35
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
ООО «РЕГИОН»
2.1. Краткая характеристика предприятия
Компания ООО «Регион» начала свою работу в феврале 2001 года.
Направление ее деятельности - продвижение на российский рынок
инновационных технологий нового продукта, а именно конвейерных роликов
из высокомолекулярного полиэтилена. Также поставляет и осуществляет
монтаж конвейерных лент. Комплектующие части компания получает из
Тайваня, а сборку производит на своих территориях. В настоящее время
завершены испытания и проходит успешная эксплуатация продукции на
многих промышленных предприятиях. Компания также осуществляет
сервисное обслуживание поставленного оборудования.
Адрес компании: г. Череповец ул. Чкалова 25. В настоящее время в ООО
«Регион» работают 28 человек. Имеются следующие структурные
подразделения:
- коммерческий отдел;
- технологический отдел;
- отдел логистики;
- отдел продаж;
- финансовая служба;
- бухгалтерия.
Общество с ограниченной ответственностью «Регион» является
коммерческой организацией, уставный капитал общества разделен на акции,
удостоверяющие обязательственные права участников общества (акционеров)
по отношению к нему.
Предприятие является хозяйствующим субъектом, обладающим правами
юридического лица по законодательству Российской Федерации, имеет
самостоятельный баланс, расчетный счет, печать со своим наименованием
бланки, эксклюзивное дилерство на реализацию данной продукции в РФ и
страны СНГ. Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с
законодательством Российской Федерации и настоящим Уставом.
36
Основной целью предприятия является хозяйственная деятельность,
направленная на получение прибыли для реализации экономических интересов
собственника имущества предприятия и удовлетворения социальных нужд
работников коллектива.
2.2. Анализ имущественного состояния предприятия
Горизонтальный анализ актива баланса ООО «Регион» за 2016 - 2018 гг.
представлен в таблице 5.
Таблица 5
Горизонтальный анализ актива баланса ООО «Регион»
Актив
баланса
2016,
тыс.
руб.
2017,
тыс.руб.
2018,
тыс.руб.
2017/2016 2018/2017
Абсол.
отклон.
, +/-,
тыс.
руб.
Темп
прирост
а, %
Абсол.
отклон.,
+/-,
тыс.
руб.
Темп
прирост
а, %
Внеоборотные активы
Основные средства 19 010
18 689 20 758 -321 -1,69 2 069 11,07
Незавершенное
строительство 469 258 193 -211 -44,99 -65 -25,19
Долгосрочные
финансовые вложения 1 101 1 101 771 0 0,00 -330 -29,97
Отложенные налоговые
активы - 39 419 - - 380 974,36
Итого по разделу 1 20 580
20 087 22 141 -493 -2,40 2 054 10,23
Оборотные активы
Запасы 8 487 12 459 22 819 3 972 46,80 10 360 83,15
НДС 3 265 3 119 5 117 -146 -4,47 1 998 64,06
связанные
Дебиторская
товаров
задолженность 29 360
30 342 49 653 982 3,34 19 311 63,64
Краткосрочные
поставка
финансовые
торгового
вложения 1 410 6 938 - 5 528 392,06 - -
Денежные средства 3 083 1 382 163 -1 701
-55,17 -1219 -88,21
распределение
Прочие
поставка
оборотные
активы 55 52 50 -3 -5,45 -2 -3,85
широкого
Итого
связаны
по разделу 2 45 660
54 292 77 802 8 632 18,90 23 510 43,30
Баланс 66 240
74 379 99 943 8 139 12,29 25 564 34,37
На основании данных таблицы 5 можно сделать вывод о том, что общая
величина имущества предприятия в сравнении с предшествующим годом
увеличилась на 12,29% в 2017 году и на 34,37% в 2018 году.
В абсолютном выражении прирост составил 8 139 тыс. руб. и 25 564 тыс.
руб. соответственно.
Динамика оборотных и внеоборотных активов приведена на рисунке 3.
Рис.3
. Структура и динамика имущества ООО «
Увеличение общей суммы активов произошло в первую очередь за счет
роста оборотных средств, а именно запасов и краткосрочной дебиторской
задолженности.
Внеоборотные активы в
2,40%, а в 2018
году увеличились на 2 054 тыс. руб. или на 10,23% за счет
прироста основных фондов.
В структуре оборотных активов отрицательную динамику
продемонстрировали
ликвидированы краткосрочные финансовые вложения.
