44
полученной суммы, это условие показывает на кризисное финансовое
состояние общества (64173 >60581).
Размер запасов в 2017 году 64167 тыс. руб., а сумма собственного
оборотного капитала, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов равна
60612 тыс. руб., это условие так же соответствует кризисному финансовому
положению (64167 > 60612).
Проведение объективного и своевременного экономического анализа
бухгалтерской отчетности позволит экономическому субъекту принимать
оперативные управленческие решения, что будет способствовать улучшению
экономических показателей и деятельности общества в целом.
По результатам анализ ликвидности выявлено, что баланс ООО
«СТИМУЛ» не является абсолютно ликвидным, так не выполняются два
первых неравенства.
По результатам анализа платёжеспособности общества определено, что
оно не платёжеспособно в текущий момент времени.
Так же ООО «СТИМУЛ» на протяжении исследуемого периода
находилось в кризисном состоянии, так как по результата анализа
обеспеченности собственными оборотными средствами выявлен их недостаток,
так же обществу не достаточно всех источников финансирования своей
деятельности для формирования запасов и затрат.
2.4. Анализ прибыли, рентабельности и деловой активности предприятия
Одним их показателей, на основе которого дается обобщающая оценка
финансового состояния экономического субъекта, является прибыль.
С одной стороны, прибыль – это основной источник финансирования
деятельности экономического субъекта, а с другой – источник доходов
бюджетов различных уровней. В ст. 50 ГК РФ сказано, что извлечение прибыли
является основной целью деятельности коммерческих организаций.
45
Анализ формирования финансовых результатов проводится как в самом
обществе – для целей управления активами, так и внешними пользователями
информации, партнерами по бизнесу или акционерами.
В ходе исследования была рассмотрена динамика факторов
формирования финансовых результатов деятельности, используя данные отчета
о финансовых результатах ООО «СТИМУЛ» за период с 2016 по 2017 годы,
результаты представлены в приложении 9.
В анализируемом периоде общество увеличило размер зарабатываемой
валовой прибыли. Рост прибыли обусловлен изменением выручки на 12 тыс.
руб., и незначительным изменением себестоимости. Увеличение прибыли от
продаж на 4 тыс. руб. произошло за счет роста валовой прибыли.
По результатам анализа чистая прибыль увеличилась на 0,67% по
сравнению с 2016 годом, что составило 8989 тыс. руб., а также увеличился
уровень прибыли по отношению к выручке на 0,05%.
Увеличение выручки говорит о том, что больший доход ООО
«СТИМУЛ» получает от основной деятельности, а уменьшение себестоимости
на 2 тыс. руб. произошло за счет улучшения качества продукции, а также
уровня цен и тарифов. Произошло уменьшение коммерческих и
управленческих расходов на 4 тыс. руб. и 2 тыс. руб. соответственно.
Рост прибыли для ООО «СТИМУЛ» благоприятен. Данный показатель
свидетельствует об увеличении рентабельности продукции и относительном
снижении издержек производства и обращения. Рост прибыли до
налогообложения и чистой прибыли также указывает на положительные
тенденции производства. Увеличение прибыли вызвало увеличение налога на
прибыль в 2017 году на 6 тыс. руб.
Таким образом, ООО «СТИМУЛ» в целом ведет положительную
тенденцию по снижению издержек на производство и увеличению чистой
прибыли.
46
В таблице 7 приведен анализ коэффициентов рентабельности ООО
«СТИМУЛ» за 2016-2017 годы на основании данных бухгалтерского баланса и
отчета о финансовых результатах.
Таблица 7
Анализ рентабельности ООО «СТИМУЛ» за 2016-2017 годы
Показатель
2016
2017
Абс. отклонение,
+/-
Рентабельность продаж, %
10,10
10,11
+ 0,01
Рентабельность активов, %
8,54
8,58
+ 0,04
Рентабельность собственного капитала, %
31,57
31,51
- 0,06
Рентабельность перманентного капитала, %
15,72
15,78
+ 0,06
Период окупаемости собственного капитала
4,02
4,00
+ 0,02
Для наглядности результаты анализа рентабельности ООО «СТИМУЛ»
представлены на рис. 5.
Рисунок 5. Динамика показателей рентабельности ООО «СТИМУЛ»
за 2016-2017 годы
Рентабельность активов в 2017 году увеличилась на 0,04% за счет
увеличения суммы чистой прибыли ООО «СТИМУЛ» и уменьшения расходов,
связанных с производством и реализацией.
Рентабельность перманентного капитала увеличилась на 0,06%, что
свидетельствует о повышении эффективности использования капитала,
вложенного в деятельность ООО «СТИМУЛ».
В целом эффективность деятельности увеличилась, хотя и очень не
значительно.
47
На основании данных бухгалтерского баланса и отчета о финансовых
результатах был проведен анализ деловой активности ООО «СТИМУЛ» за
2016-2017 годы, результаты представлены в таблице 8.
