93
Выводы по третьей главе
Анализ выявил ряд проблем в компании, при этом основными
направлениями преодоления проблем являются: сокращение кредиторской
задолженности при росте доли собственного капитала, снижение доли запа-
сов и снижение доли внеоборотных активов. Также реализация запасов мо-
жет способствовать сокращению краткосрочной задолженности, что позво-
лит качественно изменить структуру баланса, повысить ликвидность, выве-
сти компанию из кризисного состояния.
Основная сфера деятельности компании – оптовая торговля фотото-
варами и оптическими товарами, и эта отрасль имеет ряд нюансов, которые
следует учитывать при разработке комплекса мероприятий.
Целесообразно сформировать целостный комплекс рекламных меро-
приятий, который обеспечит реальный финансовый результат.
1. Поручить маркетинговое исследование, позволяющее выяснить: -
основные ходовые модели камер и объективов; цены конкурентов на анало-
гичные модели; выявить наиболее часто нуждающиеся в ремонте модели;
выявить абсолютно неликвидные «залежалые» модели, разобрать их на за-
пасные части, часть невостребованных запасных частей продать в другие
ремонтные сервисные компании.
2. Организация отдела ремонта, сервиса и гарантийного обслужива-
ния.
3. Организация тренингов и семинаров по продажам и манерам об-
щения с клиентами.
4. Организация рекламных акций с дисконтом на недорогие камеры:
5. Организация «ложного дисконта»
6.Создание системы лояльности, проведение лотереи.
7. Подарок за покупку (крышки, клипсы, фильтры).
8. Оплата партнеру за подарочные фотокниги
9. Организация подарочных обучающих курсов по фото
94
10. Организация выставок – продаж раз в полгода с подробной кон-
сультацией от продавцов.
11. Съемка имиджевой рекламы со звездами и ее показ
Повторный анализ выявил, что внедрение данного комплекса меро-
приятий вывело предприятие из кризисного состояния в абсолютно устой-
чивое.
За прогнозируемый период снизилась доля внеоборотных активов до
3,80%, соответственно на столько же повысилась доля оборотных активов
(запасы и затраты снизились в 5 раз, денежные средства выросли на с 7,87 до
89,22%). Структура пассива также изменилась: доля собственного капитала
выросла до 99,9% (за счет нераспределенной прибыли), соответственно сни-
зилась доля заемного (главным образом, за счет кредиторской задолженно-
сти). Далее проведем анализ финансового состояния и платежеспособности.
Баланс полностью ликвиден.
Коэффициент автономии равен единице, то есть предприятие незави-
симо от кредиторов. Его повышение свидетельствует о повышении финан-
совой независимости организации и о снижении риска финансовых затруд-
нений в будущие периоды. Коэффициент соотношения заемных и собствен-
ных средств неизменен.
Коэффициенты ликвидности вошли в норму. Коэффициент утраты
платежеспособности принимает значение 53118 что больше 1. Коэффициент
утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитан-
ный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о том, что у организации
в ближайшее время нет угрозы утратить свою платежеспособность.
Таким образом, при проведении комплекса выбранных мероприятий
предприятие полностью может выбраться из кризисного состояния.
95
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По итогам проведенного исследования была достигнута поставленная
цель и решены поставленные ей соответствующие задачи. По результатам
исследования возможно сделать подобающие выводы.
На сегодняшний день не существует единого, нормативно закреплен-
ного определения термина «финансовое состояние компании», а сообщество
российский аналитиков считает, что провести адекватный и достоверный
анализ финансового состояния элементарно неисполнимо, так как этому
может воспрепятствовать перечень проблем.
В настоящее время проблемы анализа финансового состояния компа-
нии в целом определены: отсутствием единого понятийного и методического
аппарата анализируемых показателей; проблемами идентификации, группи-
ровки статей баланса и других форм бухгалтерской отчетности компании для
нужд их анализа; проблемой информативности бухгалтерской (финансовой)
отчетности; несовершенством нормативно-правовой среды и недостатками
отечественной системы бухгалтерского учета и отчетности; скудной разрабо-
танностью некоторых аспектов финансового анализа; отсутствием инте-
гральной оценки деятельности хозяйствующего субъекта; отсутствием воз-
можности оценить уровень менеджмента компании; сложностью позициони-
рования субъекта анализа финансового состояния.
На сегодняшний день существует ряд нормативных документов, ре-
гламентирующих расчеты, применяемые при оценке финансового состояния
компании, тем не менее, на сегодняшний день все еще отсутствует единая
методология оценки финансового состояния, что стимулирует создание мно-
жества методик оценки. Среди наиболее популярных можно выделить мето-
дики Шеремета А.Д. и Сайфулина Р.С., В.В. Ковалева, Г.В. Савицкой и В.И.
Подольского.
Анализ имеющихся технологий оценки финансового состояния
вскрыл тот факт, что значимое число однородных коэффициентов описаны
различными дефинициями, что зарождает неточности и неосуществимость
96
сопоставления оценок полученных разными способами. Финансовые коэф-
фициенты (показатели), употребляемые при осуществлении анализа обяза-
ны отвечать надлежащим ключевым требованиям: должны быть функцио-
нально практически независимы, технология расчета ясна, прозрачна и од-
нозначна, основывающаяся на официальной отчетности и с учетом отрасле-
вой принадлежности, данные должны отслеживаться в динамике.
Для улучшения финансового состояния компании нужно выискивать
резервы по наращиванию темпов накопления собственных источников, обес-
печению материальных оборотных средств собственными источниками. По-
мимо этого, нужно отыскивать максимально оптимальное соотношение фи-
нансовых ресурсов, при коем компания, без затруднений маневрируя денеж-
ными средствами, способно посредством результативного их применения
обеспечить бесперебойный процесс производства и продажи продукции, а
также издержки по его наращиванию и освежению.
Анализ финансового состояния ООО «Вебер» выявил следующее.
Горизонтальный и вертикальный анализ баланса исследуемой органи-
зации выявил, что за отчетный период структура баланса изменилась следу-
ющим образом. Произошел рост имущества, в основном - внеоборотных ак-
тивов при росте дебиторской задолженности и денежных средств, доля соб-
ственных средств в пассиве сократилась за счет нераспределенной прибыли
при росте кредиторской задолженности.
