44
имуществе предприятия в данном случае оценивается как положительный
момент, поскольку вызвано снижением дебиторской задолженности.
наблюдается увеличение доли внеоборотных активов до 11,28%. Состав
внеоборотных активов включает исключительно основные средства, что
характерно для предприятий жилищно-коммунальной сферы, использующих в
своей деятельности оборудование.
Подводя итог вышесказанному, можно сделать вывод, что данная
структура активов баланса является нерациональной для организации, так как
доля основного капитала меньше доли оборотного капитала. Построим
динамику активов баланса ООО «УК Поморье» на рисунке 3.
Рисунок 3 – Динамика актива баланса ООО «УК Поморье»
Исходя из рисунка 3 в 2017 году по сравнению с 2016 годом имущество
ООО «УК Поморье» увеличилось на сумму 1265 тыс.руб., однако в 2018 году
ситуация изменилась, и величина имущества снизилась на 511 тыс.руб. и
45
составила 809 тыс.руб. В структуре активов предприятия наибольший
удельный вес приходится на оборотные активы, что является следствием роста
долгов со стороны дебиторов.
Анализ структуры пассива предприятия за период с 2016-2018 годы
представлен в таблице 11.
Таблица 11
Вертикальный анализструктуры пассива баланса ООО «УК
Поморье»
Наименование статей
баланса предприятия
Ед.
изм.
2016
год
2017
год
2018
год
Отклонение
2017-
2016
2018-
2017
1. Капитал и резервы:
тыс.
руб.
38,40
37,10
45,88
-1,30
8,78
1.1 Уставный капитал
тыс.
руб.
0,11
0,09
0,06
-0,02
-0,03
1.2 Нераспределенная
прибыль
тыс.
руб.
38,29
37,01
45,82
-1,28
8,81
2. Обязательства всего:
тыс.
руб.
61,60
62,90
54,12
1,30
-8,78
2.1. Долгосрочные
обязательства
тыс.
руб.
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2.2. Краткосрочные
обязательства
тыс.
руб.
61,60
62,90
54,12
1,30
-8,78
2.2.1. Займы и кредиты
тыс.
руб.
0,00
2,56
1,72
2,56
-0,84
2.2.2. Кредиторская
задолженность
тыс.
руб.
19,73
25,98
23,21
6,25
-2,77
прочие кредиторы
тыс.
руб.
41,87
34,36
29,19
-7,51
-5,17
ИТОГО ПАССИВОВ
тыс.
руб.
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
Состав источников финансирования представлен на рисунке 4.
46
Рисунок 4 – Динамика источников формирования имущества
ООО «УК Поморье»
Следует отметить, что пассивы баланса ООО «УК Поморье», имеет
структуру, которую сложно назвать оптимальной. Имущество предприятия в
большей степени сформировано за счет заемных средств, а именно
краткосрочных обязательств, удельный вес которых в пассиве предприятия
составляет 61,6 % в 2016 г., 62,9 % в 2017 г. и 54,12 % в 2018 г. Следовательно,
анализ структуры пассивов баланса общества в динамике имеет тенденцию к
снижению доли задолженности перед прочими кредиторами на 7,51 % в 2016 г.
и на 5,17 % в 2018 г. Снижение доли заемного капитала в составе источников
финансирования на 8,78% в 2018 г. оценивается позитивно, поскольку говорит
о снижении финансовой зависимости предприятия перед внешними
кредиторами.
Тем не менее, соотношение заемного и собственного капитала
неравноценно - это говорит о финансовой зависимости предприятия от
внешних кредиторов. В связи с выявленным негативным фактом необходимо
провести анализ финансовой устойчивости предприятия.
47
2.3 Анализ финансового состояния предприятия
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с
необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее
способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим
обязательствам. На основе методики, рассмотренной в п.1.3 проведем анализ
платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «УК Поморье».
На первой стадии анализа группы активов и пассивов по степени
ликвидности сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс считается
ликвидным по степени срочности при условии следующих соотношений групп
активов и обязательств: А
1
≥ П
1
, А
2
≥ П
2
, А
3
≥ П
3
, А
4
≤ П
4
.
На основании данных форм отчетности за 2016-2018 гг., представленных
в Приложении А соответственно, составим таблицу 12 анализа ликвидности
баланса ООО «УК Поморье» за 2017 г.
Таблица 12
Динамика групп активов и пассивов
Коэффициенты ликвидности
2016 г.,
тыс.р.
