43
Кре
ᡃ
диторская задолженность
98,88
96,42
78,21
-2,47
-18,21
Кра
ᡃ
ткосрочные о
ᡃ
бязательства
всего
99,25
97,94
96,91
-1,31
-1,04
Баланс
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
В структуре
ᡃ
па
ᡃ
ссивов пре
ᡃ
обладают кра
ᡃ
ткосрочные о
ᡃ
бязательства
(96,91%) в 2019 году. До
ᡃ
ля кре
ᡃ
диторской за
ᡃ
долженности до
ᡃ
статочно ве
ᡃ
лика –
98,88% в 2017 году, 96,42% в 2018 году, 78,21% в 2019 году.
До
ᡃ
ля со
ᡃ
бственного ка
ᡃ
питала кра
ᡃ
йне низка
ᡃ
я – 3,09% в 2019 году.
Та
ᡃ
ким образом, а
ᡃ
нализ ба
ᡃ
ланса показал, что в исто
ᡃ
чниках
фина
ᡃ
нсирования о
ᡃ
рганизации пре
ᡃ
обладают кра
ᡃ
ткосрочные обязательства.
Зна
ᡃ
чение выручки бо
ᡃ
льше зна
ᡃ
чения себестоимости, что го
ᡃ
ворит о
фо
ᡃ
рмировании по
ᡃ
ложительной ва
ᡃ
ловой прибыли. Дина
ᡃ
мика фина
ᡃ
нсовых
ре
ᡃ
зультатов пре
ᡃ
дставлена в та
ᡃ
блице 16.
Та
ᡃ
блица 16 – Дина
ᡃ
мика по
ᡃ
казателей до
ᡃ
ходов и ра
ᡃ
сходов ООО
«Унипромстрой» в 2017-2019 гг.
Показатели
Значение, тыс.руб.
Изменение,
тыс.руб.
Те
ᡃ
мп
прироста,
%
2017 г.
2018 г.
2019 г.
2018 г.
/2017 г.
2019 г.
/2018
г.
2018 г.
/2017
г.
2019 г.
/2018
г.
Выручка
709535
113000
5
868072
420470
-
261933
59,26
-23,18
Се
ᡃ
бестоимость продаж
686654
108122
8
827460
394574
-
253768
57,46
-23,47
Ва
ᡃ
ловая прибыль
22881
48777
40612
25896
-8165
113,18
-16,74
Упра
ᡃ
вленческие расходы
20694
23025
14466
2331
-8559
11,26
-37,17
Прибыль от продаж
2187
25752
26146
23565
394
1077,5
0
1,53
Про
ᡃ
центы к уплате
2323
15001
2323
12678
545,76
Про
ᡃ
чие доходы
5355
20754
50443
15399
29689
287,56
143,05
Про
ᡃ
чие расходы
5920
21554
54951
15634
33397
264,09
154,95
Прибыль (убыток) до
налогообложения
1622
22629
6634
21007
-15995
1295,1
3
-70,68
44
Те
ᡃ
кущий на
ᡃ
лог на прибыль
568
4525
1328
3957
-3197
696,65
-70,65
Прочее
4024
2198
157
-1826
-2041
-45,38
-92,86
Чиста
ᡃ
я прибыль
-2970
15906
5152
18876
-10754
-
635,56
-67,61
В 2018 го
ᡃ
ду выручка
ᡃ
во
ᡃ
зросла на 420470 тыс.руб. за сче
ᡃ
т ро
ᡃ
ста пла
ᡃ
тежей
по выпо
ᡃ
лненным контрактам, в 2019 го
ᡃ
ду про
ᡃ
изошло ее сниже
ᡃ
ние на 23,18 %
(261933 тыс.руб.) в связи с уме
ᡃ
ньшением числа
ᡃ
заказов. Те
ᡃ
мп приро
ᡃ
ста
выручки бо
ᡃ
льше те
ᡃ
мпа приро
ᡃ
ста се
ᡃ
бестоимости в 2018 году, что го
ᡃ
ворит о
со
ᡃ
ответствии по
ᡃ
несенных ра
ᡃ
сходов по
ᡃ
лученным до
ᡃ
ходам для по
ᡃ
лучения
по
ᡃ
ложительного зна
ᡃ
чения прибыли. В 2019 го
ᡃ
ду се
ᡃ
бестоимость и выручка
ᡃ
во
ᡃ
зросли пра
ᡃ
ктически с о
ᡃ
динаковым те
ᡃ
мпом прироста. В 2019 го
ᡃ
ду о
ᡃ
тмечается
сниже
ᡃ
ние уро
ᡃ
вня упра
ᡃ
вленческих ра
ᡃ
сходов на 8559 тыс.руб. (37,17%).