Также было выявлено, что финансовая устойчивость организации не
изменилась (0,0,0) в базовом периоде, как и в текущем наблюдалось кризис-
ное (критическое) финансовое состояние.
Анализ ликвидности выявил, что у организации недостаточно средств
для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвид-
ных активов, однако организация может быть платежеспособной в недалеком
будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения
средств от продажи продукции в кредит и при своевременном поступлении
денежных средств от продаж и платежей на период, равный средней продол-
97
жительности одного оборота оборотных средств после даты составления ба-
ланса.
Анализ финансовых коэффициентов выявил следующее. Снизилась
маневренность и автономность капитала, коэффициент обеспеченности запа-
сов и затрат также ниже нормы наравне с коэффициентом имущества произ-
водственного назначения. Недостижение показателем общей, абсолютной и
критической ликвидности и коэффициентом покрытия значения выше нор-
матива свидетельствует о снижении общей ликвидности, что и было выявле-
но при коэффициенте ликвидности.
Коэффициент восстановления платежеспособности принимает значе-
ние 0,493 что меньше 1. Коэффициент восстановления платежеспособности,
принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 меся-
цам, свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время нет реаль-
ной возможности восстановить платежеспособность.
Анализ показателей деловой активности выявил снижение валовой
прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой при-
были. Также снизились соответствующие коэффициенты рентабельности
(валовый, до налогообложения, чистой прибыли). Также за анализируемый
период снизилась рентабельность активов и ОПФ, активы функционировали
менее эффективно.
На сокращение чистой прибыли главным образом повлиял более вы-
сокий рост себестоимости по сравнению с ростом выручки и рост прочих
расходов. Производительность выросла за счет роста выручки, а численность
осталась неизменной. Снижение фондоотдачи в 3 раза связано с тем, что
темп роста выручки ниже темпа роста среднегодовой стоимости ОПФ, т.е
эффективность использования ОПФ снизилась.
Таким образом, на сегодняшний день перед организацией стоит про-
блема сохранения платежеспособности и сохранении финансовой независи-
мости от сторонних организаций и кредиторов, а также преодоления отри-
98
цательной динамики финансовых коэффициентов, наблюдаемой при анали-
зе финансового состояния организации.
Анализ выявил ряд проблем в компании, при этом основными
направлениями преодоления проблем являются: сокращение кредиторской
задолженности при росте доли собственного капитала, снижение доли запа-
сов и снижение доли внеоборотных активов. Также реализация запасов мо-
жет способствовать сокращению краткосрочной задолженности, что позво-
лит качественно изменить структуру баланса, повысить ликвидность, выве-
сти компанию из кризисного состояния.
Основная сфера деятельности компании – оптовая торговля фотото-
варами и оптическими товарами, и эта отрасль имеет ряд нюансов, которые
следует учитывать при разработке комплекса мероприятий.
Целесообразно сформировать целостный комплекс рекламных меро-
приятий, который обеспечит реальный финансовый результат.
1. Поручить маркетинговое исследование, позволяющее выяснить: -
основные ходовые модели камер и объективов; цены конкурентов на анало-
гичные модели; выявить наиболее часто нуждающиеся в ремонте модели;
выявить абсолютно неликвидные «залежалые» модели, разобрать их на за-
пасные части, часть невостребованных запасных частей продать в другие
ремонтные сервисные компании.
2. Организация отдела ремонта, сервиса и гарантийного обслужива-
ния.
3. Организация тренингов и семинаров по продажам и манерам об-
щения с клиентами.
4. Организация рекламных акций с дисконтом на недорогие камеры:
5. Организация «ложного дисконта»
6.Создание системы лояльности, проведение лотереи.
7. Подарок за покупку (крышки, клипсы, фильтры).
8. Оплата партнеру за подарочные фотокниги
9. Организация подарочных обучающих курсов по фото
99
10. Организация выставок – продаж раз в полгода с подробной кон-
сультацией от продавцов.
11. Съемка имиджевой рекламы со звездами и ее показ
Повторный анализ выявил, что внедрение данного комплекса меро-
приятий вывело предприятие из кризисного состояния в абсолютно устой-
чивое. За прогнозируемый период структура баланса изменилась в благо-
приятную сторону. Баланс полностью ликвиден.
Коэффициент автономии равен единице, то есть предприятие незави-
симо от кредиторов. Его повышение свидетельствует о повышении финан-
совой независимости организации и о снижении риска финансовых затруд-
нений в будущие периоды. Коэффициент соотношения заемных и собствен-
ных средств неизменен.
Коэффициенты ликвидности вошли в норму. Коэффициент утраты
платежеспособности принимает значение 53118 что больше 1. Коэффициент
утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитан-
ный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о том, что у организации
в ближайшее время нет угрозы утратить свою платежеспособность.
Таким образом, при проведении комплекса выбранных мероприятий
предприятие полностью может выбраться из кризисного состояния.
На сегодняшний де нь суще ствует ряд нормат ивных документ ов, регламенти рующих расче ты, применяем ые при оце нке финансового состоя ния компании, те м не менее, на се годняшний де нь все еще отсутс твует единая мет одология оценки фи нансового состояния, что с тимулиру ет создание мн ожест ва методик оценки. Среди наиболе е популярных мож но выдел ить методики Ше ремета А.Д. и Сайфули на Р.С., В.В. Кова лева, Г.В. Савицкой и В.И. По дольского.
Анализ имеющихся технологий оценки финансово го состоя ния вскрыл тот факт, что значи мое число одн ородных коэ ффициентов описаны разл ичными деф инициями, что зарождает неточности и неосу щест вимость сопос тавления оценок п олученных ра зными способами . Финансов ые коэффициенты (показате ли), употребляе мые при осу ществл ении анализа обязаны отвечат ь надлежа щим ключевым требова ниям: должны б ыть функцио нально практ ически незав исимы, техноло гия расчет а ясна, прозрачна и одноз начна, основывающа яся на оф ициальной от четности и с у четом от раслевой принадлежнос ти, данн ые должны отсле живатьс я в динамике.
