3
СОДЕРЖАНИЕ
Введение ……………………………………………………………………..
4
1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия..
7
1.1. Понятие, сущность и проблемы анализа финансового состо-
яния предприятия в современных условиях …………………
7
1.2 Методические подходы к проведению анализа финансового
состояния предприятия ……………………………………………..
20
1.3 Методы и способы улучшения финансового состояния пред-
приятия ………………………………………………………………
49
Выводы по первой главе ……………………………………………………
55
2. Анализ финансово – хозяйственной деятельности ООО «Вебер» …….
57
2.1 Общая характеристика деятельности ООО «Вебер» …………
57
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Вебер» по бухгалтер-
скому балансу………………………………………………………..
60
2.3 Анализ финансового состояния ООО «Вебер» по иным фор-
мам бухгалтерской отчетности ……………………………………
70
Выводы по второй главе ……………………………………………………
75
3. Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния
ООО «Вебер» ………………………………………………………………..
77
3.1 Выбор и обоснование направлений по улучшению финансо-
вого состояния ООО «Вебер» ………………………………………
77
3.2 Внедрение и расчет затрат на реализацию мероприятий по
улучшению финансового состояния ООО «Вебер» ………………
81
3.3 Оценка эффективности внедренных мероприятий ……………
85
Выводы по третьей главе …………………………………………………...
93
Заключение ………………………………………………………………….
95
Список использованной литературы ……………………………………
100
Приложение А. Таблицы (формы) для проведения финансового анализа
105
Приложение Б. Бухгалтерский баланс ООО «Вебер»……………………..
112
Приложение В. Отчет о финансовых результатах ООО «Вебер» ……….
114
Приложение Г Прогнозный бухгалтерский баланс ООО «Вебер»………
115
4
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Современное рыночное хозяйство
требует от коммерческих компаний высокой результативности производства,
высокой конкурентоспособности производимой продукции и оказываемых
услуг компании на базе внедрения в деятельность компании достижений
научно-технического прогресса, эффективных и результативных форм хозяй-
ствования и менеджмента производства, изживания бесхозяйственности,
стимуляции предпринимательской деятельности, инициативы и т.д. Ведущая
роль в осуществлении перечисленных задач принадлежит экономическому
анализу итогов предпринимательской деятельности субъектов хозяйствова-
ния. С помощью экономического анализа генерируется стратегия и тактика
развития компании, аргументируются планы и решения менеджмента всех
уровней, осуществляется контроль и мониторинг их исполнения, вскрыва-
ются резервы роста эффективности (результативности) производства, взве-
шиваются и оцениваются итоги деятельности фирмы, его подразделений
(структурных единиц) и работников.
Для гарантирования результативной деятельности компании в совре-
менных условиях ТОП - менеджменту нужно и целесообразно владеть
навыками умения реально и своевременно оценивать финансово-
экономическое состояние своей фирмы, а также состояние деловой активно-
сти бизнес- партнеров и конкурентов. Бухгалтерский баланс выступает од-
ним из ключевых источников финансовых сведений о компании для оценки
её финансового состояния, вторым же ключевым источником служит отчет о
финансовых результатах компании.
Финансовый анализ – весьма трудозатратный процесс. Но указанный
процесс просто необходим, поскольку все последствия экономических
трансформаций, произошедших в компании, во-первых, непосредственно за-
трагивают финансовый механизм, а во-вторых – технический. В обстановке
глобального экономического кризиса и малоустойчивого положения РФ на
международной арене, анализ финансового состояния приобретает статус
5
центральной задачи для компаний. Анализ финансового состояния предприя-
тия сравнительно свежее направление в России, указанное направление эко-
номической науки исключительно набирает обороты в своем развитии. Пер-
востепенной причиной настолько стремительного развития финансового ана-
лиза в России выступает огромное число проблем, требующих детального
рассмотрения и решения.
Актуальность работы заключается в том, что: анализ и оценка финан-
сового состояния предприятия чрезвычайно важны и для оперативной фи-
нансовой работы, и для принятия стратегических управленческих решений в
сфере предотвращения банкротства и совершенствования финансового со-
стояния предприятия в целом.
Цель исследования заключается в оценке и анализе финансового со-
стояния компании ООО «Вебер» и разработке направлений и рекомендаций
по совершенствованию финансового состояния исследуемой компании.