Таблица 8
Анализ показателей деловой активности ООО «СТИМУЛ» за 2016-
2017 годы
Показатели
2016
2017
Абсолютное
отклонение, +/-
Выручка, тыс. руб.
105349
105361
+ 12
Средние остатки собственного капитала, тыс. руб.
35402
35821
+ 489
Средние остатки оборотных активов, тыс. руб.
83986
84541
+ 592
Средние остатки запасов, тыс. руб.
63637
64170
+ 555
Средние остатки дебиторской задолженности, тыс.
руб.
18679
18716
+ 37
Коэффициент оборачиваемости собственного
капитала, раз
2,97
2,94
- 0,02
Период оборота собственного капитала, дни
121
122
+ 1
Коэффициент оборачиваемости оборотных
активов, раз
1,25
1,22
- 0,03
Период оборота оборотных активов, дни
287
290
+ 3
Коэффициент оборачиваемости запасов, раз
1,66
1,64
- 0,02
Период оборачиваемости, дни
217
220
+ 4
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности, раз
5,64
5,63
- 0,01
Период оборота дебиторской задолженности, дни
63
64
+ 1
По результатам анализа деловой активности ООО «СТИМУЛ» за 2016-
2017 годы выявлено следующее:
- коэффициент оборачиваемости собственного капитала снизился на
0,02, что привело к замедлению оборачиваемости собственного капитала на 1
день;
- коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился на
0,03, и как следствие произошло замедление их оборачиваемости на 3 дня,
период оборота оборотных активов составлял 287 дней в 2016 году и 290 дней
в 2017 году;
- коэффициент оборачиваемости запасов так же имеет тенденцию к
снижению и свидетельствует о замораживании запасов на складах общества,
период их оборота составлял в 2016 году 217 дней и в 2017 году 220 дней;
48
- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности также
не снизился, что привело к замедлению оборачиваемости на 1 день.
Таким образом, у ООО «СТИМУЛ» для нормального функционирования
надо увеличить оборачиваемость собственного капитала, оборотных активов, а
именно запасов и дебиторской задолженности.
49
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового
состояния ООО «СТИМУЛ»
3.1. Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия
В ходе исследования был проведен анализ финансового состояния, ООО
«СТИМУЛ» по результатам анализа которого выявлены следующие
недостатки:
- высокая доля запасов на протяжении исследуемого периода их
удельный вес составлял 48%;
- увеличение суммы дебиторской задолженности;
- низкая ликвидность баланса;
- низкая платежеспособность;
- кризисное финансовое состояние;
- замедление оборачиваемости собственного капитала и оборотных
активов.
Основным показателем, характеризующим финансовую устойчивость
общества является собственный оборотный капитал, который зависит от
динамики собственного капитала, а значит от прибыли экономического
субъекта. Прибыль экономического субъекта является показателем
эффективности текущей деятельности, следовательно, основные мероприятия
должны быть направлены на поиск внутренних резервов снижения
себестоимости.
Снижение себестоимости может произойти в результате:
- изменения в организации производства;
- развития специализации производства;
- совершенствования управления производством и сокращения затрат
на него;
- улучшения использования основных фондов;
- улучшения материально-технического снабжения;
- сокращения транспортных расходов.
50
Чтобы эффективно управлять дебиторской задолженностью, ООО
«СТИМУЛ» необходимо выполнять следующие рекомендации:
- контролировать состояние расчетов с клиентами и своевременно
предъявлять исковые заявления;
- ориентироваться на возможно большее число заказчиков с целью
уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными
потребителями;
- следить за соответствием кредиторской и дебиторской
задолженности.
- ввести акции и (или) скидки на приобретение продукции,
пользующейся спросом у потребителей, позволяющие увеличить выручку ООО
«СТИМУЛ».
Для улучшения финансовой устойчивости предприятия необходимо
разработать и внедрить следующие мероприятия:
- снизить себестоимость с целью увеличения прибыли и роста
эффективности производства.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнута
за счет следующих рекомендаций:
- опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с темпом
роста оборотных средств;
- совершенствование системы снабжения и сбыта;
- повышение качества продукции и ее конкурентоспособности;
- сокращение длительности производственного цикла.
Платежеспособность ООО «СТИМУЛ» подвержена влияниям, которые
образуются самим обществом: неинтенсивный маркетинг,
неконкурентоспособность продукции, износ основных фондов.
Также под влиянием внешних факторов: инфляция издержек,
противоречивая государственная финансовая политика, чрезмерная налоговая
нагрузка.
51
Своевременное выявление причин низкой платежеспособности ООО
«СТИМУЛ» позволит разработать возможные пути ее повышения, такие как:
- проведение интенсивных и регулярных мероприятий,
обеспечивающих своевременные продажи товаров;
- необходимо разработать эффективные меры, предусматривающие
более жесткую ответственность при невыполнении обязательств покупателями
и заказчиками;
- поиск более дешевых рынков сырья и ресурсов, стремление сделать
производство не материалоемким;
- повышение конкурентных свойств товаров;
- снижение длительности эксплуатации и степени износа основных
средств.