Далее необходимо провести структурный (вертикальный) анализ
бухгалтерского баланса. Именно такая оценка
предварительный вывод о соотношении
до того, как будут произведены расчеты.
В таблице 6
ООО «Регион
» в процентном соотношении.
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
80 000
90 000
100 000
2016
20 580
66 240
Внеоборотные активы
37
. Структура и динамика имущества ООО «
Увеличение общей суммы активов произошло в первую очередь за счет
роста оборотных средств, а именно запасов и краткосрочной дебиторской
Внеоборотные активы в
2017
году сократились на 493 тыс. руб. или на
году увеличились на 2 054 тыс. руб. или на 10,23% за счет
прироста основных фондов.
В структуре оборотных активов отрицательную динамику
продемонстрировали
денежные средства, а в 2018
году были полностью
ликвидированы краткосрочные финансовые вложения.
Далее необходимо провести структурный (вертикальный) анализ
бухгалтерского баланса. Именно такая оценка
предварительный вывод о соотношении имущества и обязательства компании
до того, как будут произведены расчеты.
представим вертикальный анализ актива баланса
» в процентном соотношении.
2016
2017
2018
20 087
22 141
66 240
74 379
99 943
Внеоборотные активы
Оборотные активы
. Структура и динамика имущества ООО «
Регион»
Увеличение общей суммы активов произошло в первую очередь за счет
роста оборотных средств, а именно запасов и краткосрочной дебиторской
году сократились на 493 тыс. руб. или на
году увеличились на 2 054 тыс. руб. или на 10,23% за счет
В структуре оборотных активов отрицательную динамику
году были полностью
Далее необходимо провести структурный (вертикальный) анализ
бухгалтерского баланса. Именно такая оценка
позволяет сделать
имущества и обязательства компании
представим вертикальный анализ актива баланса
38
Таблица 6
Вертикальный анализ актива баланса ООО «Регион»
Актив
Баланса
2016,
%
2017,
%
2018,
%
Откло-
нение
2017/
2016,
%
Откло-
нение
2018/
2017,
%
Внеоборотные активы
продвижении
Основные
обеспечивающие
средства
28,70
25,13
20,77
-3,57
-4,36
Незавершенное
строительство 0,71 0,35 0,19 -0,36 -0,15
конечному
Долгосрочные
деятельности
финансовые вложения 1,66 1,48 0,77 -0,18 -0,71
представляют
Прочие
места
внеоборотные
активы - 0,05 0,42 - 0,37
разделение
Итого
процесс
по разделу 1
31,07
27,01
22,15
-4,06
-4,85
услуг
Оборотные
этапом
активы
Запасы
12,81
16,75
22,83
3,94
6,08
НДС
4,93
4,19
5,12
-0,74
0,93
Дебиторская
задолженность
44,32 40,79 49,68 -3,53 8,89
предоставление
Краткосрочные
экономическая
финансовые вложения 2,13 9,33 - 7,20 -
предприятия
Денежные
информационное
средства
4,65
1,86
0,16
-2,80
-1,69
Прочие
закупочной
оборотные
внешней
активы 0,08 0,07 0,05 -0,01 -0,02
Итого по
установление
разделу
элемент
2
68,93
72,99
77,85
4,06
4,85
Баланс
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
На основе данных таблицы 6 можно сделать следующие выводы: на
протяжении всего исследуемого периода в структуре имущества
ООО «Регион» преобладают оборотные активы, при этом в предшествующим
годом их удельный вес вырос на 4,06% в 2017 году и на 4,85% в 2018 году. Это
привело к соответствующему уменьшению доли внеоборотных активов в
общей величине имущества предприятия.
В структуре внеоборотных активов на протяжении всего исследуемого
периода преобладают основные средства. Доля остальных элементов
внеоборотных активов незначительна.
В составе оборотных активов наиболее значительным элементом является
дебиторская задолженность, представленная краткосрочными обязательствами.
Существенный прирост показала доля запасов: + 3,94% в 2016 году и + 6,08%
в 2017 году.
39
В качестве отрицательного момента следует отметить снижение
удельного веса наиболее ликвидных активов, таких как денежные средства и
краткосрочные финансовые вложения.
Далее обратимся к анализу источников формирования имущества ООО
«Регион». Анализ состава пассива баланса ООО «Регион» за 2016 - 2018 гг.
представлен в таблице 7.
Таблица 7
Горизонтальный анализ пассива баланса ООО «Регион»
Пассив
баланса
2016,
тыс.
руб.
2017,
тыс.
руб.
2018,
тыс.
