационный прачечный комплекс. Мощность фабрики составляет 100 тонн
белья в сутки.
Главными потребителями услуг прачечной станут гостиницы Сочи,
которые принимали, в том числе, участников и гостей Игр 2014, а также другие
объекты городской инфраструктуры - учреждения здравоохранения,
спортклубы и т.д. Фабрика начала работу в декабре 2013 года. И сейчас
предприятие вышло на полную мощность .
Как видно компания не стоит на месте и постоянно развивается. Кроме
РЖД у «Мастер Клининг» также заключены контракты с Министерством
32
обороны РФ по обслуживанию воинских частей и Федеральной Службой
Исполнения Наказания.
Бизнес, связанный с предоставлением бытовых услуг населению,
является одним из наиболее сложных в сфере услуг. Сложность ведения
данного бизнеса связана с невысокой рентабельностью, которая редко
поднимается выше 10%. Одними из основных направлений, обеспечивающих
повышение рентабельности и быстрый рост для компаний, предоставляющих
бытовые услуги населению, выступают постоянная диверсификация бизнеса и
экспансия в регионы. Поэтому, у всех лидеров рынка бытовых услуг на
сегодняшний день есть филиалы в различных регионах страны. Такая модель
бизнеса позволяет игрокам не только выдержать конкуренцию, но и создавать,
по сути, новые сегменты рынка бытовых услуг.
На данном рынке представляется порядка 600 видов различных услуг
бытового характера. Объем рынка в России в 2017 году составил 799 млрд. руб.
На протяжении последних нескольких лет рынок демонстрировал устойчивый
рост - около 20% в год .
Согласно ОКУН ООО «Мастер Клининг» осуществляет свою
деятельность в сфере оказания бытовых услуг таких как, услуги прачечных,
химической чистки и крашения. Поэтому целесообразно будет рассмотреть
рынок с точки зрения предоставления данных услуг.
В настоящее время индустрия чистки и стирки России включает в себя
более 1000 предприятий, большинство из которых расположены в Москве и
Санкт—Петербурге. 10% из них, занимают наибольшую долю рынка. Общий
объем рынка услуг химической чистки и крашения совместно с рынком услуг
прачечных составляет 8 млрд. руб.
Основными игроками данного рынка выступают 5 компаний:
— ООО «Мастер Клининг».
— ООО «Риквэст—Сервис».
— ООО «Желдор—Сервис».
— ООО «Немецкая Марка».
33
— ООО «Стандарт Чистоты».
Доля этих компаний в общем объеме рынка составляет чуть больше
50%, а основная доля рынка приходится на ООО «Мастер Клининг» 35%.
Большую долю в общем объеме рынка можно объяснить тем, что первые
четыре компании являются партнерами ПАО «РЖД», которое обеспечивает их
постоянными и большими по объему заказами. Эти организации имеют
достаточно развитую сеть филиалов в различных регионах страны. Остальные
же субъекты данного рынка представлены в виде небольших организаций,
которые осуществляют свою деятельность на локальных рынках, обслуживая
физических лиц и небольшие организации. Поэтому проведем краткий анализ
характеристики финансового состояния организаций на рынке бытовых услуг
на основе данных по этим пяти компаниям.
Рассмотрим динамику финансовых результатов за последние три года.
Рисунок 1. Динамика изменения выручки
с 2015 г. по 2017 г.
Как видно из рисунка наибольший объем выручки приходится на ООО
«Мастер Клининг», затем идет ООО «Желдор—Сервис», ООО «Стандарт
Чистоты», ООО «Риквэст—Сервис» и ООО «Немецкая Марка». Выручка
последних четырех организаций имеет достаточно стабильное значение, что
нельзя сказать об ООО «Мастер Клининг» за данный период его выручка
выросла более чем в два раза, что характеризует его как лидера данного рынка.
Рассмотрим динамику изменения чистой прибыли предложенную в
34
таблице 2.
Таблица 2
Чистая прибыль организаций по периодам
с 2015 по 2017 год
Период
Чистая прибыль тыс. руб.
Мастер
Клининг
Риквэст—
Сервис
Немецкая
марка
Желдор—
Сервис
Стандарт
Чистоты
2015
-69 452
4 457
1 036
30 886
288
2016
-204 033
6 399
1 099
33 322
783
2017
14 896
7 830
1 176
17 837
1 366
В целом организации имеют стабильную прибыль, за исключением ООО
«Мастер Клининг», так за 2015 и 2016 год им был получен убыток, но стоит
отметить, что в 2017 года ситуация кардинально поменялась.
Рассмотрим значение основных показателей финансовой устойчивости
организаций за 2017 год.
Таблица 3
Показатели финансовой устойчивости организаций за 2017
год
Показатель
Мастер
Клининг
Риквэст
Сервис
Немецкая
марка
Желдор
Сервис
Стандарт
Чистоты
Описаиие показателя
и его нормативное
значение
Коэф.
автономии
0,27
0
;
65
o,88
0
;
67
0,01
Отношение
собственного
капитала к общей
сумме капитала.
