47
Коэффициент ре обеспеченности запасов ре собственными источниками
ре финансирования по ре годам составил:
К ре
ОЗ
ре
2015
ре = (3693 – ре 20570) / ре (48000 - ре 8548) = ре -0,428
К ре
ОЗ
ре
2016
ре = (229 – ре 19850) / ре (64000 - ре 9822) = ре -0,362
К ре
ОЗ
ре
2017
ре = (12193 – ре 40150) / ре (53000 - ре 15245) = ре -0,740
Значение ре коэффициента обеспеченности ре запасов собственными
ре источниками финансирования в ООО «МФ «АВТО-ЛЮКС» в ре 2015-2018 гг.
были ре отрицательными и не ре соответствовали нормативам. ре Поэтому можно
ре сделать вывод о ре том, что в ООО «МФ «АВТО-ЛЮКС» ре обеспеченность запасов
ре собственными источниками ре финансирования низкая, а ре снижение величины
ре данного коэффициента ре является отрицательной ре тенденцией.
4. ре Коэффициент соотношения ре заемных и ре собственных средств:
К
З/С
ре = ЗК/ СК = ре (стр. 1500 + ре стр. 1400) / ре стр. 1300 ре баланса ре (1.23)
где ре
К
З/С
ре - коэффициент ре соотношения заемных и ре собственных средств;
ЗК ре – заемный ре капитал;
СК ре – собственный ре капитал.
Коэффициент ре соотношения заемных и ре собственных средств по ре годам
составил:
К
З/С
ре
2015
ре = (73747 + ре 1245) / ре 3693 = ре 20,306
К
З/С
ре
2016
ре = (96144 + ре 1597) / 229 = ре 426,816
К
З/С
ре
2017
ре = (102743+ ре 1869) / ре 12193 = ре 8,580
Данный ре коэффициент показывает, ре сколько заемных ре средств приходится на
ре единицу собственных ре источников. Если в ре 2015 г. на 1 ре руб. собственного
ре капитала в ООО «МФ ре «АВТО-ЛЮКС» ре приходилось ре 20,31 руб. ре заемного, то в
ре 2017 г. это ре превышение сократилось до ре 8,58 раз. В ре составе заемного ре капитала
преимущественно ре находится кредиторская ре задолженность, поэтому в
ре организации отчасти ре можно прогнозировать ре неустойчивое развитие.
5. ре Коэффициент соотношения ре мобильных и ре иммобилизованных средств:
К
М/И
ре = ТА/ ПА = ре стр. 1200 / ре стр. 1100 ре баланса ре (1.24)
48
где ре
К
М/И
ре - коэффициент ре соотношения мобильных и ре иммобилизованных
средств;
ТА ре – текущие ре активы;
ПА ре – постоянные ре активы.
Коэффициент ре соотношения мобильных и ре иммобилизованных средств по
ре годам составил:
К
М/И
ре
2015
ре = 58115 / ре 20570 = ре 2,825
К
М/И
ре
2016
ре = 78120 / ре 19850 = ре 3,935
К
М/И
ре
2017
ре = 76655 / ре 40150 = ре 1,909
Данный ре коэффициент показывает, ре сколько оборотных ре средств приходится
на 1 ре руб. внеоборотных ре активов. На ре конец 2018 г. ре этот показатель ре составил
1,909 ре руб., а его ре дальнейшее снижение ре может привести к ре появлению проблем в
ре деятельности ООО «МФ «АВТО-ЛЮКС».
6. ре Индекс постоянного ре актива:
И
Пост.А
ре = ПА / СК = ре стр.1100 / ре стр. 1300 ре баланса ре (1.25)
где ре
И
Пост.А
ре - ре индекс постоянного ре актива;
ПА ре – постоянные ре активы;
СК ре – собственный ре капитал.
Индекс ре постоянного актива по ре годам составил:
И
Пост.А
ре
2015
ре = 20570 / ре 3693 = ре 5,570
И
Пост.А
ре
2016
ре = 19850 / 229 = ре 86,681
И
Пост.А
ре
2017
ре = 40150 / ре 12193 = ре 3,293
Данный ре коэффициент показывает за ре счет каких ре источников
финансировались ре постоянные активы. В ре 2015-2018 гг. индекс ре постоянного
актива в ООО «МФ «АВТО-ЛЮКС» был ре более 1, ре поэтому для ре финансирования
внеоборотных и ре части оборотных ре активов привлекался ре заемный капитал.