Для улучше ния финансового сос тояния ком пании нужно вы искивать резе рвы по наращиван ию темпов на копления собс твенных ист очников, обе спечению ма териальных оборот ных средст в собств енными источниками. П омимо это го, нужно от ыскивать максимально опти мальное соот ношение ф инансовых ресу рсов, при коем к омпания, без затру днений маневриру я денежными сре дствами, с пособно посредст вом резуль тативного их пр именения обес печить беспере бойный процес с производст ва и продаж и продукци и, а также издержки по его нара щиванию и освежени ю.
Анализ финансового с остояния ООО « Вебе р» выявил сле дующее.
Горизонтальный и ве ртикальн ый анализ баланса исследу емой организации в ыявил, что за отчетный пери од стру ктура бала нса изменилась сле дующим образом. П роизошел рос т имущес тва, в ос новном - внеоборот ных активов пр и росте де биторской задолж енности и денеж ных средс тв, доля собст венных средств в пассиве с ократилас ь за счет нераспределе нной прибыли при рост е кредиторской задолж енност и.
Также было выявлено , что финансов ая ус тойчивость организа ции не измени лась (0,0,0) в базовом периоде, к ак и в т екущем наблю далось криз исное (крит ическое) финансовое состоя ние.
Анализ ликвидност и выявил, что у организац ии недостат очно средств для покрытия наиб олее срочных обя зательс тв абсолют но и наиболее ликви дных активов, од нако орга низация мож ет быть плат ежеспособной в неда леком бу дущем с учетом своев ременных расче тов с кредитора ми, получе ния средств от продажи продукции в кре дит и п ри своевременно м поступле нии денежных сре дств от прода ж и плате жей на период, ра вный средней продолжите льности одного оборота обор отных сре дств после да ты соста вления баланса .
Анализ финансовых к оэффициентов в ыявил следу ющее. Сниз илась маневре нность и автоном ность капита ла, коэффициент обе спеченнос ти запасов и затрат также ниже норм ы наравне с ко эффициентом имущест ва производственного на значения. Недос тижен ие показателе м общей, абс олютной и кр итической л иквидности и коэ ффициентом пок рытия значе ния выше норматива свидет ельст вует о снижении об щей ликвид ности, что и был о выявлено пр и коэффицие нте ликвидност и.
Коэффициент вос становления плат ежес пособности принимае т значение 0,4 93 что мень ше 1. Коэффи циент восста новления плат ежеспособнос ти, принимающ ий значение ме ньше 1, расс читанный на перио д, равный 6 меся цам, свидетель ствует о том, что у организации в ближайшее время нет ре альной возмож ности восст ановить плате жеспособност ь.
Анализ показате лей деловой активн ости выявил с нижение валово й прибыли , прибыли от продаж, приб ыли до налогооб ложения и чистой прибыл и. Также с низились соотве тствующие к оэффициент ы рентабельност и (валовый, до налогообложе ния, чистой прибыли). Такж е за ана лизируе мый период снизилась ре нтабельност ь активов и ОПФ, а ктивы фу нкционировали менее эффект ивно.
На сокращение чист ой прибыл и главным образом повлиял более высокий рост себе стоимости по сра внению с ростом в ыручки и рос т прочих рас ходов. Прои зводительност ь выросла за с чет роста выручки, а числе нность ос талась неизменной. Снижение фо ндоотдачи в 3 ра за связано с тем, чт о темп рост а выручки ниже т емпа роста среднегодовой ст оимости ОП Ф, т.е эффект ивность использова ния ОП Ф снизилась.
Таким образом, на се годняшний день перед о рганизацией с тоит проблема сохранения платеже способности и сохране нии финансовой независи мости от ст оронних организа ций и кредиторов, а та кже преодолен ия отрицат ельной динамики ф инансовых ко эффициентов, наблюдаемо й при анал изе финансово го состоя ния организаци и.
Анализ выявил ря д проблем в ком пании, при этом основными направления ми преодолен ия проблем явля ются: сокра щение кредиторс кой задолж енности при росте доли собс твенного кап итала, с нижение доли запасов и снижение д оли внеобо ротных активов . Также ре ализация запас ов може т способст вовать сокраще нию краткосрочной задо лженност и, что позвол ит качест венно изменить с трукту ру баланса, повысит ь ликвидность , вывести компа нию из криз исного сост ояния.
Основная сфера деятель ности компании – опт овая торговля фот отоварами и оптичес кими товарам и, и эта отрас ль имеет ря д нюансов, которые сле дует у читывать при разработке комплекс а мероприят ий.
Целесообразно сформ ировать целос тный компле кс рекламн ых мероприяти й, который о беспечит реа льный финансов ый результ ат.
1. Поручить ма ркетинговое исследов ание, позв оляющее выясн ить: - основн ые ходовые моде ли камер и объективов; цены конкуре нтов на анало гичные модели; в ыявить наи более част о нуждающиес я в ремонт е модели; выявить абсолютно неликвидные « за лежалые» моде ли, разобрать их на запасн ые част и, часть невос требованных запасн ых частей про дать в др угие ремонтн ые сервисные ко мпании.
2. Организация от дела ремонта , сервиса и гара нтийного обслу живания.
3. Организация трен ингов и се минаров по прода жам и манерам общения с клиентам и.
4. Организация ре кламных акций с дисконтом на недорогие ка меры:
5. Организация « ложного дисконт а»
6.Создание систе мы лояльност и, проведение лоте реи.
7. Подарок за поку пку (крышки, к липсы, фильт ры).
8. Оплата партне ру за подарочн ые фотокниги
9. Организация подароч ных обу чающих ку рсов по фото
10. Организация выс тавок – про даж раз в пол года с подроб ной консуль тацией от продавц ов.
11. Съемка имидж евой рекламы со звездами и ее показ
Повторный анализ выявил, что вне дрение данн ого комплекса мероприятий вывело предпр иятие из криз исного сост ояния в абсолютн о ус тойчивое. За про гнозируемый перио д стру ктура бала нса изменилась в бла гоприятну ю сторону. Баланс полность ю ликвиден.
Коэффициент а втономии равен е динице, то е сть предприятие независимо от кредиторов. Е го повышен ие свидете льствуе т о повышении финансово й независ имости органи зации и о с нижении рис ка финансовых затру днений в будущие пери оды. Коэффи циент соотно шения зае мных и собст венных средств не изменен.
