54
Финансирование обязательств осуществляется преимущественно за счет
заемных источников, состоящих из долгосрочных и краткосрочных пассивов.
Отрицательным моментом в деятельности ООО «СТИМУЛ» является
высокая степень зависимости от внешних источников финансирования. В
целом финансовое состояние ООО «Танго» характеризуется как кризисное. Оно
определяется низкой ликвидностью и платёжеспособностью. Наблюдаются
проблемы с покрытием обязательств экономического субъекта.
В основе обеспечения устойчивого финансового состояния ООО
«СТИМУЛ» и вывода экономического субъекта из кризиса лежит наличие у
него достаточного объема средств для формирования структуры активов,
отвечающей сложившимся и перспективным потребностям бизнеса. Для этого,
прежде всего, необходимы надежные и по возможности относительно
недорогие источники формирования активов.
Наиболее важными направлениями являются увеличение объемов
собственных средств и пересмотр политики в сторону привлечения
долгосрочных кредитов и займов, а также снижение объемов краткосрочных
обязательств. Не менее важным направлением укрепления финансового
состояния ООО «СТИМУЛ» выступает мобилизация активов экономического
субъекта, в частности за счет наращивания оборотных средств. Касается это как
денежных средств и эквивалентов, так и дебиторской задолженности.
Отталкиваясь от результатов анализа ликвидности и платёжеспособности
ООО «СТИМУЛ», проведенного в предыдущей главе данной работы,
определим приоритетные направления деятельности по укреплению
финансовой устойчивости экономического субъекта:
- мобилизация структуры активов, наращивание оборотных средств;
- повышение ликвидности активов, прежде всего за счет увеличения
объемов наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов;
- изменение структуры пассивов в сторону увеличения доли
собственных средств в общих источниках финансирования и сокращения
величины краткосрочных кредитов;
55
- изменения структуры заемных средств в пользу долгосрочного
кредитования;
- совершенствование сбыта и усиление рекламной политики,
оптимизация расходов;
- наращивание объемов чистой прибыли, создание и финансирование
резервных фондов за счет нераспределенной прибыли, для чего необходимо
повысить уровень рентабельности;
- сдача неиспользуемого имущества в аренду или его продажа.
Для укрепления финансового состояния ООО «СТИМУЛ» и обеспечения
его выживаемости на рынке крайне важно повысить ликвидность и ускорить
оборачиваемость активов. В конечном счете, должна быть повышена степень
само обеспечения экономического субъекта источниками финансирования.
Таковы некоторые возможные пути повышения прибыльности,
ликвидности и платежеспособности и финансовой устойчивости ООО
«СТИМУЛ».
Таким образом, ООО «СТИМУЛ» были предложены мероприятия по
совершенствованию его финансово-хозяйственной деятельности:
1. Ускорение оборачиваемости запасов.
2. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности.
3. Снижение себестоимости.
Основной проблемой управления запасами любого экономического
субъекта является установление наиболее оптимального соотношения между
потерями от «замораживания» денежных средств и уровнем удовлетворения
клиентов.
Для эффективного использования запасов ООО «СТИМУЛ»
рекомендуется:
- проводить ABC-XYZ-анализ запасов;
- использовать модель EOQ для определения оптимальных партий
наиболее важных категорий материальных ресурсов и расчета минимальных
затрат на содержание запасов.
56
Рассмотрим подробнее данные мероприятия.
1. Как и перед любым другим экономическим субъектом перед ООО
«СТИМУЛ» стоит вопрос - держать широкий ассортимент продукции и
большой товарный запас для того, чтобы удовлетворить наибольшее число
клиентов или же, наоборот, сократить ассортимент для того, чтобы сделать
общество максимально прибыльным, сократив число низко оборачиваемых
товаров. Ответить на этот вопрос позволяет ABC-XYZ-анализ.
Метод ABC-XYZ – анализа позволяет оценить весь ассортимент
экономического субъекта и понять, как можно управлять теми или иными
группами и категориями готовой продукции, какую продукцию необходимо
вывести из ассортимента, а для какой наоборот необходимо увеличить
страховой запас.
АВС-XYZ анализ является средством для выявления основных ресурсов
общества и установление на этой основе приоритетов в структуризации бизнес-
процессов.
АВС-анализ – это инструмент, который позволяет изучить ассортимент,
определить рейтинг товаров по указанным критериям и выявить ту часть
ассортимента, которая обеспечивает максимальный эффект.
