44
Рисунок 2
2.3 Анализ финансовой устойчивости организации
Основные показатели финансовой устойчивости организации
Коэффициент автономии организации по состоянию на 31.12.2017
коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного
капитала. Полученное здесь значение свидетельствует об отсутствии
собственного капитала и полной зависимости организации от заемного
капитала. За весь рассматриваемый период коэффициент автономии
увеличился.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
за 5 лет вырос, кроме того, тенденцию на повышение подтверждает и
линейный тренд. По состоянию на 31.12.2017 значение коэффициента не
соответствует нормативному значению. В течение почти всего
анализируемого периода коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами сохранял значение, не соответствующее норме.
За весь анализируемый период произошло увеличение коэффициента
покрытия инвестиций. Значение коэффициента на 31 декабря 2017 г.
значительно ниже нормативного значения.
45
Коэффициент краткосрочной задолженности ООО «Строй ЕКБ»
показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100%
краткосрочной.
Динамика основных показателей финансовой устойчивости организации
представлена на следующем графике:
Рисунок 3
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка)
собственных оборотных средств Таблица 3
Показатель
собственны
х
оборотных
средств
(СОС)
Значение
показателя
Излишек (недостаток)*
на
начало
анализир
уемого
периода
(31.12.2
012)
на конец
анализир
уемого
периода
(31.12.2
017)
на
31.12.
2012
на
31.12.
2013
на
31.12.
2014
на
31.12.
2015
на
31.12.
2016
на
31.12.
2017
1
2
3
4
5
6
7
8
9
СОС
1
(рас
без учета
долгоср и
краткосроч
ных
пассивов)
0
-162
–
-412
+3 72
7
-368
-2 172
-162
46
СОС
2
(рассч
с учетом
долгосрочн
пассивов;
фактически
равен
чистому
оборотному
капиталу,
Net Working
Capital)
0
-162
–
-412
+3 72
7
-368
-2 172
-162
СОС
3
(рас. с
учетом как
долгосроч
пассивов,
так и
краткоср
задолж-ти
по
кредитам и
займам)
0
4 126
–
-412
+8 23
3
+4 31
5
+3 37
3
+4 12
6
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между
собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов
собственными оборотными средствами на последний день анализируемого
периода (31.12.2017) положительное значение имеет только рассчитанный по
последнему варианту (СОС
3
), финансовое положение организации по
данному признаку можно характеризовать как неустойчивое. Более того два
из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами
запасов в течение анализируемого периода ухудшили свои значения.
47
Рисунок 4
Анализ ликвидности
На последний день анализируемого периода (31.12.2017) значение
коэффициента текущей ликвидности не соответствует норме. При этом
следует отметить имевшую место положительную динамику – за 5 последних
лет коэффициент текущей ликвидности вырос. Коэффициент текущей
ликвидности увеличивался на протяжении почти всего анализируемого
периода.
Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности также
не соответствует норме . Это говорит о недостатке у организации ликвидных
активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. В
течение почти всего анализируемого периода коэффициент быстрой
ликвидности не укладывался в установленный норматив.
Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение,
соответствующее норме. При этом за весь рассматриваемый период
коэффициент вырос.
48
Рисунок 5
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по
сроку погашения Таблица 4
Активы по
степени
ликвиднос
ти
На конец
отчетног
о
периода,
тыс.
руб.
Прир
ост
за
анал
из.
пери
од,
%
Нор
м.
соот
но-
шен
ие
Пассивы
по сроку
погашен
ия
На конец
отчетног
о
периода,
тыс.
руб.
Прир
ост
за
анал
из.
пери
од,
%
Излишек/
недостаток
платеж. ср
едств
тыс. руб.,
(гр.2 -
гр.6)
1
2
3
4
5
6
7
8
А1.
Высоколи
к активы
ден. ср-ва
+
краткосро
ч фин.
вложения
3 607
–
≥
П1.
Наиболе
е
срочные
обяз-ва
(привлеч
средства
) (текущ.
кред.
задолж.)
0
–
+3 607
А2.
Быстрор
активы
(краткоср
очная деб.
задолжен)
519
–
≥
П2.
Среднеср
Обяза-ва
(краткос
Обяза-ва
кроме
текущ.
кредит.
задолж.)
4 288
–
-3 769
49
А3.
Медлен
активы
(прочие
оборот.
активы)
0
–
≥
П3.
Долгоср
обяз-ва
0
–
–
А4.
Труднор
активы
(внеобор
активы)
0
–
≤
П4.
Постоян
пассивы
(собстве
нный
капитал)
-162
–
+162
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов
по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется
два. У организации на 31.12.2017 отсутствует текущая кредиторская
задолженность (привлеченные средства). В соответствии с принципами
оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной
дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия
среднесрочных обязательств (П2). В данном случае у организации
недостаточно быстрореализуемых активов для полного погашения
среднесрочных обязательств (12% от необходимой величины).
