61
существенное уменьшение рентабельности совокупных активов на 19,99 коп.,
что составило540,41 % от величины предыдущего года.
8)
рентабельность перманентного капитала (R
пк
) по формуле:
(27)
Таким образом, рентабельность перманентного капитала рассчитывается
за 2016 и 2017 года как R
пк отч
и R
пк пред
соответственно:
В предыдущем периоде 1 рубль перманентного капитала отдавал 10,46
коп. чистой прибыли, а в отчетном – -15,2 коп. чистого убытка. Таким образом,
за год показатель рентабельности перманентного капитала существенно
снизился на 25,66 коп., что составило 245,4 % от величины за предыдущий год.
Из этого следует, что произошло существенное снижение суммарной
величины долгосрочных источников.
62
Глава 3. Пути повышения финансовых результатов деятельности
ООО «Вектор»
3.1. Общие подходы, которые приведут к повышению финансовых
результатов
Переход страны к рыночным отношениям предопределяет
необходимость создания экономических институтов, регулирующих
взаимоотношения различных субъектов предпринимательской деятельности.
Ведущее место в этом процессе должен занимать институт аудиторства, целью
которого является - обеспечение контроля полноты и достоверности
информации, отраженной в отчетности субъектов хозяйствования.
Исследование операций по учету финансовых результатов деятельности
предприятия является одним из важных направлений аудита.
При проведении любой аудиторской проверки следует четко выделять
основные составляющие организационного процесса проверки, а именно:
сущность проверки, ее цели, задачи, объекты и источники информации.
Отметим, что сущность аудиторской проверки финансовых результатов
деятельности предприятия целесообразно раскрывать исходя из ее внутренней
структуры, которая насчитывает три стадии:
1)
Констатация (выяснения фактического состояния дел);
2)
Анализ (сопоставление принятых решений с реальной практикой и
действующим законодательством);
3)
Принятие мер (осуществление соответствующих действий с целью
улучшения, корректировки процесса управления).
Целью аудита финансовых результатов деятельности предприятия
являются:
во-первых, установление соответствия учетной информации
относительно накопления затрат и себестоимости реализованной продукции
нормативным документам; правильности ведения учета расходов
63
деятельности и его соответствия принятой учетной политике; правомерности
классификации расходов и отражения их в регистрах учета и финансовой
отчетности;
во-вторых, установление объективной истины относительно
достоверности, объективности, правдивости и законности отражения в
бухгалтерском учете и финансовой отчетности доходов и финансовых
результатов и донесение этой истины через аудиторское заключение к
пользователям информации [35, с.383].
Для достижения поставленной цели следует четко определять задачи
аудита финансовых результатов, которые выделяют в соответствии с
установленными критериями оценки финансовой отчетности. Такой подход к
конкретизации задач аудита дает возможность аудитору в логической
последовательности формировать мнение о предоставленную информацию,
более точно и оперативно проводить проверку финансовых результатов и их
отражения в финансовой отчетности предприятия.
Объектами аудита являются конкретные формы проявления предмета
аудита, которыми могут быть все без исключения хозяйственные факты и
операции, формирующие хозяйственные процессы, совокупность которых
представляет хозяйственную деятельность проверяемого субъекта.
На каждом конкретном предприятии аудит может охватывать движение
всего комплекса активов, обязательств и изменений в структуре капитала. При
этом объекты аудита настолько разнообразны, что дать их исчерпывающий
перечень практически невозможно. Для достижения эффективности аудита
финансовых результатов предлагается все объекты проверки разделять на
четыре классификационные группы:
1)
Элементы учетной политики субъекта хозяйствования по вопросам
доходов, расходов и финансовых результатов;
2)
Хозяйственные операции по учету доходов, расходов и
финансовых результатов;
64
3)
Учетные записи в первичных документах, регистрах учета и
отчетности за доходами, расходами, финансовыми результатами;
4)
Информация о доходах, расходах и финансовых результатах в
материалах предыдущих проверок.
