34
- также разработку проектной документации.
Важным моментом является и географическое положение ООО
«Универсал»: город Екатеринбург стоит в центре пересечения различных
транспортных путей по всем географическим направлениям, что позволяет в
сжатые сроки отправлять продукцию, как на запад, так и на восток.
Основные производственные участки находятся в нескольких местах
города Екатеринбурга (ЗИК (завод им. Калинина), Турбомоторный завод,
УЗТМ (Уральский завод кровельных материалов)), что позволяет использовать
все производственные мощности заводов в сумме.
Чтобы получить более детальную характеристику организации как
хозяйствующего субъекта, необходимо изучить экономические показатели его
деятельности, в динамике.
Анализ основных экономических показателей деятельности ООО
«Универсал» будет представлен в следующем параграфе.
2.2 Оценка основных экономических показателей деятельности
организации
Чтобы оценить слабые и сильные стороны деятельности, используем
SWOT-анализ. Наглядно представим матрицу SWOT анализа, выявим плюсы и
минусы организации (таблица 3).
Исследуемое предприятие ООО «Универсал» успешно работает на
рынке металлообработки более 10 лет. Имеет хорошую репутацию, широкие
хозяйственные связи, клиентскую базу. Тем не менее, существуют и
внутриорганизационные проблемы.
Рассмотрим основные экономические показатели деятельности ООО
«Технологии экологического строительства плюс» и их динамику за 2017 –
2018 годы, представленные в виде таблицы 4.
35
Таблица 3
SWOT-анализ деятельности ООО «Универсал»
Внутренняя среда
Сильные стороны
Слабые стороны
- Высокая известность предприятия;
- Предприятие имеет множество
участков по всей области;
-Наличие высокопроизводительного
оборудования;
- Лидерство в отрасли;
- Квалифицированный персонал;
- Потенциал маркетинга;
- Большой опыт.
- Низкий уровень управления
дебиторской и кредиторской
задолженностью;
- Отсутствие корпоративной
культуры;
- Отсутствует четкая позиция
предприятия при поиске
потребителей, это связано со слабой
внутренней политикой
Внешняя среда
Возможности
Угрозы
- Увеличение спроса на продукцию,
в связи оживлением различных
отраслей промышленности после
кризиса;
- Сотрудничество с другими
компаниями;
- Приобретение новых потребителей
выпускаемой продукции;
- Государственная поддержка;
- Появление новых технологий.
- Нестабильность экономической
системы в стране;
- Законодательное регулирование;
- Появление новых конкурентов;
- Спад производства, связанный с
природно-климатическими условиями
региона;
- Высокая текучесть кадров,
связанная с неэффективной системой
мотивации со стороны руководства.
Исходные данные для таблицы взяты из отчета о финансовых
результатах (приложение) предприятия за вышеуказанные периоды.
Таблица 4
Финансово-экономические показатели деятельности ООО
«Универсал» за 2017-2018 гг.
Показатели
2017
Год
2018
год
Абсолют
ное
отклонен
ие
Темп
роста, %
1. Выручка от продажи
продукции, тыс. руб.
8240
12542
4302
152,2
2. Себестоимость, тыс. руб.
2295
4016
1721
175,0
3. Валовая прибыль, тыс. руб.
5945
8526
2581
143,4
4. Коммерческие и
управленческие расходы, тыс.
руб.
80
120
40
150,0
5. Прибыль (убыток) от продаж,
тыс. руб.
5865
8406
2541
143,3
6. Численность персонала, чел.
45
45
-
100,0
7. Внеоборотные активы, тыс.
руб.
575
1325
750
230,4
8. Оборотные активы, тыс. руб.
6924
7683
759
111,0
9. Рентабельность (предприятия)
(стр.5: (стр.7+стр.8)), %
78,2
93,3
15,1
119,3
10. Чистая прибыль, тыс. руб.
4626
6647
2021
143,7
11. Рентабельность продаж, %
(стр.5: стр.1)
71,2
67,0
-4,2
-
36
Объём выручки от реализации продукции в 2018 году составил 8240
тыс. руб., что на 52,2% выше уровня 2017 года. Себестоимость увеличилась на
75% (рисунок 4).
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
2017 год
2018 год
8240
12542
2295
4016
Объём выручки, тыс.руб.
Себестоимость, тыс. руб.
