53
пассивах компании, что подразумевает перевод части краткосрочной
задолженности в долгосрочную (то есть привлечение долгосрочных кредитов и
займов вместо краткосрочных (в данном случае на 742 982 тыс. руб.)). Также
повысить текущую ликвидность компании возможно за счет увеличения суммы
оборотных активов, например, уменьшить стоимость внеоборотных активов
(продать ненужные, непрофильные, неиспользованные основные средства).
Кроме того, повысить ликвидность (платежеспособность) компании
можно за счет ускорения оборачиваемости активов. Оборачиваемость активов
во многом зависит от производственного цикла. Сокращение цикла позволяет
менее ликвидным активам (запасам) быстро превратиться в высоколиквидные
активы (дебиторская задолженность, денежные средства). Это увеличивает
способность компании оплачивать свои текущие обязательства. Увеличение
оборота позволяет не только ускорить сам производственный процесс (или
процесс выполнения работ и оказания услуг), но и ужесточить платежную
дисциплину клиентов - сократить срок взыскания дебиторской задолженности.
За последний год оборот дебиторской задолженности ООО «Стройавтоматика»
составил 35 дней (это среднее расчетное количество дней, прошедших с
момента возникновения задолженности клиента до момента ее погашения).
Таким образом, в первую очередь предприятию необходимо уделить внимание
повышению эффективности использования дебиторской задолженности,
сокращения периода ее оборота. Одним из таких способов есть процесс
переведения некоторых клиентов на факторинговое обслуживание.
Факторинг - это особый финансовый инструмент, который используется
для управления дебиторской задолженностью. Суть его заключается в продаже
клиентом банковскому учреждению или компании прав на взыскание
задолженности с контрагентов. Факторинг имеет определенное сходство с
уступкой долгов, но есть и серьезные различия. Покупкой долгов занимаются
как кредитные, так и коммерческие фирмы, имеющие соответствующую
лицензию, но чаще всего клиенты пользуются услугами банков.
Факторинг дебиторской задолженности обычно происходит по
54
следующей схеме:
1. Сначала поставщик (кредитор) отгружает товар или оказывает услуги
клиенту (должнику).
2. Затем этот клиент производит частичную оплату, обычно не менее 10
процентов от общей стоимости товаров или услуг.
3. Затем факторинговая компания переводит оставшуюся сумму на счет
поставщика и информирует покупателя о том, что платежные требования
находятся в ее распоряжении.
4. Через некоторое время клиент выплачивает оставшуюся сумму вместе
с вознаграждением за рассрочку, предоставленную факторинговой компании.
Управление дебиторской задолженностью осуществляется
факторинговой компанией. Однако следует иметь в виду, что такая фирма не
будет работать со всей существующей дебиторской задолженностью компании.
Таким образом, ООО «Стройавтоматика» можно порекомендовать перевести
некоторых клиентов на расчеты по системе факторинга.
На рисунке 18 отображены мероприятия, которые рекомендовано
провести ООО «Стройавтоматика» с целью повышения финансового состояния
предприятия.
Рисунок 18. Мероприятия по повышения финансового
состояния ООО «Стройавтоматика»
Предложения по
улучшению
финансового
состояния
предприятия
Перевести некоторых клиентов ООО "Стройавтоматика"
на расчеты по системе факторинга
Увеличить сумму остатка денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений
Снизить запасы, переведя их в более ликвидные активы
– краткосрочную дебиторскую задолженность,
финансовые вложения или денежные средства
Увеличить чистую прибыль
55
За 2017 год ООО "Стройавтоматика" получило 34 487 тыс. руб. убытка.
Убыток – показатель крайне отрицательный по своей сути для любой
предпринимательской деятельности. Отметим, что финансовый результат
оказался отрицательным из-за прочих расходов ООО "Стройавтоматика"
(прибыль от продаж составила 45 662 тыс. руб.).
Убыточная деятельность недопустима. Тем более в ситуации, когда ООО
"Стройавтоматика" обладает недостаточной финансовой устойчивостью по
величине собственного капитала.