Важным моментом любой аудиторской проверки (в том числе и изучение
финансовых результатов деятельности предприятия) является
информационное обеспечение. В зависимости от содержания объекта
контроля аудитор выбирает соответствующие источники информации,
которые дают полную характеристику объекта, который изучается. Такими
источниками для аудита операций по учету доходов, расходов и финансовых
результатов деятельности являются следующие: приказ об учетной политике
предприятия; первичные документы, подтверждающие возникновение
доходов, затрат и финансовых результатов деятельности; учетные регистры,
используемые для отражения хозяйственных операций по учету доходов,
расходов и финансовых результатов деятельности (Журнал 5/5А, Журнал 6);
Главная книга предприятия - регистр синтетического учета, где отражаются
остатки на начало и конец отчетного периода и обороты по дебету и кредиту
соответствующих счетов; акты и справки предыдущих проверок, аудиторские
выводы и другая документация, обобщает результаты контроля; финансовая
отчетность предприятия [23, с.126].
Наиболее весомыми источниками информации для изучения операций
по учету доходов, расходов и финансовых результатов деятельности
предприятия являются учетные документы. При этом аудитору необходимо
четко знать, какие первичные документы подтверждают возникновение
доходов и расходов, а также знать порядок отражения их в учетных регистрах
и финансовой отчетности.
Одним из основных правил осуществления аудита является его
планирование, в соответствии с которым аудитор должен так организовать
свою работу, чтобы обеспечить ее высокое качество и быть уверенным, что в
65
каждой конкретной ситуации применяются наиболее эффективные и
действенные процедуры аудита.
Планирование аудита тесно связано с определением целей, задач,
объектов, источников информации аудиторской проверки, а также
ответственности и обязанностей аудиторов. Учет этих факторов должно
гарантировать высокое качество, экономичность, эффективность и
своевременность независимых проверок.
3.2. Обоснование предложений по снижению уровня дебиторской
задолженности
Дебиторскую задолженность можно определить, как производственные
затраты, связанные с неоплаченной продукцией покупателем, которые
оплачиваются фирмой посредством заемных, либо своих средств. В случае,
если размер неплатежа будет преобладать над финансовыми и кредитными
возможностями организации, то она не сможет платить по счетам поставщиков
и будет признана банкротом. Таким образом, организации необходимо
контролировать, чтобы оплата за отгруженную продукцию производилась
своевременно.
Так как дебиторская задолженность является одним из элементов,
формирующих оборотные активы предприятия, то необходимо рассмотреть
динамику ее изменения в общей величине текущих активов предприятия. В
рамках проведения структурно-динамического анализа, который представлен
в подпункте 2.2 второго раздела, были рассчитаны динамика изменения
величины дебиторской задолженности и ее структуры.
В результате анализа величины дебиторской задолженности и ее
структуры можно сделать следующие выводы.
К концу 2017 года размер дебиторской задолженности увеличился на
68,34%. При этом ее удельный вес в общей величине активов с 2016 года по
66
2017 год уменьшился на 2,09 %. Это связано со значительным увеличением
доли основных средств компании. При всем этом, дебиторская задолженность
на протяжении анализируемого периода составляла почти половину всего
объема оборотных активов предприятия. А в 2017 году составила 52,04 % от
общей величины текущих активов ООО «Вектор».
Согласно отчетности ООО «Вектор», структура дебиторской
задолженности по большей части – краткосрочная.
Вся величина дебиторской задолженности ООО «Вектор» сформирована
из з долженностей покупателей и заказчиков.
Далее проведем анализ дебиторской задолженности по срокам ее
погашения.
В таблице 3.1 представлена дебиторская задолженность по срокам ее
погашения за 2016 и 2017 года.