руб.
2017/2016 2018/2017
Абсол.
откло
н., +/-
,
тыс.
руб.
Темп
при-
роста
%
Абсол.
отклон
., +/-,
тыс.
руб.
Темп
при-
роста
%
Собственные средства
элементы
Уставный
торгового
капитал 17 597
17 597 17 597 0 0,00 0 0,00
Резервный капитал 3 3 3 0 0,00 0 0,00
предоставление
Нераспределенная
информационное
прибыль 14 611
17 853 15 594 3 242 22,19 -2 259 -12,65
Итого по
уходящие
разделу
конечному
3 32 211
35 453 33 194 3 242 10,06 -2 259 -6,37
Заемные средства
услуг
Долгосрочные
целом
обязательства 6 050 4 786 4 786 -1 264
-20,89 0 0,00
Краткосрочные кредиты
и займы - 6 500 18 228 - - 11 728
180,4
3
этапом
Кредиторская
связаны
задолженность 27 628
27 374 43 396 -254 -0,92 16 022
58,53
Доходы
факторов
будущих
коммерческая
периодов 101 16 - -85 -84,16 - -
Прочие
торговых
краткосрочные
продвижении
обязательства 250 250 339 0 0,00 89 35,60
Итого по
представлено
разделу
первой
5 27 979
34 140 61 963 6 161 22,02 27 823
81,50
Итого обязательств 34 029
38 926
66 749 4 897 14,39 27 823
71,48
Баланс 66 240
74 379 99 943 8 139 12,29 25 564
34,37
По результатам анализа, представленного в таблице 7, можно сделать
следующие выводы.
Увеличение общей величины капитала ООО «Регион» в исследуемом
периоде было обеспечено ростом объемов внешних заимствований. В
сопоставлении с предшествующим годом они увеличились на 12,29% в 2017
году и на 34,37% в 2018 году.
Что касается собственного капитала, то его уровень увеличился на
10,06% в 2017 году и снизился на 6,37% в 2018 году. Уменьшение суммы
собственного капитала в 2018 году произошло в результате сокращения
нераспределенной прибыли. Заемный капитал ООО «
долгосрочными, так и краткосрочными обязательствами. Сумма долгосрочных
внешних заимствований в исследуемом периоде сократилась с 6 050 тыс. руб. в
2016
году до 4 786 тыс. руб. в
Краткосрочные обязательства представлены в первую очередь кредитами
и займами, которые появились на балансе компании начиная с
также кредиторской задолженностью, сумма которой в
сопоставлении с предшествующим периодом н
Динамика и структура источниковформирования имущества
ООО «Регион
» приведена на рисунке
Рис.4
. Динамика и структура источников формирования имущества
Рисунок визуально показывает динамику роста краткосрочных и
долгосрочных обязательств на фоне сокращения собственного капитала в
г., что говорит о нехорошей тенденции и требует скорейшего вмешательства.
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
80000
90000
100000
66240
Краткосрочные обязательства
40
нераспределенной прибыли. Заемный капитал ООО «Регион
долгосрочными, так и краткосрочными обязательствами. Сумма долгосрочных
внешних заимствований в исследуемом периоде сократилась с 6 050 тыс. руб. в
году до 4 786 тыс. руб. в
2018 году.
Краткосрочные обязательства представлены в первую очередь кредитами
и займами, которые появились на балансе компании начиная с
также кредиторской задолженностью, сумма которой в 2018
сопоставлении с предшествующим периодом на 16 022 тыс. руб. или на 58,53%.
Динамика и структура источниковформирования имущества
» приведена на рисунке
4.
. Динамика и структура источников формирования имущества
ООО «Регион»
Рисунок визуально показывает динамику роста краткосрочных и
долгосрочных обязательств на фоне сокращения собственного капитала в
г., что говорит о нехорошей тенденции и требует скорейшего вмешательства.
2016
2017
2018
66240
74379
99943
34029
38926
66749
32211
35453
33194
Краткосрочные обязательства
Долгосрочные обязательства
Регион
» представлен как
долгосрочными, так и краткосрочными обязательствами. Сумма долгосрочных
внешних заимствований в исследуемом периоде сократилась с 6 050 тыс. руб. в
Краткосрочные обязательства представлены в первую очередь кредитами
и займами, которые появились на балансе компании начиная с
2017 года, а
2018
году увеличилась в
а 16 022 тыс. руб. или на 58,53%.
