34
где Озап – оборачиваемость запасов;
Себ – себестоимость реализованной продукции;
ЗАПср – средняя величина запасов;
Показатель отражает скорость оборота товарно-материальных запасов.
б) Срок хранения запасов:
, (1.43)
где СХзап – срок хранения запасов.
Показатель характеризует длительность хранения запасов.
Таким образом, приведенные выше показатели дают определенную
возможность охарактеризовать состояние активов и их динамичность.
Под финансовым состоянием предприятия понимается способность
предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется
обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования предприятия, целесообразным их размещением и
эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими
юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой
устойчивостью.
Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым,
неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно
производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной
основе свидетельствуют о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии.
Рассмотренные методики позволяют проанализировать финансовое
состояние предприятия в текущем периоде, а также сделать прогноз на
ближайшую перспективу.
35
Глава 2. Анализ финансовой устойчивости организации на примере
ООО «Строй ЕКБ»
2.1 Характеристика предприятия ООО «Строй ЕКБ»
ООО «Строй ЕКБ» является юридическим лицом по действующему
законодательству Российской Федерации и имеет в собственности
обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе.
Общество вправе в установленном действующим законодательством порядке
открывать счета в банках и иных кредитных организациях как на территории
Российской Федерации, так и за ее пределами.
Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное
наименование на русском языке. Общество самостоятельно планирует свою
производственно-хозяйственную деятельность.
Целями деятельности Общества являются расширение рынка товаров
и услуг, а также извлечение прибыли. Общество осуществляет свою
деятельность на основании следующих операций: торгово-закупочная
деятельность строительными материалами, оптовая и розничная торговля
строительными материалами, товарами народного потребления, продукцией
производственно-технического назначения; производство, приобретение и
переработка товаров народного потребления, продукции производственно-
технического назначения; выполнение строительно-монтажных, ремонтных,
пуско-наладочных работ, а также эксплуатацию объектов жилого и
производственного назначения; коммерческо-посредническая деятельность;
оптовая и розничная торговля, строительная деятельность, в том числе
производство отдельных видов строительных материалов, производство,
расфасовка и оптовая реализация цемента и иных строительных материалов и
т. д.
Уставный капитал Общества составляет 67,0 тыс. руб. и образуется за
счет внесения учредителями денежных средств. На момент государственной
36
регистрации Общества уставный капитал сформирован полностью.
Увеличение Уставного капитала ООО «Строй ЕКБ» может осуществляться за
счет имущества Общества, и (или) за счет дополнительных вкладов
участников Общества. Уставный капитал Общества может быть увеличен за
счет его имущества, не превышающую разницу между стоимостью чистых
активов Общества, определенной на основании данных бухгалтерской
отчетности по итогам предшествующего года, суммой Уставного капитала и
резервного фонда Общества.
При увеличении Уставного капитала Общества за счет его имущества
пропорционально увеличивается номинальная стоимость долей всех
участников Общества без изменения размера их долей. Общество вправе
ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о
распределении своей чистой прибыли. Решение об определении
распределяемой части прибыли Общества принимается общим собранием
участников Общества единогласно. Часть прибыли Общества,
предназначенная для распределения между участниками Общества,
распределяется пропорционально их долям в Уставном капитале Общества.
Органами управления Общества являются:
Общее собрание участников Общества;
Директор Общества (единоличный исполнительный орган Общества);
Ревизионная комиссия (ревизор) (орган контроля Общества).
Высшим органом управления Общества является Общее собрание
его участников. Директор Общества избирается на должность сроком на 5
лет и без доверенности действует от имени Общества, представляет его
интересы, заключает гражданско-правовые договора, подписывает
первичные учетные документы, в том числе платежные, а также документы
бухгалтерской, налоговой и статистической отчетности, отвечает за ведение
учета и управление документооборотом, утверждает штаты, осуществляет
прием на работу и увольнение работников, заключает договоры,
распоряжается имуществом Общества.
37
Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Общества
осуществляет ревизионная комиссия (ревизор) Общества или избранный
общим собранием участников Общества аудитор, не связанный
имущественными интересами с Обществом.
Структура предприятия – это состав и соотношение его внутренних
звеньев: цехов отделов, других компонентов, составляющих единый
хозяйственный объект. Структура предприятия определяется его размером,
отраслью производства, уровнями технологии и специализации.
Организационная структура управления ООО «Строй ЕКБ» - это
трехступенчатая структура управления. Совокупность ступеней отражает
соподчиненность звеньев и специалистов:
Первая ступень – это специалисты, непосредственно управляющие
рабочими: бригадиры, мастера, механики и т.д.