Таблица 3.1 – Дебиторская задолженность по срокам погашения за 2017
год
Показатель
на 31.12.2016
на 31.12.2017
Изменение
Темп
изме-
нения,
%
сумма,
тысяч
рублей
доля,
%
сумма,
тысяч
рублей
доля,
%
сумма,
тысяч
рублей
доля,
%
Дебиторская
задолженность,
всего
9 738 000
100
10 641 000
100
903 000
-
9
в том числе:
до 1 месяца
8 229 500
84,5
8800 500
82,7
571 000
-1,8
6,95
от 1 до 3 месяцев
1 003 500
10,3
1383 500
13,0
380 000
2,7
37,92
от 3 до 6 месяцев
506 000
5,2
458 000
4,3
-49 000
-0,9
-9,64
Данные, представленные в таблице 8 позволяют проследить динамику
изменения величины и структуры дебиторской задолженности по срокам ее
погашения.
На конец 2017 года величина дебиторской задолженности со сроком
погашения до 1 месяца и от 1 до 3 месяцев увеличилась на 6,95% и 37,92%
67
соответственно. Из таблицы 3.1 видно, что основной объем дебиторской
задолженности ООО «Вектор» будет погашен в течение 1 месяца. В результате
этого, компания получит значительный объем денежных средств, который она
сможет направить на развития своей деятельности. Превышение темпа роста
дебиторской задолженности, которая, как ожидается, будет получена в период
от 1 до 3 месяцев над темпом роста дебиторской задолженности со сроком
погашения до 1 месяце является негативным моментом. Так как это ведет к
увеличению продолжительности операционного и соответственно
финансового циклов компании. Поэтому снижение размера дебиторской
задолженности со сроком погашения от 3 до 6 месяцев на 9,64% расценивается
как положительное явление.
Динамика изменения величины дебиторской задолженности по срокам
пог шения за 2017 год представлена в таблице 3.2.
Таблица 3.2 – Дебиторская задолженность по срокам погашения за 2017
год
Показатель
на 31.12.2016
на 31.12.2017
Изменение
Темп
изменения,
%
сумма,
тысяч
рублей
доля,
%
сумма,
тысяч
рублей
доля,
%
сумма,
тысяч
рублей
доля,
%
Дебиторская
задолженность,
всего
10 641
000
100
11 528
000
100
887 000
-
8
в том числе:
до 1 месяца
8 800 500
82,7
9 407 500
81,6
607 000
-1,1
6,89
от 1 до 3 месяцев
1383 500
13
1568 500
13,6
184 000
0,6
13,34
от 3 до 6 месяцев
458 000
4,3
553 000
4,8
96 000
0,5
20,93
По данным таблицы 3.2 можно сказать, что ООО «Вектор» за 2017 год
снизило долю дебиторской задолженности со сроком погашения до 1 месяца
на 1,1%, что безусловно хорошо, но одновременно с этим увеличилась
дебиторская задолженность с периодами погашения от 1 до 3 месяцев и от 3 до
6 месяцев на 0,6% и 0,5% соответственно.
68
Далее воспользуемся результатами проведенного ООО «Вектор» ABC-
анализа по покупателям, чья задолженность формирует основную величину
дебиторской задолженности в компании.
По данным анализа в группу A входят компании (ООО «МИНЗ», ООО
«Мебель Статус», ООО «Новые возможности» и ООО «КМЗ»), которые
формируют более 70 % всей величины дебиторской задолженности, поэтому
ООО «Вектор» необходимо разработать комплекс мер по инкассации
задолженностей этих компаний, чтобы использовать данные денежные
средства для развития своей деятельности. В противном случае, компания
может понести большие потери в связи с просрочкой оплаты или неоплатой за
отгруженную продукцию.
Далее необходимо определить величину просроченной дебиторской
задолженности в ее общей величине. По данным предоставленным
финансовым директором ООО «Вектор» в 2016 и 2017 годах возникла
просроченная дебиторская з долженность. Информации о размерах
просроченной задолженности представлена в таблице ниже.
