33
Продолжение таблицы 9
1
2
3
4
5
Кредиторская
задолженность
1 281 738
1 116 372
1 282 289
551
ИТОГО пассивы
1 281 738
1 116 441
1 317 687
35 949
Чистые активы
58 462
297 616
263 130
204 668
Уставный капитал
126 085
126 085
126 085
0
Превышение чистых
активов над уставным
капиталом
-67 623
171 531
137 045
204 668
Чистые активы ООО "Стройавтоматика" на конец 2017 года существенно
(на 137 045 тыс. руб.) выше величины уставного капитала, что положительно
характеризует финансовое положение ООО "Стройавтоматика", полностью
удовлетворяя требованиям нормативов к величине чистых активов
предприятия. Также важно отметить увеличение чистых активов (на 204 668
тыс. руб.) за весь анализируемый период. Одновременное увеличение и
превышение чистых активов над уставным капиталом свидетельствует о
хорошем финансовом положении ООО "Стройавтоматика". Динамика чистых
активов ООО "Стройавтоматика" в течение анализируемого периода (с 31
декабря 2015 года по 31 декабря 2017 год) представлена на рисунке 10.
Рисунок 10. Динамика чистых активов и уставного капитала
ООО «Стройавтоматика» за 2015 - 2017 гг., тыс. руб.
58 462
297 616
263 130
126 085 126 085 126 085
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
2015 2016 2017
Чистые активы Уставный капитал
34
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия следует начать с
анализа соотношения активов по степени их ликвидности, а пассивов по сроку
их погашения (табл. 10).
Таблица 10
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения ООО «Стройавтоматика»
за 2015 - 2017 гг. (тыс. руб.)
Название
группы
Обоз-
наче-
ние
2015
2016
2017
Абсо-
лютно
е
откло-
нение
Темп
прирост
а (сни-
жения),
%
АКТИВЫ
Наиболее
ликвидные
активы
А1
37305
66578
49444
12139
32,54
Быстро
реализуемые
активы
А2
407175
419985
394047
-13128
-3,22
Медленно
реализуемые
активы
А3
398336
420912
635123
236787
59,44
Трудно
реализуемые
активы
А4
497384
506582
502203
4819
0,97
ПАССИВЫ
Наиболее
срочные
обязательства
П1
1281738
1116372
1282289
551
0,04
Краткосрочные
пассивы
П2
0
0
0
0
0,00
Долгосрочные
пассивы
П3
0
69
35398
35398
0,00
Постоянные
пассивы
П4
58462
297616
263130
204668
350,09
Согласно таблицы 10 видно, что за 2015 – 2017 гг. наибольшее
увеличение произошло среди медленно реализуемых активов (запасов) на
236 787 тыс. руб. Наименьшее увеличение приходится на наименее ликвидные
активы – 4 819 тыс. руб. Среди пассивов можно наблюдать значительное
увеличение постоянных активов – на 204 668 тыс. руб.
35
Далее в таблице 11 проведем расчет платежного излишка (недостачи)
средств для покрытия обязательств предприятия.
Таблица 11
Расчет платежного излишка (недостачи) средств для покрытия
обязательств ООО «Стройавтоматика» за 2015 - 2017 гг. (тыс. руб.)
Название группы
Условие
2015
2016
2017
А1 - П1
А1 - П1>=0
-1 244 433
-1 049 794
-1 232 845
А2 - П2
А2 - П2>=0
407 175
419 985
394 047
А3 - П3
А3 - П3>=0
398 336
420 843
599 725
А4 - П4
А4 - П4<=0
438 922
208 966
239 073
Из таблицы 11 наблюдается негативное соотношение высоколиквидных
активов ООО "Стройавтоматика" и обязательств. Из четырех соотношений,
которые характеризуют соотношение активов и обязательств, выполняется два.
Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства ООО
"Стройавтоматика" всего на 4% На основании принципа оптимальной
структуры активов, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть
достаточно для того, чтобы покрыть среднесрочные обязательства. Активы
ООО "Стройавтоматика" не покрывают соответствующие им по сроку
погашения обязательства. На основании этого можно сделать вывод о том, что
ООО «Стройавтоматика» имеет ограниченную платежеспособность, баланс
предприятия является неликвидным.
В таблице 12 проведем анализ коэффициентов ликвидности предприятия
(рис. 11).
На конец 2017 года значение коэффициента текущей ликвидности (0,84
пункта) не соответствует нормативному значению. При этом важно отметить,
что за анализируемый период коэффициент текущей ликвидности увеличился
на 0,18 пункта.
Величина коэффициента быстрой ликвидности (0,35 пункта) также
оказалась ниже допустимой, отсюда, у ООО «Стройавтоматика» недостаточно
36
активов, которые возможно в короткие сроки перевести в денежные средства,
для того, чтобы покрыть краткосрочную кредиторскую задолженность.
Таблица 12
Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Стройавтоматика»
за 2015 - 2017 гг.
Наименование коэффициента
Норма
2015
2016
2017
Абсолютное
отклонение
Коэффициент текущей
ликвидности
>2
0,66
0,81
0,84
0,18
Коэффициент быстрой
ликвидности
>0,7
0,35
0,44
0,35
0,00
Коэффициент абсолютной
ликвидности
>0,2
0,03
0,06
0,04
0,01
Рисунок 11. Динамика коэффициентов ликвидности
ООО «Стройавтоматика» за 2015 - 2017 гг., пункты
Коэффициент быстрой ликвидности в течении всего времени не
укладывался в установленный норматив.
При норме 0,2 пункта значение коэффициента абсолютной ликвидности
ООО "Стройавтоматика" составило 0,04 пункта. С начала периода значение
коэффициента практически не изменилось.
Таким образом, по результатам проведенного анализа ликвидности и
платежеспособности ООО «Стройавтоматика» за 2015 – 2017 гг. можно сделать
вывод о том, что платежеспособность предприятия находится в критическом
0,66
0,81
0,84
0,35
0,44
0,35
0,03
0,06
0,04
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
2015 2016 2017
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
37
состоянии. Об этом свидетельствует тот факт, что активы предприятия не
покрывают соответствующие им по сроку погашения обязательства. Об этом
свидетельствуют также все коэффициенты ликвидности, которые находятся в
пределах ниже нормативных значений.
Анализ финансовой устойчивости начнем с анализа финансовой
устойчивости ООО «Стройавтоматика» по величине излишка (недостатка)
собственных оборотных средств (табл. 13, рис. 12).
Таблица 13
Анализ по величине излишка (недостатка) собственных
оборотных средств ООО «Стройавтоматика»
за 2015 - 2017 гг. (тыс. руб.)
Наименование
показателя
2015
2016
2017
Изменение
Собственные капитал
58 462
297 616
263 130
204 668
Внеоборотные активы
497 384
506 582
502 203
4 819
Собственные оборотные
средства (СОС1)
-438 922
-208 966
-239 073
199 849
Долгосрочные
обязательства
0
69
35 398
35 398
Собственные и
долгосрочные заемные
источники (СОС2)
-438 922
-208 897
-203 675
235 247
Краткосрочные займы и
кредиты
0
0
0
0
Общая величина
основных источников
средств (СОС3)
-438 922
-208 897
-203 675
235 247
Запасы и затраты
396 401
417 547
625 071
228 670
Излишек (недостаток)
собственных оборотных
средств (СОС1)
-835 109
-626 054
-861 791
-26 682
Излишек (недостаток)
собственных и
долгосрочных заемных
источников (СОС2)
-835 109
-625 985
-826 393
8 716
Излишек (недостаток)
общей величины
источников (СОС3)
-835 109
-625 985
-826 393
8 716
Трехкомпонентный
показатель типа
финансовой устойчивости
{0; 0; 0}
{0; 0; 0}
{0; 0; 0}
х
38
Рисунок 12. Динамика излишка (недостатка) собственных
оборотных средств ООО «Стройавтоматика»
за 2015 - 2017 гг., тыс. руб.