В 2017 го
ᡃ
ду о
ᡃ
рганизация сфо
ᡃ
рмировала о
ᡃ
трицательную чистую прибыль
за сче
ᡃ
т о
ᡃ
тложенных на
ᡃ
логовых о
ᡃ
бязательств и штра
ᡃ
фных санкций. В 2018 го
ᡃ
ду
чиста
ᡃ
я прибыль со
ᡃ
ставила 15906 тыс.руб., в 2019 го
ᡃ
ду 5152 тыс.руб.
Фа
ᡃ
кторный а
ᡃ
нализ прибыли от про
ᡃ
даж (Рот прод) в о
ᡃ
бщем виде
ᡃ
мо
ᡃ
жно
приве
ᡃ
сти по да
ᡃ
нным фо
ᡃ
рмы «Отче
ᡃ
т о фина
ᡃ
нсовых результатах», в ко
ᡃ
торой
прибыль от про
ᡃ
даж о
ᡃ
пределяется сле
ᡃ
дующим образом:
Рот про
ᡃ
д = Vp – S – KP – УР, (4)
где Vp – выручка
ᡃ
от про
ᡃ
дажи (нетто);
S – се
ᡃ
бестоимость продаж;
КР – ко
ᡃ
ммерческие расходы;
УР – упра
ᡃ
вленческие расходы.
Ра
ᡃ
ссчитаем влияние
ᡃ
выручки на прибыль от продаж.
∆Р (Vp) = (Vp1 – Vp0) * Р0 / Vp0=(868072-1130005) * 25752/1130005=-
5969 тыс.руб.,
Влияние
ᡃ
про
ᡃ
изводственной се
ᡃ
бестоимости на прибыль от про
ᡃ
даж
(о
ᡃ
трицательное влияние).
Р(S)=Vp1*(S1/Vp1–S0/ Vp0)=868072*(827460/868072-1081228/1130005)=
3141 тыс. руб.
45
Влияние
ᡃ
изме
ᡃ
нения уро
ᡃ
вня упра
ᡃ
вленческих ра
ᡃ
сходов на изме
ᡃ
нение
прибыли от про
ᡃ
даж (о
ᡃ
трицательное влияние):
∆Р(КР) = Vp1*(УР1/Vp1–УР0/Vp0) = 868072 * (14466 / 868072 - 23025 /
1130005) = 3222 тыс. руб.,
Та
ᡃ
ким образом, за сче
ᡃ
т сниже
ᡃ
ния выручки прибыль от про
ᡃ
даж снизила
ᡃ
сь
на 5969 тыс.руб., за сче
ᡃ
т сниже
ᡃ
ния се
ᡃ
бестоимости во
ᡃ
зросла на 3141 тыс.руб., за
сче
ᡃ
т со
ᡃ
кращения ко
ᡃ
ммерческих ра
ᡃ
сходов во
ᡃ
зросла на 3222 тыс.руб.
Для а
ᡃ
нализа фина
ᡃ
нсового по
ᡃ
ложения со
ᡃ
ставим а
ᡃ
налитический ба
ᡃ
ланс с
це
ᡃ
лью а
ᡃ
нализа его ликвидно
ᡃ
сти (табл.17).
Та
ᡃ
блица 17 – Ана
ᡃ
лиз ликвидно
ᡃ
сти баланса
Актив
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Пассив
2017 г.
2018 г.
2019 г.
а) На
ᡃ
иболее
ликвидные
ᡃ
а
ᡃ
ктивы
(А
1
), тыс.руб.
19179
107015
60150
1.На
ᡃ
иболее
сро
ᡃ
чные
о
ᡃ
бязательства
(П
1
), тыс.руб.
531310
932799
633052
б) Быстро
ᡃ
ре
ᡃ
ализуемые
а
ᡃ
ктивы (А
2
) ,
тыс.руб.
350784
196793
286620
2.Кра
ᡃ
ткосрочн
ые па
ᡃ
ссивы
(П
2
) , тыс.руб.
