13
Рисунок 1- Изучаемая информация и интересы внутренних пользователей
Считаем, что финансовый анализ позволяет предоставить различным
группам заинтересованных пользователей систематизированную информацию
для адекватной оценки способностей организации генерировать денежные
средства, формировать прибыль, а также для выявления тенденций изменения
финансовых показателей в разные периоды времени, чтобы принимать
обоснованные управленческие решения.
14
Рисунок 2 - Изучаемая информация и интересы внешних пользователей
Полнота и качество используемой информации определяют
эффективность проведения финансового анализа организации. При
упрощенном подходе к осуществлению финансового анализа, который
подразумевает использование исключительно бухгалтерской (финансовой)
15
отчетности, сужаются возможности финансового анализа, и снижается его
результативность. Это негативные следствия того, что остаются вне изучения
факторы, весьма значимые для объективной оценки финансового состояния и
финансовых результатов. Часто они связаны с отраслевой принадлежностью
организации или с состоянием внешней среды (рынок материальных и
финансовых ресурсов, с тенденции фондового рынка и т. п.), а также с кругом
других значительных факторов, например таких как финансовая стратегия
собственников и руководящего персонала. Не учитывая эти факторы, есть риск
ошибиться в оценке финансовой устойчивости организации [8, c. 56].
По мнению О. В. Ефимовой [16, c. 74] в последнее время методика
финансового анализа претерпевает существенные изменения. В числе основных
особенностей современного финансового анализа, которые выделены данным
исследователем - новая целевая направленность, расширение информационной
базы и инструментария.
Авторы экономической литературы уделяют значительное внимание
изучению информационного обеспечения. В рамках данной темы ими
сформированы различные классификации источников информации для
финансового анализа.
Г.Д. Гребнев [13, c. 40] выделяет источники, представленные на рисунке
3.
16
Рисунок 3 - Информационная база анализа финансового состояния
организации
К плановым источникам относятся все типы планов, которые
производятся в компании (текущие, перспективные, оперативные), а кроме того
нормативные материалы, проектные задачи, сметы, ценники, и др.
Информационные источники учетного назначения – это все сведения,
включающие документы статистического, бухгалтерского и оперативного
учета, а кроме того первичная учетная документация, все виды отчетности.
Наиболее целой считается учетная и плановая информация, однако при этом
плановая информация, которая разработана в компании, вынашивает
вероятностное направление и, как правило, не может быть целиком
достоверной. Вследствие этого основная роль в информативном обеспечении
присваивается бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее точно
проявляются хозяйственные явления, их результаты и процессы. Целый и
своевременный анализ приобретенных сведений, которые присутствуют в
учетных документах (сводных и первичных) и отчетности, предоставляет
17
вероятность осуществить корректирующие меры, нацеленные на удачное
осуществление планов и свершения лучших результатов хозяйствования.
Показатели статистического учета, в каковых находится количественная
оценка многочисленных процессов и явлений, используются ради наиболее
полного исследования взаимосвязей, выявления финансово-экономических
закономерностей. Оперативный учет и отчетность приносят вероятность
наиболее оперативному по сравнению со статистикой или бухгалтерским
учетом обеспечению рассмотрения необходимыми сведениями и так
формируются подходящие условия для увеличения эффективности
аналитических исследований.
К внеучетным информативным источникам принадлежат такие же
документы, которые регулируют хозяйственную деятельность.
Анализ финансового состояния организации может проводиться с
всевозможными акцентами и степенью глубины в связи от главных категорий
его пользователей и их экономических интересов. Анализ финансового
состояния способен быть сделан с разной степенью детализации в зависимости
от целей анализа, существующей информации, технологического и кадрового
обеспечения.
Подробно описывает источники аналитической информации В. В.
Бочаров [8, с. 58]. Преобразуем эту информацию и представим таблице 2.
Таблица 2- Источники информации для финансового анализа согласно В.
