СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ..................................................................................................................6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ................................................................................9
1.1 Сущность и содержание анализа финансового состояния организации......9
1.2. Методология и методика анализа финансового состояния деятельности
организации............................................................................................................15
1.3. Информационная база анализа.....................................................................26
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО
«СЕВЕРО-ЗАПАД»...................................................................................................30
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Северо-Запад». .30
2.2. Анализ имущественного положения организации......................................34
2.3. Анализ финансового состояния с помощью системы коэффициентов......43
ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «СЕВЕРО-ЗАПАД»................................................................56
3.1. Мероприятия по повышению эффективности работы исследуемой
организации............................................................................................................56
3.2. Оценка социально-экономической эффективности реализации
предложенных мероприятий.................................................................................65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ..........................................................................................................67
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ...................................................70
Приложения................................................................................................................73
5
ВВЕДЕНИЕ
В результате отрицательного воздействия мирового финансового кризиса
большое число коммерческих организаций оказались вынужденными
функционировать в неблагоприятных экономических условиях. Нестабильность
внешней финансовой среды неминуемо приводит к сокращению эффективности
производства, трудностям с процессом обеспечения непрерывности
деятельности, росту риска инвестирования, вызывая необходимость
аргументированного выбора путей дальнейшего развития фирмы. В этом
направлении значительная роль принадлежит комплексному анализу
финансового состояния организаций, который позволяет вовремя
диагностировать финансовое состояние и разрабатывать комплекс мероприятий
по его стабилизации.
Финансовое состояние предприятия характеризует его
платежеспособность, кредитоспособность, конкурентоспособность,
использование капитала и финансовых ресурсов, выполнение обязательств
перед другими хозяйствующими субъектами и государством.
Анализ финансового состояния предприятия позволяет определить его
финансовую устойчивость. Финансовая устойчивость предприятия является
стержнем его общей устойчивости. Она характеризуется оптимальной
структурой источников финансирования активов и эффективным
использованием этих ресурсов, усиливающим финансовую независимость
предприятия. Финансовая устойчивость во многом зависит от эффективного
производства и реализации продукции (товаров), выраженного в стабильном
получении прибыли.
В современных рыночных условиях функционирования предприятий
повышается значение и роль анализа финансового состояния предприятия.
Проведение полного всестороннего анализа финансовой отчетности
предприятия необходимо как внутренним (собственникам (акционерам),
руководству предприятия), так и внешним ее пользователям (поставщикам,
клиентам (покупателям), кредиторам, налоговым органам) для определения
6
платежеспособности предприятия.
Анализ финансового состояния фирмы выступает главнейшим условием
успешного управления его финансами. Финансовое состояние предприятие
характеризуется совокупностью показателей, которые отражают процесс
формирования и использования его финансовых средств. В рыночной
экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты
его деятельности, которые интересуют не только работников предприятия, но,
как было выяснено выше, и его партнеров по экономической деятельности,
государственные, финансовые и налоговые органы.
Актуальность исследования данной темы обусловлена тем
обстоятельством, что анализ финансового состояния предприятия позволяет
внутренним пользователям – управленческому персоналу – принимать
финансовые решения, способствующие повышению эффективности
функционирования предприятия, повышению его конкурентоспособности.
Целью выпускной квалификационной работы является исследование
теоретических аспектов финансового состояния предприятия и его
практическая оценка на примере ООО «Северо-Запад».
Исходя из поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:
- определить понятие финансового состояния предприятия и его виды;
- выделить цель, задачи и источники информации анализа;
- описать методику анализа финансового состояния предприятия;
- дать организационно – экономическую характеристику объекта
исследования;
- провести анализ имущественного положения объекта исследования;
- проанализировать финансовое состояние с помощью системы
коэффициентов;
- определить направление оптимизации финансового состояния
предприятия.
Объектом исследования является предприятие ООО «Северо-Запад»,
которое находится в городе Боровичи Новгородской области. Предприятие
7
занимается выпуском продукции деревообработки – профилированного бруса,
досок, плинтуса и т.д.
Предметом – результаты деятельности ООО «Северо-Запад» и его
финансовое состояние.
Теоретической базой работы выступают труды таких авторов, как
Шеремет А.Д., Ковалев В.В., Савицкая Г.В. и другие. Информационной основой
служат данные бухгалтерской отчетности предприятия: баланс (форма №1),
отчет о прибылях и убытках (форма № 2), внутриотраслевая нормативно -
техническая документация, другой информационный материал.
Методологической основой работы явилась нормативная,
законодательная, специальная, периодическая литература, публикации ведущих
отечественных экономистов, финансистов по вопросам организации и анализа
финансового состояния предприятия.
Основными методами исследования в работе являются метод сравнения,
метод коэффициентов, табличный, графический. Использовались различные
относительные величины.
Для раскрытия поставленной темы определена следующая структура:
работа состоит из введения, трех глав и заключения.