Вторая ступень – это начальники участков, руководящие
специалистами.
Третья ступень – это руководитель предприятия и работники
общехозяйственного аппарата управления, непосредственно
руководящие начальниками участков.
При разработке организационной структуры управления разработчики
руководствовались следующими принципами: необходимость единоначалия
в данной организации; необходимое количество уровней в структуре
управления; разработка пирамиды подчиненности по всей иерархии
управления; разработка схемы информационных потоков с целью
обеспечения информацией каждое рабочее место структурных
подразделений; создание группы и специальных подразделений по
разработке функциональных обязанностей; определение формы контроля в
структуре управления; разработка мотивационной модели
заинтересованности работников в результатах индивидуального и
коллективного труда.
38
Предприятие имеет управляющие органы, на которые возлагают
определение долгосрочной стратегии, координацию и контроль текущей
деятельности персонала, наем, оформление и расстановку кадров. Все
структурные звенья предприятия связаны между собой. Руководитель
предприятия осуществляет текущее руководство деятельностью Общества и
подотчетен Собранию.
Основной целью создания общества является организация
рентабельной деятельности и получение прибыли, используемой в
интересах членов общества, а также для развития и расширения сферы его
деятельности и укрепления финансового положения.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются
суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше
величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее
функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.
Основные показатели, характеризующие деятельность предприятия,
приведены в таблице 2.1.
Анализ показателей таблицы 2.1 показывает, что в анализируемом периоде
времени:
выручка от продаж увеличилась в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на
3468,9 т. руб. или на 35,8%, а в 2014 г. по сравнению с 2013 г. –
увеличилась на 999,0 т. руб. или на 7,6 %;
себестоимость проданных товаров увеличилась в 2013 г. по сравнению
с 2012 г. на 2736,0 т. руб. или на 36,4%, а в 2014 г. по сравнению с
2013 г. – увеличилась на 1032,8 т. руб. или на 10,0%;
коммерческие расходы увеличились в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на
644,4 т. руб. или на 30,4%, а в2014 г. по сравнению с 2013 г.
коммерческие расходы уменьшились на 8,6 т. руб. или на 0,3%.
прибыль до налогообложения увеличилась в 2013 г. по сравнению с
2012 г. на 38,6 т. руб. или на 46,3%, а в 2014 г. по сравнению с 2013 г.
– увеличилась на 15,0 т. руб. или на12,3%.
39
По данным отчетов о прибыли и убытках предприятия за 2013 г. и
2014 г. видно, что в 2014 г. и в 2013 г. текущий налог на прибыль составил
примерно по 13 т. руб.. Отложенные налоговые обязательства в 2014 г.
снизились по сравнению с 2013 г. на 1,0 т. руб., а прочие платежи в бюджеты
за данный период увеличились на 16 т. руб.
При этом чистая прибыль предприятия и в 2013 г. и в 2014 г. была
полностью использована.
Бухгалтерский баланс, сформированный исходя из концепции
наращения финансового капитала, дает четкое представление: с одной
стороны, о характере поставщиков финансовых ресурсов организации
(капитал и обязательства); с другой стороны, о направлении и характере
вложений предоставленного капитала в экономические ресурсы компании
(активы).
Финансовое положение организации определяется тем, насколько
обеспечиваются экономические выгоды заинтересованных лиц в зависимости
от рационального размещения финансовых ресурсов в ее активы. В процессе
финансово-хозяйственной деятельности предприятия его активы и пассивы
претерпевают постоянные изменения, поэтому их выявление, а также
установление взаимосвязей балансовых статей дают первоначальное
представление о финансовом состоянии организации. Отраслевая
принадлежность, тип предприятия, стадии его развития, условия
функционирования на рынках компании, политика руководства в части
финансирования и наличия источников капитала влияют на распределение
активов, обязательств и собственного капитала.
Общая оценка финансового состояния коммерческой организации
проводится на основе составления аналитических таблиц, одной из которых
является сравнительный аналитический баланс (нетто-баланс), очищенный от
регулирующих статей.
Информационной базой для финансового анализа является показатели,
содержащиеся в бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия.
40
Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «Строй ЕКБ»
приведены ниже.
2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности ООО «Строй ЕКБ»..
Приведенный ниже анализ финансового состояния ООО «Строй ЕКБ»
выполнен за период 01.01.2013–31.12.2017 г. (5 лет). Качественная оценка
финансовых показателей ООО «Строй ЕКБ» выполнена с учетом
принадлежности к отрасли "Строительство зданий" (класс по ОКВЭД – 41).