Нормативное
значение: 0,5 и
более (оптимальное
0,6-0,85).
Коэф.
обеслеч.
сос
-0,96
0.62
0,8
0,38
0,008
Отношение
собственных
оборотных средств к
оборотным активам.
Нормальное
значение не менее
0,1.
Коэф
финн.
устойч.
0,72
0,68
0,88
0,68
0,05
Отношение
собственного
капитала и
долгосрочных
обязательств к общей
сумме кали гага.
Нормальное
значение для данной
отрасли: не менее
0,75
35
В целом показатели финансовой устойчивости в большинстве
приведенных организаций находятся в пределах допустимых норм, за
исключением ООО «Мастер Клининг» и ООО «Стандарт Чистоты». Основной
причиной низких показателей финансовой устойчивости ООО «Стандарт
Чистоты» является маленький размер УК, который равен законодательно
разрешенному минимальному размеру 10 тыс. руб. Что касается ООО «Мастер
Клининг», то подробный финансовый анализ его состояния и разработка
мероприятий по его улучшению будет представлена в следующей главе. В
целом же финансовое состояние организаций участников рынка бытовых услуг
можно охарактеризовать как хорошее.
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Мастер Клининг»
Анализ имущества и источников его формирования
Проведем анализ имущества и источников его формирования на основе
бухгалтерского баланса организации. Для удобства восприятия инфо рмации
представим полученные результаты в табличной форме.
Структура активов организации на последний день анализируемого
периода характеризуется соотношением: 62,7% внеоборотных активов и 37,3%
оборотных средств соответственно. Активы организации за последний год
увеличились на 267 347 тыс. руб. (на 9,4%). Отмечая увеличение активов, стоит
так же учесть и увеличение собственного капитала на 22,5% Увеличение
собственного капитала по отношению к общему изменению активов следует
рассматривать как положительный фактор.
36
Таблица 4
Анализ имущества и источников его формирования
Показатель
Значение показателя
Изменение за ан
али зиру емый
период
тыс. руб.
в % к валюте баланса
тыс.
руб.
(гр.З-гр.
2)
+- %
((гр.З-
гр.2):
ГР 2)
31.12.20
16
31.12.20
17
на начало
(31.12.201
6)
на хон ей
(31.12.201
7)
1
2
3
4
5
6
7
Актив
1.Внеоборотные
активы
1 906
783
1 943
778
67,3
62,7
+36 995
+1,9
в том числе:
основные средства
1 633
463
1 639
366
57,6
52,9
+5 903
+0,4
нематериальные
активы
928
7 103
<0
:
1
0=2
+6 175
+7,7
2. Оборотные, всего
926 757
1 157
109
32
=
7
37
=
3
+230
352
+24,9
в том числе: запасы
97 740
101 813
3=4
3=3
+4 073
+4,2
дебиторская
задолженность
477 053
932 491
16J
ЗОЛ
+455
438
+95,5
Денежные
средства и кратко
срочные
финансовые
вложения
339 560
114 820
12
3=7
-224 740
-66,2
Пассив
1.Собственный
капитал
676 485
828 480
23,9
26,7
+151
995
+22,5
2.Долгосрочные
обязательства,
всего
915 020
1 413
063
32,3
45,6
+498
043
+54,4
В том числе:
заемные средства
872 653
1 374
889
30,8
44,3
+502
236
+57,6
3.Краткосрочные
обязательства,
всего
1 242
035
859 344
43,8
27,7
-382 691
-30,8
В том числе:
заемные средства
800 000
170 750
28,2
5,5
-62 9 2
50
-78,7
Валюта баланса
2 833
540
3 100
887
100
100
+267
347
+9,4
Структура активов организации в разрезе основных групп представлена
ниже на рисунке 2.
Рост активов организации прежде всего связан, с ростом показателя
дебиторской задолженности на 455 438 тыс. руб. (или 91,7% в прирост активов
баланса). Кроме того, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по
37
следующим показателям:
- долгосрочные заемные средства - 502 236 тыс. руб. (41,9%)
- добавочный капитал- 450 000 тыс. руб. (37,5%)
- кредиторская задолженность - 233 014 тыс. руб. (19,4%)
Структура активов организации на 31 декабря 2017 г.
Рисунок 2 .Структура активов организации на 31 декабря
2017г.
Отрицательную динамику роста, показывают денежные средства и
денежные эквиваленты в активе баланса и краткосрочные заемные средства в
пассиве баланса (—219 322 тыс. руб. и —629 250 тыс. руб.).
Таблица 5
Оценка стоимости чистых активов организации
Показатель
Значение показателя
Изменение
в тыс. ру5.
в % х валюте баланса
тыс.
руб.
(гр.3 ГР
2)
± %
((
Г
Р -
з - ГР
2): ГР
2)
31.12.20
16
31.12.20
17
на начало ан
али зируемог
о периода
(31.12.2016)
на хонец ан
али зируемог
о периода
(31.12.2017)
1
2
3
4
5
6
7
1. Чистые
активы
676 485
828 480
23
=
9
26,7
+151
995
+22
,
5
2. У стайный
напитал
S 751
8 751
0
:
3
О,3
-
-
3.