Так, как из трех показателей покрытия запасов и затрат собственными
оборотными средствами (СОС
1
, СОС
2
и СОС
3
) на последний день 2017 года
положительное значение не имеет ни один показатель, отсюда финансовое
положение ООО «Стройавтоматика» можно охарактеризовать как
неустойчивое.
Несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость, следует
отметить, что некоторые показателя покрытия собственными оборотными
средствами запасов и затрат за весь анализируемый период улучшили свои
значения. Неудовлетворительная финансовая устойчивость говорит о том, что
ООО «Стройавтоматика» полностью зависит от внешних источников
финансирования, не может своевременно рассчитываться по своим
обязательствам со своими кредиторами и может в будущем объявить себя
банкротом.
В следующей таблице 14 (рис. 13) проведем анализ коэффициентов
финансовой устойчивости ООО "Стройавтоматика".
Коэффициент автономии ООО «Стройавтоматика» на последний день
анализируемого периода составил 0,17 пункта. Полученное значение говорит о
недостаточной доле собственного капитала (17%) в общем капитале ООО
-835 109
-626 054
-861 791
-835 109
-625 985
-826 393
-835 109
-625 985
-826 393
-1 000 000
-800 000
-600 000
-400 000
-200 000
0
2015 2016 2017
Излишек или недостаток собственных оборотных средств (СОС1)
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников (СОС2)
Излишек или недостаток общей величины источников (СОС3)
39
«Стройавтоматика».
Таблица 14
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
ООО «Стройавтоматика» за 2015 - 2017 гг.
Наименование
коэффициента
Норма
2015
2016
2017
Абсо
лютное
откло
нение
Темп
прироста
(снижения),
%
Коэффициент
автономии
>0,5
0,04
0,21
0,17
0,12
281,58
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
>0,1
-0,52
-0,23
-0,22
0,30
57,44
Коэффициент
покрытия инвестиций
>0,75
0,04
0,21
0,19
0,15
332,91
Коэффициент
обеспеченности
материальных
запасов собственными
средствами
0,6-0,8
-1,11
-0,50
-0,38
0,72
65,35
Коэффициент
краткосрочной
задолженности
х
1,00
1,00
0,97
-0,03
-2,69
0,04
0,21
0,17
-0,52
-0,23
-0,22
0,04
0,21
0,19
1,00 1,00
0,97
-0,60
-0,40
-0,20
0,00
0,20
0,40
0,60
0,80
1,00
1,20
2015 2016 2017
Коэффициент автономии
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Коэффициент покрытия инвестиций
Коэффициент краткосрочной задолженности
40
Рисунок 13. Динамика коэффициентов финансовой
устойчивости ООО «Стройавтоматика» за 2015 - 2017 гг.
За анализируемые года был отмечен рост коэффициента автономии – на
0,12 пункта.
На 31.12.2017 год коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами был равен 0,22 пункта со знаком «минус». За весь
анализируемый период коэффициента обеспеченности собственными
оборотными средствами увеличился на 0,30 пункта. Значение коэффициента
можно охарактеризовать как такое, которое не соответствует нормативу, что
говорит о явном недостатке собственных источников, необходимых для
финансирования оборотных средств ООО «Стройавтоматика».
За 2015 – 2017 гг. было отмечено увеличение коэффициента покрытия
инвестиций на 0,15 пункта (до 0,19 пункта). Значение коэффициента на конец
2017 года ниже допустимой величины, что есть тревожным показателем для,
так как свидетельствует о недостаточном финансировании активов за счёт
устойчивых источников.
На конец 2017 года коэффициент обеспеченности материальных запасов
равнялся 0,38 пункта со знаком «минус». За весь рассматриваемый период
отмечен рост коэффициента на 0,72 пункта. За весь анализируемый период
коэффициент сохранял значение, которое не соответствовало нормативному.