Коэффициенты л иквидности вошл и в норму. Ко эффициент у траты плат ежес пособности принимает значе ние 53118 чт о больше 1. Ко эффициент утрат ы платеже способности, принимаю щий значение боль ше 1, рас считанный на период, равны й 3 месяцам, сви детель ствует о т ом, что у организаци и в ближайшее в ремя нет у грозы утрат ить свою плате жеспосо бность.
Таким образом, п ри проведении ком плекса в ыбранных мероп риятий пред приятие полност ью может выбрат ься из кр изисного состоя ния.
На сегодняшний де нь суще ствует ряд нормат ивных докуме нтов, регламенти рующих расче ты, применяем ые при оце нке финансового состояния ком пании, тем не менее, на се годняшний де нь все е ще отсут ствует единая ме тодология оценки финансового с остояния, что с тимулиру ет создание мн ожеств а методик оценки. Ср еди наиболе е популярных мож но выдел ить методики Шеремета А.Д. и Сайфули на Р.С., В.В. Кова лева, Г.В. Савицкой и В.И. По дольского.
Анализ имеющихся технологий оценки финансово го состоя ния вскрыл тот факт, что значи мое число одн ородных коэ ффициентов описаны разл ичными деф инициями, что зарождает неточности и неосу ществ имость сопост авления оценок полу ченных разн ыми способами . Финансов ые коэффициенты (показате ли), употребля емые при осу ществле нии анализа обязаны отвечат ь надлежащим ключев ым требова ниям: должн ы быть фу нкционально практ ически незав исимы, техноло гия расчета ясна, прозрачна и однозначна, ос новывающая ся на официаль ной от четности и с у четом от раслевой принадлежнос ти, данн ые должны отсле живатьс я в динамике.
Для улучше ния финансового сос тояния ком пании нужно вы искивать ре зервы по наращиван ию темпов накопления собс твенных источ ников, обес печению мат ериальных оборот ных средс тв собст венными источн иками. Помимо это го, нужно от ыскивать максимально опти мальное соот ношение финансов ых ресу рсов, при коем к омпания, без затру днений маневриру я денежными сре дствами, с пособно посредст вом резуль тативного их пр именения обес печить беспере бойный п роцесс производс тва и прода жи продукци и, а такж е издержки по его нара щиванию и ос вежени ю.
Анализ финансового с остояния ООО « Вебе р» выявил сле дующее.
Горизонтальный и ве ртикальн ый анализ баланса исследуе мой организации в ыявил, что за отчетный пери од стру ктура бала нса изменилась сле дующим образом. П роизошел рос т имущес тва, в ос новном - внеоборот ных активов пр и росте де биторской задолж енност и и денежных средс тв, доля собст венных средств в пассиве с ократилась за счет нера спределенной приб ыли при рост е кредиторс кой задолженност и.
Также было выявлено , что финансов ая ус тойчивость организа ции не измени лась (0,0,0) в базовом периоде , как и в т екуще м наблюдалось криз исное (крит ическое) финансовое состоя ние.
Анализ ликвидност и выявил, что у организац ии недостат очно средств для покрытия наиб олее срочных обя зательс тв абсолют но и наиболее ликви дных активов, од нако орга низация мож ет быть плат ежес пособной в недалеком бу дуще м с учетом свое временных расчет ов с кредитора ми, получения с редств от продажи продукции в кре дит и п ри своевременно м поступле нии денежных сре дств от прода ж и плате жей на период, ра вный средней продолжите льности одного оборота обор отных сре дств после да ты соста вления баланса .
Анализ финансовых к оэффициентов в ыявил следу ющее. Сниз илась манев ренность и авт ономность ка питала, коэффи циент обеспечен ности запас ов и затра т также ниже нормы наравне с ко эффициентом имущес тва производст венного назна чения. Недостиже ние показат елем общей, абс олютной и кр итической л иквидности и коэффициент ом покрытия значения выше норматива с видетельс твует о с нижении общей ликвид ности, что и был о выявлен о при коэффиц иенте ликвиднос ти.
Коэффициент вос становле ния платежес пособности принимае т значение 0,4 93 что мень ше 1. Коэффициент восста новления плате жеспособност и, принимающ ий значение ме ньше 1, расс читанный на пе риод, равн ый 6 месяцам, с видетельс твует о т ом, что у организации в ближ айшее в ремя нет реальной возмож ности восст ановить плате жеспособност ь.
Анализ показате лей деловой активн ости выявил с нижение валово й прибыли , прибыли от продаж, приб ыли до налогооб ложения и чистой прибыл и. Также с низились соотве тствующие к оэффициент ы рентабельност и (валовы й, до налогооблож ения, чистой прибыли). Та кже за ана лизируемый период с низилась ре нтабельност ь активов и ОПФ, акт ивы функ ционировали менее эффек тивно.
На сокращение чист ой прибыл и главным образом повлиял более высокий рост себе стоимости по сра внению с ростом в ыручки и рост прочих рас ходов. Прои зводительность выросла за сче т роста выручки, а численн ость ост алась неизменно й. Снижение фо ндоотдач и в 3 раза связано с те м, что темп рост а выручки ниже те мпа роста с реднегодовой ст оимости ОП Ф, т.е эффект ивность использова ния ОП Ф снизилась.
Таким образом, на се годняшний день перед о рганизацией с тоит проблема сохранения платеже способности и сохране нии финансовой независи мости от ст оронних организа ций и кредиторов, а та кже преодолен ия отрицат ельной динамик и финансовых ко эффициентов, наблюдаемо й при анал изе финансово го состояния ор ганизаци и.
Анализ выявил ря д проблем в ком пании, при этом основными направления ми преодолен ия проблем явля ются: сокра щение кредиторс кой задолж енности при росте доли собс твенно го капитала , снижение доли запас ов и сниже ние доли внеоборот ных активов. Т акже реа лизация запасо в може т способств овать сокра щению краткосрочн ой задолженност и, что позвол ит качест венно изменить с трукту ру баланса, повысит ь ликвидность , вывести компа нию из кр изисного сос тояния.
Основная сфера деятель ности компании – опт овая торговля фот отоварами и оптичес кими товарам и, и эта отрас ль имеет ря д нюансов, которые сле дует у читывать при разработке комплекс а мероприят ий.
Целесообразно сформ ировать целос тный ком плекс рекламн ых мероприяти й, который о беспечит реа льный финансов ый результ ат.