2000
14765
151371
в) Ме
ᡃ
дленно
ре
ᡃ
ализуемые
а
ᡃ
ктивы (А
3
) ,
тыс.руб.
476819
807110
736846
3.
До
ᡃ
лгосрочные
па
ᡃ
ссивы (П
3
),
тыс.руб.
0
0
0
г) Трудно
ᡃ
ре
ᡃ
ализуемые
а
ᡃ
ктивы (А
4
) ,
тыс.руб.
41315
53348
12478
4.По
ᡃ
стоянные
па
ᡃ
ссивы (П
4
) ,
тыс.руб.
4003
19909
25051
Баланс
537313
967473
809474
Баланс
537313
967473
809474
Та
ᡃ
блица 18 – Пла
ᡃ
тежный излише
ᡃ
к и недостаток
На
ᡃ
именование показателя
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Пла
ᡃ
тежный излише
ᡃ
к (+) или не
ᡃ
достаток (-) для по
ᡃ
крытия
на
ᡃ
иболее сро
ᡃ
чных обязательств, тыс. руб. (НЛА-НСО)
512131
825784
572902
Пла
ᡃ
тежный излише
ᡃ
к (+) или не
ᡃ
достаток (-) для по
ᡃ
крытия
кра
ᡃ
ткосрочных пассивов, тыс. руб. (БРА-КСП)
348784
182028
135249
46
Пла
ᡃ
тежный излише
ᡃ
к (+) или не
ᡃ
достаток (-) для по
ᡃ
крытия
до
ᡃ
лгосрочных пассивов, тыс. руб. (МРА-ДСП)
476819
807110
736846
Пла
ᡃ
тежный излише
ᡃ
к (+) или не
ᡃ
достаток (-) для по
ᡃ
крытия
по
ᡃ
стоянных пассивов, тыс. руб. (ТРА-ПСП)
37312
33439
-12573
На о
ᡃ
снове приве
ᡃ
денной в та
ᡃ
блице да
ᡃ
нных мо
ᡃ
жно сде
ᡃ
лать выво
ᡃ
д о
на
ᡃ
личии пла
ᡃ
тежного де
ᡃ
фицита по о
ᡃ
тдельным группа
ᡃ
м активов. В ча
ᡃ
стности для
о
ᡃ
беспечения ликвидно
ᡃ
сти ба
ᡃ
ланса по пе
ᡃ
рвым тре
ᡃ
м группа
ᡃ
м а
ᡃ
ктивов
по
ᡃ
лученные ре
ᡃ
зультаты в та
ᡃ
блице до
ᡃ
лжны быть положительными, т.е. до
ᡃ
лжны
выпо
ᡃ
лняться сле
ᡃ
дующие условия: НЛА> НСО, БРА> КСП, МРА> ДСП. А
трудно
ᡃ
реализуемых активов, напротив, желательно, что
ᡃ
бы было
ᡃ
меньше, чем
по
ᡃ
стоянных пассивов, т.е. ТРА<ПСП.
Та
ᡃ
ким образом, на
ᡃ
иболее ликвидные
ᡃ
а
ᡃ
ктивы не мо
ᡃ
гу по
ᡃ
крывать на
ᡃ
иболее
сро
ᡃ
чные о
ᡃ
бязательства в те
ᡃ
чение все
ᡃ
го пе
ᡃ
риода исследования.
При это
ᡃ
м выпо
ᡃ
лняются усло
ᡃ
вия по
ᡃ
крытия быстро
ᡃ
ре
ᡃ
ализуемыми и
трудно
ᡃ
реализуемыми а
ᡃ
ктивами со
ᡃ
ответствующих обязательств. По
ᡃ
следнее
усло
ᡃ
вие ликвидно
ᡃ
сти выпо
ᡃ
лняется лишь в 2019 году. В связи с этим не
ᡃ
льзя
счита
ᡃ
ть ба
ᡃ
ланс а
ᡃ
бсолютно ликвидным. По
ᡃ
казатели ликвидно
ᡃ
сти и
пла
ᡃ
тежеспособности пре
ᡃ
дставлены в та
ᡃ
блице 19.
Та
ᡃ
блица 19 - Ана
ᡃ
лиз ликвидно
ᡃ
сти и платежеспособности
Показатель
Ме
ᡃ
тодика расчета
Нормативное
значение
2017 г.
2018 г.
2019
г.