Рисунок 4 - Динамика выручки от реализации продукции ООО
«Универсал»
Выручка увеличилась из-за выпуска новых видов продукции, за счет
чего увеличилось число потребителей и выручка предприятия. Помимо этого,
затраты также увеличились – на 75%, что сказалось отрицательно на показателе
рентабельности продаж – за счет данного фактора она снизилась на 3,1
процентных пункта. Это произошло потому, что при росте себестоимости цена
на продукцию оставалась прежней.
Среднесписочная численность работников в течение последних трех лет
не менялась и составила в конце 2018 года 45 человек. Валовая прибыль
увеличилась в 2018 году на 43,4%.
Коммерческие и управленческие расходы увеличились на 50%,
проценты к уплате – на 9,1%, прочие операционные расходы – на 18,1%. В
итоге чистая прибыль возросла на 43,7% и составила в 2018 году 6647 тыс.
рублей.
Снижение рентабельности продаж в 2018 году свидетельствует о
снижении эффективности работы предприятия и показывает, что размер чистой
прибыли, приходящейся на 1 рубль выручки снизился на 4,2 процентных
37
пункта. Таким образом, все финансово-экономические показатели, кроме
рентабельности продаж имеют тенденцию к повышению. Для повышения
рентабельности продаж необходимо снижать себестоимость продукции,
расширять ассортимент выпускаемой продукции, оптимизировать размер
запасов в соответствии с потребностями производства.
Для дальнейшей оценки финансово-экономической деятельности
предприятия ООО «Универсал», составим горизонтальный и вертикальный
анализ баланса (таблицы 5- 8).
Горизонтальный анализ (таблица 5,6) помогает изучить изменение
итоговых показателей бухгалтерского баланса во времени. Можно проследить
изменения, произошедшие за анализируемый период, можно выявить, сложился
положительный или отрицательный финансовый результат. Вертикальный
анализ баланса (таблицы 7,8) называется еще структурным, так как показывает
структуру конечных данных бухгалтерского баланса в виде относительных
величин. При вертикальном анализе статьи отчетности приводятся в процентах
к его итогу. Данный вид анализа позволяет посмотреть изменения статей
баланса, например, что произошло с оборотными средствами компании,
дебиторской, кредиторской задолженностью по сравнению с предыдущими
периодами.
Таблица 5
Горизонтальный анализ актива баланса ООО «Универсал» за
2017-2018 г.г.
Наименование
Показателя, тыс.руб.
на
31.12.17
на
31.12.18
Изменение 2018 к 2017
Абсолют-
ное
тыс.руб.
Относите-
льное %
АКТИВ
I.Внеоборотные активы
Основные средства
575
1325
750
130,0
Итого по разделу I
575
1325
750
130,0
II. Оборотные активы
Запасы
3240
3780
540
16,7
Дебиторская задолженность
3070
1792
-1278
-41,6
Финансовые вложения
480
544
64
13,3
Денежные средства
134
1563
1429
в 10,7 р.
Прочие оборотные активы
0
4
4
-
Итого по разделу II
6924
7683
759
11,0
БАЛАНС
7499
9008
1509
20,1
38
На основании данных таблицы 5 можно сделать следующие выводы: в
2018 году по отношению к 2017 году произошло увеличение общей стоимости
имущества компании на 20,1%. Оборотные активы увеличились за период в
меньшей степени, чем внеоборотные. Стоимость основных средств увеличилась
на 130%, это вызвано приобретением новых основных средств для
модернизации производства. Увеличение стоимости материальных запасов (на
16,7%) вызвано их пополнением в связи с выпуском новых видов продукции.
Наблюдается снижение дебиторской задолженности на 41,6%, что
является положительным фактором. Так как при увеличении объема
реализации продукции дебиторская задолженность снижается, следовательно,
состояние расчетов с покупателями улучшается.
Рост финансовых вложений и денежных средств свидетельствует о том,
что ликвидность предприятия повышается.
Таблица 6
Горизонтальный анализ пассива баланса ООО «Универсал»
за 2017-2018 г.г.
Наименование
Показателя, тыс.руб.
на
31.12.17
тыс.руб.
на
31.12.18
тыс.руб.
Изменение 2018 к
2017
Абсолют-
ное,
тыс.руб.