В первой главе раскрываются теоретические аспекты финансового
состояния предприятия.
Во второй главе проводится анализ финансового состояния ООО
«Северо-Запад».
В третьей главе на основе проведенного исследования определяются
направления улучшения финансового состояния предприятия.
Практическая значимость работы состоит в том, что разработанные в
ней предложения по улучшению финансового состояния могут быть
использованы в деятельности ООО «Северо-Запад».
8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Сущность и содержание анализа финансового состояния
организации
Финансовое состояние определяется способностью предприятия
обеспечивать финансирование своей деятельности. «Обеспеченность
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования
предприятия, целесообразность их размещения и эффективность
использования, финансовые взаимоотношения с другими юридическими и
физическими лицами, платежеспособность и финансовая устойчивость – все
это характеризует понятие финансового состояния предприятия»
1
.
Финансовое состояние организации может быть трех видов (рисунок 1).
Рисунок 1. Виды финансового состояния
Основой стабильного положения любого предприятия служит его
финансовая устойчивость. «Недостаточная финансовая устойчивость, то есть
кризисное финансовое состояние, может привести к неплатежеспособности
предприятия и отсутствию у него средств для осуществления своей
деятельности. Поэтому, следует отметить необходимость постоянного анализа
финансового состояния предприятия, используя различные методы его
проведения»
2
.
Чтобы добиться устойчивого финансового состояния, предприятие
1
Бородина Е. И. Анализ финансовой отчетности. - М.: Омега-Л, 2013. – С. 102.
2
Завьялова Е.С. Анализ финансового состояния предприятия и диагностика риска банкротства //
Международный научно-исследовательский журнал. – 2014. - № 10–3. – С. 37.
9
Виды финансового состояния предприятия
Устойчивое
Неустойчивое
Кризисное
должно в установленные сроки производить платежи и на расширенной основе
финансировать свою деятельность.
На финансовое состояние предприятия влияют внешние и внутренние
факторы, которые представлены в таблице 1:
Таблица 1
Внешние и внутренние факторы, влияющие на финансовое
состояние предприятия
Внешние факторы Законодательная база
Конкуренция рынка
Внутренние
факторы
Структура ассортимента
Величина и структура расходов производства, их динамика
Имущественное состояние, финансовая политика
Эффективность системы управления предприятия
Рассмотрим названные факторы более подробно.
Законодательная база. Отдельные Федеральные законы и другие
нормативные акты ущемляют права собственника, увеличивают себестоимость
выпускаемой продукции и не соответствуют принципам рыночной экономики.
Конкуренция рынка. Неконкурентоспособность российских предприятий
из-за более высокой себестоимости их продукции по сравнению с изделиями
зарубежных производителей, вызванной действующей налоговой нагрузкой,
кредитными ставками, таможенными пошлинами и устаревшими требованиями
нормативно-правовых актов.
Внутренние факторы представляют собой объективные критерии,
определяющие возможности предприятия в цели обеспечения собственного
финансового положения. Основными внутренними факторами с позиции
влияния на финансовое положение предприятия являются:
- состав и структура выпускаемой продукции;
- величина и структура производственных затрат, их динамика;
- имущественное состояние и финансовая политика предприятия;
- эффективность системы управления предприятием.
Состав и структура выпускаемой продукции. Во многом успех или
неудача зависят от избрания состава и структуры выпускаемой продукции. При
этом важно предприятию не только определиться, какую продукцию выпускать,
10
но и безошибочно решить, как производить, т.е. какие технологии использовать,
по какой модели управления и производства осуществлять свою деятельность.
От эффективности принимаемых решений данных задач, стоящих перед
предприятием, зависят основные затраты производства.
Величина и структура производственных затрат и их динамика. В целях
обеспечения устойчивого функционирования предприятия важна как суммарная
величина затрат, так и соотношение между переменными и постоянными
расходами.
Также одним из существенных факторов, влияющих на финансовую
устойчивость предприятия и тесно связанную с типами выпускаемой
продукцией и технологией производства, является структура и оптимальный
состав средств предприятия, а также правильная стратегия их управления.
Потенциальная результативность предпринимательства и устойчивость
предприятия во многом определяется качеством управления текущими
активами предприятия, т.е. от того, сколько и какие оборотные средства
задействованы, какой размер активов и запасов в денежной форме и т.д.
Следует отметить, что в случае занижения предприятием ликвидных
средств и запасов, оно может пустить в производство большую часть капитала,
следовательно, получить больше прибыли. Однако с этим одновременно
возрастает риск неплатежеспособности предприятия и приостановки
производства из-за дефицита запасов. Мастерство управления текущими
активами предприятия заключается в хранении на его счетах лишь
минимальной суммы денежных средств, необходимой для осуществления
текущей производственной деятельности.