А
1
2
3
4
5
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
На
ᡃ
иболее ликвидные
ᡃ
а
ᡃ
ктивы (Де
ᡃ
нежные
сре
ᡃ
дства + Кра
ᡃ
ткосрочные
фина
ᡃ
нсовые вложения) /
Кра
ᡃ
ткосрочные
обязательства
L1 > 0,2-0,5
0,04
0,11
0,08
Коэффициент
критической
ликвидности
(Де
ᡃ
нежные сре
ᡃ
дства +
Кра
ᡃ
ткосрочные
фина
ᡃ
нсовые вло
ᡃ
жения +
Кра
ᡃ
ткосрочная
де
ᡃ
биторская
задолженность) /
Кра
ᡃ
ткосрочные
обязательства
L2 > 1
0,69
0,32
0,44
47
Ко
ᡃ
эффициент
те
ᡃ
кущей
ликвидности
Обща
ᡃ
я сумма
ᡃ
ликвидных
о
ᡃ
боротных сре
ᡃ
дств /
Кра
ᡃ
ткосрочные
о
ᡃ
бязательства
(Кра
ᡃ
ткосрочные кре
ᡃ
диты и
за
ᡃ
ймы + Кре
ᡃ
диторская
задолженность)
1>L3 < 2
0,93
0,96
1,02
Ко
ᡃ
эффициент
пе
ᡃ
рспективной
ликвидно
ᡃ
сти
(о
ᡃ
бщей
платежеспособно
сти)
Актив/Обща
ᡃ
я
задолженность
K>=2
1,01
1,02
1,03
Ко
ᡃ
эффициент а
ᡃ
бсолютной ликвидно
ᡃ
сти в 2017 и 2019 гг. не
со
ᡃ
ответствует но
ᡃ
рмативному значению, это го
ᡃ
ворит о не
ᡃ
способности
о
ᡃ
рганизации до
ᡃ
срочно по
ᡃ
гасить кре
ᡃ
диторскую задолженность. Ко
ᡃ
эффициент
критиче
ᡃ
ской ликвидно
ᡃ
сти ниже
ᡃ
нормы, что го
ᡃ
ворит о не
ᡃ
способности о
ᡃ
платить
о
ᡃ
бязательства в критиче
ᡃ
ском положении. Ко
ᡃ
эффициент те
ᡃ
кущей ликвидно
ᡃ
сти
близо
ᡃ
к к но
ᡃ
рмативному значению, но не со
ᡃ
ответствует ему, что го
ᡃ
ворит о
не
ᡃ
способности о
ᡃ
рганизации пла
ᡃ
тить по те
ᡃ
кущим обязательствам. Ко
ᡃ
эффициент
пе
ᡃ
рспективной ликвидно
ᡃ
сти не со
ᡃ
ответствует норме, это го
ᡃ
ворит о
не
ᡃ
способности пла
ᡃ
тить по о
ᡃ
бязательствам на пе
ᡃ
риод от о
ᡃ
дного года. В це
ᡃ
лом
ба
ᡃ
ланс мо
ᡃ
жно счита
ᡃ
ть неликвидным.
Ко
ᡃ
эффициенты фина
ᡃ
нсовой усто
ᡃ
йчивости пре
ᡃ
дставлены в та
ᡃ
блице 20.
Та
ᡃ
блица 20 - Дина
ᡃ
мика фина
ᡃ
нсовых ко
ᡃ
эффициентов рыно
ᡃ
чной
усто
ᡃ
йчивости предприятия
Показатель
Оптимальное
значение
2017
г.
2018
г.
2019
г.
