СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………….4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Значение и задачи анализа финансового состояния предприятия …………7
1.2 Информационное обеспечение анализа финансового состояния
предприятия………………………………………………………………………...11
1.3 Методики анализа финансового состояния предприятия …………………..21
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО
«УНИПРОМСТРОЙ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО
«Унипромстрой»……………………………………………………………………35
2.2 Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО
«Унипромстрой» за период 2017-2019гг.…………………………………………39
2.3 Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия на
примере ООО «Унипромстрой»…………………………………………………...53
ЗАКЛЮЧЕНИЕ …………………………………………………………………...65
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ …………………………...68
4
ВВЕДЕНИЕ
Любая организация стремится максимально раскрыть свои способности
для эффективного функционирования. В результате ослабление финансового
контроля могут возникать ситуации, приводящие к перебоям в поступлениях, и
соответственно, происходят задержки в выплатах за кредиты и займы, задержки
оплаты поставщикам. А это ведет к возникновению угрозы банкротства
организации и признания организации неплатежеспособной. Одним из условий
эффективного функционирования организации и недопущения угрозы
банкротства или несостоятельности, является анализ финансового состояния
организации. Другим условием – применение мер, которые направлены на
решение выявленных проблем.
Умение организации обеспечивать финансовыми средствами,
необходимыми для текущего функционирования организации, стратегия
эффективного использования этих финансовых средств, поддержание
платежеспособности и финансовой устойчивости организации – есть
финансовое состояние организации.
Отметим, что анализ финансового состояния организации не может быть
самоцелью. Значение состояния финансов и финансового состояния
хозяйственной деятельности позволяет выделить как положительные стороны,
так и наиболее сложные проблемы управления имеющимися финансовыми
ресурсами. Это, в свою очередь, может способствовать минимизации
финансовых потерь и поднятию уровня показателей экономической
деятельности организации. Незнание финансового состояния организации, как
правило, приводит к рассогласованию управленческой деятельности в
организации с теми целями, которые оно преследует. В этом аспекте
существенно отметить, что речь не идет о простой и повседневной
осведомленности коллектива и руководства организации о состоянии
финансов: есть они в качестве ресурсов или их нет: хватает их на решение
5
задач, сформулированных планами деятельности; соответствуют они
требованиям рыночной деятельности или не соответствуют и т.д.
Результаты, полученные в ходе проведения анализа финансового
состояния организации, используются не только для осуществления успешной
деятельности организации, но и для разработки стратегии дальнейшего
развития организации. К тому же оценка финансового состояния организации
влияет на эффективность принятия управленческих решений, которые
способствуют успешной деятельности фирмы. Следовательно, оценка
финансового состояния организации является залогом успеха организации. Это
обусловило актуальность выбранной темы.
Вопросами оценки финансового состояния, и разработкой
соответствующих методов, занимались различные представители российской
экономической науки. Аспекты анализа показателей финансового состояния
исследовали И.А. Бланк, А.Р. Кереева, С.И. Крылов, В.В. Ковалев, Л.Н.
Павлова, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет и другие. Среди них, в первую очередь,
необходимо выделить таких, как В.В. Бочаров, А.Ф. Ионова, В.В. Ковалев, Е.В.
Негашев, Г.В. Савицкая, Р.С. Сайфулин, Н.Н. Селезнева, А.Д. Шеремет и др.
По-прежнему данные проблемы становятся предметом исследования
начинающих ученых, так как они не теряют актуальности и в настоящее время.
Объект исследования – Общество с ограниченной ответственностью
«Унипромстрой».
Предмет исследования-совокупность методологических и практических
показателей финансового состояния организации.
Цель выпускной квалификационной работы состоит в том, чтобы оценить
финансовое состояние Общество с ограниченной ответственностью
«Унипромстрой» и сформировать практические рекомендации его
совершенствования.
Для этого необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть сущность и задачи анализа финансового состояния;
6
- проанализировать систему источников информации для проведения
анализа финансового состояния;
- изучить методики проведения анализа финансового состояния;
- дать краткую организационно- экономическую характеристику ООО
«Унипромстрой»;
- провести анализ финансового состояния ООО «Унипромстрой»;
- предложить направления улучшения финансового состояния ООО
«Унипромстрой».
Структурно работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка
использованной литературы.
Во введении обосновывается актуальность темы исследования,
определяются цель, задачи, предмет и объект работы, использованные методы
исследования и информационная база.
Первая глава теоретическая. В ней отображена суть анализа финансового
состояния компании, предоставлена система показателей, характеризующих
финансовое состояние компании.
Вторая глава аналитическая. В ней проведен анализ исследуемого
организации, предоставлена оценка имущественного состояния компании,
проанализированы источники формирования капитала, платежеспособность и
рентабельность компании, дан анализ финансовой устойчивости компании, а
также разработаны направления улучшения финансового состояния
организации.