Динамика и структура источниковформирования имущества
. Динамика и структура источников формирования имущества
Рисунок визуально показывает динамику роста краткосрочных и
долгосрочных обязательств на фоне сокращения собственного капитала в
2018
г., что говорит о нехорошей тенденции и требует скорейшего вмешательства.
Собственный капитал
41
Анализ структуры пассива баланса ООО «Регион» в исследуемом
периоде представлен в таблице 8.
Таблица 8
Вертикальный анализ пассива баланса ООО «Регион»
Пассив
баланса
2016,
%
2017,
%
2018,
%
Откло-
нение
2017/201
6,
%
Откло-
нение
2018/20
17,
%
Собственные средства
Уставный капитал
26,57
23,66
17,61
-2,91
-6,05
Резервный капитал
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Нераспределенная
прибыль 22,06 24,00 15,60 1,95 -8,40
Итого по разделу 3
48,63
47,67
33,21
-0,96
-14,45
Заемные средства
Долгосрочные
обязательства 9,13 6,43 4,79 -2,70 -1,65
Краткосрочные
кредиты
и займы - 8,74 18,24 - 9,50
Кредиторская
задолженность 41,71 36,80 43,42 -4,91 6,62
Доходы будущих
периодов 0,15 0,02 - -0,13 -
Прочие краткосрочные
обязательства 0,38 0,34 0,34 -0,04 0,00
Итого по разделу 5
42,24
45,90
62,00
3,66
16,10
Итого обязательств
51,37
52,33
66,79
0,96
14,45
Баланс
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
Из данных таблицы 8 можно сделать следующие выводы.
На протяжении всех трех отчетных периодов в структуре капитала
предприятия преобладают заемные средства, при этом за исследуемый период
их удельный вес вырос на 0,96% в 2017 году и на 14,45% в 2018 году, что
повлекло за собой соответствующее снижение уровня собственного капитала.
Структуру собственных средств ООО «Регион» практически на равных
формируют уставный капитал и нераспределенная прибыль.
Заемный капитал ООО «Регион» представлен преимущественно
краткосрочными обязательствами.
Уровень долгосрочных внешних заимствований снизился на 2,70% в 2017
году и на 1,65% 2018 году, при этом доля краткосрочных обязательств выросла
на 3,66% и 16,10% соответственно.
42
В составе краткосрочных обязательств наибольший удельный вес
занимает кредиторская задолженность. Начиная с 2017 года ООО «Регион»
также прибегает к краткосрочным банковским кредитам на пополнение
оборотного капитала.
2.3. Анализ и оценка относительных показателей финансового состояния
предприятия
В таблице 9 представлен агрегированный баланс ликвидности ООО
«Регион».
Таблица 9
Анализ ликвидности баланса ООО «Регион», тыс.руб.
Актив 2016 2017 2018 Пассив 2016 2017 2018
А
1
4 493
8 320
163
П
1
27 628
27 374
43 396
А
2
29 360
30 342
49 653
П
2
250
6 750
18567
А
3
12 908
16 731
28 757
П
3
6 050
4 786
4 786
А
4
19 479
18 986
21370
П
4
32 312
35 469
33 194
Итого
66 240
74 379
99 943
66 240
74 379
99 943
В таблице на основании данных таблицы 9 рассчитан платежный
излишек (недостаток).
Таблица 10
Анализ ликвидности баланса ООО «Регион», тыс.руб.
Платежный излишек (недостаток)
2016
2017
2018
-23 135
-19 054
-43 233
29 110
23 592
31 086
6 858
11 945
23 971
-12 833
-16 483
-11 824
0
0
0
Как видно из данных агрегированного баланса ликвидности, неравенства,
характеризующие ликвидность баланса компании, выглядели следующим
образом (см. табл. 11).
Таблица 11
Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО «Регион»
Условие
абсолютной ликвидности
Полученные неравенства
2016
2017
2018
А
1
> П
1
А
1
< П
1
А
1
< П
1
А
1
< П
1
А
2
> П
2
А
2
> П
2
А
2
> П
2
А
2
> П
2
А
3
> П
3
А
3
> П
3
А
3
> П
3
А
3
> П
3
А
4
< П
4
А
4
< П
4
А
4
< П
4
А
4
< П
4
43
Таким образом, во всех трех исследуемых периодах баланс
ООО «Регион» не являлся абсолютно ликвидным, поскольку не выполняется
первое неравенство, призванное обеспечить покрытие наиболее срочных
обязательств наиболее ликвидными активами. Это является следствием
выявленной ранее тенденции к сокращению денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений при одновременном росте кредиторской
задолженности.