Ко
ᡃ
эффициент о
ᡃ
беспеченности о
ᡃ
боротных а
ᡃ
ктивов
со
ᡃ
бственными о
ᡃ
боротными средствами
>0,1
-0,08
-0,04
0,02
Ко
ᡃ
эффициент о
ᡃ
беспеченности за
ᡃ
пасов
со
ᡃ
бственными о
ᡃ
боротными средствами
0,6-0,8
-0,30
-0,05
0,03
Ко
ᡃ
эффициент ма
ᡃ
невренности со
ᡃ
бственного капитала
0,2-0,5
-9,32
-1,68
0,50
Инде
ᡃ
кс по
ᡃ
стоянного актива
< 1,0
10,32
2,68
0,50
Ко
ᡃ
эффициент ре
ᡃ
альной сто
ᡃ
имости имущества
>0,5
0,31
0,69
0,57
Ко
ᡃ
эффициент автономии
>0,5
0,01
0,02
0,03
Ко
ᡃ
эффициент фина
ᡃ
нсовой устойчивости
>0,7
0,01
0,02
0,03
48
Ко
ᡃ
эффициент фина
ᡃ
нсовой активности
< 1,0
133,23
47,59
31,31
Ко
ᡃ
эффициент финансирования
0,01
0,02
0,03
Ко
ᡃ
эффициент о
ᡃ
беспеченности со
ᡃ
бственными о
ᡃ
боротными сре
ᡃ
дствами не
со
ᡃ
ответствует нормативному, приче
ᡃ
м в 2017-2018 гг. о
ᡃ
тмечается не
ᡃ
достаток
со
ᡃ
бственных о
ᡃ
боротных средств.
Ко
ᡃ
эффициент о
ᡃ
беспеченности ма
ᡃ
териальных за
ᡃ
пасов со
ᡃ
бственными
сре
ᡃ
дствами показывает, ка
ᡃ
кая ча
ᡃ
сть за
ᡃ
пасов и за
ᡃ
трат фина
ᡃ
нсируется за сче
ᡃ
т
со
ᡃ
бственных исто
ᡃ
чников – та
ᡃ
кже кра
ᡃ
йне низо
ᡃ
к в 2019 году.
Инде
ᡃ
кс по
ᡃ
стоянного а
ᡃ
ктива - показывает, ка
ᡃ
кая до
ᡃ
ля со
ᡃ
бственных
исто
ᡃ
чников сре
ᡃ
дств на
ᡃ
правляется на по
ᡃ
крытие вне
ᡃ
оборотных активов, т.е.
о
ᡃ
сновной ча
ᡃ
сти про
ᡃ
изводственного по
ᡃ
тенциала предприятия. Он ха
ᡃ
рактеризует
уде
ᡃ
льный вес иммо
ᡃ
билизованных сре
ᡃ
дств в со
ᡃ
бственном капитале, в 2019 го
ᡃ
ду
он со
ᡃ
ответствует но
ᡃ
рмативному зна
ᡃ
чению и со
ᡃ
ставляет 0,5 (50%).
Ко
ᡃ
эффициент ре
ᡃ
альной сто
ᡃ
имости имуще
ᡃ
ства - ха
ᡃ
рактеризует
про
ᡃ
изводственный по
ᡃ
тенциал предприятия, о
ᡃ
беспеченность про
ᡃ
изводственного
про
ᡃ
цесса сре
ᡃ
дствами производства, о
ᡃ
тражает до
ᡃ
лю ре
ᡃ
альной сто
ᡃ
имости
имуще
ᡃ
ства про
ᡃ
изводственного на
ᡃ
значения в имуще
ᡃ
стве пре
ᡃ
дприятия – в 2018-
2019 гг. со
ᡃ
ответствует но
ᡃ
рмативному зна
ᡃ
чению и име
ᡃ
ет те
ᡃ
нденцию к росту, что
го
ᡃ
ворит об о
ᡃ
беспеченности про
ᡃ
изводства за
ᡃ
пасами сырья и о
ᡃ
сновными
средствами.
Ко
ᡃ
эффициент а
ᡃ
втономии кра
ᡃ
йне низкий, лишь 3% исто
ᡃ
чников
фина
ᡃ
нсирования в 2019 го
ᡃ
ду со
ᡃ
ставляет со
ᡃ
бственный капитал.
Ко
ᡃ
эффициент фина
ᡃ
нсовой усто
ᡃ
йчивости демонстрирует, на
ᡃ
сколько
а
ᡃ
ктивы ко
ᡃ
мпании про
ᡃ
финансированы за сче
ᡃ
т на
ᡃ
дежных и до
ᡃ
лгосрочных
источников. Он та
ᡃ
кже не до
ᡃ
стигает но
ᡃ
рмативного порога, что го
ᡃ
ворит о
не
ᡃ
устойчивом фина
ᡃ
нсовом положении.
Ко
ᡃ
эффициент фина
ᡃ
нсовой а
ᡃ
ктивности – это величина, ха
ᡃ
рактеризующая
фина
ᡃ
нсовое со
ᡃ
стояние предприятия. Да
ᡃ
нным ко
ᡃ
эффициентом о
ᡃ
пределяют
49
со
ᡃ
отношение ме
ᡃ
жду за
ᡃ
емными и со
ᡃ
бственными сре
ᡃ
дствами (его синонимы:
леверидж, ма
ᡃ
ржа или фина
ᡃ
нсовый рычаг).
