67
о ре повышении эффективности ре финансовой деятельности ре предприятия за
ре 2015-2018 гг. о чем ре свидетельствует рост ре всех показателей ре рентабельности.
3. РЕКОМЕНДАЦИИ ре ПО УКРЕПЛЕНИЮ ре ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «МФ «АВТО-ЛЮКС»
3.1. ре Этапы и ре меры возможной ре стабилизации финансового ре состояния
организации
Достаточно ре большое количество ре организаций разоряются ре из-за
неэффективного ре управления ими. В ре этом случае ре основными мерами
ре финансового оздоровления ре таких организаций ре является реконструкция
ре процедур управления с ре целью поиска ре путей и ре возможностей использования в
ре первую очередь ре внутрихозяйственных резервов.
Для ре разработки конкретных мер на ре разных этапах ре оздоровления можно
ре воспользоваться различными ре вариантами управленческих ре действий,
наиболее ре характерными для ре большинства российских ре организаций.
В ре системе финансового ре оздоровления организации в ре первую очередь
ре необходимо широко ре использовать внутренние ре резервы финансовой
ре стабилизации. Это ре связано с ре тем, что ре успешное их ре применение позволяет не
ре только снять ре финансовую угрозу ре банкротства, но и в ре значительной мере
68
ре избавить организацию от ре зависимости использования ре заемного капитала,
ре ускорить ее ре восстановление с ре меньшими издержками.
В ре условиях кризисной ре финансовой ситуации ре восстановление
осуществляется ре поэтапно.
1. ре Устранение неплатежеспособности. В ре какой бы ре степени ни
ре оценивался по ре результатам диагностики ре банкротства масштаб ре кризисного
состояния ре предприятия, самой ре неотложной задачей в ре системе мер
ре финансовой его ре стабилизации является ре восстановление способности к
ре осуществлению платежей по ре своим неотложным ре финансовым
обязательствам с ре тем, чтобы ре предупредить возникновение ре процедуры
банкротства, ре наладить поставку ре материально-технических ресурсов для
ре нормализации процесса ре производства.
2. ре Восстановление финансовой ре устойчивости. Неплатежеспособность
ре организации может ре быть устранена в ре течение короткого ре периода за ре счет
осуществления ре ряда аварийных ре финансовых операций, но ре если сами
ре причины, генерирующие ре неплатежеспособность, будут ре оставаться
неизменными, то ре вскоре организация ре снова может ре оказаться
неплатежеспособной. ре Поэтому важно ре одновременно устранить ре негативные
причины или ре резко ограничить их ре влияние на ре финансовую устойчивость
ре организации. Это ре позволит устранить ре угрозу банкротства не ре только в
ре коротком, но и в ре относительно более ре продолжительном промежутке ре времени.
3. ре Обеспечение финансового ре равновесия е ре длительном периоде. ре Полная
финансовая ре стабилизация достигается ре только тогда, ре когда организация
ре обеспечила длительное ре финансовое равновесие в ре процессе своего
ре функционирования, создала ре условия для ре своего самофинансирования,
ре развития производства и ре устранения старых и ре возникающих новых ре угроз
финансовому ре улучшению результатов ре деятельности организации.
Рассмотрим ре более подробно ре содержание каждого ре этапа достижения
ре финансовой стабилизации ре организации.
69
1. ре Устранение неплатежеспособности ре организации обеспечивается
ре двумя путями:
уменьшением ре размера текущих ре внешних и ре внутренних финансовых
ре обязательств организации в ре краткосрочном периоде, ре принятием на ре себя
меньших по ре объему новых ре обязательств;
увеличением ре суммы денежных ре средств, обеспечивающих ре погашение
просроченных и ре исполнение срочных ре обязательств.
Здесь ре применяется принцип ре «отсечения лишнего», ре который требует
ре сокращения размеров ре текущих потребностей в ре материально-технических,
трудовых ре ресурсах и т. д. ре (вызывающих соответствующие ре долги), и ре перевод
отдельных ре видов ликвидных ре актинон и ре денежные средства без ре значительного
ущерба для ре производства.
Сокращение ре размера краткосрочных ре финансовых обязательств,
ре обеспечивающее снижение ре объема отрицательного ре денежного потока в
ре краткосрочном периоде, ре достигается за ре счет следующих ре основных
мероприятий:
- ре пролонгации краткосрочных ре финансовых кредитов;
- ре реструктуризации портфеля ре краткосрочных финансовых ре кредитов с
ре переводом отдельных из них в ре долгосрочные;
- ре увеличения периода, ре предоставляемого поставщиками ре товарного
(коммерческого) ре кредита;
- ре отсрочки расчетов по ре отдельным формам ре внутренней кредиторской
ре задолженности организации и ре др.;
- ре сокращения затрат на ре приобретение материалов, ре инвентаря и
ре оборудования;
- ре сокращения расходов на ре командировки, рекламу;
- ре реструктуризации кредиторской ре задолженности;
- ре сокращения готовой ре продукции на ре складе.