7. ре Коэффициент имущества ре производственного назначения:
К
ИП
ре = (ПА + З) / ВБ = ре (стр. 1100 + ре стр. 1210) / ре стр. 1600 ре баланса ре (1.26)
49
где ре
К
З/С
ре - коэффициент ре имущества производственного ре назначения;
ПА ре – постоянные ре активы;
З ре – запасы;
ВБ ре – валюта ре баланса.
К
ИП
ре
2015
ре = (20570 + ре 48000) / ре 78685 = ре 0,871
К
ИП
ре
2016
ре = (19850 + ре 64000) / ре 97970 = ре 0,856
К
ИП
ре
2017
ре = (40150 + ре 53000) / ре 116805 = ре 0,797
Нормативное ре значение данного ре коэффициента ≥ ре 0,5. Таким ре образом,
рассчитанные ре значения коэффициента ре имущества производственного
ре назначения для ООО «МФ «АВТО-ЛЮКС» на ре протяжении 2015-2018 гг.
ре удовлетворяют этому ре нормативу.
8. ре Коэффициент прогноза ре банкротства:
К
Пб
ре = СОС / ВБ = ре (стр. 1300 – ре стр.1100) / ре стр. 1600 ре баланса ре (1.27)
где ре
К
Пб
ре - коэффициент ре прогноза банкротства;
СОС ре - собственные ре оборотные средства;
ВБ ре – валюта ре баланса.
Коэффициент ре прогноза банкротства по ре годам составил:
К
Пб
ре
2015
ре ре = ре (3693 – ре 20570) / ре 78685 = ре -0,214
К
Пб
ре
2016
ре ре = ре (229 – ре 19850) / ре 97970 = ре -0,200
К
Пб
ре
2018
ре ре = ре (12193 – ре 40150) / ре 116805 = ре -0,239
Отрицательные ре значения данного ре коэффициента в ООО «МФ «АВТО-
ЛЮКС» ре свидетельствует о ре том, что ре данное предприятие ре испытывает серьезные
ре финансовые затруднения.
Показатели, ре характеризующие финансовую ре устойчивость в ре обобщенном
виде ре представлены в ре таблице 1.7.
Таблица ре 1.7. - ре Динамика показателей ре финансовой устойчивости ООО «МФ
«АВТО-ЛЮКС» за ре 2015-2018 гг.
Показатели
Период
Динамика
50
2015 ре
г
2016 ре
г
2018
ре г
(+,-)
1. ре Коэффициент автономии
0,047
0,002
0,104
+0,057
2. ре Коэффициент маневренности
-0,312
-0,272
-0,389
3. ре Коэффициент ре обеспеченности текущей
ре деятельности собственными ре оборотными
средствами
-0,428
-0,362
-0,740
-0,258
4. ре Коэффициент соотношения ре заемных и
ре собственных средств
20,306
426,816
8,580
-11,726
5. ре Коэффициент соотношения ре мобильных и
ре иммобилизованных средств
2,825
3,935
1,909
-0,916
6. ре Индекс постоянного ре актива
5,570
86,681
3,293
-2,277
7. ре Коэффициент имущества
ре производственного назначения
0,871
0,856
0,797
-0,074
8. ре Коэффициент прогноза ре банкротства
-0,214
-0,200
-0,239
-0,025
Таким ре образом, динамика ре финансовых коэффициентов ре подтверждает
ранее ре сделанный вывод о ре наличии проблем в ре финансовой деятельности ООО
«МФ «АВТО-ЛЮКС».
2.4. ре Оценка ликвидности ре баланса и ре анализ платежеспособности
ре предприятия
Следующим ре этапом финансового ре анализа является ре оценка ликвидности.
Ликвидность ре баланса – это ре степень покрытия ре текущих обязательств
ре организации ее ре активами, превращение ре которых в ре деньги соответствует их
ре сроку погашения.
По ре скорости превращения ре активов в ре деньги они ре распределяются на
ре следующие группы:
1. ре Наиболее ликвидные ре активы – ре денежные средства, ре краткосрочные
финансовые ре вложения (ценные ре бумаги):
А
1
ре = ДС + КФВ = ре стр. 1250 + ре стр. 1240 ре баланса (тыс. ре руб.) (1.1)
где ре
А
1
ре – ре наиболее ликвидные ре активы;
ДС ре – денежные ре средства;
КФВ ре – краткосрочные ре финансовые вложения.
А
1
ре
2014
ре = 1589 + ре 5477 = ре 7066 тыс. ре руб.
А
1
ре
2015
ре = 2783 + ре 8457 = ре 11240 тыс. ре руб.
А
1
ре
2016
ре = 5132 + ре 13500 = ре 18632 тыс. ре руб.