2017 г.,
тыс.р.
2018 г.,
тыс.р.
Наиболее ликвидные активы А
1
4105
3787
5795
Быстрореализуемые активы А
2
5045
6589
10811
Медленно реализуемые активы А
3
9
9
9
Труднореализуемые активы А
4
55
1320
809
Наиболее срочные обязательства П
1
982
425
1655
Краткосрочные пассивы П
2
1818
3041
4045
Долгосрочные пассивы П
3
-
-
-
Постоянные пассивы П
4
3538
4342
7994
Соотношения данных коэффициентов по годам отображены в таблице
13.
Таблица 13
Соотношения групп активов и пассивов
48
2016
2017
2018
А
1
4105> П
1
982
А
2
5045 > П
2
1818
А
3
9> П
3
0
А
4
55 < П
4
3538
А
1
3787>П
1
425
А
2
6589> П
2
3041
А
3
9> П
3
0
А
4
1320< П
4
4342
А
1
5795> П
1
809
А
2
10811 > П
2
4045
А
3
9 > П
3
0
А
4
809< П
4
7994
Исходя из полученных соотношений, можно охарактеризовать баланс
организации за три года в целом ликвидным.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является
приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при
помощи финансовых показателей. Результаты расчета коэффициентов
платежеспособности представлены в таблице 14.
Таблица 14
Анализ платежеспособности предприятия
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Общий показатель платежеспособности
1,62
1,59
1,85
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,72
0,51
0,61
Коэффициент текущей ликвидности
1,61
1,41
1,76
Продолжение таблицы 14
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Коэффициент маневренности
функционирующего капитала
0,98
0,70
0,90
Доля оборотных средств в активах
0,99
0,89
0,95
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
0,38
0,29
0,43
Согласно данным таблицы 14ООО «УК Поморье» за рассматриваемый
период с 2016-2018 г.г. могла погасить 72-61 % краткосрочных обязательств за
счет наиболее ликвидных активов, т.е. значение коэффициента абсолютной
ликвидности соответствует рекомендуемому уровню, но имеется тенденция
снижения.
49
Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и
является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность
(неудовлетворительность) бухгалтерского баланса. Коэффициент текущей
ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на период одного
оборота всех оборотных средств и показывает, что сумма мобильных средств
покрывает сумму краткосрочных обязательств в достаточной степени. В нашем
случае за анализируемый период этот показатель изменился от 1,61 до 1,76, а
значит у предприятия достаточно текущих активов для покрытия пассивов.
Норматив данного коэффициента
1,5-2, данный показатель на предприятии в
пределах нормативного значения и заметно увеличение, чтодает нам
возможность предположить будущее улучшение платежеспособности
предприятия. Доля оборотных средств в активах в анализируемом периоде
составляет 95 %. Что касается коэффициента обеспеченности собственными
средствами, то он выше нормы, что свидетельствует о достаточном наличии
собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее
финансовой устойчивости.
Таким образом, часть из приведенных в таблице 14 показателей
платежеспособности предприятия отвечает требованиям нормы, следовательно,
можно считать, что предприятие находится в устойчивом финансовом
состоянии.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость в основном
зависят от оптимального соотношения источников капитала и структуры
активов, и, во-первых, от соотношения основных и оборотных средств, как и от
соответствия активов и пассивов по функциональному признаку. Делать
выводы о финансовом положении предприятия, его самостоятельностиразумно
по показателям финансовой устойчивости и платежеспособности.
Рассматриваются состав и устройство средств организации и их эксплуатация.
Итогом данного анализа является оценка независимости организации от
сторонних кредиторов. Чем больше доля заемных средств в общей величине,
50
тем выше финансовый риск для партнеров в работе с данной организацией, и
тем более нестабильно ее финансовое положение.
В таблице 15 представлены показатели финансовой устойчивости ООО
«УК Поморье» за 2016-2018 гг.
Таблица 15
Показатели финансовой устойчивости
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Изменения
Абсолютное
отклонение
Относительное
отклонение, %
2017-
2016
2018-
2017
2017/
2016
2018 /
2017
Коэффициент
автономии
0,38
0,37
0,46
-0,01
0,09
97%
124%
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,38
0,37
0,46
-0,01
0,09
97%
124%
Коэффициент
маневренности
0,98
0,70
0,90
-0,29
0,20
71%
129%
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
0,38
0,29
0,43
-0,09
0,14
77%
149%
Коэффициент
капитализации
(финансового
Левериджа)
1,60
1,70
1,18
0,09
-0,52
106%
70%
На рисунке 5 представлена динамика основных показателей
ликвидности и платежеспособности за 2016-2018 гг. согласно данным таблицы
15.