Относи-
тельное,
%
1
2
3
4
5
ПАССИВ
III. Капиталы и резервы
Уставный капитал
10
10
-
-
Нераспределенная прибыль
5772
8299
2527
43,8
Итого по разделу III
5782
8309
2527
43,8
IV. Долгосрочные
обязательства
Заемные средства
30
22
-8
-26,7
Окончание таблицы 6
1
2
3
4
5
Итого по разделу IV
30
22
-8
-26,7
V.Краткосрочные
обязательства
Заемные средства
150
150
-
-
Кредиторская
задолженность
1537
527
-1010
-65,7
Итого по разделу V
1687
677
-1010
-59,9
БАЛАНС
7499
9008
1509
20,1
39
Как следует из анализа, представленного в таблице 6, в 2018 году по
сравнению с 2017 годом произошли следующие изменения: увеличение
стоимости пассивов вызвано снижением долгосрочных и краткосрочных
обязательств. Значительный рост собственных средств произошел за счет роста
нераспределенной прибыли - на 43,8%. Уставный капитал не изменился и
составляет 10 тыс. руб.
Предприятие почти не привлекает долгосрочные заемные средства, т.е. в
последние годы величина инвестиций в производство снизилась.
Краткосрочные обязательства снизились 1010 тыс. руб., погашена кредиторская
задолженность, что свидетельствует о том, что предприятию хватает
собственных средств для расчетов по обязательствам.
Для проведения вертикального анализа актива баланса сумма активов
принимается за 100%. По каждой статье определяется удельный вес, затем
детально анализируются активы и пассивы баланса.
Таблица 7
Вертикальный анализ актива баланса ООО «Универсал» за
2017-2018 годы
Наименование показателя, тыс.руб.
Удельный
вес на
31.12.17,
%
Удельный
вес на
31.12.18,
%
Изменени
е по
структуре
(+,-)
1
2
3
4
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Основные средства
7,7
14,7
+7
Итого по разделу I
7,7
14,7
+7
II. Оборотные активы
Запасы
43,2
42,0
-1,2
Окончание таблицы 7
1
2
3
4
Дебиторская задолженность
40,9
19,9
-21
Финансовые вложения
6,4
6,0
-0,4
Денежные средства
1,8
17,4
+15,6
Прочие оборотные активы
-
0,04
+0,04
Итого по разделу II
92,3
85,3
-7
БАЛАНС
100
100
-
40
На основании анализа данных, приведенных в таблице 7, можно сделать
следующие выводы: в 2018 году по отношению к 2017 году удельный вес
внеоборотных активов увеличился на 7 процентных пунктов.
В общей структуре активов наибольший удельный вес занимают запасы
– 42% в 2018 году. По сравнению с 2017 годом этот показатель снизился на 1,2
п.п.
Учитывая то, что излишнее отвлечение средств в запасы приводит к
омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала,
снижение данного показателя оказывает положительное влияние на финансовое
состояние предприятия. Значительная доля запасов в структуре активов
объясняется особенностями производственной деятельности компании.
Удельный вес дебиторской задолженности в структуре активов
составляет 19,9% в 2018 году, по отношению к 2017 году данный показатель
снизился на 21 п.п.
Увеличилась доля денежных средств в 2018 году до 17,4%, или на 15,6
п.п. к предыдущему году. Доли остальных активов незначительны.
Таблица 8
Вертикальный анализ пассива баланса ООО «Универсал» за
2017-2018 г.г.
Наименование показателя
Удельный
вес на
31.12.17
Удельный
вес на
31.12.18
Изменение
по
структуре
(+,-)
1
2
3
4
ПАССИВ
III. Капиталы и резервы
Уставный капитал
0,13
0,11
-0,02
Нераспределенная прибыль
77,0
92,1
15,1
Итого по разделу III
77,1
92,2
15,1
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
0,4
0,2
-0,2
Итого по разделу IV
0,4
0,2
-0,2
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
2,0
1,7
-0,3
Кредиторская задолженность
20,5
5,9
-14,6
Итого по разделу V
22,5
7,6
-14,9
БАЛАНС
100
100
-
41
Вертикальный анализ пассива баланса предприятия ООО «Универсал»
позволяет сделать ряд выводов.
В 2018 году по сравнению с 2017 доля собственного капитала
увеличилась на 15,1 п.п., его доля в пассиве баланса наиболее значительна –
92,2% в 2018 году. Доля долгосрочных обязательств снизилась на 0,2 п.п.,
предприятие привлекало заемные средства для расчетов с кредиторами.