Коэффициент имеет критическое значение.
На основании проведенного анализа финансовой устойчивости ООО
"Стройавтоматика" можно утверждать, что у предприятия недостаточно
собственных средств для осуществления своей финансовой деятельности,
поэтому оно полностью зависит от внешних источников финансирования.
В приведенной ниже таблице 15 рассчитан коэффициент восстановления
платежеспособности.
Анализ структуры баланса ООО "Стройавтоматика" выполнен за 2017
год. Так, как оба коэффициента на последний день имели значение ниже
нормативного, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент
41
восстановления платежеспособности.
Таблица 15
Анализ коэффициентов восстановления платежеспособности
ООО «Стройавтоматика» за 2015 - 2017 гг.
Коэффициенты
Значение
Изменение
Норма
Соответствие
нормативу
2016
2017
1. Коэффициент текущей
ликвидности
0,81
0,84
+0,03
не
менее
2
не
соответствует
2. Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
-0,23
-0,22
+0,01
не
менее
0,1
не
соответствует
3. Коэффициент восстановления
платежеспособности
x
0,43
x
не
менее
1
не
соответствует
Данный коэффициент необходим для оценки перспективы
восстановления предприятием оптимальной структуры баланса в течение шести
месяцев при условии сохранения динамики первых двух коэффициентов.
Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,43 пункта)
указывает на то, что у ООО "Стройавтоматика" отсутствует в течении шести
месяцев возможности восстановить нормальную платежеспособность. Важно
отметить, что показатели неудовлетворительной структуры баланса являются
достаточно строгими, отсюда выводы важно делать только в совокупности с
другими показателями финансового положения. В расчете также не
учитывается отраслевая специфика.
2.3 Анализ финансовых результатов деятельности ООО
«Стройавтоматика»
Проведем анализ финансовых результатов деятельности ООО
«Стройавтоматика» в таблице 16.
За 2017 год, по сравнению с 2015 годом, произошло увеличение выручки
от реализации на 185,77%. Валовая прибыль в 2017 году увеличилась на 65 457
42
тыс. руб. Себестоимость в 2017 году увеличилась по сравнению с 2015 годом на
2 686 492тыс. руб. В 2017 году ООО «Стройавтоматика» получило прибыль от
продаж в размере 46 194 тыс. руб.
Таблица 16
Анализ финансовых результатов деятельности ООО
«Стройавтоматика» за 2015 - 2017 гг. (тыс. руб.)
Наименование
показателя
2015
2016
2017
Абсо-
лютное
откло-
нение
Темп
прироста
(снижения
), %
Выручка
1481385
2020226
4233334
2751949
185,77
Себестоимость
продаж
1236684
1801227
3923176
2686492
217,23
Валовая прибыль
(убыток)
244701
218999
310158
65457
26,75
Коммерческие
расходы
152845
173881
264496
111651
73,05
Прибыль (убыток) от
продаж
91856
45118
45662
-46194
-50,29
Проценты к
получению
23956
25262
10424
-13532
-56,49
Проценты к уплате
679
67
0
-679
-100,00
Прочие доходы
626630
414775
195764
-430866
-68,76
Прочие расходы
715368
244771
293578
-421790
-58,96
Прибыль (убыток) до
налогообложения
26395
240317
-41728
-68123
-258,09
Текущий налог на
прибыль
0
1085
0
0
0,00
Изменение
отложенных
налоговых
обязательств
0
-69
-1072
-1072
0,00
Изменение
отложенных
налоговых активов
0
-10
8327
8327
0,00
Прочее
-46
0
-14
32
69,57
Чистая прибыль
(убыток)
26349
239153
-34487
-60836
-230,89
За анализируемый период ее значение уменьшилось на 46 194 тыс. руб.
По результатам финансово-хозяйственной деятельности за 2017 год,
организация имеет не покрытый убыток на сумму 34 487 тыс. руб.