70
В ре этом случае ре важна не ре угроза банкротства, а ре создание условий для
ре нормального производственного ре процесса, позволяющих ре увеличить качество
ре продукции и ре снизить ее ре себестоимость.
Цель ре этого этапа ре финансовой стабилизации ре считается достигнутой, ре если
устранена ре текущая неплатежеспособность ре предприятия, т. е. ре объем
поступления ре денежных средств ре превысил объем ре неотложных финансовых
ре обязательств в ре краткосрочном периоде. Это ре означает, что ре угроза банкротства
ре предприятия в ре текущем отрезке ре времени ликвидирована или ре носит, как
ре правило, отложенный ре характер.
Увеличение ре денежного потока ре организации в ре краткосрочном периоде для
ре погашения просроченных и ре срочных обязательств ре достигается:
- ре переводом части ре ликвидных оборотных ре активов в ре денежные средства;
- ре переводом части ре внеоборотных активов в ре денежные средства.
ре Превращение ликвидных ре оборотных активов в ре денежные средства ре может
осуществляться, ре например, за ре счет следующих ре мер:
- ре ликвидации портфеля ре краткосрочных финансовых ре вложений;
- ре ускорения инкассации ре дебиторской задолженности;
- ре снижения периода ре предоставления товарного ре (коммерческого) кредита;
- ре увеличения размера ре ценовой скидки при ре осуществлении наличного
ре расчета за ре реализуемую продукцию;
- ре снижения размера ре страховых запасов ре товарно-материальных ценностей;
- ре уценки трудноликвидных ре видов запасов ре товарно-материальных
ценностей до ре уровня цены ре спроса с ре обеспечением последующей их
ре реализации;
- ре распродажи готовой ре продукции и ре товаров на ре складе и др. ре Превращение
ликвидных ре внеоборотных активов в ре денежные средства ре может
осуществляться с ре помощью:
- ре реализации высоколиквидной ре части долгосрочных ре финансовых
инструментов ре инвестиционного портфеля;
71
- ре проведения операций ре возвратного лизинга, в ре процессе которых ре ранее
приобретенные в ре собственность основные ре средства продаются
ре лизингодателю с ре одновременным оформлением ре договора их ре финансового
лизинга;
- ре ускоренной продажи или ре сдачи в ре аренду неиспользуемого ре оборудования
по ре ценам спроса на ре соответствующем рынке;
- ре аренды оборудования, ре ранее намечаемого к ре приобретению в ре процессе
обновления ре основных средств;
- ре сдачи в ре аренду излишков ре производстве иной и ре административной.
площади и др.
2. ре Восстановление финансовой ре устойчивости организации в
ре среднесрочном периоде ре происходит как ре продолжение реализации ре новых мер
по ре сокращению потребления ре финансовых ресурсов и ре увеличению
положительного ре потока прироста ре собственных финансовых ре ресурсов.
Сокращение ре потребления финансовых ре ресурсов связано с ре применением
принципа ре «сжатие организации»: чем ре больше будет ре положительный разрыв
ре между притоком ре денежных средств и их ре оттоком, тем ре быстрее достигается
ре финансовая устойчивость ре организации.
Сокращения ре необходимого объема ре потребления финансовых ре ресурсов
можно ре достигнуть следующими ре мерами:
- ре сокращением объема ре производственной деятельности за ре счет закрытия
ре выпуска нерентабельней ре продукции;
- ре снижением объема ре инвестиций в ре деятельность организации;
- ре сокращением подразделений ре аппарата управления;
- ре сокращением части ре вспомогательных и ре подсобных подразделений;
- ре обеспечением обновления ре операционных внеоборотных ре активов
преимущественно за ре счет их ре аренды (лизинга);
- ре осуществлением дивидендной ре политики, адекватной ре кризисному
финансовому ре развитию предприятия, с ре целью увеличения ре чистой прибыли,
ре направляемой на ре производственное развитие;
72
- ре сокращением объема ре программы участия ре наемных работников в
ре прибыли;
- ре отказом от ре внешних социальных и ре других программ ре предприятия,
финансируемых за ре счет его ре прибыли, и др.
Цель ре этого этапа ре финансовой стабилизации ре считается достигнутой, ре если
предприятие ре вышло на ре рубеж финансового ре равновесия, предусматриваемый
ре целевыми показателями ре финансовой структуры ре капитала и ре обеспечивающий
достаточную его ре финансовую устойчивость, т. е. ре когда потребность и
ре наличие денежных ре средств в ре обороте сбалансированы.