51
2. ре Быстрореализуемые активы – ре краткосрочная дебиторская
ре задолженность и ре готовая продукция:
А
2
ре = КДЗ + ГП = ре стр.1231 + ре стр.1212 баланса ре (тыс. руб.) ре (1.2)
где ре
А
2
ре – быстро ре реализуемые активы;
КДЗ ре - краткосрочная ре дебиторская задолженность;
ГП ре – готовая ре продукция.
А
2
ре
2014
ре = 1548 + ре 8548 = ре 10096 тыс. ре руб.
А
2
ре
2015
ре = 1649 + ре 9822 = ре 11471 тыс. ре руб.
А
2
ре
2016
ре = 1416 + ре 15245 = ре 16661 тыс. ре руб.
3. ре Медленно реализуемые ре активы – ре оборотные активы за ре вычетом
наиболее ре ликвидных и ре быстрореализуемых активов:
А
3
ре = ОА – НЛА – БРА = ре стр. 1200 ре баланса – А
1
ре – А
2
ре (тыс. руб.) ре (1.3)
где ре
А
3
ре – медленно ре реализуемые активы;
ОА ре – оборотные ре активы;
НЛА ре – наиболее ре ликвидные активы;
БРА ре – быстро ре реализуемые активы.
А
3
ре
2014
ре = 58115 – ре 7066 - ре 10096 = ре 40953
А
3
ре
2015
ре = 78120 – ре 11240 - ре 11471 = ре 55409
А
3
ре
2016
ре = 76655 – ре 18632 – ре 16661 = ре 41362
4. ре Труднореализуемые активы – ре основные средства и ре прочие
внеоборотные ре активы:
А
4
ре = ОС + ре ПВОА = ре стр.1150 + ре стр.1190 баланса ре (тыс. руб.) ре (1.4)
где ре
А
4
ре – труднореализуемые ре активы;
ОС ре – основные ре средства;
ПВОА ре – прочие внеоборотные ре активы.
А
4
ре
2014
ре = 20570 + 0 = ре 20570 тыс. ре руб.
А
4
ре
2015
ре = 19850 + 0 = ре 19850 тыс. ре руб.
52
А
4
ре
2016
ре = 40150 + 0 = ре 40150 тыс. ре руб.
По ре степени срочности ре погашения обязательств ре пассивы баланса
ре разделяются на 4 ре группы:
1. Наиболее ре срочные обязательства – ре расчеты и ре прочие пассивы:
П
1
ре = КЗ + ПО – ре стр. 1520 + ре стр.1550 + ре стр. 1530 ре баланса (тыс. ре руб.) (1.5)
где ре
П
1
ре – наиболее ре срочные обязательства;
КЗ ре – кредиторская ре задолженность;
ПО ре – прочие ре обязательства.
П
1
ре
2014
ре = 31743 + 359 + 145 = ре 32247 тыс. ре руб.
П
1
ре
2015
ре = 40466 + 500 + 178 = ре 41144 тыс. ре руб.
П
1
ре
2016
ре = 36726 + 758 + 259 = ре 37743 тыс. ре руб.
2. Краткосрочные ре обязательства – ре краткосрочные кредиты и ре займы:
П
2
ре = КЗС = ре стр.1510 баланса ре (тыс. руб.) ре (1.6)
где ре
П
2
ре – краткосрочные ре обязательства;
КЗС ре - краткосрочные ре заемные средства.
П
2
ре
2014
ре = 41500 ре тыс. руб.
П
2
ре
2015
ре = 55000 ре тыс. руб.
П
2
ре
2016
ре = 65000 ре тыс. руб.
3. Долгосрочные ре обязательства – ре долгосрочные кредиты и ре заемные
средства:
П
3
ре = ДЗС = ре стр.1410 баланса ре (тыс. руб.) ре (1.7)
где ре
П
3
ре – долгосрочные ре обязательства;
ДЗС ре – долгосрочные ре заемные средства.
П
3
ре
2014
ре = 1245 ре тыс. руб.
П
3
ре
2015
ре = 1597 ре тыс. руб.
П
3
ре
2016
ре = 1869 ре тыс. руб.
4. ре Постоянные обязательства - ре капитал и ре резервы
53
П
4
ре = КиР ре = стр.1300 ре баланса (тыс. ре руб.) (1.8)
где ре
П
4
ре – постоянные ре обязательства;
КиР ре – капитал и ре резервы.
П
4
ре
2014
ре = 3693 ре тыс. руб.
П
4
ре
2015
ре = 229 ре тыс. руб.
П
4
ре
2016
ре = 12193 ре тыс. руб.