В. Бочарову
Вид источников
информации для
финансового анализа
Источники информации для финансового анализа
Учетные
Бухгалтерский учет и отчетность, управленческий учет и
отчетность, налоговый учет и отчетность, статистический
учет и отчетность, выборочные учетные данные
Внеучетные
Материалы внешнего и внутреннего аудита, материалы
проверок налоговых органов, опубликованные в печати
материалы
18
Н.А. Толкачева [36, c. 47] выделяет более обширную классификацию
источников информации для проведения финансового анализа. Интерпретацию
его классификации изложим в таблице 3.
Таблица 3- Источники информации для проведения финансового анализа
по Н.А. Толкачевой
Вид информации
Источники информации
1. Нормативная и инструктивная
Законы, постановления и другие нормативные
акты, положения и специальные документы
соответствующих иерархических уровней,
периодическая печать
2. Планово-прогнозная
Проекты бюджетов, информация из
статистических сборников, биржевые и
банковские бюллетени, справочно-
аналитическая информация, бизнес-планы
3. Отчетная
Бухгалтерская отчетность, статистическая
отчетность, оперативно-диспетчерская
информация
4. Справочно-аналитическая
Официальная статистическая, накопительная и
разовая аналитическая информация
В. В. Ковалев [21, c.79] также в научных трудах по финансовому анализу
уделяет внимание его информационному обеспечению. Им была
сформулирована характеристика информационной базы, используемой для
различных аналитических расчетов. Представим её основные элементы в
таблице 4.
Таблица 4- Источники информации для проведения финансового
анализа по В. В. Ковалеву
Вид информации
Источники информации
1. Сведения
регулятивноправового
характера
Законы, постановления, указы, т. е. документы,
определяющие правовую сторону деятельности организации
2. Сведения
нормативно-
справочного характера
Нормативные документы государственных органов,
международных организаций и различных институтов,
содержащие требования и рекомендации в области
финансов к участникам рынка
3. Данные системы
бухгалтерского учета
Регистры бухгалтерского учета и внутренняя отчетность,
первичные учетные документы, бухгалтерская отчетность
19
4. Статистические
данные
Общеэкономическая и финансовая статистика, внутренняя
статистика
5. Несистемные данные
Внутренние оперативные данные, прочие сведения из
внешних источников
Изучив приведенные классификации, можно сделать вывод о том, что по
своему составу информация, аккумулируемая в организации, весьма
разнообразна.
При этом стоит отметить, что более полной информационной системой
организации, фиксирующей хозяйственные операции, является система
бухгалтерского учета. В рамках данной системы происходит сбор, регистрация
и обобщение информации в денежном выражении об имуществе,
обязательствах организации и их движении «путем сплошного, непрерывного и
документального учета всех хозяйственных операций».
В отечественной теории и практике в качестве важнейшего элемента в
понятие «бухгалтерский учет» включена система сбора, накапливания и
хранения информации об объектах учета. В её составе:
- оперативная бухгалтерская отчетность: ведомости, регистры, журналы-
ордера и т. п., где ведется первичный бухгалтерский учет;
- квартальная и годовая бухгалтерская отчетность;
- периодическая (квартальная) отчетность по налогам и отчислениям
во внебюджетные фонды;
- периодическая (квартальная и годовая) отчетность органам
государственной статистики.
Внутренние (рабочие) бухгалтерские документы, такие как оборотные
ведомости и главная книга, данные первичного бухгалтерского учета считаются
наиболее полным источником информации для финансового анализа. Благодаря
этим документам, появляется возможность выявить внутренние тенденции в
показателях отчетности, к примеру, данные о состоянии расчетов по каждому
хозяйственному договору с целью углубленного исследования дебиторскойб и
кредиторской задолженности организации с её партнерами.Тем не менее,
20
основная роль в информационном обеспечении финансового анализа
большинством исследователей отведена бухгалтерской (финансовой)
отчетности.
Применение бухгалтерской (финансовой) отчетности как
информационной базы анализа подразумевает ряд преимуществ:
- единообразие формы отчетности для различных организаций
(преимущество - использование одних методов расчета показателей);
- открытость (отчетность для оценки организации могут
использовать как внутренние, так и внешние пользователи);
- составление бухгалтерской (финансовой) отчетности является
обязательным, т. е. ее использование не подразумевает дополнительных затрат
на проведение анализа.