XYZ-анализ – это инструмент, позволяющий разделить продукцию по
степени стабильности продаж и уровня колебаний потребления. Сочетание
АВС и XYZ анализов выявляет безусловных лидеров и аутсайдеров.
Оба метода хорошо дополняют друг друга. Если АВС-анализ позволяет
оценить вклад каждого продукта в структуру сбыта, то XYZ–анализ позволяет
оценить скачки сбыта и его нестабильность.
Идея ABC-анализа строится на основе принципа Парето, который
формулируется так: «20% усилий дают 80% результата, а остальные 80%
усилий – лишь 20% результата», т.е. 20% всех товаров дают 80% оборота.
Применяя это правило к товарам любого экономического субъекта, можно
сделать очень простой шаг по внедрению логистики.
57
ABC-анализ – метод, позволяющий классифицировать товарные запасы
общества по степени их важности путем деления на три категории.
Классические границы следующие:
А – наиболее ценные, 20% – товарных запасов; 80% – продаж; В –
промежуточные, 30% – товарных запасов; 15% – продаж; С – наименее ценные,
50% – товарных запасов; 5% – продаж. Порядок проведения ABC-анализа
следующий:
- выбор объекта и параметра;
- составление рейтингового списка объектов по убыванию значения
параметра;
- выделение A, B и C групп. Для этого необходимо рассчитать долю
параметра от общей суммы параметров с накопительным итогом и присвоить
значения групп выбранным объектам.
Этапы XYZ-анализа:
- выбор объекта анализа (группа, категория, позиция) и параметра, по
которому будут сравниваться объекты (например, продажи за месяц);
- определение количества периодов, по которым будет проводиться
анализ: неделя, декада, месяц, квартал/сезон, полугодие, год;
- определение коэффициента вариации;
- составление рейтингового списка объектов анализа по возрастанию
значения коэффициента вариации;
- определение того, какие объекты относятся к группе X, Y и Z.
Смысл ABC-анализа – определение вклада конкретного товара в
итоговый результат (чаще всего в общую прибыль экономического субъекта).
Смысл XYZ-анализа – изучение стабильности продаж, изучение
отклонений, скачков, нестабильности сбыта продукции.
XYZ анализ очень хорош в сочетании с АВС-анализом – это выявление
безусловных лидеров и аутсайдеров в ассортименте общества.
58
ABC-XYZ-анализ позволяет разбить данные по продажам на 9 групп в
зависимости от вклада в выручку компании (АВС) и регулярности покупок
(XYZ).
После проведения двух данных видов анализа ООО «СТИМУЛ» получит
итоговую матрицу, оценка которой позволит оптимальным образом
сформировать запас на складе (таблица 10).
Таблица 10
Итоговая матрица ABC-XYZ-анализа
Группа
A
B
C
X
AX
BX
CX
Y
AY
BY
CY
Z
AZ
BZ
CZ
Можно дать руководству ООО «СТИМУЛ» следующие рекомендации:
1) Товары из групп А и В обеспечивают основную выручку и прибыль
общества. Поэтому товарная продукция из этих групп должна быть постоянно в
наличии в ассортименте экономического субъекта, такой продукции
необходимо уделять первостепенное внимание. Продукция группы С
составляет около 20% оборота и требуют периодического контроля. Для
продукции из этой группы можно применять упрощенные методы
планирования, учета и контроля.
2) Категория X – товарная продукция, которая характеризуются
стабильностью продаж и, как следствие, высокими возможностями прогноза
продаж. Для такой продукции необходимо держать оптимальные запасы и
применять математические методы прогнозирования спроса и модели
определения размеров оптимального запаса товарной продукции.
3) Категория Y– товарная продукция, имеющая некоторые колебания
в спросе и как следствие, средний прогноз продаж.
4) Категория Z – продукция с нерегулярным потреблением, какие-
либо тенденции отсутствуют, точность прогноза продаж невысокая. К такой
продукции относится та которая только появилась и совсем недавно поступила
в продажу.
59
5) Группы АХ и АY - это та продукция, которая обеспечивает
наибольший объем продаж, такая продукция пользуется достаточно
стабильным спросом и соответственно ей необходимо уделять наибольшее
внимание. Следует обеспечить постоянное наличие продукции на складе, но
при этом не следует создавать избыточный страховой запас. Спрос на
продукцию этой группы стабилен, он хорошо прогнозируется.
6) Продукция группы AY и BY при высоком товарообороте
характеризуются недостаточно стабильным спросом. Таким образом, для того
чтобы обеспечить постоянное наличие продукции из этой группы, необходимо
увеличить страховой запас.