Группировка ре статей актива по ре скорости обращения и ре пассива по ре степени
срочности ре представлена в ре таблице 1.8.
Таблица ре 1.8. - ре Группировка статей ре актива по ре скорости обращения и
ре пассива по ре степени срочности в ООО «МФ «АВТО-ЛЮКС» за ре 2015-2018 гг.,
ре тыс. руб.
Группа
2015 ре г.
2016 ре г.
2017 ре г.
Актив
Наиболее ре ликвидные активы
7066
11240
18632
Быстрореализуемые ре активы
10096
11471
16661
Медленно ре реализуемые активы
40953
55409
41362
Трудно ре реализуемые активы
20570
19850
40150
Пассив
Наиболее ре срочные пассивы
32247
41144
37743
Краткосрочные ре пассивы
41500
55000
65000
Долгосрочные ре пассивы
1245
1597
1869
Постоянные ре пассивы
3693
229
12193
Выявление ре излишка или ре недостатка платежных ре средств по
ре обязательствам в ООО «МФ «АВТО-ЛЮКС» ре представлено в ре таблице 1.9.
Таблица ре 1.9. - ре Показатели ликвидности ре баланса ООО «МФ «АВТО-
ЛЮКС» за ре 2015-2018 гг., ре тыс. руб.
Актив
2015 ре г
2016 ре г
2017 ре г
Пассив
2015 ре г
2016 ре г
2017 ре г
Платежный ре излишек
или ре недостаток
2015 ре г
2016 ре г
А
1
7066
11240
18632
П
1
32247
41144
37743
-25181
-29904
А
2
10096
11471
16661
П
2
41500
55000
65000
-31404
-43529
А
3
40953
55409
41362
П
3
1245
1597
1869
+39708
+53812
А
4
20570
19850
40150
П
4
3693
229
12193
+16877
+19621
Баланс
78685
97970
116805
Баланс
78685
97970
116805
х
х
Сопоставление ре наиболее ликвидных ре активов и ре наиболее срочных
54
ре обязательств показывает, что ре кредиторская задолженность в ре 2015-2018 гг.
значительно ре превышала денежные ре средства и ре краткосрочные финансовые
ре вложения, т.е. у ре данной организации был ре недостаток наиболее ре ликвидных
активов для ре покрытия наиболее ре срочных обязательств. На ре конец 2018 г. ре этот
недостаток ре составил 19111 тыс.руб. ре Безусловно, данная ре ситуация не
ре благоприятна как для ре предприятия, так и для его ре кредиторов.
Сравнивая ре быстрореализуемые активы и ре краткосрочные заемные ре кредиты
и ре займы, можно ре отметить, что ре готовой услуг и ре краткосрочной дебиторской
ре задолженности будет ре недостаточно для ре погашения краткосрочных ре пассивов
организации. ре Так, платежный ре недостаток на ре конец 2018 г. ре составляет 48339
тыс.руб.
Сопоставление ре медленно реализуемых ре активов и ре долгосрочных заемных
ре средств позволяет ре сделать вывод о ре том, что ре данные виды ре активов за ре последние
3 ре года значительно ре превышают пассивы, ре вследствие небольших ре сумм
долгосрочных ре кредитов ООО «МФ «АВТО-ЛЮКС». ре Поэтому медленно
ре реализуемые активы ре даже с ре некоторой потерей ре ликвидности могут ре быть
использованы для ре погашения наиболее ре и ре среднесрочных обязательств.
Сопоставление ре внеоборотных активов и ре собственных средств ре позволяет
сделать ре вывод о ре том, что в ре 2015-2018 гг. в ООО «МФ «АВТО-ЛЮКС»
ре основные активы ре могли быть ре полностью обеспечены за ре счет собственных
ре средств.
Важным ре обобщающим показателем ре устойчивости финансового
ре положения ООО «МФ «АВТО-ЛЮКС» ре является платежеспособность, для
ре оценки которой ре рассчитываются значения ре следующих коэффициентов.
1. ре Коэффициент общей ре ликвидности характеризует ре потенциальную
способность ре предприятия выполнять ре свои обязательства.
К
ОЛ
ре = ре ТА/(ТП-Д
БП
) ре = стр.1200 / ре (стр.1500-стр.1530) баланса ре (1.9)
где ре
К
ОЛ
ре – ре коэффициент общей ре ликвидности;
ТА ре - текущие ре активы;
55
ТП ре - текущие ре пассивы;
Д
БП
ре - доходы ре будущих периодов.