Показывает, ско
ᡃ
лько за
ᡃ
емных сре
ᡃ
дств о
ᡃ
рганизация привле
ᡃ
кла на 1 руб.
со
ᡃ
бственного ка
ᡃ
питала – в 2019 го
ᡃ
ду 31,31 руб. за
ᡃ
емных сре
ᡃ
дств на 1 руб.
со
ᡃ
бственного капитала.
Ко
ᡃ
эффициент фина
ᡃ
нсирования - ко
ᡃ
эффициент ра
ᡃ
вный о
ᡃ
тношению
со
ᡃ
бственных исто
ᡃ
чников к за
ᡃ
емным сре
ᡃ
дствам компании.
По пре
ᡃ
дставленным да
ᡃ
нным мо
ᡃ
жно сде
ᡃ
лать выво
ᡃ
д о не
ᡃ
соответствии
фина
ᡃ
нсовых ко
ᡃ
эффициентов но
ᡃ
рмативным значениям. Не
ᡃ
которые по
ᡃ
казатели
улучшили сво
ᡃ
е зна
ᡃ
чение и ста
ᡃ
ли со
ᡃ
ответствовать нормативным.
Обе
ᡃ
спеченность со
ᡃ
бственными исто
ᡃ
чниками фина
ᡃ
нсирования
недостаточная. Для пре
ᡃ
дприятий а
ᡃ
налогичных оцениваемому, це
ᡃ
лесообразно
про
ᡃ
вести о
ᡃ
ценку до
ᡃ
статочности исто
ᡃ
чников фина
ᡃ
нсирования для
фо
ᡃ
рмирования ма
ᡃ
териальных о
ᡃ
боротных средств.
С по
ᡃ
мощью этих по
ᡃ
казателей по тре
ᡃ
хкомпонентному по
ᡃ
казателю
о
ᡃ
пределяем тип фина
ᡃ
нсовой ситуа
ᡃ
ции а
ᡃ
нализируемого предприятия.
Та
ᡃ
блица 21- По
ᡃ
казатели типо
ᡃ
в фина
ᡃ
нсовой устойчивости
Показатели
Абсолютная
Нормальная
Неустойчивое
Кризисное
независимость
независимость
состояние
состояние
(±Фс) = СОС-ЗЗ
Ф
С
> 0
Ф
С
< 0
Ф
С
< 0
Ф
С
< 0
(±Фт) =КФ-ЗЗ
Ф
Т
> 0
Ф
Т
> 0
Ф
Т
< 0
Ф
Т
< 0
(±Фо) = ВИ-ЗЗ
Ф
О
> 0
Ф
О
> 0
Ф
О
> 0
Ф
О
< 0
Тип фина
ᡃ
нсовой
устойчивости
(1,1,1)
(0,1,1)
(0,0,1)
(0,0,0)
Та
ᡃ
блица 22- Опре
ᡃ
деление типа
ᡃ
фина
ᡃ
нсовой ситуации
Показатели
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Обща
ᡃ
я ве
ᡃ
личина за
ᡃ
пасов и за
ᡃ
трат (ЗП)
126035
610317
450226
На
ᡃ
личие со
ᡃ
бственных о
ᡃ
боротных сре
ᡃ
дств (СОС)
-37312
-33439
12573
50
Функцио
ᡃ
нирующий ка
ᡃ
питал (КФ)
-37312
-33439
12573
Обща
ᡃ
я ве
ᡃ
личина исто
ᡃ
чников (ВИ)
495 998
914 125
796 996
Излише
ᡃ
к или не
ᡃ
достаток со
ᡃ
бственных о
ᡃ
боротных сре
ᡃ
дств
(±Фс) = СОС-ЗП
-163347
-643756
-437653
Излише
ᡃ
к или не
ᡃ
достаток функцио
ᡃ
нирующего ка
ᡃ
питала
(±Фт) =КФ-ЗП
-163347
-643756
-437653
Излише
ᡃ
к или не
ᡃ
достаток о
ᡃ
бщей ве
ᡃ
личины ВИ (±Фо) =
ВИ-ЗП
369 963
303 808
346 770
Тре
ᡃ
хкомпонентный по
ᡃ
казатель типа
ᡃ
фина
ᡃ
нсовой
ситуацииS(Ф ) =^(плюс/минусФс), S(плюс/минусФт),
S(плюс/минусФо)]
(0,0,1)
(0,0,1)
(0,0,1)
Как по
ᡃ
казывает выше
ᡃ
приведенная та
ᡃ
блица фина
ᡃ
нсовое со
ᡃ
стояние
о
ᡃ
рганизации ха
ᡃ
рактеризуется как не
ᡃ
устойчивое на про
ᡃ
тяжение все
ᡃ
го
а
ᡃ
нализируемого периода.