7) Продукция из групп AZ и BZ отличается низкой
прогнозируемостью спроса при высоком объёме продаж. Если обеспечивать
постоянное наличие продукции данной группы только за счет избыточного
страхового запаса, то это приведет к тому, что средний товарный запас
общества значительно возрастет.
8) Для продукции из группы СХ можно применить систему заказов с
фиксированной периодичностью, а также уменьшить их страховые запасы.
9) Для продукции из группы CY возможно применение системы с
постоянной суммой или объемом заказа. В этом случае формировать страховой
запас следует, исходя из имеющихся у экономического субъекта свободных
денежных средств.
10) Вся продукция-новинка, сезонная, в основном попадают в группу
CZ.
Часть продукции из этой группы можно выводить из ассортимента без
особых переживаний. Другую же часть необходимо постоянно контролировать
и анализировать, поскольку продукция именно из той группы превращается в
неликвиды, от которых общество в дальнейшем несет потери. Остатки
продукции, взятой под заказ или уже не выпускающейся, следует постепенно
выводить из ассортиментной матрицы общества.
60
Использование ООО «СТИМУЛ» методов АВС и XYZ-анализа даст
следующие преимущества:
- повысится эффективность системы управления запасами продукции
готовой к реализации;
- повысится доля высокорентабельной продукции без нарушения
основных принципов ассортиментной политики;
- выявятся приоритетная продукция, то есть продукция, приносящая
максимальный доход и характеризующихся стабильным потреблением.
ABC-XYZ – анализ позволит в полной мере оценить весь ассортимент
общества и понять, как можно управлять теми или иными группами и
категориями продукции, какую продукцию необходимо вывести из
ассортимента, а для какой наоборот необходимо увеличить страховой запас.
Этот анализ позволяет улучшить качество управления запасами, что в свою
очередь обеспечивает более эффективную деятельность общества в целом.
Результатом применения методов АВС и XYZ-анализа ООО «СТИМУЛ»
станет ускорение оборачиваемости запасов на 15%.
Расчет экономического эффекта от ускорения оборачиваемости запасов,
произведенный по формуле:
Э= ВР / 360*(Поб1 – Поб0)
где Э – экономический эффект, тыс. руб.; ВР – выручка, тыс. руб.;
Поб0 и Поб1 – период оборота дебиторской задолженности фактический
и плановый соответственно, дней.
Результаты расчёта представлены в таблице 10.
Таблица 10
Расчёт экономической эффективности от ускорения
оборачиваемости запасов ООО «СТИМУЛ»
Показатель
2017
факт
2018
прогноз
Абсолютное
отклонение,
+/-
Выручка, тыс. руб.
105361
114907
+ 9546
Среднегодовые запасы, тыс. руб.
63637
54091
-9546
Коэффициент оборачиваемости запасов, раз
1,66
2,12
+ 0,46
Длительность одного оборота запасов, дни
217
170
-47
Экономический эффект от ускорения
оборачиваемости запасов, тыс. руб.
Х
-15002
Х
61
Из таблицы видно, что в результате применения ABC-XYZ – анализа
произойдёт ускорение оборачиваемости запасов ООО «СТИМУЛ» в
прогнозном году, что приведёт к высвобождению из оборота денежных средств
в сумме 15002 тыс. руб., которые будут направлены на пополнение оборотных
активов по статье «Денежные средства».
Из таблицы видно, что в результате применения ABC-XYZ – анализа
произойдёт ускорение оборачиваемости запасов ООО «СТИМУЛ» в
прогнозном году, что приведёт к высвобождению из оборота денежных средств
в сумме 15002 тыс. руб., которые будут направлены на пополнение оборотных
активов по статье «Денежные средства».
Для того чтобы снизить дебиторскую задолженность нужно сочетать как
жесткие меры по ее взысканию, так и методы стимулирования постоянных
клиентов. Для этого предлагается предоставление скидок покупателям за
сокращение сроков расчета (спонтанное финансирование).
Предоставляя покупателю отсрочку платежа, продавец предоставляет по
сути кредит, который не является бесплатным, так продавец идет на
упущенную выгоду (убыток).
Далее рассчитаем упущенную выгоду ООО «СТИМУЛ» при
существующем размере и сроках погашения дебиторской задолженности,
данные представили в таблице 11.