Имущественное состояние и финансовая политика предприятия. Для
предприятия немаловажным является не только состав и структура финансовых
средств, но и правильный выбор стратегии и тактики управления ими. На
первый план должна выступать оценка политики распределения и
использования прибыли при анализе финансового положения предприятия. Так,
в частности, важным моментом является проведение анализа использования
11
прибыли по следующим двум основным направлениям:
- финансирование текущей деятельности (укрепление
платежеспособности, усиление ликвидности, формирование оборотных активов
и т.д.);
- инвестирование в капитальные затраты, ценные бумаги и т.д.
На финансовое положение предприятия существенное влияние
оказывают финансовые средства, дополнительно мобилизуемые на рынках
ссудных капиталов. В этом случае большую роль играют резервы, являющиеся
одним из способов финансовой гарантии платежеспособности предприятия.
Эффективность системы управления предприятия. В первую очередь,
эффективность управления предприятием зависит от компетентности и
опытности управленческого персонала, гибкости проводимой финансовой и
экономической политики.
Анализ финансового состояния, как часть экономического анализа,
является системой конкретных знаний, связанных с изучением финансового
положения предприятия и его финансовых результатов. При помощи
проведения систематического анализа финансового состояния может быть
разработана эффективная система планирования и прогнозирования, а также
сделана рейтинговая оценка инвестиционной привлекательности организации,
что особенно актуально в современных экономических условиях.
В настоящее время, в условиях экономических санкций, повышается
самостоятельность российских предприятий, их экономическая и юридическая
ответственность. «Резко возрастают значения финансовой устойчивости
субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их
финансового состояния, наличия, размещения и использования денежных
средств»
3
.
Главная цель анализа финансового состояния предприятия -
своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и
находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его
3
Айрапетян А.А., Канкиа А.Г. Роль финансового анализа в разработке финансовой политики
компании // Экономика и менеджмент инновационных технологий. - 2012. - № 6. – С.42.
12
платежеспособность.
Для достижения данной цели в процессе анализа необходимо решить
задачи:
- на базе изучения причинно-следственной взаимосвязи между
различными показателями производственной, коммерческой и финансовой
деятельности предприятия оценить выполнение установленного плана по
поступлению финансовых ресурсов и их использованию для улучшения
финансового состояния предприятия;
- осуществить прогнозирование потенциальных финансовых результатов
и рентабельности, которые предприятие может достичь, исходя из реальных
условий деятельности и наличия ресурсов;
- разработать модели финансового состояния при разнообразных
вариантах использования ресурсов.
«Важнейшая задача анализа финансового состояния заключается в том,
чтобы путем предварительного изучения сложившихся тенденций,
характеризующих текущее финансовое состояние, обосновать значение
ключевых показателей, определяющих финансовое состояние предприятия и
его финансовую устойчивость в будущем»
4
. При прогнозировании главное
внимание нужно уделять результатам деятельности фирмы в прошлом, а также
внутренним и внешним факторам, которые могут значительно повлиять на нее.
Итогом прогнозного финансового анализа выступает формирование
вероятностного суждения о будущем финансовом состоянии и финансовой
устойчивости предприятия.
К главным функциям анализа финансового состояния относятся:
- объективная и своевременная оценка финансового состояния фирмы,
нахождение его «болевых точек» и выявление причин их образования;
- выявление причин и факторов достигнутого состояния;
- обоснование и подготовка принимаемых управленческих решений.
Актуальным является анализ структуры источников капитала
4
Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика. – СПб.: Бизнес-пресса, 2014. – С. 28.
13
предприятия, оценка степени финансового риска и финансовой устойчивости.
В то же время анализ финансового состояния характеризуется рядом
проблем, которые требуют своевременного разрешения. В совокупности они
определены различной терминологией анализируемых показателей, проблемой
идентификации, группировки статей баланса и других форм бухгалтерской
отчетности предприятия для нужд их анализа, несовершенной нормативно-
правовой средой и недостатками российской системы бухгалтерского учета и
отчетности, недостаточной разработанностью некоторых аспектов финансового
анализа.
Общепринято ограничивать анализ денежных потоков мониторингом
отчета о движении денежных средств, а также расчетом и оценкой
соответствующих коэффициентов. Однако данные публичной бухгалтерской
отчетности предполагают возможность расчета таких коэффициентов один раз в
год, что нивелирует такой анализ, поскольку невозможно построить
динамическую картину результатов такого анализа в разрезе месяцев на основе
годовой бухгалтерской отчетности.
Таким образом, финансовое состояние предприятия - это система
показателей, которые отражают способность хозяйствующего субъекта
обеспечивать свою деятельность финансовыми средствами в должной мере и
рассчитываться по своим обязательствам своевременно. Процесс управления
финансовым состоянием направлен на увеличение эффективности
использования капитала организации, при помощи оптимизации соотношения
активов и пассивов баланса.
Главная цель финансового анализа предприятия – своевременное
выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск
резервов улучшения финансового состояния предприятия и его
платежеспособности.
14