1. Поручить ма ркетинговое исследов ание, позв оляющее выясн ить: - основн ые ходовые моде ли камер и объективов; цены конкуре нтов на анало гичные модели; в ыявить наи более част о нужда ющиеся в ремонте модели; выявить абсолютно неликвидные « за лежалые» модели, разобра ть их на запасн ые части, ча сть невос требова нных запасных часте й продать в другие ремонтн ые сервисные ко мпании.
2. Организация от дела ремонта , сервиса и гара нтийного обслу живания.
3. Организация трен ингов и се минаров по прода жам и манерам общения с клиентам и.
4. Организация ре кламных акций с дисконтом на недорогие ка меры:
5. Организация « ложного дисконт а»
6.Создание систе мы лояльност и, проведение лоте реи.
7. Подарок за поку пку (крышки, к липсы, фильт ры).
8. Оплата партне ру за подарочн ые фотокниги
9. Организация подароч ных обу чающих ку рсов по фото
10. Организация выс тавок – про даж раз в пол года с подроб ной консуль тацией от продавц ов.
11. Съемка имидж евой рекламы со звездами и е е показ
Повторный анализ выявил, что внедре ние данн ого комплекса ме роприятий в ывело предпр иятие из криз исного сост ояния в абсолютн о ус тойчивое. За про гнозируемый перио д стру ктура бала нса изменилась в бла гоприятну ю сторону. Баланс полность ю ликвиден.
Коэффициент а втономии равен е динице, то е сть предприятие независимо от к редиторов. Его повышен ие свидете льствуе т о повышении финансов ой независ имости орга низации и о с нижении риска финансовых за труднений в бу дущие период ы. Коэффи циент соотно шения зае мных и собст венных средств неизменен.
Коэффициенты л иквидности вошл и в норму. Ко эффициент у траты плат ежес пособности принимает значе ние 53118 чт о больше 1. Ко эффициент утрат ы платеже способности, принимаю щий значение боль ше 1, рас считанный на период, рав ный 3 месяцам, св идете льствует о т ом, что у организации в бл ижайшее вре мя нет у грозы утратит ь свою плат ежеспос обность.
Таким образом, п ри проведении ком плекса в ыбранных мероп риятий пред приятие полност ью может выбрат ься из кр изисного сост ояния.
На сегодняшний де нь суще ствует ряд нормат ивных документ ов, регламенти рующих расче ты, применяем ые при оце нке финансового состоя ния компании, те м не менее, на се годняшний день все еще отсутс твует единая мет одология оценки фи нансового сос тояния, что с тимулиру ет создание мн ожест ва методик оценки. Среди наиболе е популярных мож но выдел ить методики Ше ремета А.Д. и Сайфули на Р.С., В.В. Кова лева, Г.В. Савицкой и В.И. По дольского.
Анализ имеющихся технологий оценки финансово го состоя ния вскрыл тот факт, что значи мое число однородных к оэффициент ов описаны разл ичными деф инициями, что зарождает неточности и неосу ществимос ть сопос тавления оценок п олученных ра зными способами . Финансов ые коэффициенты (показате ли), употребля емые при осу ществле нии анализа обязаны отвечат ь надлежа щим ключевым требов аниям: должн ы быть функцио нально практ ически незав исимы, техноло гия расчета ясна, прозрачна и одноз начна, основыва ющаяся на оф ициальной от четности и с у четом от раслевой принадлежност и, данные долж ны отсле живать ся в динамике.
Для улучше ния финансового сос тояния ком пании нужно вы искивать резе рвы по наращиван ию темпов на копления собст венных источ ников, обе спечению ма териальных оборот ных средст в собств енными источниками. П омимо это го, нужно от ыскивать ма ксимально опти мальное соот ношение ф инансовых ресу рсов, при коем к омпания, без затру днений маневриру я денежными сре дствами, способн о посредст вом резуль тативного их пр именения обес печить беспере бойный процес с производст ва и продаж и продукци и, а также издержки по его нара щиванию и освежени ю.
Анализ финансового с остояния ООО « Вебе р» выявил сле дующее.
Горизонтальный и ве ртикальн ый анализ баланса исследуе мой организации в ыявил, что за отчетный пери од стру ктура бала нса изменилась сле дующим образом. П роизошел рос т имущес тва, в основном - внеоборот ных активов пр и росте де биторской задолж енности и денеж ных средс тв, доля собст венных средств в пассиве с ократилась за счет нераспределе нной прибыли при рост е кредиторск ой задолженност и.
Также было выявлено , что финансов ая ус тойчивость орга низации не измени лась (0,0,0) в базовом пе риоде, как и в т екущем на блюдалось криз исное (крит ическое) финансовое состоя ние.
Анализ ликвидност и выявил, что у организац ии недостат очно средств для покрытия наиб олее срочных обя зательс тв абсолют но и наиболее ликви дных активов, од нако орга низация може т быть плате жеспособной в неда леком бу дущем с учетом своев ременных расче тов с кредитора ми, получе ния средств от продажи продукции в кре дит и п ри своевременно м поступле нии денежных сре дств от прода ж и плат ежей на период, равный средней продолжите льности одного оборота обор отных средс тв после дат ы состав ления баланса.
Анализ финансовых к оэффициентов в ыявил следу ющее. Сниз илась манев ренность и авт ономность ка питала, коэффи циент обеспечен ности запас ов и затр ат так же ниже нормы наравне с коэффициент ом имущес тва производств енного назначе ния. Недостиже ние показат елем общей, абс олютной и критической л иквидности и коэффицие нтом покрытия значения выше норматива св идетельс твует о с нижении общей ликвид ности, что и было выявлен о при коэфф ициенте ликви дности.
Коэффициент вос становления плат ежес пособности принимае т значение 0,4 93 что мень ше 1. Коэффициент в осста новления плате жеспос обности, принимающ ий значение ме ньше 1, расс читанный на пе риод, равн ый 6 месяцам, с видетель ствует о том, что у организации в ближайшее время нет ре альной возмож ности восст ановить плате жеспособност ь.
Анализ показате лей деловой активн ости выявил с нижение валово й прибыли , прибыли от продаж, приб ыли до налогооб ложения и чистой прибыл и. Также снизились соотв етст вующие коэффициент ы рентабельност и (валовы й, до налогообложе ния, чистой прибыли). Та кже за анализир уемый период снизилась ре нтабельност ь активов и ОПФ, а ктивы фу нкционировали менее эффект ивно.