Ключевыми задачами, определенными при написании выпускной квалифи-
кационной работы, выступают:
раскрыть и проанализировать понятие, сущность и проблемы анализа
финансового состояния компании в современных условиях функционирова-
ния рыночного хозяйства;
проанализировать существующие методические подходы к осуществ-
лению анализа финансового состояния предприятия;
проанализировать существующие методы и способы совершенствова-
ния финансового состояния компании;
осуществить анализ деятельности и финансового состояния ООО «Ве-
бер»;
разработать рекомендации по совершенствованию финансового состо-
яния ООО «Вебер», определив направления улучшения и оценив эффектив-
ность их внедрения.
Объектом исследования выступает общество с ограниченной ответ-
ственностью «Вебер».
6
Предмет исследования – оценка, экономический анализ и совершен-
ствование финансового состояния ООО «Вебер».
Теоретической и методологической основой исследования высту-
пили положения, представленные в трудах российских ученых - экономистов
и финансистов: А.И. Ковалева, В.В. Ковалева, И.Т. Балабанова, Л.В. Донцо-
вой, Г.В. Савицкой, Г.С. Сайфуллина, А.Д. Шеремета, О.В. Ефимовой.
Методической базой для выполнения исследования выступило мно-
жество разнообразных методов финансово-экономического анализа компа-
нии: сравнения, относительных и средних величин, графического и таблич-
ного представления данных, группировки, балансовый, индексный и т.д.
Структура работы. Исследование изложено на 117 страницах, состо-
ит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы,
состоящего из 36 источников, включает 23 таблицы, 12 рисунков, 41 форму-
лу, 4 приложения. Первая глава посвящена теоретическим вопросам анализа
финансового состояния компании, во второй главе анализируется финансо-
вое состояние ООО «Вебер», а в третьей – разработаны рекомендации по его
улучшению.
7
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие, сущность и проблемы анализа финансового
состояния предприятия в современных условиях
Как уже говорилось, на сегодняшний день финансовая среда бизнеса
диктует проведение стабильного мониторинга трендов экономического раз-
вития, объективной оценки константности положения фирмы в условиях
рынка, потому как это выступает обеспечением принятия оптимальных
управленческих решений. Инструментом утверждения стратегических ре-
шения выступает финансовый анализ (анализ финансового состояния), га-
рантирующий процесс оптимизации процесса управления кэш-фло. Логика
указанного тезиса вполне прозрачна.
Каждая компания вожделеет максимально раскрыть свои способности
для результативного функционирования. В итоге смягчения финансового
контроля могут зарождаться обстоятельства, приводящие к сбоям в поступ-
лениях, и соответственно, случаются заминки в выплатах за кредиты и зай-
мы, заминки уплаты поставщикам. Все это ведет к зарождению угрозы банк-
ротства компании и объявления компании неплатежеспособной. Ключевым
условием результативного существования компании и предотвращения
угрозы банкротства или несостоятельности, выступает анализ финансового
состояния компании. Другим ключевым условием – использование мер,
направленных на решение обнаруженных проблем
1
. Однако, ввиду отсут-
ствия единого понятийного аппарата целесообразно разобраться с термино-
логией.
Эволюция теории оценки финансового состояния в РФ вершится по
большей части на базисе заимствования из заграничных источников. Это
определило многообразие употребляемых дефиниций при определении схо-
жих дефиниций, а также различное истолкование одних и тех же дефиниций.
1
Проблемы оценки финансового состояния [Электронный ресурс] – Режим доступа:
https://novainfo.ru/article/7881
8
Во-первых, финансовое состояние трактуется как характеристика раз-
мещения средств организации и их динамики в процессе воспроизводства,
отражающая также способность компании к дальнейшей эволюции
2
.
А. Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин подмечают, что "…финансовое со-
стояние компании характеризуется составом и размещением средств, струк-
турой их источников, скоростью оборота капитала, способность предприятия
погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также иными фак-
торами"
3
Г. В. Савицкая интерпретирует финансовое состояние компании в ка-
честве экономической категории категорию, отображающую состояние капи-
тала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к
самоэвоолюции на фиксированный момент времени
4
.
В отдельных дефинициях особенно акцентируется внимание на пла-
ново-контрольном аспекте. М.И. Баканов, А.Д. Шеремет свидетельствуют:
"Финансовое состояние компании характеризует размещение и использова-
ние средств компании. Оно определено уровнем исполнения финансового
плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и иных ис-
точников, если они предопределены планом, а также стремительностью обо-
рота производственных фондов и в особенности собственных средств".