Увеличение ре притока собственных ре финансовых ресурсов ре может быть
ре достигнуто за ре счет реализации, ре например, следующих ре мер:
- ре увеличения объема ре выпуска рентабельной ре продукции;
- ре снижения себестоимости ре выпускаемой продукции ре путем снижения
ре (сокращения) различного ре рода потерь и ре брака;
- ре оптимизации ценовой ре политики организации;
- ре увеличения доли ре предоплаты за ре отгружаемую продукцию;
- ре осуществления рациональной ре налоговой политики, ре обеспечивающей
минимизацию ре налоговых платежей;
- ре проведения ускоренной ре амортизации оборудования с ре целью быстрого
ре списания амортизационных ре отчислений;
- ре осуществления эмиссионной ре политики по ре выпуску дополнительных
ре пакетов ценных ре бумаг (акций, ре облигаций) и др.
3. ре Обеспечение финансовой ре стабильности (равновесия) в ре длительном
периоде ре обеспечивается целым ре рядом мер:
- ре внедрением новых ре видов рентабельной ре продукции, обладающей
ре конкурентными преимуществами на ре рынке;
- ре использованием эффективных ре видов материальных ре ресурсов для
ре снижения себестоимости ре выпускаемой продукции;
- ре повышением качества ре продукции и ре улучшением потребительских
ре свойств выпускаемой ре продукции;
73
- ре ускорением оборачиваемости ре внеоборотных и ре оборотных активов;
- ре увеличением объема ре выпуска за ре счет обновления ре оборудования,
использования ре новых технологий;
- ре сокращением сроков ре расчетов за ре поставляемую продукцию;
- ре использованием фондовых ре инструментов для ре повышения дохода от
ре внереализационной деятельности и др.
Обеспечение ре финансовой устойчивости ре организации в ре длительном
периоде за ре счет увеличения ре прибыли создает ре хорошие условия для
ре самофинансирования экономического ре роста организации и ре сокращения
привлечения ре кредитных ресурсов.
3.2. ре Разработка ре направлений ре и мероприятий ре по ре улучшению ре
финансового ре состояния ре предприятия
Проведенный ре анализ позволил ре сделать вывод о ре том, что в ООО «МФ
«АВТО-ЛЮКС» ре отмечается рост ре прибыльности и ре рентабельности. Для
ре закрепления положительных ре тенденций необходимо ре осуществлять
мероприятия, ре направленные на ре повышение объемов ре реализации услуг и
ре снижения величины ре затрат.
Первое ре мероприятие направлено на ре рост объемов ре реализации услуг.
Увеличить ре объемы реализации ре услуг на ре предприятии можно за ре счет роста
ре производительности труда ре работников в ре результате сокращения
ре непроизводительных потерь ре рабочего времени.
В ре качестве необходимого ре условия роста ре производительности труда на
ре современном финансовом ре предприятии выступает ре наличие четкого ре трудового
распорядка, ре соблюдение трудовой ре дисциплины. Поэтому в ООО « МФ
ре «АВТО-ЛЮКС» ре с целью ре осуществления действенного ре контроля за
ре соблюдением дисциплины ре труда и ре предотвращения случаев ее ре нарушения
необходимо ре разработать основные ре положения Правил ре внутреннего распорядка
74
ре (Приложение 8), ре содержащие основные ре положения организации ре труда на
ре предприятии, права и ре обязанности работников и ре администрации,
дисциплинарная ре ответственность в ре случае нарушения ре установленных правил,
ре условия ее ре применения. О ре необходимости соблюдения ре Правил внутреннего
ре распорядка с ре сотрудниками предприятия ре целесообразно провести
ре профилактические беседы, ре ознакомить их ре утвержденными правилами под
ре роспись. Организация ре действенного контроля за ре соблюдением трудовой
ре дисциплины, а ре также использование мер ре ответственности и ре системы наказаний
за ее ре нарушение позволят ре сократить количество ре опозданий, прогулов и ре т.д., в
ре результате чего ре фонд рабочего ре времени будет ре увеличен.
Второе ре направление ре финансовой стабилизации в ООО « МФ
ре «АВТО-ЛЮКС» ре является снижение ре величины запасов.
В ре настоящее время в ООО « МФ ре «АВТО-ЛЮКС» ре используются в
ре основном косвенные ре каналы обеспечения. ре Большинство материально-
технических ре ресурсов поступает ре через посреднические ре организации, что
ре увеличивает их ре стоимость. Хотя у ре предприятия имеется ре возможность закупать
ре большинство материальных ре ресурсов у ре местных производителей. Это ре позволит
снизить ре величину материальных ре запасов.
Третьим ре направлением финансовой ре стабилизации в ООО « МФ
ре «АВТО-ЛЮКС» ре является оптимизация и ре снижение величины ре оборотных
активов.