Конкуренция в отрасли довольно высокая. На рынке присутствует
множество фирм-конкурентов. Экономическая ситуация в стране,
характеризующаяся кризисными явлениями в экономике, осложняет ведение
бизнеса. Инфляция приводит не только к росту цен на реализуемую
продукцию, но и повышает себестоимость.
Изменение геополитической ситуации и введение антироссийских
санкций со стороны стран Запада осложняет процесс взаимодействия с
иностранными поставщиками.
Отталкиваясь от основных проблем, обозначенных выше, и
возможностей, обусловленных внутренним потенциалом и предоставляемых
внешней средой, определим основные направления повышения эффективности
финансовой деятельности ООО «СТИМУЛ».
Для того, чтобы нарастить объемы извлекаемой прибыли ООО
«СТИМУЛ» необходимо, с одной стороны, обеспечить количественный
прирост доходов, а с другой стороны – обеспечить сокращение удельной
величины расходов. Учитывая специфику деятельности ООО «СТИМУЛ»,
реализация и сбыт продукции выступают основным источником получения
дохода. Чем более эффективно будет организован сбыт, чем больше
52
предлагаемая потребителям продукция будет соответствовать требования,
предпочтениям и возможностям потенциальных клиентов, тем выше будет
объем валовой прибыли, а, соответственно, и возможности для извлечения
прибыли.
Основными направлениями увеличения объемов сбыта ООО «СТИМУЛ»
должны стать:
- расширение спектра потенциальных заказчиков;
- активизация рекламной политики;
- стимулирование сбыта и продвижения;
- выход на новые рынки сбыта.
Ассортимент продукции должен быть расширен в соответствии с
требованиями рынка. Используемые каналы сбыта должны быть
диверсифицированы. Важным направлением совершенствования практики
продвижения готовой продукции ООО «СТИМУЛ» выступает создание
официального сайта компании в сети Интернет и публикация на нем
актуальной информации. Важное значение в современном мире играет
организация представительств экономического субъекта в социальных сетях и
масс-медиа. Кроме того, ООО «СТИМУЛ» стоит рассмотреть выход на новые
рынки сбыта. В качестве потенциальных рынков следует рассматривать рынок
не только г. Омск, но и Омской области, а потенциальных клиентов разделить
на юридических и физических лиц, имеющих постоянный или разовый интерес
к продукции общества.
Увеличение объемов сбыта, находящее свое отражение в росте
количественных показателей финансово-хозяйственной деятельности
экономического субъекта, само по себе еще не гарантирует увеличения объемов
извлекаемой прибыли. Анализ динамики показателей деятельности ООО
«СТИМУЛ» за 2016-2017 гг. это доказал. Следовательно, для увеличения
объемов чистой прибыли, необходимо оптимизировать затратную часть
ведения бизнеса.
53
Преобладающая часть расходов ООО «СТИМУЛ» состоит из расходов по
операционной деятельности, которые находят свое отражение в бухгалтерской
отчетности в виде себестоимости продаж, коммерческих и управленческих
расходов. Снизить себестоимость предлагается за счет:
- перевода отдельных видов услуг на аутсорсинг (уборка помещений,
техническое обслуживание инженерных сетей и систем безопасности);
- сдерживание роста фонда оплаты труда за счет внедрения
нематериальных стимулов к труду;
- внедрение энергосберегающих технологий;
- поиск более дешевых поставщиков сырья.
Кроме того, сокращению расходов будет способствовать снижение
процентных выплат за использование заемных средств посредством
сокращения удельной доли внешних источников в общем объеме пассивов
благодаря увеличению собственных средств за счет наращивания объемов
прибыли и ее распределения на нужды экономического субъекта.
Увеличение объемов сбыта и выручки одновременно с сокращением
общей величины затрат на ее реализацию позволят ООО «СТИМУЛ» повысить
объемы извлекаемой прибыли и обеспечат рост рентабельности
(эффективности) бизнеса в целом. В свою очередь рост прибыльности и
рентабельности деятельности позволит не только получать большую отдачу от
бизнеса в целом, но и откроют для ООО «СТИМУЛ» возможность
финансирования своих обязательств за счет собственных средств в виде
нераспределенной прибыли поступающих в резервы. Часть нераспределённой
прибыли может быть размещена на банковских депозитах под процент с
возможностью оперативного снятия денежных средств для погашения наиболее
срочных обязательств.
Говоря о необходимости повышения прибыльности и рентабельности
ООО «СТИМУЛ», не следует забывать и о необходимости укрепления его
финансовой устойчивости. Анализ финансового состояния ООО «СТИМУЛ»
выявил ряд серьезных проблем в деятельности экономического субъекта.