Сумма кредиторской задолженности снизилась на 14,6 п.п., ее доля в
заемном капитале составляет 5,9% в 2018 году, что является положительным
фактором. Удельные веса остальных составляющих пассива незначительны.
Таким образом, за исследуемый период увеличились такие показатели,
как выручка от реализации и прибыль, однако рост себестоимости при
неизменных ценах привел к снижению рентабельности продаж. Анализ
структуры баланса показал, в целом, его удовлетворительное состояние.
2.3 Анализ финансового состояния организации
Проведем далее оценку финансового состояния организации проведем с
помощью комплексной методики финансовых показателей.
В таблице 9 представлен анализ показателей рентабельности ООО
«Универсал» за 2017-2018 годы. Показатель рентабельности активов снизился в
2018 году на 11% и составил 81%. Это значит, что организация стала получать
прибыли на каждый рубль вложенных активов меньше.
Таблица 9
Анализ показателей рентабельности ООО «Универсал» за
2017-2018 годы
Показатели
2017 год
2018 год
Темп
роста, %
Рентабельность активов
91,0
81,0
89,0
Рентабельность собственного капитала
113,0
94,0
83,2
Снижение показателя рентабельности активов свидетельствует о
снижении эффективности финансовой деятельности предприятия. Показатель
42
рентабельности собственного капитала также имеет тенденцию к снижению. В
2018 году он снизился по сравнению с 2017 годом на 16,8% и составил 94%. Он
показывает оценку вложения собственных средств с точки зрения
эффективности их инвестирования. Таким образом, в 2018 году на 1 рубль
собственного капитала стало приходиться меньше чистой прибыли.
Динамика показателей рентабельности представлена на рисунке 5.
0
20
40
60
80
100
120
2017 год
2018 год
91
81
113
94
Рентабельность активов, %
Рентабельность собственного
капитала
Рисунок 5 - Динамика показателей рентабельности ООО
«Универсал», %
Таким образом, анализ показателей рентабельности показал снижение
эффективности финансовой деятельности предприятия и уменьшение
рентабельности собственных и заемных денежных средств.
Анализ показателей финансовой устойчивости исследуемой
организации за 2017-2018 годы представлен в таблице 10. Формулы для расчета
показателей финансовой устойчивости даны в Приложении 1.
Таблица 10
Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Универсал»
за 2017-2018 г.г.
Показатели
2017
год
2018
год
Темп
роста, %
Показатель финансовой зависимости
0,23
0,08
34,8
Показатель финансовой автономии
0,77
0,92
119,5
Долг к собственному капиталу
0,30
0,08
26,7
Финансовый левередж
1,3
1,1
84,6
Коэффициент покрытия процентных платежей
525,6
692,4
131,7
Коэффициент покрытия фиксированных платежей
525,6
692,4
131,7
43
В таблице 10 проанализированы следующие коэффициенты
платежеспособности. Показатель финансовой зависимости измеряет процент от
общего объема активов, финансируемых за счет заемных средств. В 2018 году
данный показатель снизился на 65,2%, низкая доля задолженности означает
снижение финансового риска и, следовательно, повышение
платежеспособности предприятия. Показатель финансовой автономии в 2018
году увеличился на 19,5%. Повышение данного показателя также означает
снижение финансового риска и повышение платежеспособности. Долг к
собственному капиталу в 2018 году снизился на 73,3% и составил 0,08.
Снижение данного коэффициента указывает на повышение
платежеспособности предприятия. Финансовый левередж снизился в 2018 году
на 15,4% и составил 1,1. Снижение коэффициента финансового левереджа
указывает на то, что меньше заемных средств направляется на финансирование
активов предприятия. Коэффициент покрытия процентных платежей и
коэффициент покрытия фиксированных платежей равны в 2018 году 692,4, это
на 31,7% выше уровня 2017 года. Высокий коэффициент указывает на высокую
платежеспособность предприятия, гарантируя кредиторам погашение
имеющейся кредиторской задолженности за счет операционной прибыли.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости организации
представлен в таблице 11.
Таблица 11
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
Наименование
показателя
Экономическое
содержание
Формула
расчета
На
конец
2017
На
конец
2018
Измен
ение:
+;-
1
2
3
4
5
6
1. Коэффициент
автономии
отражает долю
собственного
капитала в
валюте баланса
СК/ВБ
0,77
0,92
+0,15
2. Коэффициент
задолженности
показывает
соотношение
между заемными
и собственными
средствами
ЗС/СС
0,30
0,08
-0,22