Федеральный закон «О бухгалтерском учете» содержит наиболее общие
положения в отношении отчетности. Согласно закону бухгалтерская отчетность
- это «единая система данных об имущественном и финансовом положении
организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на
основе данных бухгалтерского учета по установленным формам».
В соответствии с Федеральным законом от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ
«О бухгалтерском учете» [1] годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность
организаций, за исключением отчетности бюджетных организаций, состоит из:
- бухгалтерского баланса;
- отчета о финансовых результатах;
- приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых
результатах: отчета об изменениях капитала; отчета о движении денежных
средств; отчета о целевом использовании полученных средств; пояснений в
табличной и текстовой форме.
Вследствие того, что в отчете о финансовых результатах содержится не
одномоментная, застывшая, а динамическая информация о том, за счет каких
укрупненных факторов организация достигла тех или иных успехов, авторский
21
коллектив В. Р. Банк утверждает, что для инвесторов и аналитиков по многим
сторонам этот документ более важный, чем баланс организации [3, с. 67].
Таким образом, данные бухгалтерского учета и отчетности представляют
собой наиболее представительные источники информации для финансового
анализа. Благодаря анализу бухгалтерской отчетности можно выявить
основные тенденции в имущественном и финансовом положении организаций и
принять необходимые меры по его улучшению. Внеучетные источники
информации позволяют сделать анализ всесторонним и детализировать
показатели отчетности.
Также отметим, что в системе информационного обеспечения
финансового анализа российских организаций можно выделить широкий круг
проблем:
- поскольку периодически изменяются показатели бухгалтерской
отчетности и методика их исчисления - экономическая информация не всегда
однородна;
- сложная структура взаимосвязей отдельных показателей отчетности;
- дефицит необходимой для принятия управленческих решений
исходной информации;
- формирование дополнительных источников информации связано
с большими затратами времени и денежных средств;
- трудности в формировании информационного потока для будущего
прогноза, в силу того, что не всегда возможно использовать ранее накопленные
динамические ряды и группировки показателей для выявления тенденций и т.
д.[19,c. 47]
Эти проблемы откладывают отпечаток на качество проводимого
финансового анализа и влияют на достоверность предоставляемой
пользователю информации для принятия решений. Следовательно,
организациям необходимо уделять особое внимание эффективной организации
системы плановой, нормативной, статистической, бухгалтерской, финансовой
22
информации, а именно ее хранению, обработке и использованию в
аналитической работе.
1.3 Методики анализа финансового состояния предприятия
По мнению А.Д. Шеремета, А.Ф. Ионовой [42, c. 54] финансовое
состояние организации определяется соотношением структур его активов и
пассивов. Главными задачами анализа финансового состояния, по мнению этих
авторов, является установка качества финансового состояния организации,
причин его изменения и разработка рекомендаций по его оптимизации. В
качестве источников информации для проведения анализа используются
бухгалтерская финансовая отчетность, а также данные бухгалтерского учета:
аналитические расшифровки движения и остатков по синтетическим счетам.
Для проведения анализа финансового состояния, согласно методике этих
авторов, используются горизонтальный, вертикальный, трендовый,
коэффициентный и факторные методы.
В ходе горизонтального анализа выявляются абсолютные и
относительные изменения величин различных статей баланса за анализируемый
период. Целью вертикального анализа является вычисление удельного веса
отдельных статей в итоге баланса. Трендовый анализ заключается в
сопоставлении величин балансовых статей за период с целью выявления
тенденции. В ходе коэффициентного анализа осуществляется изучение уровней
и динамики относительных показателей финансового состояния, которые
рассчитываются как отношения величин балансовых статей или других
абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или
бухгалтерского учета.
В ходе анализа финансовых коэффициентов их значения сравниваются с
базисными величинами. А также изучают их динамику за отчетный период и за
ряд смежных периодов. Помимо финансовых коэффициентов в анализе
финансового состояния большое значение имеют абсолютные показатели,
которые рассчитываются на основе отчетности, такие, как чистые активы,