Нормальной можно считать прибыль, которая превышает доходность
возможного альтернативного вложения средств компании. То есть
рентабельность собственного капитала ООО "Стройавтоматика" должна быть
не ниже 10,7%. Исходя из рекомендуемой для компании доли собственного
капитала (45%), хорошим показателем чистой прибыли предприятия можно
считать прибыль в размере 76 116 тыс. руб. и более.
Чтобы достичь минимально приемлемого уровня рентабельности
собственного капитала (10,7% годовых), показатели формы 2 "Отчет о
финансовых результатах" ООО "Стройавтоматика" должны измениться так, как
представлено на рисунке 19.
Рисунок 19. Управленческие решения по увеличению
эффективности деятельности ООО «Стройавтоматика»
Управленческие
решения по
увеличению
эффективностью
деятельности
предприятия
Увеличить выручку от продажи товаров, продукции,
работ, услуг на 1,8%
ИЛИ снизить себестоимость (включая коммерческие и
управленческие расходы) на 1,9%
ИЛИ одновременно повысить и выручку и себестоимость
проданных товаров (работ, услуг) на 1714,5%
(т.е. увеличить валовую прибыль за счет сокращения
операционного цикла ("ускорение" деятельности))
56
Увеличить прибыль предприятия возможно путем дополнительного
привлечения потенциальных клиентов: находить новые рынки сбыта,
разрабатывать эффективную маркетинговую стратегию и т.д. У предприятия
отсутствует корпоративный сайт, который бы способствовал дополнительному
привлечению потенциальных клиентов и увеличению прибыли предприятия.
Исходя из этого существует необходимость профессионального продвижения
услуг предприятия в сети интернет. Для выполнения этой задачи можно
привлечь стороннюю организацию. Комплексное продвижение и представление
сайта в сети интернет будет стоить компании примерно 600 000 руб. в месяц
(затраты на год составят 7 200 тыс. руб.). В данный пакет будут входить услуги
наиболее мощного онлайн продвижения и офлайн поддержки продаж. Над
проектом будет работать отдельная команда лучших профессионалов, которые
точными действиями обеспечат компании трафик, позиции и конверсию в
постоянно растущие продажи. Продвижение будет осуществляться по
следующим направлениям:
─ SEO продвижение в поисковых системах Google и Яндекс;
─ контекстная реклама;
─ SMM (продвижение компании в социальных сетях);
─ управление репутацией компании;
─ PR в СМИ;
─ аналитика заказов и CRM;
─ техническая поддержка.
В следующем подразделе рассмотрим, как предложенные мероприятия
повлияют на результаты деятельности и финансовое состояние ООО
«Стройавтоматика».
3.2. Оценка эффективности разработанных мероприятий
Рассчитаем доход, который предприятие может получить в результате
продвижения своих услуг в сети интернет. Для начала в таблице 23 представим
57
исходные данные для расчета.
Таблица 23
Исходные данные для расчета ожидаемого дохода от
продвижения услуг ООО «Стройавтоматика» в сети интернет
Наименование
Показатель
Рекламный бюджет, руб./месяц
600 000
Ожидаемый прирост посещаемости сайта, чел/мес.
200 000
Процент конверсии посетителей сайта в заказы, %
2.5
Процент воронки продаж, конверсия заказов в продажи, %
17
Средняя выручка за год от одного клиента, руб.
47 000
Норма прибыли бизнеса, %
20
Вероятность повторных продаж в течение следующего года, %
8
Исходя из данных в таблице 23 рассчитаем ежемесячный прирост
потенциальных заказов в месяц.
Ежемесячный прирост потенциальных заказов в месяц:
200 000 шт. × 2,5% = 5 000 шт.
Рассчитаем количество среднемесячных новых продаж:
5 000 шт. × 17% = 850 шт.
Среднегодовой доход будет равен:
850 шт. × 47 000 руб. × 12 мес. = 479 400 тыс. руб.
Отсюда, ожидаемая прибыль равна:
479 400 тыс. руб. × 20% = 95 880 тыс. руб.
Затраты на услуги продвижения в сети интернет составили 7 200 тыс. руб.
Эффект от данного мероприятия будет равен:
58
Э
1
= 95 880 тыс. руб. - 7 200 тыс. руб. = 88 680 тыс. руб.