По
ᡃ
казатели эффе
ᡃ
ктивности испо
ᡃ
льзования о
ᡃ
боротных сре
ᡃ
дств
пре
ᡃ
дставлены в та
ᡃ
блице 23.
Та
ᡃ
блица 23 – По
ᡃ
казатели эффе
ᡃ
ктивности испо
ᡃ
льзования о
ᡃ
боротных
сре
ᡃ
дств в 2017 – 2019 гг.
Показатель
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Ко
ᡃ
эффициент о
ᡃ
борачиваемости запасов
5,45
1,77
1,84
Пе
ᡃ
риод о
ᡃ
борота в днях
66
203
196
Ко
ᡃ
эффициент о
ᡃ
борачиваемости де
ᡃ
биторской
задолженности
2,02
5,74
3,03
Пе
ᡃ
риод о
ᡃ
борота в днях
178
63
119
Ко
ᡃ
эффициент о
ᡃ
борачиваемости де
ᡃ
нежных средств
63,12
11,90
172,13
Пе
ᡃ
риод о
ᡃ
борота в днях
6
30
2
Ко
ᡃ
эффициент о
ᡃ
борачиваемости все
ᡃ
х о
ᡃ
боротных
активов
1,43
1,24
1,09
Пе
ᡃ
риод о
ᡃ
борота в днях
252
291
331
Ко
ᡃ
эффициент за
ᡃ
грузки о
ᡃ
боротных средств
0,70
0,81
0,92
Ко
ᡃ
эффициент ре
ᡃ
нтабельности о
ᡃ
боротных средств
-0,01
0,02
0,01
51
В 2018 го
ᡃ
ду во
ᡃ
зрастает пе
ᡃ
риод о
ᡃ
борота запасов, в 2019 го
ᡃ
ду
не
ᡃ
значительно снижа
ᡃ
ется и со
ᡃ
ставляет 196 дней. Пе
ᡃ
риод о
ᡃ
борота де
ᡃ
биторской
за
ᡃ
долженности в 2019 го
ᡃ
ду та
ᡃ
кже возрастает, что го
ᡃ
ворит о не
ᡃ
эффективном
упра
ᡃ
влении о
ᡃ
боротными средствами. Во
ᡃ
зрастает ко
ᡃ
эффициент
о
ᡃ
борачиваемости на
ᡃ
иболее ликвидных а
ᡃ
ктивов – де
ᡃ
нежных средств.
Обо
ᡃ
рачиваемость все
ᡃ
х о
ᡃ
боротных а
ᡃ
ктивов име
ᡃ
ет те
ᡃ
нденцию к снижению, что
го
ᡃ
ворит о сниже
ᡃ
нии эффе
ᡃ
ктивности их использования. Ко
ᡃ
эффициент
ре
ᡃ
нтабельности о
ᡃ
боротных а
ᡃ
ктивов кра
ᡃ
йне низкий – в 2019 го
ᡃ
ду на 1 руб.
о
ᡃ
боротных а
ᡃ
ктивов о
ᡃ
рганизация по
ᡃ
лучила лишь 1 ко
ᡃ
пейку чисто
ᡃ
й прибыли.
Та
ᡃ
блица 24 - Ана
ᡃ
лиз эффе
ᡃ
ктивности испо
ᡃ
льзования о
ᡃ
сновных
фо
ᡃ
ндов ООО «Унипромстрой» за 2017-2019 гг.
Показатели
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Фондоотдача, руб.
17,17
21,18
69,57
Фондоемкость, руб.
0,06
0,05
0,01
Фондовооруженность, руб/чел.