Таблица 3.3 – Величина просроченной дебиторской задолженности
Клиент
на 31.12.2017
на 31.12.2016
Длительность
просрочки
платежа, дней
Сумма
просроченной
дебиторской
задолженности,
тысяч рублей
Длительность
просрочки
платежа, дней
Сумма
просроченной
дебиторской
задолженности,
тысяч рублей
ООО
«МИНЗ»
457
2 630 000
92
1 645 000
ООО «Мебель
Статус»
411
1 136 000
46
1 132 000
ООО «Новые
возможности»
414
1 846 000
49
645 000
ООО «КМЗ»
421
914 000
56
234 000
Итого
6 526 000
3 656 000
По результатам анализа видно, что удельный вес дебиторской
задолженности выше удельного веса кредиторской задолженности в общей
величине валюты баланса. Данная ситуация негативно сказывается на общем
69
финансовом состоянии ООО «Вектор», так как оно вынуждено привлекать
заемные средства для погашения своих текущих обязательств перед
поставщиками.
Необходимо принять к сведению тот факт, что из-за инфляции любая
просрочка платежа со стороны покупателей, приведет к тому, что ООО
«Вектор» получит только часть стоимости отгруженной продукции. Так как на
конец 2017 года ООО «Вектор» имеет значительный объем просроченной
дебиторской задолженности, то ей необходимо разработать комплекс мер для
того, чтобы покупатели, как можно быстрее оплатили за отгруженную им
продукцию.
После проведения анализа можно сделать следующие выводы, которые
будут рассмотрены далее:
избегать сотрудничества с предприятиями-дебиторами,
имеющими высокий уровень риска;
предоставление скидок за досрочную оплату;
создание резерва по сомнительным долгам;
оплачивать дебиторскую задолженность посредством векселей;
использовать современную форму рефинансирования дебиторской
задолженности – факторинг.
3.3. Расчет финансовой эффективности предложенных
мероприятий
Сомнительная задолженность- это задолженность, возникшая перед
налогоплательщиком вследствие реализации продукции, выполнения работ,
оказания услуг, не погашенная в сроки, указанные в договоре, и не
обеспеченная залогом, банковской гарантией, либо поручительством.
Основной объем сомнительной задолженности формируют: ООО
«МИНЗ», ООО «Мебель Статус», ООО «Новые возможности» и ООО «КМЗ».
70
Ее общая величина на конец 2016 года составляет 6 526 000 тысяч рублей. Что
составляет почти 43% от общей величины дебиторской задолженности на
конец 2016 года. Поэтому, в 2016 году необходимо было предпринять меры,
чтобы избежать сложившейся ситуации в 2017 году. Однако в связи с тем, что
финансовая отчетность ООО «Вектор» на конец 2017 года не составлена, то
рассмотрим в качестве мероприятия по эффективному управлению
дебиторской задолженностью на ООО «Вектор» создание резерва по
сомнительной задолженности в конце 2016 года.
Процедуру создания резерва по сомнительной задолженности следует
детально описать в учетной политике ООО «Вектор». К основным моментам
создания резерва по сомнительной задолженности можно отнести следующее.
Резерв создается в случае, если задолженность признана сомнительной,
то есть данная задолженность не погашена или с высокой долей вероятности
не будет погашена в установленные договором сроки и не обеспечена залогом,
банковской гарантией или поручительством. Данный резерв создается с целью
покрытия убытков от безнадежной дебиторской задолженности. Безнадежной
дебиторской задолженностью является задолженность, срок исковой давности
которой истек. Согласно статье 196 Гражданского кодекса Российской
Федерации, предельным сроком взыскания дебиторской задолженности
является 3 года. По его истечению задолженность подлежит списанию.
В соответствии с пунктом 4 статьи 266 Налогового кодекса Российской
Федерации на основании инвентаризации дебиторской задолженности на
последнюю дату отчетного периода определяется сумма резерва по
сомнительным долгам, которая исчисляется следующим образом:
сомнительная задолженность, срок возникновения которой более 90
календарных дней включается полностью в сумму создаваемого резерва;
сомнительная задолженность, срок возникновения которой от 45 до 90
календарных дней (включительно) включается в сумму резерва в размере 50
процентов от ее общей суммы;