Прибыль ООО «Стройавтоматика» в результате продвижения услуг в
сети интернет увеличится на 88 680 тыс. руб.
В плановом году рекомендуется уменьшить величину излишних запасов
на сумму 95 816 тыс. руб. посредством их реализации. В результате этого
прогнозируется увеличение дебиторской задолженности на 37 000 тыс. руб.
(часть расчетов будет произведена по отсрочке платежа). При этом, было
рекомендовано проводить расчеты с некоторыми дебиторами по факторингу.
Отсюда, в результате реализации запасов по факторингу на сумму 37 000 тыс.
руб. ООО «Стройавтоматика» получит сразу денежные средства на свой
расчетный счет в размере 36 260 тыс. руб. (за минусом процентов по
факторингу– 740 тыс. руб.). При этом, предприятие благодаря факторингу
вместо увеличения дебиторской задолженности получит увеличение
высоколиквидных активов (денежных средств) на сумму 36 260 тыс. руб.
Рассмотрим, как же изменится финансовый результат от уменьшения
величины запасов. При реализации запасов на сумму 95 816 тыс. руб. в
плановом году на данную сумму увеличится также себестоимость продукции в
плановом году.
Определим величину прогнозируемой выручки, если удельный вес
себестоимости в величине выручки останется на уровне 2017 года:
Выручка = 95 816 тыс. руб. ÷ 0,99руб. = 96 784 тыс. руб.
Эффект от данного мероприятия будет равен:
Э
2
= 96 784 тыс. руб. - 95 816 тыс. руб. = 968 тыс. руб.
Теперь определим общий плановый объём выручки (с учетом выручки,
полученной от продвижения товаров ООО «Стройавтоматика» в сети интернет
59
и реализации запасов):
Выручка
план
= 4 233 334 тыс. руб. + 479 400 тыс. руб. + 96 784 тыс. руб.=
= 4 809 518 тыс. руб.
Плановая себестоимость составит:
Себестоимость
план
= 3 923 176 тыс. руб. + 95 816 тыс. руб. +
+ 383 520 тыс. руб. = 4 402 512 тыс. руб.
Таким образом прибыль от реализации с учетом коммерческих расходов
и расходов на продвижение компании в сети интернет будет равна 338 917 тыс.
руб.:
Прибыль от реализации
план
= 4 809 518 тыс. руб. – 4 402 512 тыс. руб. –
– 264 496 тыс. руб. – 7 200 тыс. руб. = 135 310 тыс. руб.
Общий эффект от предложенных мероприятий составил:
88 680 тыс. руб. + 968 тыс. руб. = 89 648 тыс. руб.
Прибыль до налогообложения с учетом убытка до налогообложения за
2017 год составит:
Прибыль до налогообложения
план
= -41 728 тыс. руб. + 89 684 тыс. руб. =
= 47 920 тыс. руб.
Налог на прибыль составит 9 584 тыс. руб. (47 920 тыс. руб. × 20%).
Чистая прибыль с учетом отложенных налоговых обязательств и активов, а
также прочих расходов (на уровне 2017 года) в плановом году будет равна
45 577 тыс. руб.:
60
Чистая прибыль
план
= 47 920 тыс. руб. – 9 584 тыс. руб. –
– 1 072 тыс. руб. + 8 327 тыс. руб. – 14 тыс. руб. = 45 577 тыс. руб.
Полученные данные представлены в таблице 24.
Таблица 24
Экономический эффект от реализации предложенных
мероприятий в ООО «Стройавтоматика»
Показатели
Факт
План
Изменени
е, ±
Темп
роста,
%
1. Выручка от реализации, тыс. руб.
4233334
4809518
576184
13,61
2. Полная себестоимость, тыс. руб.
4187672
4674208
486536
11,62
3. Прибыль от продаж, тыс. руб.
45662
135310
89648
196,33
4. Чистая прибыль, тыс. руб.
-34487
45577
80064
232,16
5. Среднегодовая стоимость активов,
тыс. руб.
1580817
1603606
22789
1,44
6. Среднегодовая стоимость
собственного капитала, тыс. руб.