5
Во-вторых, финансовое состояние трактуется как элемент экономиче-
ского потенциала компании, иллюстрирующий финансовые результаты её
деятельности.
К примеру, В. В. Ковалев считает, что в базис анализа финансового
состояния "…заложена дефиниция экономического потенциала коммерче-
ской организации и его перманентные изменения с течением времени". Под
экономическим потенциалом понимается "…способность компании дости-
2
Быкова Н. Н. Сущность понятия финансового состояния предприятия в трактовке разных авторов // Молодой ученый.
— 2016. — №29. — С. 369-372. — URL https://moluch.ru/archive/133/37226/ (дата обращения: 30.10.2018)
3
Шеремет, А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. — 3-е изд., перераб. и доп. / А. Д. Ше-
ремет, Р. С. Сайфулин, Е. В. Негашев. — М.: ИНФРА-М, 2012. — С. 58
4
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Г. В. Савицкая. — 6-е изд., перераб. и
доп. — Мн.: Новое знание, 2013. — С. 486
5
Шеремет, А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. — 3-е изд., перераб. и доп. / А. Д. Ше-
ремет, Р. С. Сайфулин, Е. В. Негашев. — М.: ИНФРА-М, 2012. — С. 175
9
гать установленные перед ней цели, применяя наличествующие у неё мате-
риальные, трудовые и финансовые ресурсы"
6
.
Дифференцируют два аспекта экономического потенциала: имуще-
ственное положение и финансовое состояние.
Имущественное положение квалифицируется величиной, составом и
состоянием активов, коими владеет и распоряжается компания. Оно транс-
формируется с течением времени за счет разнообразных обстоятельств, клю-
чевым из которых выступают достигнутые за прошедший период финансо-
вые итоги. Финансовое состояние характеризуется достигнутыми за отчет-
ный период финансовыми результатами, отраженными в отчете о прибылях и
убытках, и, помимо того, описывается рядом статей бухгалтерского баланса,
а также пропорциями между ними.
Наряду с этим, с точки зрения краткосрочной перспективы упомина-
ют о ликвидности и платежеспособности компании, а в долгосрочной -- о её
финансовой устойчивости.
В-третьих, наличествует учетно - аналитический подход к дефиниции
финансового состояния как совокупности показателей финансовой отчетно-
сти компании.
Л. Т. Гиляровская и Д. А. Ендовицкий разумеют, что оценка финансо-
вого состояния – это часть финансового анализа, характеризующаяся
"…установленной совокупностью показателей, отображенных в балансе по
состоянию на фиксированную дату (начало и конец квартала, полугодия, де-
вяти месяцев, года) как остатки (конечное сальдо) по конкретным счетам или
комплексу счетов бухгалтерского учета. Финансовое состояние компании
обрисовывает в самом обобщенном виде динамику в размещении средств и
источниках их покрытия (собственных или заемных) на конец отчетного пе-
риода по сравнению с их началом".
7
6
Ковалев, В. В. Финансы предприятий: учебник / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект,
2012. — С. 214
7
Гиляровская, Л. Т. Экономический анализ: учебник для вузов / Л. Т. Гиляровская. — 2-е изд., доп. — М.: ЮНИТИ-
ДАНА, 2014. — С. 267
10
В-четвертых, финансовое состояние трактуют как характеристику ин-
вестиционной привлекательности компании, степени его конкурентоспособ-
ности на финансовом рынке.
К примеру, И. Т. Балабанов трактует финансовое состояние хозяй-
ствующего субъекта как характеристику его финансовой конкурентоспособ-
ности (т. е. платежеспособности, кредитоспособности), применения финан-
совых ресурсов и капитала, исполнения обязательств перед государством и
иными хозяйствующими субъектами
8
.
Н. П. Любушиным предоставлена дефиниция финансового состояния,
как способности компании осуществлять финансирование собственной дея-
тельности. Финансовое состояние обрисовывается наличием финансовых ре-
сурсов, которые необходимы для нормального функционирования компании,
целесообразностью их размещения и результативностью применения, при-
сутствием финансовых взаимоотношений с иными контрагентами, а также
присутствием платеже- и кредитоспособности, финансовой устойчивости
9
.