Структура имущества и источники его формирования Таблица 1
Показат
ель
Значение показателя
Измене
ние за
анализи
руемый
период
в тыс. руб.
в % к валюте
баланса
тыс
.
руб.
(гр.
7-
гр.2
)
±
%
((г
р.7-
гр.
2) :
гр.
2)
31.12
.2012
31.12
.2013
31.12
.2014
31.12
.2015
31.12
.2016
31.12
.2017
на
начало
анализи
руемого
периода
(31.12.2
012)
на
конец
анализи
руемого
периода
(31.12.2
017)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Актив
1.
Внеоб
активы
–
1 722
–
–
–
–
–
–
–
–
в том
числе:
основ
средства
–
1 722
–
–
–
–
–
–
–
–
нематер
иальные
активы
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
2.
Оборот
всего
–
734
8 378
4 330
5 867
4 126
–
100
+4
126
–
41
в том
числе:
запасы
–
–
–
–
1 848
–
–
–
–
–
дебитор
задолж
–
457
8 345
539
412
519
–
12,6
+51
9
–
денеж
сред-ва
и кратк
финан
вложен
–
277
33
3 791
3 607
3 607
–
87,4
+3
607
–
Пассив
1.
Собств
капитал
–
1 310
3 727
-368
-324
-162
–
-3,9
-
162
–
2. Долг
обяз-ва,
всего
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
в том
числе:
заемные
средства
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
3. Кратк
обязате
льства*,
всего
–
1 146
4 651
4 698
6 191
4 288
–
103,9
+4
288
–
в том
числе:
заемные
средства
–
–
4 506
4 683
5 545
4 288
–
103,9
+4
288
–
Валюта
баланса
–
2 456
8 378
4 330
5 867
4 126
100
100
+4
126
–
* Без доходов будущих периодов, возникших в связи с безвозмездным
получением имущества и государственной помощи, включенных в
собственный капитал. Активы на последний день анализируемого периода
характеризуются отсутствием внеоборотных средств при 100% текущих
активов.
Наглядно соотношение основных групп активов организации
представлено ниже на диаграмме:
42
Рисунок 1
Собственный капитал организации на последний день анализируемого
периода (31.12.2017) равнялся -162 тыс. руб. За весь анализируемый период
уменьшение собственного капитала составило 162 тыс. руб. При этом
тенденцию на снижение собственного капитала также показывает
усредненный (линейный) тренд.
Оценка стоимости чистых активов организации Таблица 2
Показ
атель
Значение показателя
Изменени
е
в тыс. руб.
в % к валюте
баланса
тыс.
руб.
(гр.7
-
гр.2)
± %
((гр.
7-
гр.2)
:
гр.2)
31.12.
2012
31.12.
2013
31.12.
2014
31.12.
2015
31.12.
2016
31.12.
2017
на
начало
анализи
руемого
периода
(31.12.2
012)
на
конец
анализ
ируемо
го
период
а
(31.12.
2017)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Чист
ак-вы
0
1 310
3 727
-368
-324
-162
–
-3,9
-162
–
Устав
кап-л
–
10
10
10
10
10
–
0,2
+10
–
Прев
чист
актив
над
0
1 300
3 717
-378
-334
-172
–
-4,2
-172
–
43
устав
капит
(стр.1
-
стр.2)
Чистые активы организации на 31 декабря 2017 г. меньше уставного
капитала в 16,2 раза. Данное соотношение отрицательно характеризует
финансовое положение и не удовлетворяет требованиям нормативных актов
к величине чистых активов организации.
В случае, если стоимость чистых активов общества останется меньше
его уставного капитала по окончании финансового года, следующего за
вторым финансовым годом или каждым последующим финансовым годом,
по окончании которых стоимость чистых активов общества оказалась
меньше его уставного капитала, общество не позднее чем через шесть
месяцев после окончания соответствующего финансового года обязано
уменьшить уставный капитала до размера, не превышающего стоимости его
чистых активов, либо принять решение о ликвидации (п. 4 ст. 30
Федерального закона от 08.02.1998 г. N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной
ответственностью"). К тому же, определив текущее состояние показателя,
следует отметить снижение чистых активов за 5 лет.
Наблюдается одновременно и критическое положение на конец
периода и ухудшение показателя в течение периода. Сохранение имевшей
место тенденции способно привести организацию к банкротству. На
следующем графике наглядно представлена динамика чистых активов и
уставного капитал организации.