Превышение
чистых ах ТИБ
ОБ над
уставным
капиалом (стр.
1 -стр.2)
667 734
819 729
23
=
б
26
,
4
+151
995
+22,8
38
Анализ чистых активов организации говорит нам о том, что по
состоянию на 31.12. 16 г. чистые активы в значительной степени превышают
уставный
Анализ финансовой устойчивости организации
Таблица 6
Основные показатели финансовой устойчивости организации
Показатель
Значение
показателя
Изменение
показател
я
(гр.З-гр.2)
Описание показателя и его
нормативное значение
31.12.20
16
31.12.201
7
1
2
3
4
5
1.Коэффициент
автономии
0
;
24
0,27
+0,03
Отношение со ОСТЕенного
капитала к общей величине
капитала.
Нормативное значение:
0,55 и более (оптимальное
0,65-0,85).
2. Коэффициент
финансового
левериджа
3,2
1,77
-1=43
Отношение заемного
капитала к собственному,
(оптимальное 0,18-0,54).
3. Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
-132
-036
+036
Отношение собственных
оборотных средств к
оборотным активам.
Нормальное значение: не
менее 03.
4.Индекс
постоянного актива
231
2,34
0,47
Отношение стоимости
внеоборотных активов к
величине собственного
капитала организации.
5. Коэффициент
покрытия
инвестиций
0
=
5б
0
:
72
+0Л6
Отношение собственного
капитала и долгосрочных
обязательств к общей
сумме капитала. (строка
1400+ строка 1300Устрока
1700 баланса.)
Нормальное значение для
данной отрасли: 0
:
85 и
более.
б. Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
-1.8
-1=34
+036
Отношение собственных
оборотных средств к
источникам собственных
средств.((с.1300-
с.ПООУс.1300)
Нормальное значение: не
менее 0
:
05.
7. Коэффициент
мобильности
имущества
0,33
0
=
37
+0
:
04
Отношение оборотных
средств к стоимости всего
имуществ а. (с. 1200/с.
1700) Характеризует
отраслевою специфику
39
организации.
8. Коэффициент
мобильности
оборотных средств
0,37
0=1
-0
=
27
Отношение наиболее
мобильной части
оборотных средств
(денежных средств и
финансовых вложений) к
общей стоимости
оборотных активов.
9. Коэффициент
обеспеченности
запасов
-123
-11
+1=5
Отношение собственных
оборотных средств к
стоимости запасов.
Нормальное значение: 03 и
более.
10. Коэффициент
краткосрочной
задолженности
037
0,38
-039
Отношение краткосрочной
задолженности к обшей
сумме задолженности.
Коэффициент автономии организации по состоянию на 31.12.2017
составил 0,27. Полученное значение коэффициента говорит о недостаточной
доле собственного капитала 26,7% в общем объеме капитала организации. Тем
не менее, прослеживается положительная динамика, так за год он увеличился
на 0,03 .
На рисунке ниже наглядно представлена структура капитала
организации:
Рисунок 3. Структура капитала организации на 31.12.17 г.
На 31.12.2017 значение коэффициента обеспеченности собственными
оборотными средствами не соответствует его нормальному значению и равен -
0,96. Но в течение года выявлен значительный прирост коэффициента, на 0,36.
40
Коэффициент покрытия инвестиций не удовлетворяет нормативному
значению, но за рассматриваемый период он существенно вырос на 0,16,
составив 0,72. Это означает, что доля собственного капитала и долгосрочных
обязательств в общей сумме капитала организации составляет 72, 2%.
Отрицательное значение коэффициента маневренности собственного
оборотного капитала говорит о низкой финансовой устойчивости организации.
Это также показывает, что средства вложены в плохо реализуемые активы, а
именно в основные средства, а капитал организации формируется за счет
заемных источников.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов имеет критическое
значение и равен -11. Тем не менее, в течение анализируемого периода, этот
показатель увеличился на 1,5.
Доля краткосрочной задолженности в общем объеме задолженности
организации составляет 38%. В то же время за 2017 год она снизилась на 19%.
Таблица 7
Покрытие собственными оборотными средствами запасов
Показатель
собственных
оборотных средств
(СОС)
Значение показателя
Излишек
(недостаток)
*
на начало
анализируемого
периода
(31.12.2016)
на конец
анализируемого
периода
(31.12.2017)
на
31
.12.2016
на
31
.12.2017
1
2
3
4
5
СОС (без учета
долгосрочных и
краткосрочных
пассивов)
-1 230 298
-1 115 298
-1
328 038
-1
217 111
СОС (с учетом
долгосрочных
пассивов)
-315 278
297 765
-
413 018
+1
95 952
СОС (с учетом
долгосрочных
пассивов и
краткосрочной
задолженности по
кредитам и займам)
484 722
468 515
+
386 982
+3
66 702
*Излишек (дефицит) рассчитывается как разница между собственными
оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
При анализе данных таблицы 7, мы видим, что финансовое состояние