263130
285919
22789
8,66
7. Среднегодовая стоимость
оборотных активов, тыс. руб.
1078614
1101403
22789
2,11
8. Среднегодовая стоимость основных
средств, тыс. руб.
20691
20691
0
0,00
9. Среднесписочная численность
персонала, чел.
1450
1450
0
0,00
10. Производительность труда, тыс.
руб./чел.
2920
3317
397
13,61
11. Фондоотдача, руб.
204,60
232,44
27,85
13,61
12. Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов, обороты
3,92
4,37
0,44
11,26
13. Средний срок оборота оборотных
активов, дни
92
82
-9
-10,12
14. Коэффициент текущей
ликвидности
0,84
0,88
0,04
4,23
15. Коэффициент автономии
0,17
0,19
0,02
14,03
16. Затраты на 1 рубль выручки, руб.
0,99
0,97
-0,02
-1,75
17. Рентабельность продаж, %
1,08
2,81
1,73
х
18. Рентабельность продукции, %
1,09
2,89
1,80
х
19. Затраты по мероприятиям, тыс.
руб.
×
103080
×
×
20. Срок окупаемости мероприятий,
лет
×
1,28
×
×
Таким образом на основании расчета эффективности предложенных
мероприятий в таблице 24 можно сделать вывод, что ООО «Стройавтоматика»
61
в плановом году сможет увеличить выручку на 486 536 тыс. руб. в результате
увеличения объёмов заказов в месяц на 850 шт. и реализации излишних запасов
(рис. 20).
Рисунок 20. Изменение дохода от реализации услуг ООО
«Стройавтоматика» по плану и прогноз на 2018 – 2020 гг., тыс. руб.
Себестоимость также увеличится на 486 536 тыс. руб. Однако, стоит
отметить, что темп прироста себестоимости ниже, чем темп прироста выручки
от реализации (11,62 и 13,61% соответственно), что оценивается, как
положительня динамика, что в свою очередь повлекло за собой увеличение
чистой прибыли на 80 064 тыс. руб. и уменьшение заатрат на 1 руб. выручки на
0,02 руб. В результате предложенных мероприятий чистая прибыль ООО
«Стройавтоматика» в плановом году составит 45 577 тыс. руб. (рис. 21). Также
увеличится эффективность деятельности компании в виде увеличения
рентабельности продаж на 1,73% (рис. 22).
В результате увеличения выручки от реализации увеличится
роизводительность труда персонала на 397 тыс.руб./чел. и показатель
фондоотдачи - на 27,85 руб.
Перевод менее ликвидных активов (запасов) в более ликвидные активы
(денежные средства) позволило улучшить показатели деловой активности:
средний срок оборота оборотных активов уменьшился на 9 дней, при этом
4 233 334
4 809 518
y = 576184x + 4E+06
R² = 1
0
1000000
2000000
3000000
4000000
5000000
6000000
7000000
2017 План
Доход от реализации Линейная (Доход от реализации)
62
коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличился на 0,44 пункта.
Рисунок 22. Изменение чистой прибыли ООО
«Стройавтоматика» по плану и прогноз на 2018 – 2020 гг., тыс. руб.
Рисунок 23. Изменение рентабельности продаж ООО
«Стройавтоматика» по плану и прогноз на 2018 – 2020 гг., %
Незначительно увеличится и коэффициент автономии – на 0,02 пункта.
Это говорит об уменьшении зависимости ООО «Стройавтоматика» от внешних
источников финансирования. Величина общих затрат по проекту составит
103 016 тыс. руб. Срок окупаемости предложенных мероприятий составит 1,28
лет. Таким образом, в результате внедрения мероприятий по улучшению
финансового состояния ООО «Строайавтоматика», в плановом году компания
сможет улучшить показатели своей финансово-хозяйственной деятельности,
что подтверждает эффективность разработанных мероприятий.
-34 487
45 577
y = 80064x - 114551
R² = 1
-50000
0
50000
100000
150000
200000
250000
2017 План
Чистая прибыль Линейная (Чистая прибыль)
1,08
2,81
y = 1,73x - 0,65
R² = 1
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
2017 План
Рентабельность продаж Линейная (Рентабельность продаж)