Для ре оптимизации оборотных ре активов ООО «МФ «АВТО-ЛЮКС»
ре необходимо реализовывать ре мероприятия, направленные на ре снижение
дебиторской ре задолженности, что ре позволит увеличить ре денежные поступления на
ре предприятии, а, ре следовательно, повысит ре платежеспособность и ре ликвидность, а
ре также сократит ре потребность в ре заемных источниках ре формирования оборотных
ре активов.
Одним ре из видов ре рефинансирования дебиторской ре задолженности является
ре применение факторинговых ре операций. Факторинг ре заключается в ре переуступке
банку или факторинговой ре компании права на ре получение денежных ре средств по
75
ре платежным документам за ре поставленную продукцию. В ре дальнейшем долги из
ре покупателей взимает уже ре банк или факторинговая ре компания, но ре если со
ре стороны продавца ре нарушены договорные ре обязательства (например, ре качество не
ре соответствует условиям ре договора поставки), ре весь риск по ре взысканию долгов
ре вновь переходит до ре самого предприятия.
Практически ре суть факторинга ре сводится к ре следующему. Банк ре покупает у
ре предприятия поставщика ре право на ре взыскание дебиторской ре задолженности
покупателя ре услуг и ре перечисляет поставщику ре часть средств за ре отгруженную
продукцию в ре момент подачи ре всех необходимых ре документов за ре вычетом
процентов за факторинговый ре кредит и ре комиссионного вознаграждения.
Четвертым ре мероприятием улучшения ре финансового состояния
ре предприятия является ре снижение величины ре дебиторской и ре кредиторской
задолженностей.
В ре практике деятельности ООО «МФ «АВТО-ЛЮКС» ре часто покупатель
ре является одновременно и ре поставщиком предприятия. В ре этом случае по
ре взаимному согласию ре сторон можно ре воспользоваться механизмом ре взаимозачета
задолженностей.
Для ре выявления взаимных ре обязательств необходимо ре ежеквартально
проводить ре сверку расчетов с ре предприятиями, которые ре являются одновременно
ре поставщиками и ре покупателями, и ре составлять Акт ре сверки расчетов.
На ре основании Акта ре сверки расчетов при ре наличии согласия ре партнерской
организации на ре проведения взаимозачета ре встречных обязательств ре необходимо
составить ре заявление о ре проведении взаимозачета и ре направить его в ре адрес
покупателя ре (поставщика).
Использование ре механизма взаимозачета ре встречных требований ре позволит
оптимизировать ре расчетные взаимоотношения на ре предприятии.
Действенность ре финансовой системы ре предприятия определяется, ре прежде
всего, ре четкой и ре слаженной его ре работой, а ре также в ре значительной мере
ре организацией деятельности ре финансовой службы. ре Организация финансовой
ре службы позволит ре повысить эффективность ре управления финансами на
76
ре предприятии.
Мы ре можем рассчитать ре экономическую эффективность ре предложенного
ранее ре мероприятия, такого ре как, рост ре объема реализации ре услуг за ре счет роста
ре производительности труда ре работников. Для ре этого необходимо ре повышение
квалификации ре специалистов в ре области маркетинга. ре Важным условием по
ре улучшению маркетинговой ре деятельности, является ре повышение общего
ре образования, расширение ре экономических знаний и ре повышение квалификации
ре работников экономического ре звена.
В ре ООО «МФ «АВТО-ЛЮКС» ре предлагается пройти ре переподготовку и
ре повышение квалификации ре трем работникам.
Произведем ре расчет экономической ре эффективности от ре предложенного
мероприятия. ре Исходные данные в ре таблице 1.17.
Таблица ре 1.17. Исходные ре данные для ре расчета годовой ре экономической
эффективности по ре подготовке и ре повышению квалификации ре специалистов ООО
«МФ АВТО-ЛЮКС»
№
ре п/п
Показатели
Условные
ре обозначения
Единицы
ре измерения
Значение
ре показателей
1.
Численность ре рабочих,
охваченных ре мероприятием
Ч
Чел.
3
2.
Плановый ре реальный фонд
ре рабочих дней на ре одного
рабочего
Рд
Дни
182
3.
Затраты ре рабочего времени
-до ре внедрения мероприятия
3рв1
Час ре
11,5
-после ре внедрения мероприятия
3рв2
Час ре
11,0
4.
Сокращение ре затрат рабочего
ре времени после ре проведения
мероприятия
Сзрв
Мин ре
30
5.
Фонд ре зарплаты среднегодовой
на ре одного рабочего до и ре после
мероприятия
Фз/пср
Руб.
103680
6.
Годовой ре фонд рабочего
ре времени на ре одного рабочего
Фвр
Час
2093
7.
Затраты ре на внедрение
ре мероприятия
Зед
Руб.
1000
8.
Нормативный ре коэффициент