В заключении представлены основные выводы и практические
предложения по совершенствованию финансового состояния организации.
Теоретическую и методологическую основу работы составляют труды
ученых и специалистов по исследуемой проблематике: И.А. Бланка, А.Р. В.В.
Ковалева, Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета и других.
При написании выпускной квалификационной работы были
использованы следующие методы исследования: сравнение, системный анализ,
управленческий анализ и метод экспертных оценок.
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Значение и задачи анализа финансового состояния предприятия
Невзирая на то, что вопросу анализа финансового состояния уделяется
большое внимание, как в отечественной, так и зарубежной литературе по
экономическому и финансовому анализу, необходимо отметить, что в
экономической литературе до сих пор не сформулировано четкого определения.
Можно выделить ряд групп ученых-экономистов, подходы которых к
определению понятия «финансовое состояние организации» существенно
различаются. Основные определения и характеристики финансового состояния
организации, сформулированные некоторыми авторами, представлены в
таблице1.
Таблица 1 - Определения финансового состояния организации
Автор
Определение
А. Д. Шеремет,
[41, с. 117]
Финансовое состояние организации - это экономическая категория,
определяемая составом и размещением средств, структурой их
источников, скоростью оборота капитала, способностью
организации погашать свои обязательства в срок и в полном
объеме, а также другими факторами.
Н.Н. Илышева,
С. И. Крылов,
[18, с. 18]
Финансовое состояние коммерческой организации - это
экономическая категория, определяющаяся степенью способности
коммерческой организации финансировать свою деятельность и
характеризующаяся обеспеченностью коммерческой организации
финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормального ее
функционирования, целесообразностью их размещения,
интенсивностью и эффективностью использования, а также
устойчивостью положения на рынке ценных бумаг.
Л. Н. Павлова,
[27, с. 225]
Финансовое состояние организации - это совокупность факторов,
которые позволяют оценить финансовые возможности организации
по привлечению ресурсов, финансированию текущих и
долговременных затрат с учетом их эффективности.
И. А. Бланк, [7,
с. 297]
Финансовое состояние - это уровень сбалансированности отдельных
структурных элементов актива и капитала организации, а также
уровень эффективности их использования.
Г. В. Савицкая,
[33, с. 617]
Финансовое состояние - экономическая категория, которая
отображает состояние капитала в процессе его кругооборота и
способность субъекта к саморазвитию на фиксированный момент
времени.
8
Обобщая различные трактовки, можно сформулировать следующее
определение: финансовое состояние - это экономическая категория, которая
характеризует производственный потенциал организации, размещение и
использование собственных и заемных финансовых ресурсов, а также их
достаточность в каждый момент времени, которая проявляется в
платежеспособности организации, описываемая системой показателей,
отражающих состояние капитала.
К основным целям анализа финансового состояния относятся:
- исследование структуры активов, пассивов, капитала организации;
- исследование эффективности использования собственных средств;
- выявление негативных факторов, которые могут вызвать серьезные
последствия в платежеспособности и состоятельности организации [24].
По мнению А. Д. Шеремета и Е. В. Негашева [41, с. 119] целью анализа
финансового состояния является исследование финансового благополучия
компании и выявление основных факторов его определяющих для обеспечения
устойчивого развития организации в будущем. Последовательность и структура
анализа: анализ активов и пассивов, финансовой устойчивости, ликвидности,
платежеспособности, движения денежных средств.
По мнению другого автора, Т. Д. Бердниковой [6, с. 55], целью анализа
финансового состояния является изучения финансового положения
организации и основных конечных результатов его деятельности для
удовлетворения информационных потребностей не только работников
организации, но и его партнеров по экономической деятельности,
государственных, финансовых и налоговых органов. Анализ финансового
состояния организации целесообразно выполнять по этапам. Он включает
последовательное проведение анализа: анализ платежеспособности,
ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности,
кредитоспособности организации.
Н. В. Войтоловский [11, с. 284] определяет цель анализа финансового
состояния как получение достоверной и объективной оценки финансового
9
положения организации, выявление относительных факторов, оказывающих на
него влияние, и прогнозирование основных тенденций в изменении
финансового состояния хозяйствующего субъекта. Анализ финансового
состояния производится в следующей последовательности: анализ финансовой
устойчивости, платежеспособности и ликвидности, денежных потоков, чистых
активов, по системе критериев для оценки потенциального банкротства,
эффективности использования оборотных активов.
Н.Б. Клищевич [20, c. 61] основными задачами анализа финансового
состояния организации считает следующие из них: объектную оценку текущего
финансового состояния; выявление внутрихозяйственных резервов;
стратегический прогноз потребности в финансовых ресурсах; выявление
источников финансовых ресурсов и способности их мобилизации.