Как видно из таблицы упущенная выгода ООО «СТИМУЛ» в 2017 году
4570,85 тыс. руб., что подтверждает необходимость инкассирования
дебиторской задолженности.
Таблица 11
Упущенная выгода ООО «СТИМУЛ» в 2017 году
Показатели
Величина
показателя
1. Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.
18733
2.
Рентабельность продаж, %
10,11
3.
Период погашения критический, дней
27
4. Период погашения фактический, дней
114
5. Ставка доходности, % (стр. 2/12мес.*(стр.4-стр.3)/30дн.)
2,44
6.
Размер упущенной выгоды, тыс. руб. (стр.5/100*стр.1)
4570,85
62
Спонтанное финансирование выгодно как для поставщика, так и для
заказчика. Оно способствует заинтересованности дебиторов в досрочном
погашении долгов и сокращении сроков расчета и это дополнительно повышает
деловую активность и отдачу активов предприятия, а так же увеличивает
размер прибыли, и тем самым способствует снижению дебиторской
задолженности.
Далее были рассмотрены основные дебиторы, для взыскания дебиторской
задолженности которых рекомендуется применять метод спонтанного
финансирования, данные представили в таблице 12.
Таблица 12
Основные дебиторы ООО «СТИМУЛ», к которым рекомендуется
применить метод спонтанного финансирования
Наименование дебитора
Сумма дебиторской
задолженности,
тыс. руб.
Срок отсрочки
платежа, дней
ООО «Домашний уют»
3498
40
ООО «Омсктекстильопторг»
4112
31
ООО «Текстильен»
2995
17
ООО «Family»
1744
25
Всего дебиторской задолженности
12349
-
Как видно из таблицы 12, рекомендуется применить метод спонтанного
финансирования к дебиторам с большей долей дебиторской задолженности.
Был проведен анализ ускорения расчетов в прогнозируемом периоде за
счет применения метода спонтанного финансирования, данные представлены в
Приложении 11.
Благодаря сокращению срока платежа, клиент уменьшает свою
задолженность и получает скидку (10% - в случае платежа без отсрочки и 0,11%
за каждый день ускорения расчетов), а поставщику ускорение оборачиваемости
средств в расчетах позволяет снова пускать их в оборот и получать
дополнительную прибыль (16034,19 тыс. руб. от поступлений без отсрочки и
178,16 тыс. руб. за каждый день сокращения сроков платежей).
Таким образом, применение скидок на досрочную выплату дебиторской
задолженности выгодно как клиенту, так и ООО «СТИМУЛ».
63
Был рассчитан экономический эффект от внедрения мероприятия, данные
представлены в таблице 13.
Таблица 13
Расчет экономического эффекта от ускорения оборачиваемости
дебиторской задолженности ООО «СТИМУЛ»
Показатели
2017
Прогнозный
2018
Абсолютное
отклонение,
+/-
Выручка, тыс. руб.
105361
105361
-
Средний остаток дебиторской задолженности,
тыс. руб.
18733
2698,81
-16034,19
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности, раз
5,64
39
+ 33,36
Период оборачиваемости дебиторской
задолженности, дни
63
9
- 54
Экономический эффект от ускорения
оборачиваемости дебиторской задолженности,
тыс. руб.
-
- 14588
-
Из таблицы 13 видно, что после внедрения данного мероприятия ООО
«СТИМУЛ» высвободит денежные средства на сумму 14588 тыс. руб. Далее
было рассмотрено мероприятие по снижению себестоимости.
В условиях сохранения основной цены текстильных материалов
предлагается пересмотреть состав поставщиков в пользу наиболее
приближенных к месту расположения ООО «СТИМУЛ».
Основным поставщиком ООО «СТИМУЛ» является ООО
«АРТПОСТЕЛЬ-ОМСК», находящийся по адресу г. Омск, улица Садовая, дом
2/6, но есть возможность приобретения текстильных материалов у ООО
«Омская фабрика нетканых материалов», которая находится по адресу г. Омск,
улица 1-я Производственная, дом 8.
Для того чтобы выявить наиболее выгодного поставщика была
проанализирована маршрутизация поставок действующего и рекомендуемого
поставщика, данные представили в таблице 14.
Таблица 14
Данные маршрутизации поставок ООО «СТИМУЛ»
Наименование
ООО
«АРТПОСТЕЛЬ-
ОМСК»
ООО «Омская
фабрика
нетканых
материалов»
Абсолютное
отклонение,
(+/-)
Число поставок, шт.
175
175
0
Расход топлива на 100 км, л.
24
24
0