Таким образом, финансовое состояние целесообразно трактовать как
итог системы отношений, зарождающихся в процессе кругооборота средств
субъекта хозяйствования, а также источников этих средств, характеризую-
щий на установленную дату присутствие различных активов, размеры обяза-
тельств, способность субъекта хозяйствования действовать и эволюциониро-
вать в динамичной внешней среде, текущую и будущую возможность удо-
влетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлека-
тельность.
Ключевой целью анализа финансового состояния выступает оцен-
ка и идентификация внутренних проблем компании для подготовки, обосно-
вания и ратификации различных решений менеджмента, в том числе в сфере
развития, выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства, покупки-
8
Быкова Н. Н. Сущность понятия финансового состояния предприятия в трактовке разных авторов // Молодой ученый.
— 2016. — №29. — С. 369-372. — URL https://moluch.ru/archive/133/37226/ (дата обращения: 30.10.2018)
9
Любушин, Н. П. Экономический анализ: учебное пособие 3 — е изд. перераб. и доп. / Н. П. Любушин. — М.: Юнити,
2012. — С. 132
11
продажи бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций (заемных
средств).
В научной экономической литературе дифференцируют надлежащие
ключевые группировки задач, надобность решения которых обуславлива-
ется целью оценки финансового состояния компании
10
.
1) Идентификация финансового положения.
2) Обнаружение динамики финансового состояния во времени.
3) Обнаружение ключевых обстоятельств, инициировавших динамику
в финансовом состоянии.
4) Своевременное обнаружение и ликвидация изъянов в финансовой
деятельности и отыскивание резервов совершенствования финансового со-
стояния компании и его платежеспособности.
5) Прогнозирование вероятных финансовых результатов, экономиче-
ской рентабельности, исходя из истинных условий хозяйственной деятельно-
сти и присутствия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей фи-
нансового состояния при различных версиях применения ресурсов.
6) Разработка конкретных мероприятий, сориентированных на более
результативное применение финансовых ресурсов и упрочнение финансово-
го состояния компании.
Программа оценки финансового состояния по большей части характе-
ризуется тем, кто выступает адресатом информации (собственники, акционе-
ры, кредиторы, поставщики, инвесторы, наемные работники) и какова от-
расль экономических интересов в оценке различных сторон и аспектов фи-
нансовой деятельности компании. В совокупном виде оценка финансового
состояния охватывает надлежащие этапы
11
:
- сбор необходимых сведений;
10
Проблемы оценки финансового состояния [Электронный ресурс] – Режим доступа:
https://novainfo.ru/article/7881
11
Проблемы оценки финансового состояния [Электронный ресурс] – Режим доступа:
https://novainfo.ru/article/7881
12
- оценка достоверности сведений (зачастую, с применением итогов
независимой аудиторской проверки);
- обрабатывание сведений (генерирование аналитических таблиц и аг-
регированных форм отчетности);
- вычисление показателей структуры финансовых отчетов (вертикаль-
ный анализ);
- вычисление показателей динамики в финансовых статьях отчетов
(горизонтальный анализ);
- оценка текущей и перспективной ликвидности баланса;
- вычисление финансовых коэффициентов по базовым аспектам фи-
нансовой деятельности или промежуточным финансовым показателям – фи-
нансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности, рента-
бельности;
- сравнительный анализ конкретных значений финансовых коэффици-
ентов с общепризнанными и среднеотраслевыми нормативами и анализ ди-
намики финансовых коэффициентов для обнаружения трендов ухудшения
или совершенствования хозяйственной деятельности компании;
- оценка положения компании на рынке ценных бумаг;
- подготовка заключения о финансовом состоянии компании на базе
итогов финансового анализа.
Весьма нередко, разнообразные группировки участников бизнес -
процессов располагают дифференцированными целями осуществления фи-
нансового анализа. Такие различия свойственны группировке «собственни-
ки – менеджеры» (конфликт «принципал – агент»). Собственники бизнеса
преимущественно заинтересованы в росте собственного капитала как его
непосредственные обладатели, что зачастую обнаруживается в слиянии ряда
фирм. Указанное обстоятельство неотвратимо провоцирует проблемы в
функционировании руководителей. Собственники бизнеса зачастую для
роста заинтересованности высококвалифицированных менеджеров высшего
звена заинтересовывают их разнообразными бонусами. Для РФ стандартная