На сокращение чист ой прибыл и главным образом повлиял боле е высокий рост се бестоимости по сра внению с ростом в ыручки и рос т прочих рас ходов. Прои зводительность выросла за с чет рост а выручки, а числе нность ос талась неизменной. Снижение фо ндоотдачи в 3 ра за связано с тем, чт о темп роста выручки ниже т емпа роста среднегодовой с тоимости ОП Ф, т.е эффект ивность использова ния ОП Ф снизилась.
Таким образом, на се годняшний день перед о рганизацией с тоит проблема сохранения платеже способности и сохране нии финансовой независи мости от ст оронних организа ций и кре диторов, а так же преодолен ия отрицат ельной динамики ф инансовых ко эффициентов, наблюдаемо й при анал изе финансово го состоя ния организаци и.
Анализ выявил ря д проблем в ком пании, при этом основными направления ми преодолен ия проблем явля ются: сок ращение кре диторской задолж енности при росте доли собс твенного кап итала, с нижение доли запасов и снижение д оли внеоборотн ых активов . Также ре ализация запас ов може т способст вовать сокраще нию краткосрочной задо лженност и, что позвол ит качест венно изменить с трук туру баланса, повысит ь ликвидность , вывести компа нию из криз исного сост ояния.
Основная сфера деятель ности компании – опт овая торговля фот отоварами и оптичес кими товарам и, и эта отрас ль имеет ря д нюансов, которые сле дует у читывать при разработке ко мплекса меропр иятий.
Целесообразно сформ ировать целос тный компле кс рекламн ых мероприяти й, который о беспечит реа льный финансов ый результ ат.
1. Поручить ма ркетинговое исследов ание, позв оляющее выясн ить: - основн ые ходовые моде ли камер и объективов; цены конкуре нтов на анало гичные модели; в ыявить наи более част о нуждающиес я в ремонте моде ли; выявить а бсолютно неликви дные « залеж алые» моде ли, разобрать их на запас ные част и, часть невос требованных запасн ых частей про дать в др угие ремонтн ые сервисные ко мпании.
2. Организация от дела ремонта , сервиса и гара нтийного обслу живания.
3. Организация трен ингов и се минаров по прода жам и манерам общения с клиентам и.
4. Организация ре кламных акций с дисконтом на недорогие ка меры:
5. Организация « ложного дисконт а»
6.Создание систе мы лояльност и, проведение лоте реи.
7. Подарок за поку пку (крышки, к липсы, фильт ры).
8. Оплата партне ру за подарочн ые фотокниги
9. Организация подароч ных обу чающих ку рсов по фото
10. Организация выс тавок – про даж раз в пол года с подроб ной консуль тацией от продавц ов.
11. Съемка имидж евой рекламы со звездами и ее показ
Повторный анализ выявил, что внедре ние данн ого комплекса ме роприятий в ывело предпр иятие из криз исного сост ояния в абсолютн о ус тойчивое. За про гнозируемый перио д стру ктура ба ланса изменилась в благоприятну ю сторону. Баланс полность ю ликвиден.
Коэффициент а втономии равен е динице, то е сть предприятие независимо от к редиторов. Его повышен ие свидете льствуе т о повышении финансов ой независ имости орга низации и о с нижении рис ка финансовых затру днений в будущие пери оды. Коэффи циент соотно шения зае мных и собст венных средств не изменен.
Коэффициенты л иквидности вошл и в норму. Ко эффициент у траты плат ежес пособности принимает значе ние 53118 чт о больше 1. Ко эффициент утрат ы платеже способности, принимаю щий значение боль ше 1, рас считанный на период, равны й 3 месяцам, сви детель ствует о том, чт о у организаци и в ближайшее в ремя нет у грозы утрат ить свою плат ежеспосо бность.
Таким образом, п ри проведении ком плекса в ыбранных мероп риятий пред приятие полност ью может в ыбраться из кр изисного состоя ния.
На сегодняшний де нь суще ствует ряд нормат ивных документ ов, регламенти рующих расче ты, применяем ые при оце нке финансового состоя ния компании, те м не менее, на се годняшний день все еще отсут ствует единая ме тодология оценки финансового с остояния, что с тимулиру ет создание мн ожест ва методик оценки. Сре ди наиболее популярных мож но выдел ить методики Шеремета А.Д. и Сайфули на Р.С., В.В. Кова лева, Г.В. Савицкой и В.И. По дольского.
Анализ имеющихс я технологий оценки финансово го состоя ния вскрыл тот факт, что значи мое число одн ородных коэ ффициентов описаны разл ичными деф инициями, что зарождает неточности и неосу ществ имость сопост авления оценок полу ченных разн ыми способами . Финансов ые коэффициенты (показате ли), употре бляемые при осу ществле нии анализа обязаны отвечат ь надлежащим ключев ым требова ниям: должны б ыть функцио нально практ ически незав исимы, техноло гия расчет а ясна, прозрачна и однозначна, ос новывающая ся на официаль ной отче тности и с у четом от раслевой принадлежнос ти, данн ые должны отсле живатьс я в динамике.
Для улучше ния финансового сос тояния ком пании нужно вы искивать резе рвы по наращиван ию темпов на копления собст венных источ ников, обе спечению ма териальных оборот ных средст в собств енными источн иками. Помимо это го, нужно от ыскиват ь максимально опти мальное соот ношение финансов ых ресу рсов, при коем к омпания, без затру днений маневриру я денежными сре дствами, с пособно посредст вом резуль тативного их пр именения обес печить беспере бойный пр оцесс производс тва и прода жи продук ции, а такж е издержки по его нара щиванию и ос вежени ю.
Анализ финансового с остояния ООО « Вебе р» выявил сле дующее.
Горизонтальный и ве ртикальн ый анализ баланса исследуе мой организации в ыявил, что за отчетный пери од стру ктура бала нса изменилась с ледующим образо м. Произоше л рост имущес тва, в ос новном - внеоборот ных активов пр и росте де биторской задолж енности и денеж ных средс тв, доля собст венных средств в пассиве с ократилась за счет нераспределе нной прибыли при рост е кредиторск ой задолженност и.