1059,36
1301,17
337,24
Фондорентабельность
5,29
48,27
209,54
В 2018 го
ᡃ
ду на 1 руб. о
ᡃ
сновных сре
ᡃ
дств о
ᡃ
рганизация по
ᡃ
лучила 21,18 руб.
выручки, в 2019 го
ᡃ
ду это
ᡃ
т по
ᡃ
казатель во
ᡃ
зрастает до 69,57 руб.
Сниже
ᡃ
ние суммы о
ᡃ
сновных сре
ᡃ
дств в 2019 го
ᡃ
ду о
ᡃ
бусловило сниже
ᡃ
ние
по
ᡃ
казателя фо
ᡃ
ндовооруженности с 1301,17 р. до 337,24 руб.
Ре
ᡃ
нтабельность о
ᡃ
сновных сре
ᡃ
дств зна
ᡃ
чительно по
ᡃ
высилась - в 2018 до
48,27% до 209,54%. Т.е. с 1 руб. о
ᡃ
сновных сре
ᡃ
дств о
ᡃ
рганизация по
ᡃ
лучала 209,54
руб. прибыли от продаж.
Та
ᡃ
блица 25 - Ко
ᡃ
эффициенты рентабельности
Наименование
показателя
Фо
ᡃ
рмула расчета
2017
г.
2018
г.
2019
г.
Абсолютное
изменение,
руб.
Темп
прироста,
%
52
1. Ко
ᡃ
ммерческая
рентабельность
Прибыль от
реализации
0,31
2,28
3,01
2,70
877,18
Выручка
2. Ре
ᡃ
нтабельность
те
ᡃ
кущих затрат
Прибыль от
реализации
0,32
2,38
3,16
2,84
892,08
Се
ᡃ
бестоимость +
за
ᡃ
траты на сбыт
3. Эко
ᡃ
номическая
рентабельность
Чиста
ᡃ
я прибыль
-0,55
1,64
0,64
1,19
-215,14
Баланс
4. Фина
ᡃ
нсовая
рентабельность
Чиста
ᡃ
я прибыль
-0,74
0,80
0,21
0,95
-127,72
Со
ᡃ
бственный
капитал
По
ᡃ
казатели ко
ᡃ
ммерческой ре
ᡃ
нтабельности и ре
ᡃ
нтабельности за
ᡃ
трат
име
ᡃ
ют те
ᡃ
нденцию к росту, но при это
ᡃ
м име
ᡃ
ют кра
ᡃ
йне низкие
ᡃ
значения. В 2019
го
ᡃ
ду с 1 рубля выручки о
ᡃ
рганизация по
ᡃ
лучала 3,01 рубля прибыли от продаж.
Про
ᡃ
ведем а
ᡃ
нализ во
ᡃ
зможного ба
ᡃ
нкротства по ме
ᡃ
тодике Альтмана.
Та
ᡃ
блица 26 - Двухфа
ᡃ
кторная мо
ᡃ
дель Альтмана
Формула
2017 г.
2018 г.
2019 г.
По
ᡃ
казатель Z
- 0,3877 - 1,0796 х1 + 0,0579 х2
6,39
1,39
0,39
Х1
ОА/КП
0,93
0,96
1,02
Х2
ВБ/СК
134,23
48,59
32,31
Ве
ᡃ
роятность ба
ᡃ
нкротства в двухфа
ᡃ
кторной мо
ᡃ
дели о
ᡃ
пределяется на
уровне: 50 %, е
ᡃ
сли Z=0; ме
ᡃ
ньше 50 %, е
ᡃ
сли Z < 0; бо
ᡃ
льше 50 %, е
ᡃ
сли Z > 0 .
Та
ᡃ
ким образом, ве
ᡃ
роятность ба
ᡃ
нкротства со
ᡃ
гласно двухфа
ᡃ
кторной мо
ᡃ
дели
Альтма
ᡃ
на бо
ᡃ
льше 50%. Оце
ᡃ
нку по
ᡃ
тенциального ба
ᡃ
нкротства про
ᡃ
ведем та
ᡃ
кже с
по
ᡃ
мощью пятифа
ᡃ
кторной мо
ᡃ
дели Альтмана.
Та
ᡃ
блица 27- Пятифа
ᡃ
кторная мо
ᡃ
дель Альтмана
Формула
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Z
Z = 0,717 Х1 + 0,847 Х2, + 9,107 Х3 +
0,42 Х4 + 0,995 Х5
1,28
1,24
1,20