К
ОЛ
ре
2014
ре = 58115 / ре (73747 - ре 145) = ре 0,790
К
ОЛ
ре
2015
ре = 78120 / ре (96144 - ре 178) = ре 0,814
К
ОЛ
ре
2016
ре = 76655 / ре (102743 - ре 259) = ре 0,748
Для ре ООО «МФ «АВТО-ЛЮКС» ре значения коэффициента ре общей
ликвидности не ре соответствовали стандартам на ре протяжении всего
ре рассматриваемого периода, ре т.е. потенциально ре данная организация ре была не в
ре состоянии выполнять ре свои краткосрочные ре обязательства за ре счет всех
ре оборотных активов.
2. ре Коэффициент текущей ре (промежуточной) ликвидности ре характеризует
способность ре предприятия выполнять ре текущие обязательства за ре счет более
ре ликвидной части ре текущих активов.
К
ТЛ
ре = ре (ДС + КФВ + ДЗ + ГП) / (ТП - Д
БП
) ре =
=(стр.1250+стр.1240+стр.1231+стр.1212)/(стр.1500-стр.1530)баланса ре (1.10)
где ре
К
ТЛ
ре – ре коэффициент текущей ре (промежуточной) ликвидности;
ДС ре – денежные ре средства;
КФВ ре – краткосрочные ре финансовые вложения;
ДЗ ре – краткосрочная ре дебиторская задолженность;
ГП ре – готовая ре продукция на ре складе.
Коэффициент ре текущей (промежуточной) ре ликвидности составил по ре годам:
К
ТЛ
ре
2015
ре = (1589 + ре 5477 + ре 1548 + ре 8548) / ре (73747 - ре 145) = ре 0,233
К
ТЛ
ре
2016
ре = (2783 + ре 8457 + ре 1649 + ре 9822) / ре (96144 - ре 178) = ре 0,237
К
ТЛ
ре
2017
ре = (5132 + ре 13500 + ре 1416 + ре 15245) / ре (102743 - ре 259) = ре 0,344
За ре период 2015-2018 гг. ре данный коэффициент в ООО «МФ «АВТО-
ЛЮКС» ре также не ре соответствовал нормативам, ре т.е. за ре счет привлечения
ре краткосрочной дебиторской ре задолженности и ре готовой услуг ре погасить свои
ре краткосрочные обязательства ре данная организация ре была не в ре состоянии.
3. ре Коэффициент абсолютной ре ликвидности характеризует ре возможность
56
предприятия ре выполнять обязательства за ре счет свободных ре денежных средств.
К
АЛ
ре = ре (ДС + ре КФВ) / (ТП - Д
БП
) ре =
= ре (стр.1250 + ре стр.1240) / ре (стр.1500 - ре стр.1530) баланса ре (1.11)
где ре
К
АЛ
ре – ре коэффициент абсолютной ре ликвидности;
ДС ре – денежные ре средства;
КФВ ре – краткосрочные ре финансовые вложения.
Коэффициент ре абсолютной ликвидности по ре годам составил:
К
АЛ
ре
2015
ре = (1589 + ре 5477) / ре (73747 - ре 145) = ре 0,096
К
АЛ
ре
2016
ре = (2783 + ре 8457) / ре (96144 - ре 178) = ре 0,117
К
АЛ
ре
2017
ре = (5132 + ре 13500) / ре (102743 - ре 259) = ре 0,182
Исходя ре из рассчитанных ре значений коэффициента ре можно сделать ре вывод о
ре том, что на ре протяжении всего ре рассматриваемого периода ООО «МФ «АВТО-
ЛЮКС» ре было не в ре состоянии выполнять ре краткосрочные обязательства за ре счет
свободных ре денежных средств в ре пределах нормативов ре отечественных и
ре международных стандартов.
Показатели, ре характеризующие платежеспособность в ре обобщенном виде
ре представлены в ре таблице 1.10.
Таблица ре 1.10. - ре Динамика показателей ре платежеспособности ООО «МФ
«АВТО-ЛЮКС» за ре 2015-2018 гг.
Показатели
Период ре
Нормативы
2015 ре г
2016 ре г
2017 ре г
Отечественные
стандарты
1. ре Коэффициент общей ре ликвидности
0,790
0,814
0,748
ре 2
2. ре Коэффициент текущей
ре (промежуточной) ликвидности
0,233
0,237
0,344
ре 1
3. ре Коэффициент абсолютной
ре ликвидности
0,096
0,117
0,182
ре 0,2
Данные ре таблицы свидетельствуют ре также о ре несопоставимости
фактических ре значений коэффициентов ре платежеспособности предприятия
ре нормативам международных ре стандартов ISO.
В ре целом можно ре сказать, что ООО «МФ «АВТО-ЛЮКС» ре характеризуется