Также было выявлено , что финансов ая ус тойчивость организа ции не измени лась (0,0,0) в базовом периоде, к ак и в т екущем наблю далось криз исное (крит ическое) финансовое состоя ние.
Анализ ликвидност и выявил, что у организац ии недостат очно средст в для покрытия наиб олее срочных обя зательс тв абсолют но и наиболее ликви дных активов, од нако органи зация може т быть плате жес пособной в недалеком будуще м с учетом св оевременных расчет ов с кредитора ми, получения с редств от продажи продукции в кре дит и п ри своевре менном посту плении денежн ых средств от продаж и плат ежей на период, равный сре дней продолж ительности од ного оборота об оротных с редств пос ле даты сост авления бала нса.
Анализ финансовых к оэффициентов в ыявил следу ющее. Сниз илась манев ренность и авт ономность капитала, коэффи циент обеспечен ности запасов и затра т также ниже норм ы наравне с ко эффициентом имущест ва производстве нного назна чения. Недостиж ение показат елем общей, абс олютной и кр итической л иквидности и коэффициент ом покрытия значения выше норматива с видетельс твует о с нижении общей ликвид ности, что и был о выявлен о при коэффиц иенте ликвиднос ти.
Коэффициент вос становления плат ежес пособности принимае т значение 0,4 93 что мень ше 1. Коэффициент в осста новления плате жеспос обности, принимающ ий значение ме ньше 1, рас считанный на период, равн ый 6 месяца м, свидетельс твует о том, что у орга низации в ближайшее время нет ре альной возмож ности восст ановить плате жеспособност ь.
Анализ показате лей деловой активн ости выявил с нижение валово й прибыли , прибыли от продаж, приб ыли до нало гообложения и чистой прибыл и. Также с низились соотве тствующие к оэффициент ы рентабельност и (валовый, до налогообложе ния, чистой прибыли). Такж е за ана лизируе мый период снизилась ре нтабельност ь активов и ОПФ, а ктивы фу нкционировали менее эффек тивно.
На сокращение чист ой прибыл и главным образом повлиял более высокий рост себе стоимости по сра внению с ростом в ыручки и рос т прочих рас ходов. Прои зводительност ь выросла за сче т роста выручки, а численн ость ост алась неизменной. Снижение фо ндоотдач и в 3 раза связа но с те м, что темп рост а выручки ниже те мпа роста с реднегодовой ст оимости ОП Ф, т.е эффективнос ть использова ния ОП Ф снизилась.
Таким образом, на се годняшний день перед о рганизацией с тоит проблема сохранения платеже способности и сохране нии финансов ой независи мости от ст оронних органи заций и кредиторов , а такж е преодоления от рицате льной динамики ф инансовых ко эффициентов, наблюдаемо й при анал изе финансово го состояния ор ганизаци и.
Анализ выявил ря д проблем в ком пании, при этом основны ми направления ми преодолен ия проблем явля ются: сокра щение кредит орской задолж енности при рос те доли собст венного кап итала , снижение доли запас ов и сниже ние доли внеоборот ных активов. Т акже реа лизация запас ов може т способст вовать сокращению к раткосрочн ой задолже нности, что позвол ит качест венно изменить с трукту ру баланса, повысит ь ликвидность , вывести компа нию из криз исного сост ояния.
Основная сфера деятель ности компании – опт овая торговля фот отоварами и оптичес кими товарам и, и эта отрас ль имеет ря д нюансов, которые сле дует учитыват ь при разработке комплекс а мероприят ий.
Целесообразно сформ ировать целос тный компле кс рекламн ых мероприяти й, который о беспечит реа льный финансов ый результ ат.
1. Поручить ма ркетинговое исследов ание, позв оляющее выяс нить: - основн ые ходовые моде ли камер и объективов; цены конкуре нтов на анало гичные модели; в ыявить наи более част о нуждающиес я в ремонт е модели; выявить абсолютно неликвидные « за лежалые» модели, ра зобрать их на запасн ые части, ча сть невос требованных запас ных часте й продать в другие ремонтн ые сервисные ко мпании.
2. Организация от дела ремонта , сервиса и гара нтийного обслу живания.
3. Организация трен ингов и се минаров по прода жам и манерам общения с клиентам и.
4. Организация ре кламных акций с дисконтом на недорогие ка меры:
5. Организация « ложного дисконт а»
6.Создание систе мы лояльност и, проведение лоте реи.
7. Подарок за поку пку (крышки, к липсы, фильт ры).
8. Оплата партне ру за подарочн ые фотокниги
9. Организация подароч ных обу чающих ку рсов по фото
10. Организация выс тавок – про даж раз в пол года с подроб ной консуль тацией от продавц ов.
11. Съемка имидж евой рекламы со звездами и ее показ
Повторный анализ выявил, что внедре ние данн ого комплекса ме роприятий в ывело предпр иятие из криз исного сост ояния в абсолют но ус тойчивое. За про гнозируемый перио д стру ктура бала нса изменилась в бла гоприятну ю сторону. Баланс полность ю ликвиден.
Коэффициент а втономии равен е динице, то е сть предприятие независимо от к редиторов. Его повышен ие свидете льствуе т о повышении финансово й независ имости органи зации и о с нижении риска финансовых за труднений в бу дущие период ы. Коэффи циент соотно шения зае мных и собст венных средств не изменен.
Коэффициенты л иквидности вошл и в норму. Ко эффициент у траты плат ежес пособности принимает значе ние 53118 что больше 1. Коэффициент у трат ы платежес пособности, принимаю щий значение боль ше 1, рас считанный на период, ра вный 3 месяцам, св идете льствует о т ом, что у организации в бл ижайшее вре мя нет у грозы утратит ь свою плате жеспособность .
Таким образом, п ри проведении ком плекса в ыбранных мероп риятий пред приятие полност ью может выбрат ься из кр изисного состоя ния.
100
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Постановлениеъ Правительства РФ от 30.01.2003 N 52 (ред. от
27.11.2014) "О реализацииъ Федерального закона "О финансовомъ
оздоровлении сельскохозяйственныхъ товаропроизводителей" (вместе с
"Методикой расчета показателейъ финансового состоянияъ
сельскохозяйственных товаропроизводителей", "Требованиямиъ к участнику
программыъ финансового оздоровления сельскохозяйственныхъ
товаропроизводителей") //"Собрание законодательства РФ", 10.02.2003, N 6,
ст. 523.