Анализ эффективности деятельности организации
Ниже в таблице приведены основные финансовые результаты
деятельности ООО «Строй ЕКБ» в течение анализируемого периода
(31.12.12–31.12.17). Таблица 5
Показатель
Значение показателя, тыс. руб.
Изменение
показателя
Средне-
годовая
величина, ты
с. руб.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
2017 г.
тыс. руб.
(гр.6 -
гр.2)
± %
((6-2) :
2)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1. Выручка
31 332
42 622
–
778
2 157
-29 175
-93,1
15 378
2. Расходы по
обычным видам
деятельности
29 477
39 656
–
535
1 949
-27 528
-93,4
14 323
3. Прибыль
(убыток) от
продаж (1-2)
1 855
2 966
–
243
208
-1 647
-88,8
1 054
4. Прочие доходы и
расходы, кроме
процентов к уплате
-242
-123
–
-191
–
+242
↑
-111
50
5. EBIT (прибыль
до уплаты
процентов и
налогов) (3+4)
1 613
2 843
–
52
208
-1 405
-87,1
943
6. Проценты к
уплате
–
–
–
–
–
–
–
–
7. Изменение
налоговых активов
и обязательств,
налог на прибыль
и прочее
-313
-426
–
-8
-46
+267
↑
-159
8. Чистая прибыль
(убыток) (5-6+7)
1 300
2 417
–
44
162
-1 138
-87,5
785
Справочно:
Совокупный
финансовый
результат периода
1 300
2 417
–
44
162
-1 138
-87,5
785
Изменение за
период
нераспределен
прибыли
(непокрытого
убытка) по данным
бухгалтерского
баланса (измен.
стр. 1370)
1 300
2 417
-4 095
44
162
х
х
х
Значение выручки за 2017 год составило 2 157 тыс. руб. Годовая
выручка резко уменьшилась в течение анализируемого периода
на 29 175 тыс. руб., или на 93,1%. Более того, на снижение выручки в течение
периода указывает и усредненный (линейный) тренд. В течение
проанализированного периода наблюдался как рост, так и снижение выручки.
За последний год прибыль от продаж равнялась 208 тыс. руб.
Наблюдалось очень сильное снижение финансового результата от продаж в
течение анализируемого периода – на 1 647 тыс. руб., или на 88,8%.
Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить,
что организация не использовала возможность учитывать
общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их
ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ,
оказываемых услуг). Поэтому показатель "Управленческие расходы" за
отчетный период в форме №2 отсутствует.
51
Судя по отсутствию в бухгалтерской отчетности за последний
отчетный период данных об отложенных налоговых активах и
обязательствах, организация не применяет ПБУ 18/02 "Учет расчетов по
налогу на прибыль". Это допустимо в случае, если организация является
субъектом малого предпринимательства и вправе применять упрощенные
способы ведения бухгалтерского учета.
Изменение выручки наглядно представлено ниже на графике.
Рисунок 6
Анализ рентабельности Таблица 6
Показатели
рентабельности
Значения показателя (в %, или в
копейках с рубля)
Изменение
показателя
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
2017 г.
коп.,
(гр.6
-
гр.2)
± %
((6-
2) :
2)
1
2
3
4
5
6
7
8
1. Рентабельность
продаж (величина
прибыли от
продаж в каждом
рубле выручки).
Нормальное
значение для
данной отрасли:
4% и более.
5,9
7
–
31,2
9,6
+3,7
+62,9
2. Рентабельность
продаж по EBIT
5,1
6,7
–
6,7
9,6
+4,5
+87,3
52
(величина
прибыли от
продаж до уплаты
процентов и
налогов в каждом
рубле выручки).
3. Рентабельность
продаж по чистой
прибыли
(величина чистой
прибыли в каждом
рубле выручки).
Нормальное
значение: 2% и
более.
4,1
5,7
–
5,7
7,5
+3,4
+81
Cправочно:
Прибыль от
продаж на рубль,
вложенный в
производство и
реализацию
продукции (работ,
услуг)
6,3
7,5
–
45,4
10,7
+4,4
+69,6
Коэффициент
покрытия
процентов к
уплате (ICR),
коэфф.
Нормальное
значение: не
менее 1,5.
–
–
–
–
–
–
–
Представленные в таблице показатели рентабельности за последний
год имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности
ООО «Строй ЕКБ».
Имеет место положительная динамика рентабельности продаж по
сравнению с данным показателем за период 01.01–31.12.2013.
53
Рисунок 7
Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую
деятельность капитала представлена в следующей таблице.
На следующем графике наглядно представлена динамика основных
показателей рентабельности активов и капитала ООО «Строй ЕКБ».
Рисунок 8
Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
В следующей таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда
активов, характеризующие скорость возврата авансированных на
осуществление предпринимательской деятельности средств, а также