По мнению Е.В. Игнатьевой [17, c. 272] задачами анализа финансового
состояния являются:
- определение финансового состояния организации на текущий момент;
- выявление произошедших за период изменений значений финансовых
показателей;
- выявление тенденций и закономерностей в развитии организации за
исследуемый период;
- определение факторов внешней и внутренней среды, влияющих на
финансовое состояние организации (как положительных, так и отрицательных);
- установление мер и рычагов воздействия на финансы организации с
целью достижения желаемого финансового результата;
- объективная диагностика финансового состояния организации,
определение ее «слабых мест» и выявление их причин и т.д.
Е.Н. Кучерова [25] считает, что к задачам анализа финансового состояния
относятся:
- оценка имущественного состояния, структуры его распределения и
эффективности использования;
10
- оценка достаточности собственного и заемного капитала для
текущей хозяйственной деятельности, рациональности его использования, а
также выбор стратегии для дальнейшего развития организации;
- оценка достигнутого уровня в устойчивости финансового состояния
организации, его финансовой независимости, обеспеченности оборотными
средствами, достаточности основных средств, производственных запасов и
незавершенного производства для обеспечения конкурентоспособности и
рентабельности выпускаемой продукции;
- оценка платежеспособности организации и ликвидности
имущества;
- анализ влияния основных технико-экономических факторов на
изменение финансового состояния, включая: изменения в структуре стоимости
имущества организации и средств, вложенных в него; изменение
платежеспособности организации; изменение финансовой устойчивости
организации; изменение эффективности использования имущества и
рентабельности выпускаемой продукции;
- выявление масштабов влияния факторов риска и неопределенности
(включая инфляцию, налоговую политику государства) на финансовое
состояние организации;
- выявление внутрипроизводственных резервов и разработка
управленческих решений, направленных на повышение устойчивости
финансового состояния организации и его инвестиционной привлекательности;
- повышение экономической обоснованности бизнес-плана в части,
направленной на улучшение финансового состояния организации, определение
перспектив дальнейшего улучшения финансового состояния, включая
построение прогнозных балансов, расчет потребности в инвестициях и
приросте оборотных средств и основных фондов.
Перечисленные задачи финансового анализа реализуются в процессе
выполнения последовательных этапов финансового анализа. Выделим
основные этапы проведения анализа финансового состояния организации.
11
Этап 1. Постановка цели и задач анализа финансового состояния с учетом
специфики деятельности организации.
Этап 2. Сбор и подготовка необходимой информации.
Этап 3. Определение системы показателей их взаимосвязей.
Этап 4. Обобщение результатов, выявление «слабых мест» и резервов;
Этап 5. Формулирование выводов и разработка рекомендаций по
совершенствованию деятельности организации [26, c. 14].
Таким образом, анализ финансового состояния организации - это
составная часть общего финансового анализа, которая предусматривает расчет
различных показателей финансового состояния организации, в том числе
финансовой устойчивости, оборачиваемости активов, ликвидности,
рентабельности, деловой и инвестиционной активности, а также эффективности
деятельности.
1.2 Информационное обеспечение анализа финансового состояния
предприятия
Важность информационного обеспечения по отношению к финансовому
анализу отмечена многими исследователями, поэтому стоит отметить, что
изучению его сущности уделяется значительное внимание.
Л.Ф. Бердникова [5, c. 131] определяет информационное обеспечение
финансового анализа как совокупность информационных ресурсов и способов
их организации, необходимых и пригодных для реализации аналитических
процедур, обеспечивающих финансовую сторону деятельности организации.
А. Д. Шеремет [42, c. 25] утверждает, что рациональная организация
информационного обеспечения финансового анализа должна опираться на
определенные принципы, такие как:
- определение информационных потребностей и способов их наиболее
полного удовлетворения;
- объективное отражение хозяйственных операций в учете и
отчетности;
12
- единство информации, полученной из разных источников;
- устранение дублирования в первичной информации;
- оперативность информации;
- выделение наиболее представительных аналитических показателей
при формировании первичной информации;
- возможное ограничение объема и повышение уровня использования
первичной информации;
- разработку программ использования и анализа первичной
информации для принятия финансовых и инвестиционных решений.
Наиболее значимым из указанных принципов, на наш взгляд, является -
объективность отражения хозяйственных процессов, так как от степени
адекватности информации по отношению к существующей ситуации зависит
достоверность принимаемых управленческих решений.
Отметим, что интересы внешних и внутренних пользователей часто не
только различны, но и противоположны. Особенности субъектов анализа, с
точки зрения характера информации в которой они заинтересованы, подробно
описывает В. В. Бочаров [8, c. 56]. Раскроем их на рисунках 1и 2.