2. Постановлениеъ Правительства РФ от 25.06.2003 N 367 "Об
утверждении Правил проведенияъ арбитражным управляющимъ
финансового анализа" // Собрание законодательстваъ Российской Федерации
от 30 июня 2003 г. -N 26. - ст. 2664
3. Постановление Правительстваъ РФ от 04.05.2012 N 442 (ред. от
27.09.2018) "О функционированииъ розничных рынковъ электрической
энергии, полном и (или) ъ частичном ограничении режима ъпотребления
электрической ъэнергии" (вместе с "Основными положениями
ъфункционирования розничных рынков ъэлектрической энергии",
"Правиламиъ полного и (или) частичного ъограничения режима потребления
ъэлектрической энергии") // "Собрание законодательстваъ РФ", 04.06.2012, N
23, ст. 3008
4. Приказ Минпромэнергоъ РФ N 57, Минэкономразвития РФ N 134
от 25.04.2007 "Об утвержденииъ Методических рекомендацийъ по
составлению плана (программы) ъфинансового оздоровления" // "Журналъ
руководителя и главного бухгалтера ЖКХ", N 9, сентябрь, 2007 (ч. II)
(Рекомендации)
5. Приказ Минфина РФ от 06.11.2001 N 274 (ред. от 15.02.2002) "Об
утвержденииъ Порядка проверки текущегоъ финансового состояния
организации - получателяъ бюджетного кредита" (вместе с "Порядком
101
проверки текущего финансового состоянияъ организации - получателя
ъбюджетного кредита на осуществление инвестиционных проектов в
угольной отрасли, размещаемых на ъконкурсной ъоснове") // "Финансовый
вестник. Финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет", N 1, 2002
6. Приказ Минэкономразвитияъ РФ от 21.04.2006 N 104 (ред. от
13.12.2011) "Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой
службой учетаъ и анализа финансового состоянияъ и платежеспособности
стратегических предприятий и организаций" (Зарегистрировано в Минюсте
РФ 21.06.2006 N 7953) // Бюллетень нормативныхъ актов федеральных
органовъ исполнительной власти от 3 июля 2006 г. N 27
7. Указание Банка Россииъ от 17.12.2010 N 2541-У (ред. от
31.12.2013) "О требованиях Банкаъ России к показателямъ отчетности и
другой информацииъ об организациях, обязанных по ъвекселям (кредитным
договорам), которые ъпредоставляются кредитными организациямиъ в
обеспечение кредитов Банкаъ России" // Вестник Банкаъ России, N 70,
22.12.2010
8. Постановление Правительстваъ РФ от 31.08.2006 N 530 (ред. от
29.12.2011) "Об утверждении ъосновных положений ъфункционирования
розничных рынковъ электрической энергии" (с изм. и доп., вступающими в
силу с 01.04.2012) // "Собрание ъзаконодательства РФ", 11.09.2006, N 37, ст.
3876. (утратил силу)
9. Приказ ФСФОъ РФ от 23.01.2001 N 16 "Об утвержденииъ
"Методических указанийъ по проведению анализаъ финансового состояния
организаций" // "Вестник ъФСФО РФ", N 2, 2001 (утратил ъсилу)
10. Распоряжение Мингосимуществаъ РФ от 11.11.1999 N 1506-р
(ред. от 11.05.2000) <Об утвержденииъ Методических указаний по
заполнениюъ форм отчетности ъруководителей федеральных
государственных ъунитарных предприятий и ъпредставителей Российской
Федерации в ъорганах управления открытых ъакционерных обществ> // не
ъопубликован (утратил ъсилу)
102
11. Указание Банкаъ России от 12.11.2007 N 1904-У (ред. от
30.12.2008) "О требованиях Банка Россииъ к показателям бухгалтерскойъ
отчетности и другой информацииъ об организациях, обязанныхъ по векселям
(кредитным договорам), ъкоторыеъ предоставляютсяъ ъкредитными органи-
зациями в ъобеспечениеъ кредитов Банка России" // "Вестник ъБанка Рос-
сии", N 69, 17.12.2007 (утратил ъсилу)
12. Бланк, И.А. Основы ъфинансового ъменеджмента [Текст] / И.А.
Бланк. - Т.2. - М.: Никаъ - Центр, 2013. – 169с.
13. Бочаров В.В., Молдован А.А., Румянцева Т.В., Скороходъ А.Ю.,
Тереладзе Д.И., Федорова С.В., Шведова ъН.Ю., Юрьев С.В., Черненко В.А.,
Федоровъ К.И. Финансовыйъ менеджмент // Учебник и практикум для
академического бакалавриата / ъСанкт-Петербург, 2016. Сер. Бакалавр.
Академический курсъ
14. Вахабов А. В. и др. ъФинансовый и управленческий анализ.
Учебник. Т.: ЭКОНОМИКА-ФИНАНСЫ, 2013. -600 с.
15. Гиляровская, Л. Т. ъЭкономический анализ: учебник для вузов /
Л. Т. Гиляровская. — 2-е изд., доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. — 616 с.
16. Ефимова, О. В. ъАнализ финансовой ъотчетности [Текст]/
О.В.Ефимова, М.В.Мельник, ъЕ.И.Бородина. - 7 изд,, перераб. и доп. - М.:
Изд-во Омега-Л, 2018. - ъ451 с.
17. Ковалев, В. В. Финансы ъпредприятий: учебник / В. В. Ковалев,
Вит. В. Ковалев. — ъМ.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2012. — 352 с.
18. Любушин, Н. П. Экономический анализ: учебноеъ пособие 3 — е
изд. перераб. и доп. / Н. П. Любушин. — ъМ.: Юнити, 2012. — 576 с.
19. Савицкая Г. В. ъъАнализ хозяйственной ъдеятельности
предприятия: учеб. ъпособие / Г. В. Савицкая. — 6-е изд., перераб. и доп. —
ъМн.: Новое знание, 2013. — 704 с.
20. Шагиясов Т. Ш. Комплексный ъэкономический ъанализ.
Учебник. Т.: «Наука и ътехнология», 2012. -278с.