Далее обратимся к расчету и анализу коэффициентов ликвидности
ООО «Регион» (см. табл. 12).
Таблица 12
Коэффициенты ликвидности ООО «Регион»
Как показали произведенные расчеты, в сравнении с предшествующим
периодом показатели ликвидности ООО «Регион» продемонстрировали в
основном отрицательную динамику (рис. 2.3).
Наименование
показателя
Порядок
Расчета
2016
2017
2018
Откло-
нение
2017/
2016
Откло-
нение
2018/
2017
1. Коэффициент
абсолютной
(быстрой)
ликвидности
Кал = Стр. (1240 +1
250) :
1500 0,161
0,244
0,003
0,083 -0,241
2. Коэффициент
уточненной
ликвидности
(промежуточный
коэффициент
покрытия)
Кпл = Стр. (1240 +
1250 +
+ 1230) :
1500 1,210
1,132
0,804
-0,077 -0,328
3. Коэффициент
ликвидности
при мобилизации
средств
Клмс=Стр. 1210 :
1500
0,303
0,365
0,368
0,062 0,003
4. Коэффициент
текущей
ликвидности
Ктл = Стр. (1240 +
1250 +
+ 1230 + 1210) :
1500
1,513
1,497
1,172
-0,016 -0,325
5. Коэффициент
собственной
платежеспособно
сти
Ксп=Стр. (1300 -
1100) :
1500 0,416
0,450
0,178
0,034 -0,272
Рис.5
. Динамика коэффициетов ликвидности ООО «
Положительным ростом характеризуется лишь коэффициент ликвидности
при мобилизации средств, что связано с ростом суммы оборотных активов.
В целом за три года существенно снизился коэффициент абсолютной
ликвидности, что вызвано резким сокращением уровня де
ликвидацией краткосрочных финансовых вложений при одновременном росте
кредиторской задолженности и прочих обязательств. Отрицательную динамику
также продемонстрировал коэффициент собственной платежеспобности.
Что касается значений показат
рекомендуемом нормативом можно отметить лишь по ряду коэффициентов, в
частности, коэффициенту уточненной ликвидности и коэффициенту текущей
ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности соответствовал рекомендуемым
значениям в 2016 -
2017
отметки, что подтверждает вывод, полученный в результате анализа
ликвидности баланса ООО «
0
0.2
0.4
0.6
0.8
1
1.2
1.4
1.6
Кал
0.161
0.244
0.003
44
. Динамика коэффициетов ликвидности ООО «
Положительным ростом характеризуется лишь коэффициент ликвидности
при мобилизации средств, что связано с ростом суммы оборотных активов.
В целом за три года существенно снизился коэффициент абсолютной
ликвидности, что вызвано резким сокращением уровня де
ликвидацией краткосрочных финансовых вложений при одновременном росте
кредиторской задолженности и прочих обязательств. Отрицательную динамику
также продемонстрировал коэффициент собственной платежеспобности.
Что касается значений показателей ликвидности, то соответствие
рекомендуемом нормативом можно отметить лишь по ряду коэффициентов, в
частности, коэффициенту уточненной ликвидности и коэффициенту текущей
Коэффициент абсолютной ликвидности соответствовал рекомендуемым
2017
гг., однако в 2018
году опустился до критической
отметки, что подтверждает вывод, полученный в результате анализа
ликвидности баланса ООО «
Регион».
Кул
Клпс
Ктл
1.21
0.303
1.513
1.132
0.365
1.497
0.804
0.368
1.172
2016 2017
2018
. Динамика коэффициетов ликвидности ООО «
Регион»
Положительным ростом характеризуется лишь коэффициент ликвидности
при мобилизации средств, что связано с ростом суммы оборотных активов.
В целом за три года существенно снизился коэффициент абсолютной
ликвидности, что вызвано резким сокращением уровня де
нежных средств и
ликвидацией краткосрочных финансовых вложений при одновременном росте
кредиторской задолженности и прочих обязательств. Отрицательную динамику
также продемонстрировал коэффициент собственной платежеспобности.
елей ликвидности, то соответствие
рекомендуемом нормативом можно отметить лишь по ряду коэффициентов, в
частности, коэффициенту уточненной ликвидности и коэффициенту текущей
Коэффициент абсолютной ликвидности соответствовал рекомендуемым
году опустился до критической
отметки, что подтверждает вывод, полученный в результате анализа
Ксп
0.416
0.45
1.172
0.178
2018