51
Рисунок 5 - Динамика основных показателей ликвидности и
платежеспособности
По рисунку 5 видно, что динамика основных показателей ликвидности и
платежеспособности имеет положительную тенденцию, что связанно с
увеличением суммы собственных средств предприятия.
Коэффициент автономии показывает финансовую зависимость,поэтому
для поддержания должен быть на уровне не ниже 0,5. В итоге, значение
коэффициента автономии меньше среднеотраслевого и значение к концу 2018
года улучшилось, что говорит о снижении риска невозврата инвестированных
средств для кредиторов
В целом показатели, характеризующие финансовую устойчивость ООО
«УК Поморье», свидетельствуют о финансовой зависимости предприятия от
внешних кредиторов.
Коэффициент финансовой устойчивости имеет положительную
тенденцию. Более того, данный показатель в 2018 году он снизился до 0,46
отн.ед (24%). Показатели коэффициента обеспеченности собственными
52
оборотными средствами является отрицательным в 2017 году и составляет 0,29
отн.ед., но в 2018 году ситуация меняется в положительную сторону и значение
увеличивается на 77%, что говорит о незначительной нехватке оборотных
средств.
Коэффициент маневренности выше нормы, это свидетельствует об
умении предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала
и пополнять оборотные средства за счет собственных источников.
Коэффициент капитализации составил в 2016-2018 гг. соответственно -
1,6, 1,7 и 1,18. Делаем вывод, что размер заемных средств, привлеченных
организацией на 1 р. вложенных в активы собственных средств,приходится 1,7
р. заемных. Рост данного показателя подтверждает снижение финансовой
устойчивости предприятия и росту зависимости организации от кредиторской
задолженности.
Таким образом, расчет показателей финансовой устойчивости
подтвердил, что ООО «УК Поморье» обладает недостаточной финансовой
самостоятельностью и находится в незначительной зависимости от внешних
источников финансирования.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются
суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия
получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов
деятельности (сдача в аренду основных средств, коммерческая деятельность на
финансовых и валютных биржах и т.д.).
Рассмотрим динамику величины и состава прибыли в таблице 16.
Таблица 16
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Показатели
2016
тыс.р.
2017
тыс.р.
2018
тыс.р.
Абсолютное
отклонение
Темп роста, %
2017-
2016
2018-
2017
2017/2
016
2018/
2017
Выручка от
продажи
продукции,
работ, услуг за
минусом НДС
18 275
20 082
32 701
1 807
12 619
110%
163%
53
Продолжение таблицы 16
Показатели
2016г.
тыс.р.
2017г.,
тыс.р.
2018.,
тыс.р.
Абсолютное
отклонение
Темп роста, %
2017-
2016
2018-
2017
2017/
2016
2018/
2017
Себестои-
мость
проданных
товаров,
продукции,
работ, услуг
16 958
19 180
28 833
2 222
9 653
113%
150%
Валовая
прибыль
(убыток)
1 317
902
3 868
-415
2 966
68%
429%
Коммерчес-
кие расходы
0
0
0
0
0
-
-
Управлен-
ческие
расходы
0
0
0
0
0
-
-
Прибыль от
продаж
1 317
902
3 868
-415
2 966
68%
429%
Прочие
доходы
721
882
891
161
9
122%
101%
Прочие
операцион-
ные
расходы
323
609
887
286
278
189%
146%
Прибыль
(убыток) до
налогообло-
жения
1 715
1 175
3 872
-540
2 697
69%
330%
Налог на
прибыль
0
197
296
197
99
-
150%
Чистая
прибыль
1 715
978
3 576
-737
2 598
57%
366%
За период 2016-2018 гг. наблюдается увеличение выручки от продаж с
18275 до 32701 тыс.р. (на 163%) в результате увеличение величины
себестоимости. Темп роста прибыли от продаж за 2016-2017 гг. снизился и
составил 63%., а за 2017-2018 г.г. увеличился на 429 %.
Анализ состава прибыли ООО «УК Поморье» показал, что прибыль до
налогообложения формируется за счет прибыли от продаж.